徽商銀行個人理財業務及產品發展研究

王夢婷

個人理財業務是商業銀行開展中間業務收入來源之一，伴隨著我國經濟的不斷發展，居民收入的不斷增加，人們對理財的概念也發生了質的改變。加上互聯網的發展，一些時間短、利息高的理財產品，吸引了大量儲戶將儲蓄存入互聯網理財產品中，比如余額寶、券商理財等。互聯網理財產品更有幫儲戶投資、高端理財等各項定制服務，為儲戶量身打造貼心服務。在這種背景下，傳統商業銀行如何進一步迎合時代的變遷，就成了研究的必要。

本文以徽商銀行為例。徽商銀行1997年4月在安徽合肥成立，2013年在香港聯交所主板成功上市，截至2023年7月，徽商銀行資產總額達1.73萬億元，在資產充足率、不良貸款率等方面成為中小銀行中的佼佼者。作為安徽典型的城市商業銀行，徽商銀行的發展未來可期，而個人理財業務也是徽商銀行在發展過程中所看重的方面。伴隨著利率市場化改革的步伐，徽商銀行個人理財業務起步較晚，雙重加持下，使得其理財業務在發展中存在著一些問題。

徽商銀行理財及產品現狀

一、徽商銀行理財發展現狀

截至2022年末，徽商銀行在崗員工11190人；除去總行以外，徽商銀行設有21家分行及466個對外營業機構，552家自助網點。該行有4家附屬公司，其中徽銀理財有限責任公司是徽商銀行應對資管新規而成立的理財子公司。2020年4月徽銀理財有限責任公司成立，成為全國第三家城市商業銀行的子公司，徽銀理財在崗員工82人，注冊資本20萬元。徽銀理財的成立對安徽省內理財產品創新、提高優質服務、促進金融發展具有重要的意義。這家子公司成立以后，開辟了徽商銀行個人理財之路。

二、徽商銀行個人理財產品現狀

徽商銀行理財分為個人理財、機構理財、私募理財，其中本文的重點是研究徽商銀行的個人理財。目前個人理財業務產品種類有封閉式、每日開放、定期開放，風險等級包括低級、中低級、中級、中高級、高級，產品狀態分為在售產品、存續期產品。理財產品類型有“安盈”“添盈”“惠盈”“徽安”“智盈”。其中“徽安”屬于低風險的個人理財，每日申購贖回，每日分紅轉份額，紅利再投資。而“安盈”“添盈”“惠盈”屬于中低風險的個人理財產品，產品期限以3個月至2年為主，封閉式運作，到期自動兌付；“智盈”屬于中風險的個人理財，以債券、債券基金等固定收益類資產配置來獲取穩健收益。就徽銀理財官網公布的數據來看，徽商銀行個人理財產品數量在持續增加，但是創新能力在不斷下降。

三、個人理財業務的發展環境

1.優勢

隨著疫情的結束，人們對未來的經濟還保持著觀望的態度，不敢投資，于是銀行存款不斷增加，理財收入也在增加，加上大數據背景下，徽商銀行借助安徽省比較高的財稅補貼，適應市場經濟環境，在基礎設施建設方面日漸改善，逐步成為內地有影響力的商業銀行之一。除了利息收入以外，更多地通過理財業務吸引更多儲戶，增加非利息收入。

2.劣勢

徽商銀行個人理財業務雖然初步形成了自己的發展模式，也開放了網絡渠道，但是人們對于銀行理財來說更多的還是選擇柜面辦理，網絡理財一直沒能夠讓大眾接受。除此之外，雖然有眾多的理財產品，但是專業人士匱乏再加上這些理財產品創新力不足、信息披露不透明，使得消費者對銀行個人理財業務信任度不斷下降。再加上徽商銀行這樣的中小商業銀行自身的抗風險能力較弱，選擇徽商銀行個人理財的群體要遠遠低于五大行。

