春江水暖鴨先知

苗中杰

近日，Canalys、Counterpoint和IDC三大數據公司關于中國智能手機市場第三季度報告出爐，雖然三家公司數據存在差異，但中國智能手機市場可能已經見底，出貨量有望在2023年第四季度迎來拐點，實現近10個季度的首次反彈成為共識。目前在上市公司的三季報中仍看不到智能手機市場反彈的跡象？

除日常的公告之外，很多上市公司會發布例如投資者關系活動記錄、調研活動信息以及業績說明會等信息，這些有很多更具時效性的信息可供中小投資者參考。

如長電科技在本周的業績說明會中就明確表示，手機行業確實已經看到了比較穩固的復蘇局面，而且不僅是在手機數量本身，而是手機的硬件在配合新的應用。所以復蘇不僅是數量回升，對于集成電路芯片來講，是硬件升級，從終端走向新的高端的結構性趨勢，反映了終端消費者對于手機更新的要求和集成電路芯片產業對這樣需求的快速響應。

新相微主營顯示芯片，公司產品主要應用于以智能穿戴和手機為代表的移動智能終端和工控顯示領域，公司在11月8日表示手機、智能穿戴等在三季度逐漸在復蘇。另一家上市公司奧來德的主導產品為OLED產業鏈上游環節中的有機發光材料與蒸發源設備，公司在11月8日表示，通過下游反饋，OLED面板行業正在復蘇，稼動率處于快速提升階段，反映到終端消費市場，很多品牌手機的銷量都非常好，因此公司提供的上游原材料也保持很好的出貨節奏。此外艾為電子本周稱公司2023年第三季度營業收入同比增長108.57%，主要來自于手機、AIOT市場的逐步回暖，客戶訂單逐漸恢復。

春江水暖鴨先知，上述幾家公司均處于智能手機產業鏈的上游，由此不難看出智能手機市場反彈跡象已現。

平時雖然公告讀的不少，但如你上面所說的投資者關系活動記錄之類的公告卻被忽視，此類公告中還有哪些消息最值得關注呢？

如關于公司產能方面的信息，對公司未來的判斷是非常有價值的。以聯德股份為例，公司近些年營業收入及凈利潤一直處于增長狀態，而公司11月9日的公告顯示，公司“高精度機械零部件生產建設項目”建設進展順利，將于今年年底前投產，隨著該項目產能逐步提升，公司產能瓶頸將得到有效緩解。

此外如營業收入及凈利潤同樣雙雙增長的大元泵業和浙江鼎力均在本周發布的投資者關系活動記錄中，對公司產能即將提升的情況進行了披露，其中大元泵業稱溫嶺工廠預計于2024年上半年投產，合肥工廠預計于2025年初正式投產。浙江鼎力則稱公司第三季度臂式新品推廣順利，收入增速較快，新產品逐漸得到客戶認可，公司五期工廠仍在進行設備和產線磨合，預計明年可以進行爬坡生產。

今年前三季度輪胎板塊上市公司利潤大增，增長能否延續？

今年以來，輪胎板塊中的賽輪輪胎、森麒麟、通用股份、風神股份、玲瓏輪胎、貴州輪胎、三角輪胎等公司雖然股價表現不佳，但1～9月這些公司的營業收入及凈利潤幾乎清一色的大增。11月8 日，森麒麟的投資者關系活動記錄表顯示，公司產品持續供不應求，根據與客戶溝通的情況，四季度訂單依然飽滿。上述可見輪胎行業仍處于高景氣度狀態，其中玲瓏輪胎、賽輪輪胎、森麒麟等正在抓緊新產能建設的公司更值得關注。

近期以短劇為首的影視傳媒股持續活躍，天威視訊等持續漲停，如何看該板塊？

中文在線11月6日的調研活動信息顯示，根據公開第三方研究報告，2022 年短劇全年市場規模在100 多億元，2023年微短劇規模預計突破300億元，2023年1～9月通過網絡備案的中短劇約3000部，從備案數增長來判斷，行業增速還會持續攀升，明年市場規模預計維持高速增長。

中文在線2020年開始探索中短劇市場，2021年迅速落地，2022年小程序短劇（付費視頻劇）收入已超3億元。目前短劇劇本主要來源于網絡小說改編，公司擁有550萬種IP，可源源不斷的提供優質的短劇IP改編劇本，長時間賽跑能力突出。在短劇領域，公司的AI大模型“中文逍遙”可以生成劇本或優化劇本等。

除中文在線外，華策影視則稱公司從2022年開始關注并研究微短劇市場，從2023年6月開始逐步切入，明確建立微短劇劇本開發和營銷分發兩大核心能力，目前已經建立了6支隊伍，已有5個短劇項目完成拍攝。

通過上述兩家公司的調研活動信息可以看出短劇行業正處于高速成長期，上市公司對短劇的投入也在加快、加大，但近期股價過大的漲幅無疑已經讓風險短期堆積。（本文所涉個股僅做舉例，不做買賣推薦。）