供應鏈金融的管理模式創新與發展分析

摘 要：改革開放之后我國經濟高速發展，并且積累了雄厚的經濟實力，目前已經成為世界第二大經濟體。經濟全球化的深入交流，讓人們認識到供應鏈金融的重要性，并且在企業發展建設，大型金融機構建設當中發揮著的作用。相較于傳統的融資媒介而言，供應鏈金融強調的是采用現代化的融資手段，企業可以通過現代化的融資服務模式，強化內部管理，鞏固供應鏈優勢，并在此基礎之上構建全新的科學金融體系服務。基于此，本文 以供應鏈金融作為研究的切入點，深入實踐當中供應鏈金融常見的模式和流程，同時結合現階段發展情況中存在的各種問題，從不同的角度剖析管理模式和發展戰略問題的成因并提出改進策略，以期為其他從業者提供參考。

關鍵詞：供應鏈金融；管理模式；發展戰略

一、供應鏈金融概述

時代的發展進步是催生供應鏈金融的重要驅動力，而其誕生目的是實現資金收益的最大化，企業在此過程中可以通過合理有效手段有力控制資本使用成本，既能夠保證成本控制的效果，又能夠達成效益提升的目的。我國在供應鏈金融研究方面起步較晚，目前仍處于探索的階段，在供應鏈金融當中所蘊含的價值和功能也是有目共睹的。隨著市場競爭的不斷加劇，資金壓力擴大、融資環境緊張等客觀問題對企業的發展提出了更高的要求，供應鏈企業必須采取有效的辦法，合理利用供應鏈金融，以此來尋求自身的發展優勢。

二、基于核心企業的供應鏈金融常見模式及流程

（一）金融自營模式

供應鏈企業如具備雄厚的資金，便可在自身的優勢之下開啟金融自營模式，開展金融服務、融資咨詢等相關業務，但是該模式的要求同樣也非常高。從操作的角度來看，其中包括發貨方向企業交付貨物、企業墊付部分或全部款項、分批次或一次性結清貨款、分批次或一次性發貨、結清賬款等。

（二）統一授信模式

該模式是嚴格按照信用擔保規定為供應鏈企業提供信用擔保，在此背景下，金融機構需要根據貨款實際金額批付給供應鏈企業，企業可以通過貨款的使用來為其他客戶提供融資服務。具體的操作流程包括，金融機構批復貨款，供應鏈企業審查申請人資質，供應鏈企業發放款項，融資人直接歸還款項，供應鏈企業與金融機構完成后續的結算與歸還。

（三）保理授信模式

該模式是基于融資企業和供應鏈企業交易背景，由金融機構批復授信，供應鏈企業確權，金融機構直接發放貸款。具體的操作流程包括，金融機構確付融資企業的授信額度，融資單位申請融資服務，金融機構審核申請人相關資質，供應鏈企業證明交易真實性，金融機構發放貸款，融資企業歸還款項。

三、供應鏈金融管理現狀

作為創新型的信貸融資模式，供應鏈融資的本質是供應鏈金融，但卻是一種新型的創新方法。通過對供應鏈金融管理模式的分析，其中的參與者多種多樣，包含商業銀行、中小企業以及核心企業，融資的行為者是核心企業與低級企業。企業的融資狀況以及信貸風險限度，是影響中小企業貸款申請的重要因素，當然企業在供應鏈當中的作用地位以及與主要企業之間的資金流動情況同樣也會對其產生一定的影響。所以在對中小企業資金流動方向進行確定的時候，需要從企業和中小型企業之間的采購以及銷售限制進行充分分析。不同的行為者在供應鏈上建立了買賣模式，同時也能夠為行為者金融信貸的滿足提供合理保障。相較于傳統的金融信貸而言，供應鏈融資的擔保形式存在很大差異，主要依靠貨物買賣的單據、預付款、貨物等相關信息。銀行是供應鏈融資的信貸交易提供方，商業銀行在運作過程中可以根據供應鏈融資情況構建信貸窗口，以此來強化供應鏈企業的凝聚力，確保銀行企業兩者之間的合作推進。供應鏈融資是一種新型的融資手段，企業在供應鏈融資過程當中，能夠有效降低金融風險，信貸交易變得更加便捷。總體來看，供應鏈融資的開展能夠滿足中小企業的資金需求，解決融資困難等多種途徑，銀行在信貸交易中可以對供應鏈企業的采購以及銷售過程進行核對，保證企業的償付能力，增強企業的供應鏈市場競爭能力。隨著供應鏈融資業務模式的不斷開展，可以將其業務流程分為三個部分，分別是“銀行+基層企業”模式、通過技術手段聯系供應鏈金融的不同行為者、以互聯網技術干預建立綜合服務平臺。供應鏈模式在實踐當中的多重推進，使得我國供應鏈模式逐漸完善，金融服務當中主要分為四個主體部分分別是供應鏈公司、供應鏈融資、供應鏈財務平臺和供應鏈金融技術。隨著時代的不斷發展，金融技術操作平臺在其中的占比最高，隨后便是供應鏈當中的財務主體，例如供應鏈管理服務、B2B平臺等。

