新一輪歐洲制造業轉移的源起及其對中國的啟示

孫 峰

（廣東科技學院， 廣東 東莞 523083）

1 新一輪歐洲制造業的浪潮已經生成

世界經濟發展和全球化進程的主要推動力是資本的全球擴張和產業轉移。歐洲作為人類歷史上第一次工業革命的發源地，1840 年以后，以大英帝國為代表的歐洲列強第一次真正意義上實現了全球化。其后，歐洲主要經歷了三次大的制造業轉移。

1）1840—1880 年，歐洲的制造業隨著移民向美國轉移，直接促進了美國快速成長為全球最大的工業國。1896 年，美國的GDP 成為世界第一。

2）1960—1970 年，美日兩國主導，歐洲積極參與向“亞洲四小龍”和部分拉美國家轉移制造業。這些國家和地區的紡織、服裝、玩具、日化、家電和消費電子工業獲得了競爭優勢，這些國家和地區逐步提升為中等發達國家和地區。

3）1980—1999 年，美日歐和“亞洲四小龍”向中國東南沿海地區轉移制造業，到中國加入世界貿易組織為一個階段。中國制造業飛速發展，2010 年，中國制造業產值超過美國，成為全球最大工業國家。從20世紀80 年代開始，歐洲跨國公司在中國投入相當多的產業資本和技術資本，多年來，中國和歐盟互為最大貿易伙伴，這種情況直到近幾年才被中國—東盟間的貿易額略微趕超[1]。

前幾輪歐洲制造業的轉移符合全球產業資本擴張的基本特征，即資本和創新是全球制造業轉移的根本原因。資源和市場是全球制造業轉移的直接原因。跨國公司是制造業國際轉移的主要載體與主導力量。跨國公司控制了全球50%的國際貿易，90%以上的國際直接投資以及80%以上的新技術、新工藝和專利權，有70%的國際技術轉讓是由跨國公司完成的。

歐洲的跨國公司在中國的布局也由企業戰略和多重因素綜合作用驅動，當西門子、奔馳和寶馬等品牌為中國的消費者熟知時，這些企業也構建和完成了一個包含產業鏈轉移變化、產業目標變化、產業方向變化和產業路徑的多元過程。

1.1 新一輪歐洲制造業轉移的成因

前幾輪的制造業轉移，歐洲國家和企業具有相當大的自主性和主動性，這一次轉移卻突出了“被動”這個特征。進入21 世紀，歐洲各主要工業國基于綠色環保理念的影響和本土傳統能源供應缺口巨大的現實，在全球節能減排運動中發揮了重要的推動作用。《京都議定書》和《巴黎協定》的簽署都有歐洲國家的大力支持。歐盟也隨即發布了“2050 年歐洲能源路線圖”，提出通過提高能源利用效率、發展可再生能源、有效利用核能以及采用碳捕集與封存（CCS）技術4 種路徑來實現2050 年碳排放量下降目標[2]。

但歐盟畢竟不是一個統一的政治實體，各國利益訴求不同，影響歐洲能源轉型整體進程。依據2001—2021 年的能源數據可知，天然氣是歐洲最主要的化石能源，由于其熱值高、污染少而受到青睞，歐盟能源消費結構中，天然氣占24%，電力價格與天然氣價格高度正相關。然而，歐盟天然氣對外依賴度高達83%。歐洲天然氣進口集中度較高，使得能源體系更加脆弱，2021 年度，歐盟從俄羅斯進口天然氣占全部供應量的32%，如圖1 所示。

圖1 歐盟+英國天然氣供應結構

2022 年，歐洲能源供應深受地緣政治沖擊。2022 年8 月，德國平均的現貨批發電價超過469 歐元/（MW·h），如圖2 所示，這是上年同期4～5 倍的水平，也是中國電價的4～5 倍。歐洲有很多高耗能、高耗電行業，無法正常開展業務。經計算，鋼鐵業中與中國的生產成本相比會存在200 美元左右的單噸成本價差，約為商品價格的1/2。電解鋁與合成氨，情況更嚴重。歐洲最大的安賽樂米塔爾鋼廠關閉了中型鋼廠，德國巴斯夫選擇外購氨。

