國有企業股改對企業創新能力的影響研究

【摘? 要】論文以我國國有企業股改為研究對象，從企業治理結構、市場競爭、人才結構3個方面分析了股改對國有企業創新能力的影響機制，評估了股改對國有企業創新能力的實際效果。同時，論文指出了股改過程中存在的一些風險和問題，并提出了相應的政策建議，以期為我國國有企業股改和創新發展提供參考和借鑒。論文認為，股改是一項重大的制度創新，對于提高國有企業的創新能力和競爭力具有重要的理論價值和實踐意義。然而，股改也不是一勞永逸的，需要根據不同行業、不同企業、不同階段的特點，制定差異化的股權比例指標、激勵約束機制和創新文化建設等措施，以確保股改的順利進行和有效實施。

【關鍵詞】國有企業；股份制改革；創新能力；影響機制

【中圖分類號】F276.1? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2023）09-0130-03

1 引言

我國政府自20世紀90年代以來，開始了一系列的國有企業股份制改革（以下簡稱股改），旨在通過引入多元化的股東、建立現代企業制度、完善市場監管機制等措施，改變國有企業的所有權結構和治理結構，激發國有企業的內生動力和創新能力。股改作為一種制度創新，對國有企業的發展產生了深遠的影響。其中，最為關注的問題之一就是股改對國有企業創新能力的影響。創新能力是企業保持競爭優勢、實現可持續發展的核心要素。因此，探討股改對國有企業創新能力的影響，對于理解股改的效果和意義、指導國有企業進一步深化改革和提升創新水平具有重要的理論價值和實踐意義。本文以我國國有企業股改為研究對象，從企業治理結構、市場競爭、人才結構等方面分析了股改對國有企業創新能力的影響機制，評估了股改對國有企業創新能力的實際效果。同時，本文也指出了股改過程中存在的一些風險和問題，并提出了相應的政策建議，以期為我國國有企業股改和創新發展提供參考和借鑒。

2 國有企業股改概述

股改是指國有企業通過引入多元化投資主體、實行股份制改造、建立現代企業制度等方式，改變原有的產權結構和治理結構，提高經營效率和市場競爭力的一種改革方式。股改是我國國有企業改革的主線和核心內容之一。股改的背景主要有以下幾個方面。

2.1 國際環境方面

隨著全球化進程的加快和市場經濟體制的普及，世界各國紛紛對本國的國有企業進行了不同程度的私有化或混合所有制改革，以適應市場競爭和技術創新的要求。我國作為世界第二大經濟體和最大貿易國，也面臨著與其他市場主體公平競爭、提高開放水平、參與全球治理等挑戰，需要加快推進國有企業改革。

2.2 國內環境方面

隨著我國市場化改革的深入和非公經濟的發展壯大，我國經濟結構發生了深刻變化，新興產業、新技術、新模式不斷涌現，消費升級、供給側改革、創新驅動等新動能不斷增強，國有企業面臨著激烈的市場競爭和轉型升級的壓力，需要通過股改提高靈活性和活力。

2.3 國有企業自身方面

由于歷史原因，經股改上市的國有企業中尚有很大一部分股票處于暫不上市流通的狀態，形成大量與流通股相對應的非流通股。這種股權分置現象扭曲了資本市場定價機制，制約著市場資源配置功能的有效發揮，也成為國有資產管理體制改革的障礙。此外，一些國有企業還存在產權不清晰、治理結構不健全、激勵約束機制不完善等問題，影響了國有企業的創新能力和核心競爭力。

3 股改對企業治理結構的影響

3.1 股改前后的企業治理結構對比

企業治理結構關乎企業內部利益相關者間的權責分配與協同機制，對企業的經營策略和市場表現產生深遠影響。股改前，我國國有企業面臨的核心問題主要有3點：首先，因為產權不清，許多國有資產流失、被侵占或浪費；其次，管理者經常只對上級負責，這種權責不對稱性導致了經營效率低下和腐敗的滋生；最后，由于監管制度不健全，企業信息披露缺乏透明度，風險管理也很不到位。相較之下，股改后的國有企業治理結構表現出顯著改進：一是通過多元化的投資主體和股份制改造，明確了產權歸屬，確保國有資產能更好地保值并增值；二是現代化的公司治理機構確保了權責清晰，使企業經營更加高效；三是完善的信息披露制