四、供應鏈金融管理存在的問題

任何金融產品和服務都存在客觀性的風險問題，主要存在于區域、時間、空間當中。供應鏈信貸金融產品雖然在不斷發展，但是整體系統并不完善，無法預測后期的市場發展情況，而且中小企業之間的差異也非常大，供應鏈信貸金融從業者未能充分識別其中的差異所在，這也使得供應鏈金融模式的推進會面臨更多的挑戰和風險，只有做好業務層面的風險防范，才能夠推動供應鏈金融管理的深入發展。

（一） 供應鏈籌資的實際業務風險

隨著供應鏈信貸交易背景的不斷深入，各方交易主體之間已經構建了數據網絡，并且實現了相互之間的關聯，能夠對金融信貸合同進行全面審查，合同內容能夠實現不同業務核心數據聚集，形成一個靈活的設計系統。但是在具體運用時，同樣也會受到諸多因素影響，交易過程當中的各種風險問題是客觀存在的，并且無法對其進行避免，尤其是在虛假信息風險方面，很難進行有效的識別和預判。

（二）線上交易擴大了金融風險的覆蓋面

供應鏈融資交易的本質是各項信息的流動，例如資本、單據、貨物等，涵蓋了多個參與主體的利益關系。供應鏈融資的開展能夠為參與方帶來利益，但同樣也會伴隨著各種風險問題，隨著在線供應鏈金融的深入發展，金融風險已經轉化成了線上風險，而并非單純的業務風險，互聯網平臺在運行的過程中增加了信貸業務操作環節，擴大了參與主體，同時也增加了風險的覆蓋面。

（三） 缺乏健全的問責機制

物流企業是供應鏈金融部門當中的重要組成部分，可以通過交易訂單形成產品加權指標，以此來對交易流程進行有效控制。如果物流企業未能嚴格按照要求執行相關職責，導致交易過程存在欺詐性行為，那么必然會打破良性循環的模式，影響不同環節之間的相互合作。作為一項新興事物，供應鏈金融的發展仍然處于探索的階段，我國并未構建完善的法律法規，同時也缺乏健全的問責機制，無法對業務以及預期當中的問題進行有效的分析，這也會導致金融系統在運行過程中會面臨更多的風險問題，影響供應鏈金融的穩定有序發展。

（四）供應鏈融資缺乏信用監管

供應鏈融資當中不可或缺的因素便是信息，如何加強信息共享，提高共享水平，也是供應鏈融資當中必然需要重視的問題。供應鏈融資管理能夠對供應鏈進行全方位的資源整合，以此來消除信息不對稱的問題。但是目前我國在供應鏈金融體系當中，如何進行信息開放仍然存在一定的問題沒有解決。我國缺乏完善的信用評級體系，大部分企業并沒有上市，此類企業并不會向外披露相關信息，只能夠通過數據采集來獲取財務數字，這也就決定了信息的來源并不可靠，在評價的過程中很難對小型企業的數據精準性進行有效地把控。總體來看，需要完整的金融服務系統的支撐，信貸是系統融資當中的重要組成部分，為此需要構建合理的信貸評級制度以及風險管控制度，有效應對各種潛在風險問題。