圖2 2022 年歐洲主要市場的月均電價

歐盟成員國領導人連續對俄羅斯的十輪制裁[3]，其中的一個目標是在2023 年停止進口俄羅斯石油。在天然氣方面，德國政府計劃到2024 年徹底擺脫對俄羅斯進口天然氣的依賴。為此，美歐宣布成立一個聯合工作組，分別由白宮代表及歐盟執行機構歐盟委員會的代表共同擔任主席。工作組的目標是短期內用美國的天然氣替代俄羅斯保障歐洲能源供應，長期目標是幫助歐洲實現向新能源轉型。

1.2 新一輪歐洲制造業轉移的必然性

短期而言，歐洲國家不論從美國還是中東入手，長途運來的能源價格都不會低于俄羅斯的供應，能源供應數量會存在較大缺口，保守估計缺口在每年500億m3。長期來看，歐洲國家如果能夠實現其推行最積極的方案，計劃到2030 年左右，光伏、海上風電和其他可再生能源發展起來，才能能夠抵擋得住或者完全覆蓋各國的需求，實現從舊能源到新能源的替換。這個方案的落實，存在以下兩點疑問：

1）在歐洲黯淡的經濟前景和高財政赤字的背景下，歐洲各國政府的決心和執行力。

2）目前，在光伏、風電等新能源領域最大的產品供應地是中國，中歐在新能源領域的合作也不是一帆風順的。歐洲的制造企業很難長時間等待能源價格的穩定回落，采取行動自救才是必然的結果。

經濟高速發展是建立在能源安全基礎上的。在過去的幾十年，歐洲大陸主要工業國，一方面，借用金融術語“杠桿”的理念思路，德國及歐盟國家長期通過較低的能源自給率、較低的制造業投入撬動了較高的制造業產值，其“能源杠桿率”及“制造業投入產出比”持續保持高位。另一方面，在環保以及氣候變化思潮的持續影響下，歐盟在經濟發展用能需求與能源安全保障程度之間存在明顯的時空錯配，以德國為首的“棄煤停核”政策已然過于激進。當地緣政治干擾能源合作、能源問題成為地緣博弈的誘因時，突發事件的擾動被突然放大，長期掩蓋的區域發展的底層風險便徹底暴露，能源安全成為了重新塑造歐洲經濟發展道路的底層邏輯。毫無疑問，歐洲過去幾十年的經濟發展模式被打亂了。

2 歐洲制造業轉移的去向和轉移方式

能源問題或長期持續困擾歐洲經濟。天然氣價格高，可能接續油價助推高通脹問題，并從供需兩端抑制歐洲工農業生產，進一步產生制造業產能流失、外貿逆差和經濟增速下行等問題，經濟危機風險增大。在金融市場方面，高通脹疊加貨幣緊縮或將加劇資產價格下跌，放大金融市場波動風險。歐元和英鎊的經濟基礎受到沖擊，將面臨長期匯率下行局面。歐洲的金融資本和產業資本為規避風險而流向美國，就是一個重要方向。由于中國政策穩定、產業鏈齊全，部分歐洲資本正在流向中國[4]。值得注意的是：

1）歐洲主要工業國為保持制造業產業鏈的安全和效率，有些支柱性企業的核心產品是靠長期補貼或者以固定的采購訂單留在當地的，這次也得加入到產業轉移中來。

2）由于中國的工業體系完整，每個重點行業都有眾多技術水平中上的企業，歐洲制造業想要在充分競爭的環境下立足和發展，就要移植金融、設備、技術和管理等各方面的核心競爭力。

2.1 歐洲制造業轉移的產業篩選

筆者在理論層面，基于能源價格對工農業生產的影響篩選重點行業。限于篇幅，選取歐盟對俄依賴度最高的天然氣價格入手，以2020 年的Eurostat（歐盟統計局）報告數據，分析能源上漲對經濟社會各行業影響，可以分為兩個階段。第一階段，天然氣價格上漲（直接）影響高耗能行業。第二階段，高耗能行業用能成本上升后，可能會通過成品價格上漲、供給減少等方式向下游傳導，進一步（間接）影響中下游行業。因此，沿著這個思路分兩個階段嘗試尋找相關行業。

1）關注天然氣消耗水平。各行業整體耗能分布與各行業天然氣消耗情況高度相關，如圖3 所示。整體來看，公用及家庭取暖和交通運輸占歐盟天然氣需求的45%和28%。天然氣短缺后，交通運輸及公用事業自然成為“重災區”。而就工農業生產方面，主要集中在鋼鐵、石化、有色、采礦、木制品和紙制品等上游周期和制造行業。將超過1 萬億J/百萬歐元的細分行業定義為高耗能行業。受高耗能行業連帶作用大的行業有電氣設備、機械制造、紡服家具及農產品等。

