金融審計與金融監管雙維視角審視綠色金融

田一含

綠色金融實施效果

一是綠色金融標準體系逐步健全。2016年8月中國人民銀行等七部委聯合印發了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，首次明確了綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動的官方定義，提出了中國第一個較為系統的綠色金融發展政策框架。圍繞綠色金融規范、統計、評估和監督等，國家在《綠色產業指導目錄（2019）》基礎上發布了《綠色產業指導目錄（2023）》（征求意見稿），出臺了《綠色債券支持項目目錄（202 1）》《銀行業金融機構綠色金融評價方案》《綠色信貸專項統計制度》，界定了綠色產業和綠色項目的關鍵判定標準，確定了商業銀行定性、定量綠色金融評價體系，綠色金融標準體系逐步得到健全，為商業銀行綠色金融有序準入奠定了基礎。

二是形成以綠色貸款為主、綠色債券為輔的綠色金融產品與市場體系。根據中國人民銀行數據，截至2022年末，中國綠色貸款余額22.03萬億元，同比增長38.5%，高于各項貸款增速28.1個百分點；2022年境內綠色債券發行量8737億元，同比增長144%，余額超萬億元。同時融資成本方面，在綠色信貸定價利率普遍低于普通貸款的同時，綠色信貸不良率同樣顯著低于普通貸款，根據原中國銀保監會披露，近5年綠色貸款不良貸款率均保持在0.7%以下，遠低于同期整體貸款不良水平。

三是綠色金融政策激勵約束體系初步構建。國家并行實施碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項再貸款兩個貨幣政策工具，為金融機構提供低成本再貸款支持，激勵引導商業銀行增加碳減排的優惠貸款投放。自實施以來，累計發放資金3908億元，其中碳減排支持工具延續實施至2024年末，支持煤炭清潔高效利用專項再貸款延續實施至2023年末。開展銀行業金融機構綠色金融評價，將評價結果納入人民銀行政策和審慎管理工具，將評級結果作為核定存款保險風險差別費率的重要依據。

四是主動參與綠色金融共識增強。根據中國人民銀行口徑，未來三十年中國在實現雙碳目標中所需資金規模超過100萬億，除了行業自籌和政府投資外，亦需商業銀行深度參與，各商業銀行把綠色金融作為重點展業方向，培育符合時代和國家發展戰略的綠色金融增長點，持續提升綠色金融的市場化進程。如國有大行中國農業銀行綠色信貸余額從2016年的6494.32億元增加到2021年的19778億元，綠色信貸比例從2016年的6.68%增長到2021年的11.54%；國內第一家赤道銀行、股份制銀行興業銀行綠色信貸比例超過20%；我國第一家踐行赤道銀行的城商行江蘇銀行的綠色信貸比例從2016年的7.19%增長到2021年的9.08%，僅2021年全年綠色債券持有量就增長了3.3倍。

綠色金融存在問題

一是商業銀行綠色金融產品同質化嚴重。當前綠色金融業務的風險收益比較低，吸引不了足夠的資金和投資者，導致市場競爭不充分，創新動力不足。綠色金融業務需要更多的政策支持和市場激勵，但目前各金融機構在利率、稅收、補貼等方面還沒有得到充分的優惠和保障。此外，在綠色金融專業技術和風險評估能力方面缺乏足夠的人才和經驗。各行的綠色金融產品服務領域存在大量重合之處，對于各個綠色產業的支持也往往集中于某一特定領域，例如對于清潔能源產業，大量的資金都投入到光伏發電和風力發電領域，對于其他新能源領域的探索較為薄弱。

二是商業銀行綠色金融信息披露不夠完整。綠色金融業務面臨較高的成本和風險，涉及多個部門和層級，需要更多的人力、物力、財力投入，加強協調溝通和數據共享，但目前各銀行的信息系統和管理流程還不夠完善，難以保證信息的及時性和準確性，且各銀行目前還缺乏足夠的激勵機制和監督制約，難以提高信息披露的主動性和質量。

三是綠色金融產品比較單一。國內外的綠色金融產品主要包括綠色信貸、綠色債券、環保產業指數產品、環保節能融資產品和碳金融產品等不同的金融工具，但多數國內銀行目前還是以信貸類產品為主，綠色金融業務缺乏專門的產品設計和服務模式，往往沿用傳統的授信思維和工具，難以滿足綠色項目的特殊性和多樣性要求。

四是國家對于綠色金融產品的分類和標準沒有統一的指標體系。當前各銀行普遍重視綠色金融業務拓展，大力支持綠色金融領域的發展，但由于綠色標準不統一，綠色信貸的分類和統計也沒有統一的指標體系，其他的綠色金融業務更是無法規范。標準不統一不僅使得銀行未來規劃業務產生困難，也使銀行監管工作難以有條不紊地展開。目前綠色金融業務缺乏統一的標準和監管，導致各銀行對綠色項目的認定和評估不一致，難以形成可比性和可追溯性。

綠色金融發展建議

一是加強監審聯動，提升金融監督有效性。建立監審聯動機制，持續加強金融監管部門與商業銀行內外部審計在綠色金融領域的聯動，減少重復性工作，降低監管和審計成本，共享監管和審計成果，提高監管和審計效率，合力推動黨中央、國務院關于綠色發展政策在商業銀行的貫徹落實。

二是強化政策互補，持續提升政策協同效率。主動加強與人民銀行、財政等溝通協作，用好人民銀行低成本專項再貸款政策工具，積極在綠色金融財政貼息、綠色金融風險補償等方面與財政等開展合作，積極在綠色產業基金、綠色金融市場等方面先行先試，為無法納入綠色目錄的企業與項目提供更加多元化的資金支持和綠色咨詢服務等。

三是加強產品創新，提升精準服務能力。開發符合綠色項目特點和需求的差異化產品和服務方案，提升客戶滿意度和忠誠度，加大政策引導和市場推動，給予各金融機構在利率、稅收、補貼等方面更多的優惠和保障，降低綠色項目的成本和風險，增加市場主體參與度和活躍度。推動地方政府和企業開展地方性、專業性的標準建設，滿足多樣化、差異化的市場需求。加強人才培養和技術創新，提高銀行機構對綠色項目的識別、評價、監測等能力，增加綠色金融產品的多樣性和可持續性。

四是完善綠色金融信息披露機制。參考國際經驗和國內實踐，建立健全綠色金融業務的分類指引、評價方法、核查程序等規范文件，統一各銀行綠色項目的認定標準和披露要求，加強信息系統建設和數據管理能力，完善綠色項目的登記、存儲、更新、分析等功能模塊，實現信息采集、處理、報送等全流程自動化。將綠色金融業務納入績效考核體系，并加大對違規違法行為的懲罰力度，提升各銀行履行社會責任和環境責任的意識。

五是拓寬綠色金融服務領域。加大個人零售等業務創新開發力度，加強客戶分層管理和精準營銷，提高對高端客戶和高增長客戶的覆蓋率和服務水平，豐富產品線和服務內容，開發更多符合客戶需求和市場趨勢的創新性和差異化的產品，優化渠道結構和運營模式，加快推進數字化轉型，提升線上、移動等數字化渠道的使用率和效率。

六是建立健全綠色金融標準體系和監管機制。建立健全綠色金融標準體系和監管機制，規范綠色項目的認定、披露、評估等流程，提高綠色金融業務的透明度和可信度，參考國際經驗，結合我國實際情況，制定符合我國特點和需求的綠色分類標準，加強國家標準和行業標準的協調和銜接，形成體系化、框架化的標準體系。

（作者單位：約翰·霍普金斯大學）