財(cái)務(wù)共享模式下中國(guó)石油營(yíng)運(yùn)資金績(jī)效研究

王曉華 安娟 郭曉昕

一、中國(guó)石油及財(cái)務(wù)共享概況

1.中國(guó)石油概況

中國(guó)石油全稱(chēng)為中國(guó)石油天然氣股份有限公司，是中國(guó)油氣行業(yè)占主導(dǎo)地位最大的油氣生產(chǎn)和銷(xiāo)售商，成立于1999年，于2007年上市。主要業(yè)務(wù)包括原油和天然氣的勘探、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2021年末中國(guó)石油營(yíng)業(yè)收入總額達(dá)到26143.49億元，比上年增長(zhǎng)35.19%，利潤(rùn)總額1581.94億元，總資產(chǎn)達(dá)到25025.33億元。

2.中國(guó)石油財(cái)務(wù)共享模式的建設(shè)

（1）中國(guó)石油財(cái)務(wù)共享建設(shè)歷程

中國(guó)石油于2017年開(kāi)始初步運(yùn)行財(cái)務(wù)共享中心，在陜西銷(xiāo)售、長(zhǎng)慶石化、長(zhǎng)慶油田三家試點(diǎn)，按照“1+3+n”的總體方針施行，即1個(gè)共享管理中心，3個(gè)區(qū)域中心，n個(gè)服務(wù)點(diǎn)。2018年年初，中國(guó)石油新增了7個(gè)共享試點(diǎn)，覆蓋西安七家企業(yè)。2019年年中海外財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心在中石油系列正式宣告成立。2019年末大慶區(qū)域正式上線推行財(cái)務(wù)共享服務(wù)。2020年年末程度區(qū)域管理中心的正式運(yùn)營(yíng)宣告財(cái)務(wù)共享中心正式建立完成。

（2）中國(guó)石油財(cái)務(wù)共享模式

在“1+3+n”的總體指導(dǎo)模式下，實(shí)施了“兩級(jí)三層”的財(cái)務(wù)共享模式，集團(tuán)財(cái)務(wù)共享中心隸屬于集團(tuán)財(cái)務(wù)部，同時(shí)分公司財(cái)務(wù)部門(mén)與財(cái)務(wù)資產(chǎn)處與財(cái)務(wù)共享中心處于同級(jí)。財(cái)務(wù)共享中心主要職能是以集中核算的方式進(jìn)行財(cái)務(wù)管控，實(shí)施資金集中支付；財(cái)務(wù)資產(chǎn)處是財(cái)務(wù)管理工作的核心，建立健全財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，并按照國(guó)家政策制定財(cái)務(wù)政策，統(tǒng)籌規(guī)劃財(cái)務(wù)工作；分公司財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)與財(cái)務(wù)共享中心對(duì)接，由分公司負(fù)責(zé)。

二、財(cái)務(wù)共享模式下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金績(jī)效分析

1.營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金狹義上指流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債之后的值，所以本文先從流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的總體規(guī)模進(jìn)行分析。

表 流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債總體規(guī)模

從表中可看出在2017年試點(diǎn)財(cái)務(wù)共享五年以來(lái)，流動(dòng)資產(chǎn)逐步增長(zhǎng)，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重浮動(dòng)不大，基本不超過(guò)20%；而流動(dòng)負(fù)債在2017—2019年緩慢增加，2020—2021年流動(dòng)負(fù)債有下降趨勢(shì)，流動(dòng)負(fù)債的占比一直居高不下，2017年實(shí)施財(cái)務(wù)共享以來(lái)流動(dòng)負(fù)債下降10.14%，總資產(chǎn)增長(zhǎng)4.04%，流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度低于總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度表明公司的償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。比較財(cái)務(wù)共享實(shí)施之前的2013—2016這四年間，總資產(chǎn)增長(zhǎng)2.35%，流動(dòng)負(fù)債下降22.65%，償債能力較好。在財(cái)務(wù)共享建立前后，中國(guó)石油流動(dòng)資產(chǎn)均小于流動(dòng)負(fù)債，這表明中國(guó)石油日常營(yíng)運(yùn)資金流轉(zhuǎn)主要靠流動(dòng)負(fù)債來(lái)實(shí)現(xiàn)，這提醒管理者要注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免流動(dòng)負(fù)債過(guò)多導(dǎo)致公司資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難。

2.財(cái)務(wù)共享模式下中國(guó)石油營(yíng)運(yùn)資金績(jī)效分析

（1）生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析

據(jù)企業(yè)資料表明與生產(chǎn)渠道有關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金包括在產(chǎn)品存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付職工薪酬、其他應(yīng)付款等，所以評(píng)價(jià)生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析公式如下：生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金÷（營(yíng)業(yè)收入/360）=（在產(chǎn)品存貨+其他收款-應(yīng)付職工薪酬-其他應(yīng)付款）÷（營(yíng)業(yè)收入/360）；一般而言，該數(shù)值計(jì)算結(jié)果越小，代表企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在生產(chǎn)渠道的周轉(zhuǎn)速度越快，即企業(yè)在該項(xiàng)活動(dòng)中資金運(yùn)行效果較好。

