試論國有企業投融資管理的現狀及優化策略

洪彬彬

對于國有企業而言，資金基礎不僅是其維持生產運營的必要因素，也是財務管理過程中的核心內容。在當前社會主義現代化的建設目標中，國有企業自身的投資規模逐漸擴大，這也使得其在投融資管理方面面臨著諸多困境。而從當前社會主義市場經濟環境來看，國有企業不斷加快資金周轉速度、提高資金使用效率，不僅能使其實現企業的可持續發展與經濟活動的規范管理，還能夠在極大程度上緩解國有企業資金不足的發展問題。由此可見，國有企業在未來的完全競爭市場中，若想實現核心競爭力的不斷提升，就必須加強投融資管理，從而使其能夠將內部的投融資管理逐漸上升為發展戰略中的重要環節。這樣不僅能夠使其充分發揮自身的市場經濟作用，還能夠使其自身在資金管理方面實現轉型升級。

國有企業投融資管理的意義及作用

一、國有企業投融資管理意義

探究國有企業投融資管理的意義就在于當國有企業面臨資金短缺的風險時，可以通過融資渠道、融資思路的拓寬，逐漸總結其他國有企業的融資經驗，從而構建更適應于自身企業發展的融資機制，使其能夠在投融資管理的基礎上，不斷提高自身的商業信用并實現融資目標。

首先，國有企業在投融資管理環節中，不僅能夠構建大金融發展意識，還能夠不斷拓寬自身的資金籌集視野，這樣不僅能夠使國有企業自身的產業資本基礎與完全競爭市場中的金融資本相互結合，從而通過各種融資手段提高自身在完全競爭市場中的核心競爭力，還有助于企業資本的持續提升，并促進國有企業對流動資金進行靈活運用。其次，國有企業始終都是社會主義市場經濟體系中的核心成員，因此不斷強化其自身的投融資管理，不僅能夠使其通過市場化的發展變革吸引更多的民間資本力量注入國有企業的發展進程中，還可以在這一過程中將民間資本作為自身的融資渠道，從而使其建立全新的融資機制。最后，國有企業通過投融資管理能夠有效增強自身的商業信用，從而逐漸建立自身的品牌效應，這樣不僅可以讓國有企業在未來的發展過程中，使其融資渠道、融資方式發生改變，還能夠使其在風險報酬與風險防控方面做到系統性的綜合管理。

二、國有企業投融資管理作用

對于國有企業發展而言，若想要實現收益最大化，最直接的辦法便是不斷提高其內部組織結構的資金分配合理性。這樣不僅能夠為國有企業的資金再利用提供良好的優化條件，還能對其各項生產經營活動進行綜合分析。這樣不僅能使國有企業時刻把握好自身與國家之間的內在關系，還能使其進一步確保自身與國家之間的利益發展效益。

國有企業投融資管理的現狀分析

一、企業負債率比較高

從國有企業自身的體制情況來看，雖然國有企業投資、國有企業管理在一定程度上限制了國有企業的經濟行為，但國有企業自身經濟在使用過程中缺乏節制性，諸多資金項目存在揮霍浪費現象，也進一步提高了國有企業的負債率。加之國有企業自身缺乏自主經營權，因此其最終獲得經濟收益的方式也較為有限，這也使得國有企業自身的負債率逐漸提高。雖然近年來很多國有企業逐漸開始在投融資管理方面進行積極改革，但諸多實踐表明，其僅僅是在改革過程中進行“補救完善”，這也進一步降低了國有企業自身的資金管理效率。

二、資金管理比較分散

在投融資管理的實踐過程中，部分國有企業的資金管理工作現狀存在明顯的分散性特征，這也使其資金管理工作實踐與使用控制、實踐方法始終無法形成通力合作的工作格局。這樣不僅會影響資金優勢的發揮，還會進一步導致調劑額度的缺失。而很多國有企業在項目業務管理的過程中，會經常出現資金閑置問題，從而引發資金浪費問題，這樣不僅無法使國有企業的資金基礎被高效運用，同時還會進一步使其出現經濟利益受損的現象。除此之外，一些國有企業旗下的子公司在銀行賬號方面，也存在諸多的分散性。這樣既會影響國有企業資金的集中管理，還會使國有企業的管理人員無法對資金流向進行及時掌控。這樣不僅無法形成集成化的資金管理工作體系，還會導致國有企業的資金運用缺乏透明性，從而使很多企業在傳統管理模式下，制定出的企業管理決策缺乏科學性。

三、管理工作落后

隨著信息化技術、大數據技術、互聯網技術的飛速發展，國有企業若想實現更好的投融資管理成效，就必須將信息化計算機系統引入其中，但很多國有企業在資金管理方面對于信息化工作的基本格局還明顯缺乏全面性。這樣不僅會使國有企業的資金共享工作存在信息不對稱的情況，還會進一步加劇國有企業各部門的溝通成本，使投融資管理工作缺乏時效性，進一步降低國有企業內部組織結構的溝通效率，使國有企業在進行投融資管理的過程中，始終無法形成信息化、系統化的實踐特性。這樣既不能提高國有企業資金管理目標的有效落實，還會使國有企業的管理者無法全面了解資金狀況。