3.機遇

隨著我國經濟的不斷發展，人們收入不斷增加，居民生活水平不斷提高，80%以上的居民手上都會有一定的存款，這些存款以不同的形式存放在不同的地方。同時，隨著收入的平穩增長，居民的理財意識也在不斷增強。尤其經歷了疫情這3年，經濟環境不景氣，更多人寧愿將存款存放在商業銀行中。而由于LPR的不斷下降，儲戶有更多的意愿往銀行理財方面進行投資，因此對于銀行理財業務來說是一個很好的發展機遇。

4.威脅

在互聯網發展的沖擊下，徽商銀行雖然開通了網上購買渠道，但還是很難與互聯網理財產品相比。互聯網理財產品之所以能被人接受，是因為現在支付方式的改變讓人們習慣使用支付寶和微信等。而微信和支付寶被人們廣泛接受以后就開始強化理財，這種新型的互聯網理財產品活期儲蓄的利率最初可以達到3%，盡管目前雖有下降，但是也高于銀行的活期存款，甚至有時候會高于商業銀行低風險的理財產品的收益。所以人們在習慣的加持下，對傳統商業銀行理財產品的沖擊還是很大的，而且各家商業銀行之間存在著競爭關系，使得像徽商銀行這樣的中小型商業銀行發展理財業務存在較大的風險。

徽商銀行個人理財業務及產品在發展中存在的不足

一、規章制度建立不合理

在互聯網的影響下，徽商銀行讓自身的理財產品與互聯網金融理財產品的特性很接近，但是兩者之間的監管力度是不同的，這就導致徽商銀行個人理財業務存在一些政策上的混亂。一方面，徽商銀行的個人理財業務想像互聯網理財產品那樣給儲戶在短時間內獲得相對較高的收益，能夠吸引更多的儲戶選擇徽商銀行的理財。另一方面，我國對傳統商業銀行的監管相對互聯網金融監管較嚴格，所以徽商銀行理財產品雖然向互聯網理財產品靠近，但是很難達到互聯網理財產品那樣深入人心。而如果中央銀行對傳統銀行理財產品監管過度放松，又會使商業銀行為了追求盈利最大化，出現破綻。之后商業銀行的資金規模不斷縮小，理財業務也會因此受到巨大影響。

二、產品的市場透明度不高

徽商銀行個人理財業務工作人員在對儲戶宣傳的時候，只會向客戶過分地強調收益。徽商銀行理財產品低風險的收益率一般在2.5%左右，高風險的收益率在4.6%左右。部分工作人員有時候為了促成高收益的單子，往往會輕描淡寫以至于顧客對產品相對應的風險知之甚少。對于儲戶風險偏好的測度從業人員也只是簡單地做一下評估，最終可能會導致所選擇的產品與儲戶自身需求不符，要么達不到收益的需求，要么達不到規避風險的需求。再加上后續服務不到位，顧客對投資的理財產品資金的用途、產品到期日、投資收益知道的不多，產品的市場透明度低，因為這些不專業的舉動使得客戶流失，進而導致徽商銀行個人理財業務的發展滯緩。

三、理財專業人才匱乏

徽商銀行成立徽銀理財有限公司以后，招聘專業理財人員82人，而專業的理財經理僅5人，這樣的人員配備是明顯不夠的。培養一位合格且有資歷的理財經理最少要有從事該行業7至10年以上工作經歷，而能從事商業銀行理財業務的高素質、高學歷的人才是十分缺乏的，更別說經歷豐富的理財經理。雖然每年都會有大量的人才引進，但是更多有能力的高知識儲備人才更愿意選擇五大行，而非這些中小型商業銀行。目前，徽商銀行內部人員流動性較大，很多管理人員都不太了解國內外的金融市場，這也使得該行理財業務受到阻礙。

四、產品的創新能力不強

在我國總分行制的商業銀行制度下，商業銀行的競爭力不斷增強，搶占市場是商業銀行的首要任務，而在我國五大國有商業銀行所占份額最大，要想和這些商業銀行競爭，創新個人理財產品是不可或缺的手段。尤其是這些城市商業銀行想要脫穎而出，更要著重創新。但是由于缺乏專業人才等眾多因素的存在，徽商銀行與一般城市商業銀行一樣，更多的是在模仿大型商業銀行的理財產品。各種理財產品之間的差異性不大，無非是風險劃分、時間劃分與收益之間的差別。這種克隆的方法能讓徽商銀行快速獲得非利息收入，而且產品的類型很多，但是產品之間的特點卻不突出，因此也不能吸引客戶全身心信任徽商銀行，一些優質客戶最終可能被五大行所吸收，進而導致其個人理財業務的產品創新能力不斷下降。

