邊際貢獻在企業財務管理中的應用

摘 要：對于一個企業而言，即使產銷量為零，其成本總額也有可能并不為零，分析原因，在于企業始終需要支付用以保持自身生產能力的最低限度經營能力成本，這種成本是必須發生的，包括折舊費、管理人員工資等。亦即企業生產經營過程中取得的收入除了用以對生產經營進行彌補而需要支付的成本，還需要彌補最低限度的經營能力成本。考慮這一實際情況，本文在對“邊際貢獻”基本原理進行闡述的基礎上，探討了邊際貢獻在企業財務管理中的主要應用方向和應用策略。

關鍵詞：邊際貢獻；財務管理；應用

一、邊際貢獻的基本原理

所謂邊際貢獻，通常是指產品銷售收入超過變動成本那一部分的金額，它有兩種表現形式，其一為邊際貢獻總額，通過銷售收入和變動成本總額之間的差值來衡量；其二為單位產品邊際貢獻，通過產品單價和單位變動成本之間的差值來衡量。從價值工程角度還可以理解為獲得一定成果或價值與其付出之比較。

對于一個企業而言，即使產銷量為零，其成本總額也有可能并不為零，分析原因，在于企業始終需要支付用以保持自身生產能力的最低限度經營能力成本，這種成本是必須發生的，包括折舊費、管理人員工資等。亦即企業生產經營過程中取得的收入除了用以對生產經營進行彌補而需要支付的成本，還需要彌補最低限度的經營能力成本。

邊際貢獻又被稱為“邊際利潤”“臨界收益”“創利額”，主要是銷售額和變動成本之間的差額，包括固定成本與利潤。邊際貢獻可以將企業對產品進行銷售所具有的初步創利能力反映出來。根據前文已知，單位邊際貢獻通過銷售單價和單位變動成本之間的差值來衡量。而在總銷售額中，邊際貢獻所占比重則用以表示邊際貢獻率（又可表示為單位邊際貢獻在銷售單價中所占比重）。

通常，邊際貢獻可以從絕對數角度對產品的創立水平加以體現，而與之相對應，邊際貢獻率則主要是從相對數角度體現產品的創立水平，對此，企業在制定相關決策之時常常會將邊際貢獻和邊際貢獻率作為重要的參考指標。另外，如果在本—量—利基本方程式中引入邊際貢獻的概念，則能夠對邊際貢獻和目標利潤、固定成本之間所具有的關系進行揭示。已知目標利潤=邊際貢獻總額－固定成本總額。根據此基本方程式可以知道，企業邊際貢獻的實現首先需要對固定成本進行補償，如果邊際貢獻總額較之固定成本總額要更高，則企業會創造相應的利潤，反之則會出現虧損現象，而如果兩個值相等，那么企業便會處在一個臨界狀態，這一狀態之下企業既不會盈利，又不會虧損。

二、邊際貢獻在企業財務管理中的主要應用方向

（一）應用于成本管控

固定成本是提供生產能力、銷售能力必不可少的一項支出，固定成本與產量或工作量增減無關，邊際貢獻的本質是產品銷售收入與銷售產品提供的變動成本之差。因此可以將成本劃分為變動成本與固定成本，企業可以在邊際成本法下，進行本量利的保本分析和目標預測，同時引入責任成本管控指標，對變動成本進行有效干預與壓縮，提高邊際貢獻，對固定成本進行總額預算控制，提高企業的利潤水平。因此成本管理可以通過邊際貢獻分析法進行有效的成本管控。

（二）應用于企業定價與生產決策

近年來，我國市場經濟體制日趨完善，遵循邊際成本和邊際收益相等這一原則指導企業日常經營活動的開展和決策的制定，積極意義不容忽視。通過對邊際成本的運用確定產品價格，在市場經濟中有著廣泛的應用。實際生活中，航空公司常常會推出打折機票，此類機票的票價往往較之成本要低得多，而之所以會出現這種情況，原因就在于在一般情況下一個航班進行一次飛行需要支付的成本具有固定性，故而票價必然會有一個底價，通常其售票折扣并不會比這一底價低，然而遇到一些特殊的情況，航空公司會對邊際成本作相應考慮，以此達到增加利潤的目的。如果飛機在起飛之前還有一些空位，當候補的乘客具有意愿通過較之底價低一些的價格購票之時，航空公司便完全可以考慮成交，因為盡管以此飛行需要支付固定的成本，但在增加一個乘客之時，增加的成本（可能只是增加的乘客所消耗的餐飲成本）基本上可以忽略不計，故而邊際收益較之邊際成本必然會更高，對于航空公司而言這是一個有利之舉。

