構建智能供應鏈金融生態圈

魏文娟 李菁

1.西安經發供應鏈運營貿易有限公司；2.西安歐亞學院

引言

所謂的數字智能技術主要針對大數據、人工智能以及物聯網等新興技術而言。近些年來，隨著我國數字智能技術深入應用，以大數據以及人工智能為首的數字智能技術有效推動了供應鏈變革發展。從需求側角度上來看，移動互聯網普及應用促使消費者消費需求發生顯著變化，如更加側重于強調個性化消費需求。面對新時期消費需求的變化發展，如果單純利用傳統企業管理模式則很難實現。為創造并滿足消費者集成式需求，領先企業通過依托于新一代通信技術實現對各類產品以及相關服務的關聯應用。通過構建具備網絡化以及動態化特征的生態圈，促使供應鏈上下游企業核心力量得以全面增強。目前，這種整體無縫服務形式有效拉動的數字智能技術供應鏈生態系統健全完善發展，具有重要的可行性價值。

一、供應鏈及供應鏈金融簡介

（一）定義

供應鏈是圍繞著企業的中心，通過對商流，物流，信息流進行；控制資本，從原料采購開始，再到中間產品，再到銷售網絡，再到分銷商、生產商和經銷商；終端消費者是一個整體的功能網絡的架構。這不但是一個連接供應商與使用者的物流鏈、信息鏈、資金鏈，更是一個附加值鏈，通過加工、包裝、運輸等過程，材料的價值增加，從而為相關的公司創造利潤。在國家部委下發的《2017》84號文件中，關于將實體經濟與金融業聯系起來的一個關鍵環節——“供應鏈”進行了深入的闡述：“供應鏈”是以顧客的需要為中心，以提升品質和效益為目的，通過資源的集成，實現產品設計、采購和生產；銷售、服務等全流程的有效協作。在信息化時代，物流企業已經進入了智能物流的新時代。通常情況下，某一種商品的供應鏈從原料的購買，到加工出的中間和成品，再通過銷售網絡將產品送達顧客；將供應商，制造商，分銷商；零售商和終端用戶是一體的。在這種物流體系中，具有較強競爭力和較大規模優勢的核心公司往往在交貨、價格、賬期等貿易條件上對上游相關公司提出嚴格的標準，這就使其面臨著很大的困難。而產業鏈的上游和下游企業，大部分都是中小企業，很難從銀行貸款，最終導致了資金鏈的斷裂，導致了整個產業鏈的不平衡。供應鏈融資是指以企業為中心，以其為中心，對其進行資金與物流的控制，將個別企業的不可控制的危險轉化為整個供應鏈企業的控制；以三維方式獲得各種資訊，將風險降至最低。本文認為，供應鏈融資的最大特征是以其為中心，從其自身入手，為其提供財務支撐。

一是將資本有效地投入弱勢的上、下游配套中小企業，解決其融資困難、物流不平衡等問題；同時，通過將銀行或金融機構的信譽融入上、下游配套公司之間的交易活動，強化其經營信譽，使之與核心公司長期形成長期的合作關系，進而提升其整體的競爭能力。與傳統的銀行理財服務相比，它的立足之處在于依靠大公司穩定的產業鏈，圍繞著上游、下游運營標準、信譽杰出、有安穩出售渠道和回款資金來源的企業進行產品設計，以大型核心企業為中心，以上下游企業作為融資目標，這種融資模式既突破了傳統的商業銀行的信用等級；同時，無需額外的抵押保證，有效解決了中小微企業的資金困難。

（二）相關政策及發展

中央銀行與商務部、工信部、司法部、商務部聯合發布；國資委，市場監管總局，銀保監會；國家外匯管理局發布了《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》（《意見》）。本文從六個層面上，對供應鏈金融政策支持體系的健全、供應鏈金融風險的防范、對供應鏈金融的嚴格管制等問題進行了探討。在“互聯網+”時代，供應鏈融資的市場份額每年都在不斷地增加，2015年的規模將會從1197兆美元增至14.98兆。“供應鏈金融”之所以能夠迅速發展，是因為它可以為中小型企業提供更多的資金支持和更好的服務。

第一條，新的融資途徑。本文提出了一種基于供應鏈的新型的、基于價值的新型的、基于價值的新型的信用體系。第二，開放新的渠道給銀行業。供應鏈融資為進入并穩固高端顧客的新途徑，使其與供應商“綁定”，為其提供的銀行提供了一套針對其供應商的解決辦法。第三，具有明顯的經濟和社會價值。另外，由于“團購”的發展方式和風險管理方式的革新，使得企業的財務收入與費用比率得到了提高，并且呈現了顯著的規模效應。第四，實現了多層次的供應鏈融資。而在供應鏈融資中，“物流”與“資金流”和“信息流”等“商流”的融合成為一種有效的手段。

