淺談模擬股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建設(shè)想

邱冠群 中鐵二十二局集團(tuán)第三工程有限公司

一、實(shí)施模擬股權(quán)激勵(lì)的原因

今后五年，是國(guó)家“十四五”發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期，是國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展的重要機(jī)遇期，更是我國(guó)企業(yè)深化改革、戰(zhàn)略升級(jí)、高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。但是傳統(tǒng)考核機(jī)制越來越難以滿足激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，需要探索新的考核機(jī)制。

(一)現(xiàn)狀分析

當(dāng)前，公司的發(fā)展面臨各種挑戰(zhàn)，存在著內(nèi)部改革不夠深入，長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制不夠健全，人才潛力潛能發(fā)揮不夠完全，職工的積極性、主動(dòng)性調(diào)動(dòng)不足等種種問題，具體如下：

1.產(chǎn)高利低

當(dāng)前項(xiàng)目管理粗放，項(xiàng)目盈利水平低，公司2020 年凈利潤(rùn)率未達(dá)到系統(tǒng)內(nèi)工程公司平均利潤(rùn)率水平。

2.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手人才爭(zhēng)奪競(jìng)爭(zhēng)激烈，實(shí)行高激勵(lì)措施

中國(guó)建筑、中國(guó)交建等行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手實(shí)行多手段、多措施的高激勵(lì)方式，如項(xiàng)目承包制等，導(dǎo)致公司吸引力不足，人才引進(jìn)困難。

3.當(dāng)前的超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)制度激勵(lì)力度小，兌現(xiàn)遲緩

超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)制度對(duì)提高員工積極性方面作用有限，并且基本在項(xiàng)目完工后三到五年才能兌現(xiàn)，激勵(lì)效果不理想。

4.人員流失率偏高

公司薪酬水平處于市場(chǎng)中等水平，且廈門的高房?jī)r(jià)，行業(yè)的流動(dòng)性、艱苦性和無節(jié)假日等因素，致使人員流失率偏高。員工隊(duì)伍是否穩(wěn)定影響企業(yè)的發(fā)展。

5.人力資源不足

近年來，公司處于高速發(fā)展階段。2020 年公司承攬共計(jì)33 項(xiàng)，新簽合同額81.01 億元。無論從新上場(chǎng)項(xiàng)目需求還是從實(shí)現(xiàn)“雙百”目標(biāo)來看，人力資源都無法滿足需求。亟需從內(nèi)部激發(fā)人員自主性與積極性，提升效率，結(jié)合外部招聘解決人力資源不足的問題。

(二)設(shè)置高效、正向的激勵(lì)方式，從而解決當(dāng)前存在的種種問題

探索新的考核機(jī)制應(yīng)堅(jiān)持三個(gè)原則。一是解決干打雷不下雨、毛毛雨、雨露均沾的問題。二是解決降雨量的來源問題。三是解決在過程中依法合規(guī)、公平公正公開、避免跑偏變味問題。因此，為提高企業(yè)的凝聚力和戰(zhàn)斗力，規(guī)避員工的短期行為，維持企業(yè)戰(zhàn)略的連貫性，同時(shí)吸引外部?jī)?yōu)秀人才，使員工以主人翁的精神投入到工作中，提升項(xiàng)目管理、技術(shù)水平，盡心盡力為項(xiàng)目創(chuàng)造更多利潤(rùn)，公司擬在當(dāng)前數(shù)量最多，責(zé)任預(yù)算成本可控的房建項(xiàng)目實(shí)施模擬股權(quán)激勵(lì)辦法。

二、模擬股權(quán)激勵(lì)的概念

(一)基本概念

模擬股權(quán)激勵(lì)是指項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)通過投資入股，從而獲得模擬股權(quán)，并根據(jù)持有虛擬股權(quán)比例“分紅”的激勵(lì)制度。模擬股權(quán)指項(xiàng)目部對(duì)內(nèi)名義上的股權(quán)，模擬股權(quán)擁有者不是指項(xiàng)目部的實(shí)際股東，模擬股權(quán)的擁有者僅享有參與項(xiàng)目超額利潤(rùn)的分配權(quán)，而無所有權(quán)和其他權(quán)利。分紅是指項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)(指項(xiàng)目部室負(fù)責(zé)人以上人員)及有關(guān)貢獻(xiàn)人員按持有虛擬股權(quán)比例分享項(xiàng)目超額利潤(rùn)和按一定比例返還的本金。

