跨境金融管理改革創新支持天津自貿試驗區高質量發展

文/李云山 編輯/章蔓菁

黨的十八大以來，加快實施自由貿易區戰略成為我國新一輪對外開放的重要內容。黨的十九大報告提出推動形成全面開放新格局，要賦予自由貿易試驗區更大改革自主權。黨的二十大報告進一步提出，推進高水平對外開放，實施自由貿易試驗區提升戰略，擴大面向全球的高標準自由貿易區網絡。近年來，人民銀行天津分行堅持服務國家戰略，圍繞濱海新區開發開放、京津冀協同發展、自由貿易試驗區建設等重大國家戰略，主動謀劃、積極作為，在中國人民銀行（下稱“總行”）、國家外匯管理局（下稱“總局”）大力支持指導下，推出一系列金融改革創新政策，為天津自貿試驗區發展建設提供了有力政策支撐。未來，人民銀行天津分行將以黨的二十大精神為指引，以服務實體為目標、以市場需求為導向，不斷深化金融領域開放創新，促進天津自貿試驗區高質量發展。

跨境金融政策創新不斷深化升級

2014年12月，國務院決定在天津設立自貿試驗區。2015年4月初，國務院印發天津自貿試驗區總體方案；4月21日天津自貿試驗區掛牌；同年12月，總行正式出臺《中國人民銀行關于金融支持中國（天津）自由貿易試驗區建設的指導意見》（下稱“金改30條”），開啟了天津自貿試驗區金融改革新的進程。

外匯管理創新政策措施迭代升級。2015年12月18日，經總局批復，外匯局天津市分局（下稱“天津市分局”）印發《推進中國（天津）自由貿易試驗區外匯管理改革試點實施細則》（下稱“2015年版《實施細則》”），成為“金改30條”落地后出臺的首個實施細則，推出外債資金意愿結匯等18項創新政策。經過兩年發展實踐后，2018年1月，天津市分局印發《進一步推進中國（天津）自由貿易試驗區外匯管理改革試點實施細則》（下稱“2018年版《實施細則》”），對2015年版《實施細則》進行了增補、整合和調整，推出16條政策措施，進一步促進天津自貿試驗區貿易和投資自由化便利化。2019年7月，按照總局統一部署，天津市分局進一步對2018年版《實施細則》作出修訂，新出臺資本項目外匯收入支付便利化、簡化外匯登記管理等6項便利化創新政策，實現了自貿試驗區外匯管理改革的再升級，市場主體跨境投融資渠道不斷拓寬，跨境貿易和投資便利化水平持續提升。

擴大人民幣跨境使用政策不斷創新。2016年4月，人民銀行天津分行在調查研究的基礎上，報經總行同意后，印發了《關于支持中國（天津）自由貿易試驗區擴大人民幣跨境使用的通知》，推出個人經常項下和個人直接投資項下跨境人民幣業務、跨國企業集團跨境雙向人民幣資金池業務等5項創新政策。2019年9月，總行發布通知，在天津等18個自貿試驗區開展更高水平的貿易投資便利化試點業務，允許銀行為優質企業辦理貨物貿易、服務貿易和資本項目人民幣收入資金境內支付使用便利化業務。2020年12月，人民銀行等六部委發布《關于進一步優化跨境人民幣政策 支持穩外貿穩外資的通知》，將便利化政策適用范圍由自貿試驗區擴大至天津市全轄。2019年9月至2022年10月末，天津轄內銀行累計辦理更高水平跨境人民幣便利化業務1445億元，其中2022年1—10月便利化業務量785億元，同比增速為80%。創新政策有力推動了自貿試驗區跨境人民幣業務發展，對增強我國在國際經濟金融改革中的話語權和影響力、維護經濟金融穩定大局發揮了重要作用。