圖3 歐洲各行業單位產出能耗程度

2）篩查高耗能行業。數據顯示，受能源危機直接影響較大的行業，主要集中在交通運輸、公用事業及部分周期制造行業。

就總體能耗水平而言，結合歐盟27 國各行業單位產出的耗能量進行測算。先設定條件認為單位產出能耗較高的行業受能源危機的直接影響較大。整體來看歐盟63 個細分行業平均單位產出耗能量約為0.47萬億J/百萬歐元，明顯高于全社會平均值的行業主要集中在公共產品（航運、水運、陸運及管道運輸等）、公用事業（燃、電和水）等，其余集中在部分周期制造行業（石油化工、鋼鐵有色和非金采礦） 以及部分制造業（玻璃、木紙制品）等。通過這種方法，篩選出的制造業項目就是歐洲需要轉移出來的部分[5]。

2.2 歐洲制造業轉移美國和轉移到中國的對比分析

進入21 世紀以來，美國政府一直試圖“重建”美國制造業。2022 年8 月，美國推出《通脹削減法案》，重點覆蓋清潔能源制造業，以廉價能源和低稅收美國制造業，這對考慮產能轉移的歐洲公司也是有一定吸引力的。

從訂單轉移角度看，美國的吸引政策可能并非推動因素，主要原因在于歐洲本土廠商無法保證生產和出口，這還疊加了之前新冠疫情的因素。另一方面，此前供給本地消費的高耗能商品，也無法正常生產。因此，歐洲各國通過進口來滿足內在的生產和貿易需求。這使得歐洲在全球產業鏈中從生產者角色轉變為偏向消費者的角色，全球貿易鏈條出現了供需缺口，這部分缺口需要一些國家來承擔，我們看到有中國、美國，實際上這是原有產能布局的延續。

從中國角度看出口歐洲的訂單增長，在新冠疫情之前，我國的出口份額穩步提升，如圖4 所示，這也是一些產業的比較優勢不斷積累，從而在全球貿易中分得更大份額。在疫情中，海外一些國家受制于供應鏈問題，業務出現了中斷，但中國的供應鏈是相對比較穩定的，業務可以正常開展，因此，順理成章地填補了一部分份額，撐起了中國過去幾年出口的高增長。疫情過后，在海外國家陸續復工復產后，中國制造仍具有一定韌性，尤其是一些明顯具有比較優勢行業，如化工、機械、電氣、汽車及其零部件等等。最近的觀察顯示，由于歐洲能源成本對其本土工業生產的限制，歐洲訂單向中國的轉移又出現了一波加速。從訂單增長量來看，主要原因在于中國的防疫措施得當，生產優勢在不斷積累，包括中國企業的口碑，企業產能呈逐步上升的狀態等。

圖4 2000—2022 年歐盟27 國對華貿易逆差

從產能角度看，美國意識到了制造業“空心化”對其本土的就業和未來發展不利，因此，積極推進吸引制造業轉移，并提供涉及清潔能源、半導體、醫藥和其他高精尖技術等行業的補貼。長期來看，歐洲部分制造業更偏向于資本密集型和技術密集型，而對勞動力的要求沒有那么高，美國是真正能夠承接這部分產能的。

但美國的政策補貼存在缺陷，美國共和黨的政策主張更希望發展傳統能源。因此，2022 年，民主黨執政期間推出清潔能源基礎上的的政策。隨著政黨輪替，其補貼的規模和體量是否能夠持續，政策的執行和補貼的力度是存疑的。另外，美國社會和經濟自身長期存在的一些問題，如通脹高漲、供應鏈不暢、成本激增和勞動力市場緊張等等，并沒有實質性改善。美聯儲持續提高利率，企業面臨更高的借貸成本，美國能否實現重建制造業的政策目標，在這個過程中能否獲得歐洲產業資本的青睞，我們只能存疑并關注。