(二)具體規(guī)定

1.投資入股

原來的風(fēng)險(xiǎn)抵押金調(diào)整為投資入股，按項(xiàng)目合同額的0.2%出資，共1 000股，所出資比例對(duì)應(yīng)個(gè)人虛擬股權(quán)。其中，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人出資300 股，持有虛擬股權(quán)30%；項(xiàng)目班子其他成員共出資300 股，共持有虛擬股權(quán)30%；項(xiàng)目部室負(fù)責(zé)人共出資250 股，共持有虛擬股權(quán)25%；其他貢獻(xiàn)人員共出資150 股，共持有虛擬股權(quán)15%。項(xiàng)目經(jīng)理根據(jù)項(xiàng)目崗位編制、崗位等級(jí)、崗位價(jià)值(相對(duì)重要性)，具體確定各層級(jí)內(nèi)部崗位股權(quán)劃分比例，并報(bào)公司績(jī)效考核領(lǐng)導(dǎo)小組審批后實(shí)施。

2.終期考核兌現(xiàn)

在終期考核兌現(xiàn)獎(jiǎng)罰方面，主要分為按比例返還本金和超額利潤(rùn)分享兩方面，具體如下：

(1)本金返還方法

根據(jù)高風(fēng)險(xiǎn)高收益原則，對(duì)本金返還方法規(guī)定如下：

責(zé)任預(yù)算收益完成率小于50%，全額沒收本金，并按目標(biāo)利潤(rùn)金額與實(shí)際利潤(rùn)金額差額的2%處罰項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)；責(zé)任預(yù)算收益完成率大于等于50%、小于70%的，全額沒收本金；責(zé)任預(yù)算收益完成率大于等于70%、小于85%的，按責(zé)任預(yù)算收益完成率同比例返還本金；責(zé)任預(yù)算收益完成率大于等于85%、小于100%的，全額返還本金。責(zé)任預(yù)算收益完成率等于100%的，按1.1 倍數(shù)返還本金；責(zé)任預(yù)算收益完成率大于100%的，按〔(實(shí)際利潤(rùn)率-目標(biāo)利潤(rùn)率)×100+1〕的倍數(shù)返還本金，5 倍封頂。

(2)超額利潤(rùn)分配

超額利潤(rùn)的30%可進(jìn)行分配，項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)個(gè)人分配額為個(gè)人虛擬股比例乘以可分配的超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)。

3.股份調(diào)整辦法

員工因個(gè)人原因中途離職的，退還本金，不再持有虛擬股份，并不再兌現(xiàn)超額利潤(rùn)獎(jiǎng)勵(lì)。離職員工原所持股份經(jīng)調(diào)入、新聘用員工分配后仍有剩余的，由項(xiàng)目在同層級(jí)員工中進(jìn)行再次分配。調(diào)出員工可保留持股比例，也可以自愿協(xié)商的方式按原股本價(jià)格轉(zhuǎn)讓給調(diào)入、新聘用員工。在項(xiàng)目實(shí)施過程中，有兩次(含)以上績(jī)效等級(jí)為D 的員工，可要求其轉(zhuǎn)讓持有股份，勸退員工須要求其退出持有股份并返還股本，由項(xiàng)目在同層級(jí)員工中進(jìn)行再次分配。

4.兌現(xiàn)條件

為了提高激勵(lì)的及時(shí)性，項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)超額利潤(rùn)的，按三個(gè)階段兌現(xiàn)“分紅”。

(1)返還本金

項(xiàng)目實(shí)體工程已完工，各項(xiàng)確權(quán)資料已手續(xù)完整，對(duì)下結(jié)算已完成，債權(quán)債務(wù)清晰，經(jīng)公司審計(jì)部審核確認(rèn)后，根據(jù)目標(biāo)利潤(rùn)率實(shí)現(xiàn)情況，經(jīng)項(xiàng)目部申請(qǐng)，黨委會(huì)研究同意后，返還本金。

(2)超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)金、按一定比例返還本金

超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)、按一定比例返還本金分二次兌現(xiàn)，具體兌現(xiàn)時(shí)間、條件、方式如下：

①第一次兌現(xiàn)

兌現(xiàn)時(shí)間：項(xiàng)目已完工且通過竣工驗(yàn)收。

兌現(xiàn)條件：對(duì)下結(jié)算完成，結(jié)算資料已通過財(cái)政審核(或由業(yè)主指定第三方審核完成)，已收到除質(zhì)保金外全部款項(xiàng)，工程資料已移交業(yè)主或地方檔案館，建設(shè)工程檔案、管理類檔案、會(huì)議檔案等資料移交給公司，現(xiàn)場(chǎng)無遺留問題、無訴訟、仲裁等。最終經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)經(jīng)公司審計(jì)部審核完成，且實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)超過目標(biāo)利潤(rùn)，經(jīng)公司黨委會(huì)研究同意。