在日趨競爭激烈的勘察行業里，生產任務日益減少，清算單價相對較低，成本價格日趨走高，利潤空間進一步被壓縮，如何進行保本分析和目標預測，這就需要將成本分為變動成本與固定成本進行邊際分析。固定成本相對固定，職工日常必需的基本工資、社會保險、折舊費、水電費等固定成本必需支出，舉例說明。

有一勘探生產任務待簽約，工作量為1 000米，清算單價200元/米，固定性支出約為10萬元，單位變動成本為180元/米，企業是否簽約該項生產任務？具體測算如下：

成本總額為：10萬元+180×1 000=28萬元

收入總額為：1 000×200=20萬元

利潤總額為：20-28=-8萬元。

進行邊際貢獻分析：

單位邊際貢獻：200-180=20元/米

邊際貢獻總額：20×1 000=2萬元

如果不進行生產，固定成本支出后企業虧損10萬元，而進行1 000米的工作量生產后，企業虧損變為8萬元，說明1 000米工作量的生產對企業減虧是有貢獻的，對企業而言具有積極意義。

另外，企業可以通過邊際貢獻對實際利用剩余生產能力的情況進行測算，其主要功能在于當固定成本總額不變之時，實現對生產決策問題的解決，直接以單位邊際貢獻與定價之差作為主要判斷依據；在對增產對象進行選擇之時，將邊際貢獻總額的高低作為主要判斷依據；虧損項目應否繼續經營，視其提供邊際貢獻的大小而定。

邊際成本這一概念具有動態性特點，較之平均成本分析在對信息的提供上價值更高。對此，企業可以對邊際成本概念加以運用完成定價工作，同時，還可以更加準確與高效地開展財務預測，為后期投資決策打下一個較好的基礎。

（三）應用于預算管理

邊際分析也可運用于預算管理中，先確定出年度實現的利潤目標，對固定成本進行有效的控制，確定出固定的成本總額，根據以上兩個數值計算得出需完成的邊際貢獻總額，目標利潤+固定成本=需實現的邊際貢獻。根據單位變動成本，確定出需要完成的工作量，將目標作為預算管理工作的重要導向，亦即先對目標這一具體因素進行分析，在此基礎上全面分析各種因素及其可能性，將目標、分解目標一一確定下來，并思考與確定支持目標實現的各項保障性措施與手段，從嚴格意義上做好對目標實現的管理工作，綜合諸多因素，積極地向目標努力，最終實現預算目標。

（四）應用于流動資金管理

邊際概念通常在流動資金管理中有比較高的應用率，企業可以通過邊際概念對最佳資金持有量進行分析，同時，確定應收賬款信用政策，開展存貨管理工作。以應收賬款信用政策為例，對企業應收賬款的發生原因進行分析，主要在于銷售的擴大與競爭力的增強，而其管理目標是利潤的獲取。應收賬款可以被視作企業進行的一項資金投放，其目的在于擴大銷售、增加利潤，而投資行為的發生與成本（如機會成本、管理成本等）相伴隨，這對企業提出要求，需要合理與有效地權衡應收賬款信用政策增加的收益與其支付的成本。對于企業來說，應收賬款賒銷行為具有前提條件，即需要滿足應收賬款增加的收益較之其增加的成本要更高，亦即邊際收益為正值。如果外界條件發生改變，企業會有可能出現應收賬款信用政策變化的情況，這一變化對于企業而言依舊具備良好的收益前景，亦即邊際收益仍然為正值，企業才應將當前的信用政策改變。

（五）應用于部門經理職責考核

在經濟步入規模化、社會化以及股份化的發展進程之后，產業組織形式的重要作用愈發凸顯，而對產業組織形式作用的發揮基礎進行分析，針對部門和負責人開展的準確考核工作十分重要。在對共性成本的分解上，邊際貢獻彰顯出科學性的特點，在部門預算的編制中效用明顯。在一個收入和成本均具有可控性的預算單位內部，通過對收入和成本之間的差額對業績進行考核，可以對問題作出準確解釋，以邊際貢獻為基礎，分部經理邊際（邊際貢獻總額－部門經理可控制的可追溯固定成本）以及分部邊際（分部經理邊際－部門經理不可控而高層部門可控的可追溯固定成本）很好地實現了對此問題的解決。