國有企業投融資管理的創新對策

一、完善資金預算體系

為能夠充分發揮國有企業資金預算管理體系的實際作用，國有企業在進行投融資管理的過程中，不僅要結合自身的實際情況構建資金預算管理部門，從而對其進行工作制度的細化與體系流程的規制，還應將財務部門與資金預算管理部門的工作職責進行積極聯動，從而使國有企業內部人員能夠將投融資管理工作職責落實到個人身上。這樣不僅可以使國有企業的內部組織結構形成高效的資金管理工作實踐環境，同時更有利于國有企業在此過程中獲得完善的資金預算制度，從而為國有企業資金管理工作與使用控制工作提供規范性的實踐保障。

二、完善資金風險防范工作

在完善資金風險防范工作的過程中，國有企業不僅要充分對自身的資金分散情況進行強化監督，同時更要在此基礎上制定詳盡的資金使用風險評估體系，從而為后續的針對性資金風險管理防范工作奠定堅實的基礎。

三、利用計算機技術

為進一步提高國有企業資金管理工作的科學性，在進行投融資管理的過程中，國有企業必須結合當前的高精尖管理技術，將計算機技術引入傳統的投融資管理工作實踐過程中，國有企業財務管理人員則可在信息技術與計算機技術的支持下，以電子財務報表的方式對國有企業的內部資金進行實時掌控。這樣不僅有利于對資金流的發展方向進行綜合分析，還能夠在這一過程中充分分析國有企業在投融資管理中的相關問題，而國有企業也應根據各部門的實際工作情況進行資金管理的一體化建設。這樣不僅能夠使國有企業內部的財務管理人員在日常的投融資管理工作中，通過計算機管理技術對企業資金進行合理控制，還能夠進一步加強國有企業內部對于資金運行情況的實時監督。而財務管理人員還能夠在此基礎上，對國有企業的應收賬款、實收賬款、現金消費進行綜合評估，從而不斷提高國有企業自身的資金賬目精準性，以在發現賬目漏洞時，能夠通過信息技術得出最優解的補償對策。這樣的信息化平臺不僅能夠充分提高國有企業在投融資管理登記方面的精準化程度，還能夠在數據系統的支持下，對國有企業內部的業務流、資金流進行深度分析，從而進一步優化資金管理信息平臺中的數據，這不但能使國有企業進一步提升內部信息系統的應用程度，還能使各子公司的資金管理工作與國有企業形成一體化的管理格局，從而實現業務資金流量與財務資金流量的有效結合。

四、優化國有企業現金流量

首先，國有企業在優化現金流量的過程中，應加大對應收賬款的回收力度，并在一定程度上緩解應付款項周期。這樣不僅能夠對那些延期拖欠賬款的單位與個人進行控制強化，還能夠根據電子資金轉賬系統與收賬政策，對各種應收賬款的票據開支、現金折扣環節進行現金流量的評估與分析。這樣不僅可以使國有企業在資金管理的過程中，明顯改變現金收款方式與欠款收回模式，還能充分發揮資金管理的運營作用。其次，國有企業在優化現金流量的過程中，還應加大對于現金流量的預算管理。其目的不僅在于保證國有企業能夠獲得充足的現金支持，同時還可以在極大程度上解決國有企業的資金短缺現象。這樣不僅能使國有企業通過盈余資金進行及時補救與合理投資，還能進一步提高國有企業內在的現金使用效率，從而不斷優化國有企業內在的資金管理結構，使其在降低財務成本風險的過程中，不斷構建新的現金流量預算管理模式。在此過程中，一方面要對現金流量進行科學控制，由此保證國有企業在生產經營、投資建設、產業營銷方面的實際需求；另一方面，國有企業財務管理部門與財務人員要對現金支出進行嚴格控制，并且結合現金流量預算管理進行資金的精細化管理，從而為國有企業的產品需求量、產品銷售量、市場價格等綜合因素，制定更具精細化的現金流量預算管理方案。除此之外，國有企業在優化現金流量的過程中，還應不斷完善相關的預算管理體系，以企業年度生產經營、銷售價格、安全措施、企業建設、員工福利等因素作為現金流量預算管理體系的基數。這樣不僅能夠充分了解企業內部的現金流出情況與現金流入情況，同時還能使國有企業的財務管理部門在此基礎上，進一步編制出以年度為單位的現金流預算方案，再充分結合企業各單位的實際情況，實現國有企業在資金運營情況、資金收入情況等方面的綜合分析與評價。

五、集中管理企業財務

集中管理企業財務不僅有助于國有企業從宏觀角度上對投資、融資、籌資進行綜合分析，同時還能夠在極大程度上提高國有企業自身的資金使用效率，從而有效避免財務風險，并進一步發揮資金使用效益的最大化價值。基于此，國有企業應當積極構建具有統一性的財務資金集中管理體系，這樣不僅能夠使國有企業不斷提高自身的資金管理與控制使用成效，還能在此過程中有效避免因為資金短缺問題而導致的經濟風險，這不僅能夠保證國有企業的資金效益最大化，還能夠充分發揮經濟資源的實際價值，從而逐漸為國有企業節約發展成本，實現各類增值服務資源的合理調配。

綜上所述，國有企業若想在完全競爭市場中健康發展，就需要不斷創新投融資管理實踐環節，從而為良性運營提供堅實的資金保障，并以此保障自身健康穩定的發展格局。（作者單位：商舟航空物流有限公司）