通過(guò)對(duì)中國(guó)石油2013—2021年數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向?qū)Ρ确治鲋蟀l(fā)現(xiàn)，中國(guó)石油生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期僅有2013、2021年為正值，其他年份均為負(fù)值；2013—2021年生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金總體呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，由0.55天上升到2.41天，2013—2015年?duì)I運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期逐步下降，2014年?duì)I運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期由正值變?yōu)樨?fù)值，主要原因在于在產(chǎn)品存貨下降24.89%，其他應(yīng)付款上漲約101.58%，在產(chǎn)品存貨下降表明在供不應(yīng)求的情況下企業(yè)擁有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，需要進(jìn)一步拓寬新市場(chǎng)；2015年?duì)I運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期下降幅度較大，其中在產(chǎn)品存貨下降大概35.99%，其他應(yīng)付款上漲約10.18%。自2017年實(shí)施財(cái)務(wù)共享開(kāi)始生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期呈現(xiàn)逐步上漲的趨勢(shì)，這表明生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效水平，總體有變差的趨勢(shì)。

（2）營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析

評(píng)價(jià)營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析公式如下：營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=（產(chǎn)成品存貨+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)—預(yù)收賬款—應(yīng)交稅費(fèi)）/（營(yíng)業(yè)收入/360）。

一般而言，該指標(biāo)計(jì)算結(jié)果越小，代表企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率就越高，即企業(yè)在該項(xiàng)活動(dòng)中資金運(yùn)行效果則較好。

通過(guò)對(duì)中國(guó)石油2013—2021年?duì)I銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，其營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金呈現(xiàn)周轉(zhuǎn)期呈現(xiàn)波動(dòng)式下降，2013—2016年變化浮動(dòng)較小，并呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)；2017—2021年逐步下降，2021年下降達(dá)到34.35%。表明在2017年財(cái)務(wù)共享試點(diǎn)以來(lái)營(yíng)銷(xiāo)渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理水平有所提高。僅2014—2015年?duì)I銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期出現(xiàn)較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.04天，這是由于2015年?duì)I業(yè)收入降低大概24.42%，同時(shí)可能由于財(cái)務(wù)共享建立初期業(yè)務(wù)人員對(duì)于系統(tǒng)的操作不熟悉導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期效率有所降低，財(cái)務(wù)共享實(shí)施成效并不盡如人意。應(yīng)收賬款和應(yīng)交稅費(fèi)在營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金占比金額較大，其中2020年應(yīng)收賬款占比高達(dá)68%，由此看來(lái)應(yīng)收賬款是影響營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期變化的最大因素，應(yīng)收賬款的居高不下可能是由于企業(yè)為了銷(xiāo)售利潤(rùn)，吸引客源的一種方式，但應(yīng)收賬款的占比過(guò)大不利于公司正常業(yè)務(wù)的開(kāi)展，影響企業(yè)擴(kuò)張。2013—2021年應(yīng)收票據(jù)的金額在不斷減少，在2021年會(huì)計(jì)報(bào)表中應(yīng)收票據(jù)由于金額較低甚至不在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)，這表明中國(guó)石油近幾年的結(jié)算方式中票據(jù)出現(xiàn)較少，這可能是由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，結(jié)算方式更加便利，無(wú)紙化收支被廣泛應(yīng)用。

三、研究結(jié)論

本文首先對(duì)中國(guó)石油營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，從流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債總體規(guī)模上來(lái)看，凈營(yíng)運(yùn)資金一直為負(fù)數(shù)并呈現(xiàn)逐步上升的趨勢(shì)，表明財(cái)務(wù)共享的實(shí)施對(duì)凈營(yíng)運(yùn)資金來(lái)說(shuō)并非全部有利；從流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)共享實(shí)施以來(lái)貨幣資金在逐步增加，存貨在逐步減少，存貨的減少降低對(duì)資金的占用，中國(guó)石油可以利用資金進(jìn)行擴(kuò)大生產(chǎn)，有利于提高營(yíng)運(yùn)資金的利用效率；從流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析發(fā)現(xiàn)應(yīng)付賬款占流動(dòng)負(fù)債的相當(dāng)大一部分，這一定程度上表明企業(yè)的信譽(yù)良好，占用其他方資金來(lái)保證自己資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，一定程度上有利于提高營(yíng)運(yùn)資金的效率，但另一方面要管理者注意應(yīng)付賬款過(guò)高導(dǎo)致資金流轉(zhuǎn)困難的風(fēng)險(xiǎn)。

另外從生產(chǎn)渠道和營(yíng)銷(xiāo)渠道進(jìn)行財(cái)務(wù)共享實(shí)施后對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的績(jī)效研究。從生產(chǎn)渠道來(lái)看營(yíng)運(yùn)資金管理并不是很好，甚至有變差的趨勢(shì)，需要管理人員著重分析，并做出相應(yīng)的措施，拓寬生產(chǎn)渠道，做好應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，財(cái)務(wù)共享搭建平臺(tái)集成網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)系統(tǒng)模式、網(wǎng)上報(bào)賬與電子檔案、生產(chǎn)流程的再造等并未給企業(yè)帶來(lái)理想的效果。從營(yíng)銷(xiāo)渠道來(lái)看，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期在不斷下降，管理層應(yīng)該注重優(yōu)化客戶關(guān)系管理、訂單處理管理與貨款清收管理，加快產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)效率，提高應(yīng)收賬款的收回率，有利于提高營(yíng)銷(xiāo)渠道營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)情況，優(yōu)化其營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效。