避免落入債務陷阱

甄愛軍

【債務風險】

對于普通人而言，家庭理財是門大學問，控制好家庭債務，要遵循規模適中和風險可控這 兩個基本原則。

警惕家庭債務陷阱

近日，中國恒大被巨額負債壓垮的消息引發世人關 注。其在港交所披露 2023 年中期業績公告，數據表 明，截至 2023 年 6 月 30 日，中國恒大負債總額 23882 億元，剔除合約負債 6039.8 億元后為 17842.2 億元。“合理的負債是企業發展的潤滑劑，而過度負債則會造 成巨大風險。”有人如此總結中國恒大所面臨的結局。 由此及彼，其實對于一個家庭而言，亦是如此。

記者經常在社交媒體上看到有人發帖，講述自己或 者身邊人的遭遇，有些人在高薪的時候買大房而背上高 額房貸，結果因為失業而被迫賣房抵債;有的則舉債創 業，最終因為創業失敗而導致妻離子散。從上述例子可 以發現，壓垮一個家庭最重要的因素就是債務，如果債 務控制不好，甚至會讓家庭走上破產的道路。

而對于大多數人來說，負債又必不可少。年輕人群 體是當前社會中負債率較高的群體之一。根據《中國年 輕消費者債務狀況報告》，目前中國有 70%以上的年輕 人負債。報告顯示，年輕人的債務金額正在增加，大多 數人認為負債的主要原因是生活壓力太大，需要面對各 種費用，如租金、水電、食品、醫療、子女教育等。此外， 一些年輕人為了追求高品質的生活方式，過度消費，造 成了負債累累。

據了解，目前我們所面對的家庭債務類型主要包括 住房貸款、汽車貸款、信用卡透支以及網絡借貸等。其 中住房貸款和汽車貸款較為常見，這類大宗消費行為， 也往往伴隨著借貸行為的產生（具體見下表）。

合理控制債務規模

對于普通人而言，家庭理財是門大學問，其中重要 的一條就是控制好家庭債務，要遵循規模適中這個基本 原則。

我們可以按照資產的流動性將家庭資產分為不動 產、中流動性資產、高流動性資產三類。之所以要以流 動性作為資產類型劃分的標準，是因為流動性的大小直 接決定了每個家庭當前的債務償付能力。

要控制債務規模，可以運用以下幾個指標：一是負 債率。有家庭理財專家指出，對于一個家庭來說，包括 房貸、車貸、信用卡借款在內的債務規模，不能超過家庭 資產的 70%，最好要低于 50%，這樣的債務結構才是安 全的。比如一個家庭將全部資金拿出來做首付，貸款七 成購買房產，家庭的全部資產就是一套房，負債率 70%，這樣的家庭就容易發生債務風險。如果首付少 一些，貸款金額低一些，家庭財務安全性就會提高。

以房貸為例，以前，首套房貸款“認房又認貸”，我們 第一次買房可以選擇房價總金額高一些的，貸款多一些 是比較合理的，這樣可以避免日后換房的麻煩，也避免 了換房時要按照二套房支付首付和貸款利息（二套房貸 首付和利率都比較高）;現在國家實施“認房不認貸”政 策，如果賣掉小房子換大房子，你新的房貸仍然按首套 計算，梯度改善換房的可能性大大增加了。

第二個指標是償債金額不超過月收入的比例，通常 不超過 50%。可以根據自己的收入情況，計算可貸款 的最高金額。比如家庭月收入為 3 萬元，那么這個家庭 所能承受的月供最高不能超過1.5萬元。當然，如果條 件允許，可以把償債金額的比例下調至 30%，這樣家庭 債務規模可以控制在更低的水平，也更安全。

債務風險必須可控

在家庭理財中，除了要做到債務規模適中外，還要 做到風險可控。

要做到合理控制家庭債務，必須了解造成過度負債 的原因。有研究機構歸納出以下 4 種原因：

首先是過度消費觀念。少數年輕人追求高消費和物質生活，在收入不能滿足支出的情況下，可能會選擇 負債。

其次是缺乏財務規劃。許多年輕人缺乏基本的財 務管理知識和規劃能力，難以有效地管理自己的財務， 造成收支失衡。

第三是金融機構之間的無序競爭。現代金融服務 的普及以及激烈競爭，使年輕人更容易獲得貸款和信用 卡，但同時也增加了他們的債務風險。

第四是社會現狀和家庭教育不足。在一些家庭中， 父母沒有儲蓄習慣或缺乏正確的理財教育觀念，對儲蓄 和債務缺乏正確的指導和教育，可能導致年輕人對財務 風險缺乏認識和警惕。

基于上述分析，控制家庭債務風險的一個最主要的 辦法就是學習理財知識，提高“財商”，這樣才能在今后 的家庭生活中運用這些知識，去主動規避風險;此外，還 要做到理性消費、合理控制開支，不要被消費欲望所 控制。

控制家庭債務風險，做到短期投資要能夠覆蓋短期 債務也很重要。短期債務指 1 年內需要償還的債務，包 括房貸月供、車貸月供、信用卡分期等。短期投資包括 現金、活期存款、銀行現金管理產品、定期儲蓄、銀行中 短期理財產品等。

總之，過度消費和負債不僅會帶來經濟負擔，還會 影響個人信用記錄和未來財務狀況。因此，我們應該注 意理性消費，盡自己所能，防止落入債務陷阱。