兌現(xiàn)比例和方式：上述各項(xiàng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后，兌現(xiàn)獎(jiǎng)金包的50%。同時(shí)，按實(shí)際利潤(rùn)率對(duì)應(yīng)的返還本金比例的50%進(jìn)行兌現(xiàn)。項(xiàng)目部制表經(jīng)公司相關(guān)部門審核、公司黨委會(huì)審批通過后由項(xiàng)目部或公司財(cái)務(wù)支付。

②第二次兌現(xiàn)

兌現(xiàn)時(shí)間和條件：所有款項(xiàng)已收回、對(duì)下支付已完成。

兌現(xiàn)比例和方式：兌現(xiàn)獎(jiǎng)金包的50%，若有變化，按總獎(jiǎng)金包金額減已兌現(xiàn)金額，并兌現(xiàn)剩余比例的本金。項(xiàng)目部制表經(jīng)公司相關(guān)部門審核、公司黨委會(huì)審批通過后由項(xiàng)目部或公司財(cái)務(wù)支付。

三、模擬股權(quán)激勵(lì)辦法與當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)抵押制度、超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)制度的區(qū)別

(一)公司目前已經(jīng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)抵押和超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)制度

首先是抵押金的繳納方面：鐵路、公路、市政規(guī)模6億以上、房建規(guī)模4 億以上的大型項(xiàng)目，項(xiàng)目正職繳納3萬元、副職繳納2 萬元、工區(qū)經(jīng)理繳納1 萬元、工區(qū)副職繳納0.5 萬元的風(fēng)險(xiǎn)抵押金；鐵路、公路、市政規(guī)模2—6 億、房建規(guī)模2—4 億的中型項(xiàng)目，項(xiàng)目正職繳納2 萬元、副職繳納1 萬元的風(fēng)險(xiǎn)抵押金；鐵路、公路、市政規(guī)模2 億以下、房建規(guī)模2 億以下的小型項(xiàng)目，項(xiàng)目正職繳納1 萬元、副職繳納0.5 萬元的風(fēng)險(xiǎn)抵押金。其次，風(fēng)險(xiǎn)抵押金的兌現(xiàn)按照項(xiàng)目績(jī)效得分沒收或按比例返還風(fēng)險(xiǎn)抵押金，最高兩倍，具體為年度考核得分＜70 分的沒收風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任押金，70≤得分＜80 分的正常退還押金，80≤得分＜90 分的正常退還押金并獎(jiǎng)勵(lì)相應(yīng)得分計(jì)算的金額，得分≥90 分以上的加倍返還押金。最后，超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)是將超額利潤(rùn)的30%獎(jiǎng)勵(lì)給項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)。由于風(fēng)險(xiǎn)抵押兌現(xiàn)和超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)的激勵(lì)力度較小，并且超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)兌現(xiàn)比較遲緩，亟需實(shí)施新的中長(zhǎng)期激勵(lì)方案來激發(fā)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)造性。

(二)兩者的區(qū)別

1.適用范圍

原方案適用于項(xiàng)目部班子成員。模擬股權(quán)激勵(lì)適用于項(xiàng)目部班子成員、部室負(fù)責(zé)人和其他主要貢獻(xiàn)人員。

2.抵押金額度

原方案抵押金金額小。模擬股權(quán)激勵(lì)出資股本金額較大。

3.獎(jiǎng)罰力度

原方案獎(jiǎng)罰力度較小，處罰方面至多沒收抵押金，獎(jiǎng)勵(lì)方面至多獎(jiǎng)勵(lì)一倍抵押金及30%的超額利潤(rùn)。模擬股權(quán)激勵(lì)獎(jiǎng)罰力度較大，處罰方面至多沒收出資股本，并按目標(biāo)利潤(rùn)金額與實(shí)際利潤(rùn)金額差額的2%處罰項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)；獎(jiǎng)勵(lì)方面至多獎(jiǎng)勵(lì)四倍出資股本和30%的超額利潤(rùn)。

4.兌現(xiàn)時(shí)間

原方案風(fēng)險(xiǎn)抵押獎(jiǎng)罰兌現(xiàn)及時(shí)，超額貢獻(xiàn)獎(jiǎng)兌現(xiàn)不及時(shí)，基本在項(xiàng)目完工后三到五年。模擬股權(quán)激勵(lì)比較及時(shí)，按三個(gè)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行兌現(xiàn)。