三、邊際貢獻在企業財務管理中的應用策略

（一）肯定邊際貢獻應用的重要性，為企業財務管理決策質量提供保證

在提升企業財務管理決策實效性以及科學性方面，邊際貢獻發揮著非常重要的促進作用，考慮到這一實際情況，企業財務管理人員需要對邊際貢獻的重要性有一個全面而又深刻的認識。日常財務管理工作的開展需要將邊際貢獻納入財務管理決策體系之中，同時，還需針對邊際貢獻應用體系建設過程中出現的問題做好統籌部署以及優化工作。企業財務管理人員應有重點地研究與分析邊際貢獻和固定成本問題，確保邊際貢獻在資源科學配置以及資源高效應用方面能夠將最大價值發揮出來，助力最優化目標的實現。不僅如此，管理人員還需要建立與不斷完善邊際貢獻應用制度，加大運行機制建設力度，基于邊際貢獻應用系統性和全面性程度的提升，為財務管理制度應用效果的深化與加強提供可靠保證。有一點需要強調，在應用邊際貢獻的過程中，企業財務管理人員還可以對國內外優秀經驗進行積極與主動借鑒，在企業財務管理中引入一些新理念和新方法，更加高效地提高邊際貢獻應用合理性與科學性。

（二）對邊際貢獻內容進行多元化融合，創新應用模板

為了將邊際貢獻應用效果更大限度地發揮出來，企業財務管理人員需要切實提高對邊際貢獻應用方法體系建設的重視程度，不斷健全與完善邊際應用方法體系，以此助力邊際貢獻的應用效果實現更為顯著的突破。在具體的實現過程中，管理人員需要與精準成本管理理念進行結合，在科學構建的過程中對成本管理體系和相關機制進行細化與優化，為邊際貢獻積極作用和應用價值的不斷深化提供保證。此外，管理人員還需要以邊際貢獻應用效率的提升為著眼點，在財務管理全生命周期之中對邊際貢獻應用方法予以貫徹和落實。財務管理人員可以在各個財務相關領域進行邊際貢獻的拓展應用，特別是要在各子公司財務管理決策體系中納入邊際貢獻的概念、理念及方法，確保各子公司財務管理均能實現創新及優化。不僅如此，企業還需要對企業成本管理以及邊際貢獻進行結合，在持續優化的過程中提升邊際貢獻戰略性與決策性水平，為成本管理效果的真正深化以及加強提供重要保證。

（三）對邊際貢獻應用領域進行合理拓展，整合有效資源

從企業財務管理決策的制定上來看，其涉及的內容既專業又多樣，在對邊際貢獻理念和方法加以運用的過程中，需要針對性地對應用領域進行拓展，在對資源的充分與有效整合過程中，為邊際貢獻應用效率和水平的持續提升提供保證與支持。在具體的實踐環節，企業財務管理人員需要將企業固定成本管理中存在的各類問題一一確定下來，把握利潤來源的多樣化特點，與企業實際經營情況相結合，合理與有效地強化邊際貢獻的應用效果。以市場營銷管理為例，在進行市場體系的構建過程中，企業需要在后期維護和市場投放等各類專業流程與環節中應用邊際貢獻方法，基于對整合性效果的持續提升，保證邊際貢獻的應用價值與功能。不僅如此，企業還需要對邊際貢獻和定價管理進行融合應用，以邊際貢獻指導市場競爭和戰略目標等管理工作的開展，在對邊際貢獻應用價值和管理水平的日益強化過程中，對片面化等負面問題的出現加以規避。

（四）對邊際貢獻應用模式進行優化，推動企業財務管理決策的高效開展

在企業經營與發展過程中，邊際貢獻是其應用率比較高的一類管理決策工具，除了應從嚴格意義上對自身流程和應用原理予以遵循之外，企業還需要持續創新并優化邊際貢獻的拓展應用，以對邊際貢獻應用科學性和創新性的提升為著眼點，進行數據分析平臺的科學構建，將數據分析功能全面、有效地發揮出來，以此為邊際貢獻的高效應用奠定良好基礎。不僅如此，企業財務管理人員還需要深入研究成本費用管理精準性問題，在對邊際貢獻應用流程和模式的創新過程中進行邊際貢獻應用機制的科學構建，以特色化與專業化發展要求為立足點，結合市場經濟和企業經營管理實際情況，科學制定短期、長期經營管理規劃，在與邊際貢獻應用流程的結合中實現對企業成本資源和費用問題等更加高效的管理。

在我國企業財務管理工作中，邊際貢獻十分重要。財務管理活動是以企業價值最大化為目標貢獻，因此，企業財務管理人員在進行財務決策的制定之時，需要對邊際貢獻給予科學而又有效的關注，確保決策能發揮出對企業價值最大化的驅動作用。

參考文獻：

[1]中國注冊會計師協會，財務管理成本[M]，北京：經濟科學出版社，2008.

[2]賀峰.邊際貢獻在企業管理決策中的應用[J].質量與市場，2023（02）：154-156.

[3]啜華.邊際概念在企業財務管理中的應用[J].消費導刊，2009（13）：114.