歐洲制造業持續把產能轉移到中國有據可查。根據商務部FDI（國際直接投資）的數據，歐洲的對華投資很早就開始了，如圖5 所示。1987—2021 年，歐洲對華投資一直處于增長狀態，其中60%是投在制造業。2000 年，達到階段性高點。20 年來圍繞年增5%上下浮動，隨著歐洲能源危機的演進，歐洲一輪新的投資中國的熱潮正在進行。巴斯夫過去幾年一直在對中國投資，建設一體化基地。2022 年，進一步加速。2022 年4 月，巴斯夫在南京的一體化生產基地舉辦了一個擴建項目。9 月，在廣東湛江又正式投產了一個一體化基地。瑞士的英力士、法國的道達爾和西班牙的達諾巴德等企業，也集中在這兩年與國內多個城市達成合作。

圖5 1987—2021 年歐盟對華投資情況

由此可見，歐洲制造業向中國進行業務轉移加速不是一種新現象，而是對過去趨勢的延續。疫情和能源危機是短期的催化因素，其背后原因是中國不斷積累優勢、不斷提升的全球產業鏈位置。

3 歐洲制造業被迫轉移對中國的政策啟示

3.1 大力吸收歐洲制造業轉移，有助于中國的產業鏈安全

近10 年間，美國出于與中國戰略競爭的需要，在經濟領域中，除了主動提高關稅、發動貿易爭端，另一個重要戰略手段就是實施擺脫中國的供應鏈重組。我國在這次產業鏈重構中，高端的產業會迎來美國和歐洲的壓力，低端的產業也會迎來被印度和東南亞分流的風險。但是，歐洲這次的能源危機給了我們一些額外的機遇來緩解壓力，這來源于我國相對低廉的能源成本和穩定性高的生產對歐洲企業的吸引力。

需要強調的是，中國依舊具有相應的優勢，并且，今后會進一步提升優勢。這次全球產業鏈重構的過程中，我們還是有很大的機會逐漸從一個相對低端的角色向“微笑曲線”的兩端移動，從而實現產業升級和跨越式的發展。

歐洲的這次制造業轉移是有一定時間窗口的，這次轉移可能在歐洲出現一定程度的“去工業化”結果，中國各級政府和企業有必要在短期內認真研究怎樣在歐洲進行新一波招商引資工作。循著歐洲訂單轉移的線索，把訂單轉移變為產能轉移。誠然，歐洲這次要轉出的行業在許多人眼中有著“夕陽產業”、“傳統行業”和“高能耗產業”等等標簽。面對這些歐洲舍不得、美國想爭取的產業，我們能簡單表達缺乏興趣嗎？筆者認為：

1）這些都是傳統產業中的精華部分。比如說，中國的汽車制造早就產銷量世界第一，但同樣的汽車行業，中國和德國的工業附加值相差甚遠，奔馳寶馬公司除了硬件質量過硬，“軟實力”也是超群。在機械、化工等行業，這種例子還要很多，值得學習的領域也很多。從國家層面來看，更多地在于實現產業升級，逐漸從低端的、偏加工的、附加值比較低的環節，向高端研發和高端制造業過渡。

2）我國西部地區的土地成本、勞動力都比較低廉，也是新能源發展最集中的區域，傳統意義上能源消耗比較高的行業，尤其是化工行業，如果能夠從流向東南亞國家轉變成流向我國西部地區，還是有利于我們國家區域的協調性發展，也有利于繼續保持我們國家的全產業鏈優勢。

3）中國大力投資發展新技術領域，除了突破新技術革命的壁壘外，另一個重要的目標是用新領域內的新技術對傳統產業進去改造，挖潛和提升。“傳統產業”標簽的另一面是基礎，是支柱，是不可或缺。中國國內的產業政策執行中，要對一些簡單貼標簽的做法進行再思考。

4）中國在新能源領域走在世界第一線，我們國家的光伏制造、風電行業處在世界的第一梯隊，清潔能源的建設也相對靠前。因此，從舊能源或新能源體系來看，我們國家都具有一定的優勢。長期來看，我國能夠維持住這個紅利。中國在舊能源和新能源上的優勢，當然會帶來制造業全球相對優勢的重新評估。在歐洲出臺“碳關稅”，形成綠色壁壘的情況下，大家原本很擔心有一些產業會因為成本因素轉移到印度或東南亞國家，但如果“碳關稅”真正成了以歐洲為代表的更加普遍的國際貿易壁壘后，實際上會對成本進行重構。原來的成本可能是指勞動力、土地和電力，現在還要考慮“碳成本”，畢竟以印度和其他東南亞國家為代表的、有可能同中國在國際供應鏈競爭的國家，其生產工藝更加粗放，也缺少對“碳關稅”相應的緩釋手段。我國的新能源優勢讓我們獲得更強的成本優勢，劣勢就顯得沒那么明顯了。