自由貿易賬戶體系獲批復制并深化功能應用。2019年4月，總行正式批準天津自貿試驗區復制上海自由貿易賬戶體系（下稱“FT賬戶”）。2019年11月26日和12月31日，招商銀行天津分行、中國銀行天津市分行分別正式接入FT賬戶分賬核算業務系統，天津成為全國第二家上線FT賬戶的城市。2021年，人民銀行天津分行充分發揮FT賬戶本外幣合一、賬戶內資金可兌換、可使用離岸匯價的優勢，推出“白名單”機制，讓符合條件的企業享受更便利的金融服務；創新推出“FT賬戶分公司模式”，滿足區外企業使用FT賬戶需求；推廣FT項下“全功能型跨境人民幣資金池”應用，引流境內外資金形成“蓄水池”效應；同時，推動首個可變利益實體（VIE）架構資金池、首筆境外機構自由貿易賬戶（FTN）代發薪酬、首筆FT融資性風險參與業務等10余項首筆創新業務成功落地。FT賬戶業務的蓬勃發展有力支持了天津自貿試驗區高水平開放。

跨境貿易投融資便利化提升至新水平

目前，“金改30條”中準予實施的政策已在天津自貿試驗區全部落地，這些措施推動天津自貿試驗區在金融領域實現了一系列開放創新，貿易投資便利化水平不斷提高，法治化、國際化、便利化營商環境不斷完善，改革紅利、開放紅利、制度紅利不斷顯現，極大激發了市場活力。

市場主體加速聚集，跨境金融業務快速發展。天津自貿試驗區掛牌以來，吸引了眾多市場主體和金融機構進駐，區內主體開立本外幣賬戶和跨境資金總量均實現逐年增長。截至2021年末，天津自貿試驗區市場主體達7.9萬戶，是自貿試驗區成立前的3倍，注冊資本達3.9萬億元；引進各類外商投資企業近4000家，注冊資本近萬億元；亞洲基礎設施投資銀行全球首個總部外功能中心、空客A350寬體機完成和交付中心、抖音直播生態產業園、高濟醫療互聯網醫療總部等一批重大項目落地，航空航天、醫療健康、平臺經濟等產業集群不斷壯大。從自貿試驗區掛牌至2022年10月末，區內主體累計新開立本外幣賬戶13.2萬個；辦理跨境收支3323.1億美元，占全市的23.9%；跨境人民幣結算6471.3億元，占全市的36.9%。自貿試驗區政策優勢、區位優勢和資源優勢得到進一步凸顯。

貿易投融資更加便利高效，資金使用效率顯著提升。一是跨境投融資渠道有效拓寬。允許自貿試驗區內銀行發放境外人民幣貸款業務，暢通境內外兩個市場融資渠道。區內企業以全口徑跨境融資宏觀審慎管理模式借用外債，至2022年11月末累計達118.79億美元，其中中資企業借用外債82.17億美元，拉平中外資企業跨境融資政策取得顯著成效。二是資金使用效率不斷提升。取消A類企業貨物貿易收入待核查管理、推動直接投資外匯登記相關業務下放銀行辦理、放寬區內機構對外放款管理等一系列便利化政策的實施，顯著簡化了貿易投融資流程、加快了企業資金周轉速度。據調查，取消A類企業貨物貿易收入待核查管理，使企業資金周轉效率最高提升近90%；資本項目收入支付便利化政策有效降低企業人工成本和時間成本，其中部分業務辦理時長由2—3個工作日縮短至1日。三是優化服務外貿新業態，探索跨境電商收款新模式。特別是聚焦海外電商交易平臺結算方式，指導銀行開展跨境電商人民幣集中收款業務，打破了以往只能通過境內第三方支付機構完成跨境收款清分的狀況，為境內出口電商打通快捷、安全、低廉的線上收款通道，自2020年5月試點以來至2022年10月末，累計辦理業務超120億元。