四、獎(jiǎng)罰測(cè)算

按項(xiàng)目合同造價(jià)36 232 萬元，目標(biāo)利潤(rùn)率3.50%(不含稅)的房建項(xiàng)目利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況來測(cè)算模擬股權(quán)激勵(lì)的獎(jiǎng)罰金額(見下表)。

公司獲得的利潤(rùn) 項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)罰金額(萬元) 項(xiàng)目經(jīng)理分配金額(股權(quán)30%)序號(hào) 利潤(rùn)完成條件 獎(jiǎng)罰方式未超額部分超額利潤(rùn)分享部分最終利潤(rùn)合計(jì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任押金獎(jiǎng)罰目標(biāo)利潤(rùn)金額與實(shí)際利潤(rùn)金額差額2%的罰金超額利潤(rùn)分享(30%)合計(jì)獎(jiǎng)罰項(xiàng)目獎(jiǎng)金占超額利潤(rùn)比例1實(shí)際利潤(rùn)完成率=0%0.0 0.0 0.0 -72.5 -25.4 0.0 -97.8 — -29.3 2實(shí)際利潤(rùn)完成率=49.9%除全額沒收本金外，還須按目標(biāo)利潤(rùn)金額與實(shí)際利潤(rùn)金額差額的2%處罰項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)632.8 0.0 632.8 -72.5 -12.7 0.0 -85.2 — -25.5 3實(shí)際利潤(rùn)完成率=50%全額沒收本金 634.1 0.0 634.1 -72.5 0.0 0.0 -72.5 — -21.7 4實(shí)際利潤(rùn)完成率=70%按實(shí)際利潤(rùn)完成率同比例返還本金887.7 0.0 887.7 -21.7 0.0 0.0 -21.7 — -6.5 5實(shí)際利潤(rùn)完成率=85%全額返還本金 1 077.9 0.0 1 077.9 0.0 0.0 0.0 0.0 — 0.0 6實(shí)際利潤(rùn)完成率=100%1.1 倍返還本金 1 268.1 0.0 1 268.1 7.2 0.0 0.0 7.2 — 2.2 7 實(shí)際利潤(rùn)率3.60%1.1倍返還本金，按超額利潤(rùn)總額的30%獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)1 268.1 18.1 1 286.2 7.2 0.0 10.9 18.1 50% 5.4 8 實(shí)際利潤(rùn)率4.00%1.5倍返還本金，按超額利潤(rùn)總額的30%獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)1 268.1 90.6 1 358.7 36.2 0.0 54.3 90.6 50% 27.2 9 實(shí)際利潤(rùn)率4.50%雙倍返還本金，按超額利潤(rùn)總額的30%獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)1 268.1 181.2 1 449.3 72.5 0.0 108.7 181.2 50% 54.3

五、在模擬試點(diǎn)項(xiàng)目初步實(shí)現(xiàn)的效果

該公司在某房建項(xiàng)目經(jīng)理部進(jìn)行了模擬試點(diǎn)，目前已經(jīng)初步取得效果。一是開展模擬試點(diǎn)以后，人員需求變少了，人員配備情況與編制對(duì)比有較大程度的節(jié)余。甚至對(duì)試點(diǎn)前提報(bào)人員需求進(jìn)行核減，間接費(fèi)用由此有一定幅度地降低。二是項(xiàng)目管理技術(shù)人員的精神狀態(tài)有所提升，對(duì)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)利潤(rùn)率有信心。他們展現(xiàn)出了積極的工作態(tài)度，積極建言項(xiàng)目管理優(yōu)化，提出了很多實(shí)在的、有用的建議。

六、結(jié)語

模擬股權(quán)激勵(lì)讓項(xiàng)目經(jīng)理部的主要管理人員可以更好地預(yù)計(jì)未來的收益，明白所花的每一元成本里有多少是自己的錢；可以更好地建立健全長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，進(jìn)一步推進(jìn)超額利潤(rùn)分享激勵(lì)實(shí)施，充分調(diào)動(dòng)核心骨干人才特別是項(xiàng)目管理人員的積極性。只有充分調(diào)動(dòng)項(xiàng)目管理人員的積極性、創(chuàng)造性，將員工個(gè)人利益與項(xiàng)目利益、公司利益進(jìn)行捆綁，才能真正建立員工與企業(yè)的命運(yùn)共同體，才能更好地落實(shí)“1234+”工程項(xiàng)目管理思路，才能更好地推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)高效發(fā)展。