當然，目前歐洲產業轉移到中國，表現幅度上會更加明顯一些，未來幅度或許會減弱，但是，大方向不變，中國的全產業優勢和能源紅利有希望能夠長期維持。全球制造業產業鏈的布局既取決于成本，也取決于安全穩定和各國推行的政策或政治壓力。至少從這幾個層次來看，產業鏈的沖擊和重構還是會持續進行，中國有很大機會破解美國的產業鏈圍堵。

3.2 采取多項措施保障中國的能源安全

歐洲當前的局面把能源供應脆弱的危害展露得淋漓盡致。當我們審視中國的能源安全時，發現其脆弱性也沒得到有效彌補。我國是世界第一大能源消費國，但原油自給率不足30%、天然氣自給率不足60%，如圖6 所示。天然氣進口集中度較高，接近40%的進口來自于澳大利亞。當前，在歐洲能源危機背景下，全球石油天然氣進口將爭奪得更加激烈。參照歐洲發生過的實例，未來，能源價格和地緣競爭等因素，都會干擾能源進口渠道的穩定性。

圖6 中國石油、天然氣自給率近十年下降趨勢

基于以上分析，筆者建議：

1）以歐洲的當前情況為鑒，加速彌補中國能源外購的脆弱性，實現渠道多元化、比例分散化。一是購銷合同長期化。我國要維護好石油天然氣出口國的經貿關系，爭取簽署合理的大規模長期采購協議。二是能源來源多元化。西方國家對俄羅斯的大規模制裁使俄羅斯更重視中俄能源合作，我國要盡快擴大對俄羅斯天然氣的采購，建設中俄天然氣管道。中國和中東國家加強合作正當其時，可以分散中國能源供應的風險。三是加強天然氣能源儲備。我國天然氣消費量逐年攀升，但天然氣儲備量極低。2021 年，庫存量僅為全年消費量的5%，即18 d 的消費量。距離一般意義上抵御價格波動風險和供應短期風險而言遠遠不夠，需要盡快大力建設庫存設施，提升儲備和調節能力。

2）加強能源系統的充裕度研究，對能源供應抵御極端情況沖擊做好預案。全球碳中和的長期趨勢已經確立，中國也給出了明確的時間表。但歐洲困局的教訓就在眼前，能源短期內供需錯位的問題同樣困擾著中國。如：2021 年發生的因哈薩克斯坦天然氣供應違約引發河北冬天取暖問題，2022 年夏季高溫等極端天氣對電力生產和運行帶來的挑戰。“讓電于民”等政策應急措施避免了對百姓日常生活的沖擊，但對國內工業生產和供應鏈造成了一定限制。筆者建議，為了保障社會穩定、社會安全，在全球能源系統不穩定的背景下，我國應當統籌發展和安全，堅持發展和安全并重，做好初級產品保供穩價，確保能源供應安全。

3）實事求是地開展雙碳行動和能耗雙控。2021年，中國的幾起“拉閘限電”亊件顯示出，地方政府在執行中央政策時存在“一刀切”的特征，運動式減碳以及突擊完成能耗任務，未做到實亊求是。我國的產業和能源結構決定了我國實現碳達峰碳中和是個相對漫長的過程，不能畢其功于一役，不能將中長期目標短期化執行，避免人為因素加大供需缺口、扭曲市場價格。要辯證、理性地看待發展和能耗的關系，要在發展中通過技術創新降低能耗，而不是通過降低發展速度來降低能耗。發展和推廣新能源技術需要循序漸進，不可急功近利、本末倒置。

3.3 部分歐洲制造業向中國轉移，為中國實施“一帶一路”戰略提供新助力

中國提出并踐行“一帶一路”戰略，要實現亞歐大陸互聯互通，為世界創造新的經濟發展動力。中國在歐洲制造業面臨困難時，通過增加訂單和提高產能來加強經濟合作，下一步還要推動落實2020 年談判完成的《中歐全面投資協定》，這些舉措都有利于打牢中歐經濟共同繁榮的基礎，為中國“一帶一路”戰略注入新的動力。