部分創新政策復制推廣，金融綜合服務能力進一步增強。實現創新政策可復制可推廣是自貿試驗區金融改革創新的重要任務和基本要求。目前，“金改30條”中已復制推廣至全國的政策共18項，其中跨境人民幣政策6項、外匯管理政策12項。外匯管理政策包括貨物貿易A類企業貿易收入不進入待核查賬戶，直接投資外匯登記下放銀行辦理，外匯資本金實行意愿結匯，提高區內機構對外放款比例，外債宏觀審慎管理，外債資金意愿結匯，融資租賃收取外幣租金，資本項目外匯收入支付便利化業務，在轄內任一銀行辦理境內直接投資基本信息登記、變更與注銷手續，非投資性外商投資企業可按實際投資規模、將資本項目外匯收入或結匯所得人民幣資金用于境內股權投資，外債注銷登記業務由轄內任一銀行直接辦理，放寬企業跨境融資簽約幣種、提款幣種、償還幣種必須一致要求等。同時，行政服務能力和水平不斷提升。例如，在天津自貿試驗區實現了外匯業務“一站式”綜合服務，將企業設立、貿易服務、資質資格等審批事項全部納入行政服務中心辦理，審批效率提高75%；再如，設立區內企業開戶“綠色通道”，簡化開戶申請，壓縮審批時限，實行特殊需要當場審批，企業的開戶銀行可隨時報件、取件，最大限度縮短辦理時間。

國家租賃創新示范區建設不斷取得新突破

國務院印發的天津自貿試驗區總體方案中明確要求率先推進租賃業政策創新，加快建設國家租賃創新示范區。天津自貿試驗區“金改30條”也對促進租賃業發展給予政策傾斜，推出19項創新政策。同時，在總行、總局大力支持指導下，一系列專項支持政策落地天津，為建設高水平國家租賃創新示范區提供了有力的金融政策支撐。2021年末，包括項目公司（SPV）在內，天津市共有各類租賃公司3921家，其中法人融資租賃公司（含金融租賃公司）1500家，注冊資本金近6000億元。注冊在天津的央企融資租賃公司27家，占國內央企融資租賃公司總數的40%；金融租賃公司12家，占國內金融租賃公司總數的18%。一大批行業領先企業在天津設立金融租賃或融資租賃公司，形成了產業新優勢。

在全國率先試點開展經營性租賃收取外幣租金業務。2015年8月，天津東疆成為全國首個獲批開展經營性租賃收取外幣租金業務的試點區域，截至2022年11月末，天津東疆租賃企業境內經營性租賃累計收取外幣租金2.2萬筆，金額162.8億美元，有效降低了企業匯兌成本。與此同時，針對新冠疫情暴發以來天津多家飛機租賃公司外幣租金延收、資金壓力加大問題，經總局批復同意，轄區租賃企業可將因受疫情等不可抗力因素影響而延遲收取的外幣租金結匯，用于歸還因租金延收產生的人民幣貸款本息，已執行完畢且外幣負債已結清項目的剩余租金可結匯使用，這進一步擴大了經營性租賃外幣租金收入的使用范圍，有效緩解了租賃公司資金壓力。

率先開展融資租賃項下合同登記試點和外債便利化試點。2011年，人民銀行天津分行與天津市金融辦、商務委及天津銀監局聯合發布文件，在全國率先啟動融資租賃登記和查詢工作，將租賃物通過征信中心登記公示系統辦理登記，使相關物權登記具有了司法效力；2014年，該做法在全國推廣，成為租賃企業保障其租賃物權的重要途徑。目前，天津轄內融資租賃企業服務的承租人遍布全國各地，登記租賃物涵蓋飛機、船舶、海工平臺、軌道交通、節能環保、醫療服務等多個領域。2017年12月，總局批復中飛租開展外債便利化試點，并允許天津轄內融資租賃公司下設注冊在天津的特殊目的公司（SPV）共享母公司外債額度；截至2022年11月末，天津5家融資租賃公司下設的48家SPV共享外債額度20.24億美元，在拓寬租賃項目子公司融資渠道的同時，有效降低了融資成本。

離岸租賃業務加快創新發展。隨著租賃行業不斷發展壯大，大型金融租賃公司開始進軍國際飛機、船舶租賃市場，開啟租賃業務國際化進程。2015年，天津自貿試驗區外匯管理改革試點實施細則明確自貿區租賃企業開展飛機、船舶和大型設備離岸租賃，可憑合同、商業單證辦理付匯手續。截至2022年11月末，天津轄內累計辦理飛機、船舶離岸融資租賃對外債權登記107筆，涉及資金18.75億美元。