二、數字智能化背景下供應鏈發展分析

隨著科技的進步，區塊鏈等新型科技在信息收集、統計分析等方面為供應鏈金融服務賦能，也使得供應鏈金融服務的發展變得更加快捷、安全、可控，成為服務實體經濟降本增效的有效手段。但是，現有研究成果中對于傳統供應鏈金融機構還存在的問題，包括為何將區塊鏈等新型信息技術運用到傳統供應鏈的金融服務，均缺乏系統性分析，因此難以體現區塊鏈技術的重要性和優勢以及如何在供應鏈金融這一應用場景下產生價值。

（一）發展情況

近些年來，國內商業世界正逐步朝向數字化、智能化方向發展。在全新的發展背景下，行業壁壘逐步打破，并迎來了全新的發展機遇。但是在這一過程中，傳統商業模式以及相關體系逐步被淘汰，如果仍舊采取傳統管理模式則很難提高企業生產力以及核心競爭力。目前，各企業更加注重利用供應鏈管理模式增強業務管理靈活性以及提高生產率。結合實際情況來看，端到端的供應鏈管理實踐模式可通過利用大數據等新興技術手段，加強對數據挖掘分析的功能應用。隨著數據可用性的不斷增加，相關技術方法也在不斷轉型升級。其中，以數據分析為首的技術在運營管理上的應用頻率逐漸增多。再加上機器學習以及相關優化方法的投入使用，復雜決策問題可以迎刃而解。總體來看，在數字智能化發展背景下供應鏈的演變不止局限于運營管理方面，還體現在單個企業、企業間乃至企業群。并且在原有垂直供應鏈特性結構體系的前提條件下，對供應鏈網絡進行重新組合優化，形成錯綜復雜的供應鏈網絡體系。

（二）基本結構

客觀角度來講，供應鏈生態系統基本結構可以理解為促進供應鏈生態系統要素相互聯系、相互作用的重要部分。其中，供應鏈生態系統基本結構更是可以對供應鏈生態系統形成以及特性表現產生主導影響。結合以往的分析經驗來看，關于供應鏈生態系統基本結構的分析可以從不同角度以及層級進行研究分析。從運營管理角度上來看，供應鏈生態系統結構包括：靜態物理結構、不同節點互動以及供應鏈生態系統交互等方面進行研究分析。本文經過衡量分析，結果表明從供應鏈生態系統結構視角可圍繞空間視角拓撲結構、時間視角動態結構以及系統視角交互結構3個方面進行衡量分析。

與常規分析方法不同，供應鏈生態系統結構視角更加側重于關注結構形式以及系統內部互動過程，而并非單純的結構形態。其中，網絡結構作為基本物理拓撲結構體系的重要組成內容，會對供應鏈生態系統基本形態以及演變發展產生決定性影響。需要注意的是，網絡結構并非單單只是靜態結構，更多可以體現不同節點之間的互動效果。除此之外，數智化所具備的互動性以及智能性特點可以拉近企業與消費者之間的互動關系，確保不同生態系統之間可以放大集成。

（三）主要特性

目前，供應鏈生態系統在數智化技術的加持作用下，逐步形成與單一企業以及線性供應鏈不同的特性。其中，供應鏈生態系統主要特性更加側重于強調拓撲結構以及動態結構特點，以更好地應對復雜商業環境帶來的沖擊影響。一般來說，供應鏈生態系統所具備的適應性、涌現性以及進化性特征相對明顯。以適應性特征為例，適應性更加側重于強調魯棒性、敏捷性以及自組織性特點，比較側重于強調短時間尺度內系統平衡特性表現。需要注意的是，開放多樣的系統始終處于不斷變化的狀態，適應性特征也會隨之改變。涌現性特征更加強調開放多樣以及動態交互等特征內容，可以理解為非線性特征的重要表現。通過不斷打破當前平衡點，實現創新變革過程。如通過針對初級涌現性以及高級涌現性進行創新優化，確保系統可以在新的平衡點下保持新的平衡。一般來說，適應性與涌現性之間可以相互促進、相互影響，確保系統結構可以朝向功能化、智能化方向發展，形成新的進化性特征。