度和加強的內部控制機制，確保了國有企業更為透明、

規范，并能在多方面得到有效監督，從而提升了其信譽和穩健性。

3.2 更加市場化的決策機制如何影響創新

創新作為企業持續發展的核心驅動力，不僅僅是在產品、技術或服務層面的突破，更在于背后支撐的決策機制的高效與合理?；仡櫣筛那埃覈鴩衅髽I的決策機制存在諸多問題，突出體現在3個方面：首先，決策主體過于單一，以政府或其指派的管理人員為主導，這種模式導致決策缺乏對市場的敏感性、對創新的追求，并且常常受政治干預，導致決策缺乏科學性與廣泛的民主參與；其次，由于嚴格遵循固定的規章制度，信息的不對稱和溝通困難進一步拉低了決策的效率和準確性；最后，由于大部分決策后果都由國家或地方政府來承擔，使得國企在決策時缺乏對風險的敏感度。但是股改后，國有企業的決策機制已顯現：一是通過引入多元化的投資者，以及構建現代化的企業制度，國企中的所有者、經營者與監督者關系得到了重新平衡，多方利益相關者都能參與決策，進而增強決策的民主性和科學性；二是信息披露、風險管理等制度的完善使決策過程更為靈活與及時；三是由于公開的資本市場交易和市場化定價，國企開始與其他市場實體平等競爭，決策的后果也更加與其自身行為掛鉤，這不僅提高了決策者的風險意識，還強化了責任意識。

4 市場競爭對企業創新的影響

4.1 股改引入的市場競爭壓力

股改的目的是深化國有企業的內部治理結構和外部環境的調整，推動其從過去的行政管理體制向市場化運行機制轉型。這一轉型意味著，國有企業不再僅僅是市場的特權參與者，而是要與其他市場主體在同一競技場上，公正地、平等地進行競爭。更為關鍵的是，他們要面對來自各方的市場競爭壓力。這種壓力在幾個方面表現得尤為明顯：一是價格競爭，股改后的國有企業在定價策略上必須依賴真實的市場供求關系靈活調整，以更好地應對來自其他市場主體的價格壓力；二是質量競爭，消費者對于產品和服務質量的要求日益提高，因此，國有企業必須針對消費者需求提供更高質量的產品和服務，且要持續地監控、調整，確保在與其他市場主體的質量競賽中不落后；三是創新競爭，面對日新月異的技術變革和市場機會，國有企業要及時把握創新的脈搏，不僅在技術上，還要在管理和策略上進行創新，以確保其市場地位不受到其他創新型企業的沖擊。

4.2 市場競爭如何成為創新的外部驅動力

在當前的經濟背景下，創新被視為一種復雜系統的活動，它深受內部與外部驅動力的共同作用。在這其中，內部驅動，如企業文化、組織結構和人力資源，是決定企業創新基調的關鍵要素，而外部驅動則與市場需求、技術進步及政策環境等相互交織，共同影響著創新活動的方向和深度。尤為突出的是，市場競爭已逐漸占據了推動創新的主導地位。針對國有企業，市場競爭具備三重意義：一是由于日益激烈的競爭環境，創新不再是一個選擇，而是生存與發展的必須，促使國有企業更加強烈地意識到創新的必要性和迫切性；二是市場競爭意味著更多的創新機遇，從更加廣闊的市場空間、日益多元化的消費者需求、快速變革的技術信息到更為靈活的資金支持等各方面，為國有企業提供了無限的創新潛能和可能性；三是在市場的直接反饋下，國有企業得到了持續的創新質量和效果的考核，這種實時的市場考量，無疑加強了創新的有效性和針對性。

5 股改對企業人才結構的影響

5.1 股改如何吸引高水平人才

在創新驅動的市場競爭環境下，具備深厚專業知識、技能與經驗的高水平人才成為企業提升核心競爭力和持續發展的核心。特別是國有企業，在經歷股權結構的改革后，其內外部競爭與管理環境都得到了根本性的轉變。這種制度變革不僅從行政型管理模式轉向了市場化運行，也為國企引入高水平人才創造了更為有利的條件。具體來說，股改吸引高水平人才的策略體現在三大方面：一是股權激勵，即通過員工持股計劃或高管股權激勵，賦予員工在企業中的部分所有權，從而調動其工作熱情和創新精神，使之與企業利益高度一致；二是市場化績效考核，基于能力、貢獻和成果等要素，對員工進行客觀評價和獎勵，從而鼓勵和引導高水平人才脫穎而出；三是職業發展機會的提供，采用開放的職業發展路徑，根據員工的特質和愿望進行個性化培訓和職位安排，確保其能充分釋放潛力并持續為企業帶來價值。

5.2 人才結構與企業創新能力的關系

人才結構涵蓋企業內部人才的數量、質量、結構與配置等特點，為企業的人力資源現狀和水平提供了清晰的反映，且對企業的創新能力產生了顯著的影響。具體來說，其影響主要表現在3個方面：一是人才結構為創新打下堅實基礎，因為創新離不開一定的知識儲備和技能支持，企業人才的總量、學歷背景、專業經驗等因素，都決定了創新基礎的深度和廣度；二是人才結構決策創新的發展方向，所謂創新，必須具有明確的目標和問題導向，而這些目標的設定和問題的識別，需要有相應的人才參與，他們的比例、分布、組合和流動性，都會影響企業在創新過程中的決策和策略選擇；三是人才結構對創新的效果產生了直接的影響，因為高效的創新需要強大的執行力和良好的團隊合作，而這些執行和合作的效率，與人才的激勵機制、培訓機會、晉升路徑和評價標準密切相關。