新型租賃業務模式不斷涌現。在積極推動創新政策落地見效的同時，人民銀行天津分行主動作為，針對銀行按照展業原則服務租賃新業務過程中不敢、不愿、不會辦的問題，堅持指導但不干預，會同政銀企各方理清業務流程、把控風險點，促成了新型租賃模式的落地，形成了以航空、航運、海洋工程為特色，軌道交通、高端裝備、能源設施、節能環保、醫療服務等領域全面發展的格局。2019年，積極解決出口融資租賃對外債權登記問題，支持天津完成全國首單“融資租賃+汽車出口”業務。2022年，指導轄內銀行建立離岸經營性租賃資金收付全流程管理模式、健全內控制度和展業規范，推動離岸經營性租賃業務規范有序健康發展，支持建信租賃、民生租賃、浦銀租賃等租賃公司開展業務，截至2022年11月末，轄內租賃企業累計完成108艘船舶和9架飛機的離岸經營性租賃業務。

在新征程上支持天津自貿試驗區高質量發展

積極服務國家戰略。人民銀行天津分行將以黨的二十大精神為指引，持續深入貫徹落實習近平總書記關于自貿試驗區建設的重要指示批示精神，緊緊把握天津自貿試驗區“以制度創新為核心任務，以可復制可推廣為基本要求，努力成為京津冀協同發展高水平對外開放平臺、全國改革開放先行區和制度創新試驗田、面向世界的高水平自由貿易園區”戰略定位，凝心聚力、求真務實，不斷深化金融領域開放創新，充分發揮金融在支持天津自貿試驗區發展建設中的重要作用，積極服務國家戰略實施。同時，對標高標準國際經貿規則，立足天津區位特征和經濟特色，研究探索與國際貿易投資規則相銜接的相關制度體系，進一步優化貿易投融資的資金收付和資金匯兌，支持有真實業務背景的跨境貿易投融資業務發展，全力支持地方經濟高質量發展。

主動挖掘市場需求。一方面，深化現有創新政策的應用，推動政策不斷擴面提質增效。例如，依托FT賬戶平臺，指導上線銀行探索更具突破性和首創性的跨境金融產品，吸引更多企業、資源和人才進駐天津自貿試驗區。依托政府平臺將FT政策逐步輻射京津冀，吸引更多京冀跨國公司來天津開立FT賬戶，不斷擴大天津自貿創新政策的覆蓋面和影響力，充分發揮天津是我國北方唯一擁有FT賬戶體系的區域這一優勢，更好地服務京津冀高質量開放型經濟發展。另一方面，進行差異化制度創新，緊扣天津“一基地三區”功能定位，突出區位、港口、交通等基礎優勢，聚焦融資租賃、商業保理等特色優勢產業，切實以市場需求為導向，結合實需以個案突破的模式，找準金融支持著力點，拿出務實、管用、可操作的試點方案和建議，在確保風險可控的前提下，力爭通過操作模式創新、業務模式創新，推進差異化改革試點，實現改革創新、資源稟賦與市場實需的有機結合。

牢牢守住風險底線。防范化解金融風險是金融工作的永恒主題，必須統籌發展與安全，守住底線。一是推進部門間信息溝通、數據共享、協同監管，建立自貿試驗區金融風險防控預警體系，完善金融風險應對處置機制，不斷提高金融風險防控的前瞻性和科學性，牢牢守住不發生系統性區域性風險的底線。二是創新自身核查方式方法，將傳統監測手段與現代核查技術有機結合，靈活運用多種監管手段，督促指導市場主體切實把握好創新政策的內涵、邊界和尺度。三是充分發揮自律機制的自我監督和約束作用，及時傳導本外幣跨境業務政策，促進銀行增強服務實體經濟、合規審慎經營意識，形成監管部門外部監管與銀行同業自律管理的合力。四是加強自貿試驗區金融消費權益保護，普及自貿試驗區金融創新產品知識，采取多種方式深化風險教育，提高消費者風險防范意識和自我保護能力。