三、陜西省小貸公司和金融機構合作是未來的主要發展方向之一

在以商業銀行為主體的供應鏈融資方式下，雖然擁有資本上的巨大的優勢，但是其自身的物流、商流等環節仍處于弱勢，信息的收集和收集的費用也相對比較高，并且要依靠核心公司的合作來實現，因此必須要做到客戶推薦、共享交易信息、債權債務的確認；幫助完成庫存的轉換和加強物流的管理。然而，這樣的工作不僅給核心公司帶來了沉重的壓力，而且對他們沒有任何實際利益，甚至還會影響到他們的一些信貸；這就造成了它的整體動力不足。因此，在以商業銀行為主的供應鏈融資中，核心公司合作已成了最大的難點。在以核心公司為主體的供應鏈融資方式下，雖然有些小貸公司擁有信息流、物流、商流等諸多優點，但資本上卻處于明顯的弱勢，并且由于其本身的局限性，難以向更深層的產業鏈延伸。與之相比，組建小貸公司的核心公司要簡單、易操作。小貸公司是一個“金融公司”，它是為其會員的產業鏈和產業鏈提供的特殊的產業、信息、渠道等優勢；經營上的優越性，對公司的上下游供應鏈了如指掌，易于與各企業的核心會員進行主動合作，有利于對“鏈”上物流、商流、信息流的更充分把握，并能更好地控制企業的經營活動。在資本流動上，依托于其自身的核心企業信譽，小貸公司可以與銀行進行業務往來，將較低廉的資本注入金融市場中，為其提供金融服務；為實施供應鏈融資提供足夠的融資支持。以供應鏈為基礎、以大企業為主體或出資者為主體的小型信貸企業，很好地將其與中下游配套的中小型企業相融合，解決了其資金短缺和供應鏈不平衡問題。在整個供應鏈融資的生態系統中，僅依靠小貸公司和商業銀行這樣的一家公司進行單一的供應鏈融資，很可能會影響到其效率，因此，在未來，小貸公司要充分利用小貸公司的優勢，將其與其他會員公司聯系起來，并將其整合到產業鏈中。通過與其他企業進行深入的協作，探討了一種可以充分利用自身優勢的新型供應鏈融資模式。而供應鏈金融的發展，也要求供應鏈金融平臺的服務方、供應鏈金融科技服務商以及供應鏈金融的底層架構方，能夠更好地協調供應鏈上的物流、商流和信息流，并與資本流進行整合，從而達到“四流”的統一。

要使供應鏈融資得到更大范圍的推廣、構建起一個生態系統，使其真正意義上的“普惠”目標得以落實，并取得成效，這就要求更加開放、包容、循時而變。尤其是在新冠肺炎暴發后，為了緩解我國中小企業的融資困難，必須對其進行有效的監管。要使銀行在工業融資方面的優越性得到充分的體現。在原來的許可范圍內，對符合資格的中小企業進行了一系列的擴展。比如，有較強的控制能力，有較長的產業鏈，有較多的產業鏈客戶；對2A及以下國有企業小貸企業開展票據質押、貼現等業務，為民營企業和小貸企業提供融資渠道，為民營企業發展提供便利，促進供應鏈融資與多種形式的協作。在金融創新上，本文提出了在金融市場中引入金融科技、理念方法等，為金融機構提供更多的金融創新空間，并在金融風險的基礎上，研究和開發以顧客需求為基礎的金融產品和服務方案，豐富供應鏈金融服務內涵，提高金融服務能力。比如，支持小貸企業和銀行進行“穿透式”的產業鏈經營和資產證券化，既要充分利用自身的優勢，又要鼓勵各方和各方主動合作，形成一個完整的供應鏈融資體系；為實現高品質的實體工業提供助力。以提供供應鏈的實物貿易為基礎，以提升生產、分配、流通為重點，促進產業鏈與資本鏈條的協調發展與滲透，構建符合企業購、產、銷管理的配套金融服務，從而貫穿生產、分配、流通；在消費的各個方面，沿著產業鏈條、生態網絡，全方位地接觸到了顧客，保證了金融資源真正地流入了企業的實際生產和貿易融資需要。促進“雙循環”新發展格局，穩定產業鏈供應鏈，解決小微企業的資金困難和資金短缺問題；保證金融的本原、真正為企業提供有效的服務是非常必要的。

結語

綜上所述，數字智能技術的發展為供應鏈生態系統提供了助力。在這樣的發展背景下，運營管理決策問題不單只是強調某個供應鏈上的管理問題，而是依托于數字化環境對供應鏈生態系統痛點問題進行著重解決，進一步為供應鏈上下游企業健康持續發展提供良好保障。需要注意的是，我國在供應鏈生態系統概念分析上尚未形成界定概念，還是比較缺乏系統性研究。針對此，建議在今后的發展過程中，行業企業研究人員應該重點圍繞供應鏈生態系統，對當前參與者行為以及產品創造策略等重點問題進行深入研究，實現企業高質量發展，加速數智化轉型。