6 股改的風險與政策建議

國有企業股改是一項重大的制度創新，對于提高國有企業的創新能力和競爭力具有重要的理論價值和實踐意義。然而，股改過程中也存在著一些風險和問題，需要引起高度重視并妥善應對。以下從幾個方面分析了股改的風險與政策建議。

6.1 股權結構的優化

股改的核心是改變國有企業的股權結構，引入多元化的投資主體，實現產權的明晰化和激勵化。然而，如何確定合理的股權比例、如何平衡國有資本與民間資本的關系、如何保障國有資產的安全和增值是股改中面臨的重要問題。如果股權結構不合理，可能導致國有資本過度稀釋、民間資本過度控制、利益沖突加劇等后果，影響國有企業的穩定發展和創新動力。針對這一問題，建議采取以下政策措施：

第一，根據不同行業、不同企業、不同階段的特點，制定差異化的股權比例指標，確保國有資本在關鍵領域和關鍵環節保持絕對控制或相對控制，同時給予民間資本合理的參與空間和回報機會。

第二，建立健全國有資產監管機制，加強對國有企業股權轉讓、增減持、并購重組等活動的審批、監督和評估，防止國有資產流失、侵占或浪費。

第三，完善國有企業董事會等治理機構的建設和運行，增加獨立董事和外部董事的比例和作用，促進各類股東之間的溝通和協調，維護國有企業的整體利益和長遠發展。

6.2 激勵約束機制的完善

股改的目標是激發國有企業的內生動力和創新能力，而這需要建立有效的激勵約束機制，使管理者和員工能夠在市場競爭中充分發揮主觀能動性。然而，在實踐中，仍存在著一些激勵約束機制不健全或不落實的問題，如管理者和員工缺乏長期激勵、績效考核不客觀公正、薪酬分配不合理公平等，影響了國有企業創新活動的積極性和效率。針對這一問題，建議采取以下政策措施：

第一，推進員工持股計劃或高管股權激勵等制度改革，使管理者和員工成為企業真正意義上的所有者或共同受益者，增強其與企業利益的一致性和穩定性。

第二，建立市場化、科學化、動態化的績效考核體系，根據不同層級、不同崗位、不同期限等因素，設定合理的考核指標和考核方式，充分反映管理者和員工的能力、貢獻和成果，避免一刀切和形式主義。

第三，建立與績效考核相匹配的薪酬分配機制，根據市場水平、行業特點、企業狀況等因素，確定合理的薪酬水平和薪酬結構，實現薪酬與績效的正向激勵，同時考慮內部公平和外部競爭。

6.3 創新文化的培育

股改的本質是推動國有企業從計劃經濟向市場經濟轉型，這需要國有企業樹立新的理念和價值觀，形成適應市場競爭和技術創新的企業文化。然而，在實踐中，仍存在著一些創新文化不足或不健康的現象，如對創新缺乏信心和耐心、對失敗缺乏寬容和包容、對風險缺乏敏感和防范等，影響了國有企業創新活動的氛圍和質量。針對這一問題，建議采取以下政策措施：

第一，加強對國有企業創新理念和價值觀的宣傳和教育，弘揚創新精神和創新文化，樹立以市場為導向、以客戶為中心、以效益為目標、以創新為動力的經營理念，培養敢于創新、勇于創新、善于創新的價值觀。

第二，建立健全國有企業創新激勵和保護機制，鼓勵國有企業開展各類創新活動，給予創新者合理的物質和精神獎勵，保護創新者的知識產權和合法權益，對創新過程中出現的失誤和失敗給予寬容和包容。

第三，建立健全國有企業創新風險管理機制，加強對國有企業創新活動的風險識別、評估和控制，建立有效的風險預警和應對機制，防止因創新而引發的重大損失或危機。

7 結語

通過對國有企業股改對企業創新能力的影響研究，本文旨在為我國國有企業深化改革和提升創新水平提供理論支持和政策建議。本文雖然盡力做到全面和客觀，但由于作者水平有限，研究方法和數據來源也存在一定局限性，因此難免存在一些不足之處。希望能夠得到廣大讀者和專家學者的批評指正和寶貴意見。同時，也期待著未來能夠有更多的研究者對本文涉及的問題進行更深入、更廣泛、更細致的探討和研究。

【參考文獻】

【1】黃茂坤.公司股改上市后財務管理及風險控制[J].中國集體經濟，2022（30）：135-137.

【2】郭靜豐.股改背景下財務管理對國企改革的影響及應對策略[J].企業改革與管理，2017（15）：161.

【作者簡介】彭鯤（1987-），男，江西上饒人，會計師，研究方向：財務與會計。