徽商銀行個人理財業務及產品發展的建議

一、建立適度的規章制度

徽商銀行理財依賴于市場，監督管理過松過緊都會影響理財業務的發展。所以徽商銀行本身的法律法規制度要適應市場，創造出屬于徽商銀行個人理財創新的監管環境。一方面推動徽商銀行的發展進而推動徽銀理財的進一步完善，另一方面打造公平公正的環境，將銀行理財與保險、證券分離開。在遵守國家法律法規的前提下，進一步推動徽商銀行理財的健康發展。

二、落實以客戶為中心，完善信息披露

要想推動徽商銀行個人理財業務的發展，就要落實以客戶為中心，積極推進銀行組織結構改革，完善信息披露。以客戶為中心是徽商銀行理財發展的必要環節，強化業務控制力與監督管理從而提高商業銀行個人理財的運行效率。在理財信息披露方面，對于客戶的選擇應建立相對完善的風險管理機制，尤其在產品介紹、產品出售以及產品售后等方面，方便客戶了解該理財產品的風險，增加客戶對徽商銀行的信任度。并且，徽商銀行還應該加強內部監管，在大數據背景下不斷挖掘客戶、策略以及創新等相關的信息，增強徽商銀行個人理財產品競爭力。

三、不斷豐富理財產品業務和服務

理財產品的創新是徽商銀行理財業務提升競爭力的重要表現，可以借助創新來吸引客戶了解和關注徽商銀行的理財方面。除此之外，通過創新還能提高銀行的服務附加值，銀行可以更好地服務于儲戶的選擇。徽商銀行可以借助CRM系統等，對信息數據進行充分的挖掘、處理、分析、利用等，形成對客戶的風險偏好、消費傾向、客戶收入等分析與考量，再將這些數據進一步整合成理財業務資源，根據這些資源各專業人士加以研究創新，最后形成最符合徽商銀行儲戶需求的理財產品，這樣一來，不僅可以提高理財業務發展，也可以促進徽商銀行其他業務的發展。

四、不斷加強專業化人才培養

對于徽商銀行理財方面的人員培養，不僅需要掌握和了解國內理財產品運行情況，也需要掌握和了解國外理財產品的高素質人才。了解國內理財產品有助于更好地向儲戶介紹、推薦和銷售，而了解國外理財產品有助于更好地促進理財產品的創新。徽商銀行可以定期請一些有經驗的國內外理財經理或者內部有經驗的員工定期對新進人員進行培訓，設定考級機制，達到一定標準才能夠單獨辦理業務。同時，激勵從業人員積極參與理財規劃師的認定，設定獎懲機制，推動徽商銀行專業化人才的培養，更好地促進徽商銀行個人理財業務的發展。

綜上所述，目前徽商銀行的理財業務雖然在不斷增加，理財業務收入也在不斷增加，但是一些問題仍然阻礙著徽商銀行理財業務的發展。當前市場經濟還沒有完全復蘇，銀行理財面臨著機遇與挑戰。人們手中的錢不敢投資，所以越來越多的人選擇去銀行理財，徽商銀行應該順應時代發展，積極改善所存在的問題，比如說人才的匱乏、創新力不足、監管機制不完善、依賴市場等。但是問題的形成與暴露并非一朝一夕就能解決的，畢竟徽商銀行是起步較晚的中小型商業銀行，相較于大型商業銀行來說競爭力也是相對較弱的，但是徽商銀行可以就目前所發現的問題加以整改，比如說引進專業人才、建立符合自身的法律法規、增強創新能力等。除本文提到的這些問題以外，當然還存在各種各樣的因素制約著徽商銀行個人理財業務的發展，出現問題并及時解決問題才能使得其個人理財業務得到更好的發展。（作者單位：合肥經濟學院）