（五）核心企業的道德風險影響著供應鏈金融的均衡發展

供應鏈中不可忽視核心企業的作用，原因在于核心企業與供應鏈模式緊密結合，同時也是大規模生產的主要參與者。核心企業與上下游企業之間都有著密切的合作往來，以此來保證產品的正常供應，同時也能夠讓上下游企業遵循相應的信貸原則。所以核心企業的道德水平就顯得非常重要，如果水平較低，那么必然影響上下游企業的經濟利益，會影響整個供應鏈的開展。

五、供應鏈金融的發展建議

（一）嚴格把控核心企業質量

人員是供應鏈金融服務的提供者，想要進行風險把控，必須對多個指標進行整合，通過科學的風險識別，實現對數據的科學管理，以此來充分發揮出企業的發展潛力以及綜合實力。為了促進信貸交易的良性循環，信貸評估、銷售額與授信人資產評估工作必不可少，這將為相關工作的開展提供有效的指導。貸款企業應該符合相應的評估要求，并且根據財務報表、資金管理水平等相關數據資料保證評估過程的標準性。

（二）增強供應鏈風險管理能力

供應鏈金融管理模式在運行過程中所面臨的財務風險問題是多元化的，風險具備傳輸性與波動性的雙重特征，所以商業銀行在對其進行管控時存在很大的難度。金融風險管理是供應鏈金融管理當中的重要組成部分，銀行只有做好風險把控才能夠更好地解決問題，為此需要將企業納入風險管理的系統當中。同時根據企業的具體情況構建信貸檔案庫，由專人對核心企業的經營狀況進行動態跟蹤，定期對其進行評價，并且嚴格按照相應的評估標準執行，確保調查以及評估工作開展的科學性，構建完善的信息收集與反饋機制，對大量的信息進行深加工，用以支撐供應鏈金融事業部的風險把控工作開展。市場是影響供應鏈金融管理模式的關鍵因素，為了快速了解市場信息的發展情況，應該構建商品信息收集以及反饋機制，并且根據法律文本要求，制定相應的契約條款、合同文本等。在運行過程中需對質押物的價值進行正確評價，保證質押率的科學合理，構建相應的銷售情況，動態監控價格變化數據，以此來對供應鏈企業集中后的財務風險問題進行動態評估以及綜合衡量，提升風險控制的水平。一般情況下，供應鏈中的企業分布較廣，金融服務受益者同樣也存在很大的區域性，想要加強供應鏈金融管理控制效果，需要構建分支機構間協作系統，促進不同區域之間的相互合作。

（三）提高供應鏈金融從業人員的專業素質

人才是影響供應鏈金融發展的關鍵因素，供應鏈金融推廣當中涉及的專業人員眾多，為了保證相關工作推進的效率和水平，必須構建專業的高素質人員隊伍，做好金融產品的設計、營銷相關工作。為此在工作開展過程中，需要針對不同環節的人員情況進行梳理，采取專業化的培訓方式提高從業人員的專業素質以及綜合能力，對于不同的后備人才需要采用分類培訓的方式，完成培訓工作之后，讓其返回相應的崗位，以專業的能力以及熟練的技巧，推動供應鏈體系的健康持續發展。

（四）加強企業信用監管，搭建信用信息共享平臺

供應鏈金融管理模式對信用信息共享程度有著很大的依賴性，為此需要高度重視信息共享。供應鏈金融生態的深入發展，對信息共享平臺建設提出了更高的要求，國外針對信息共享問題已經進行了深入探索，并且構建了相對完善的共享平臺，實現了一系列信息之間的相互溝通，能夠為供應鏈金融管理模式的推進，提供更多的信息支持。考慮到我國供應鏈金融市場管理模式存在自身的特殊性，雖然已經開始重視信用信息共享平臺的建設，但是仍然處于探索的階段，并不能夠滿足供應鏈金融管理的縱深發展要求。與此同時，需要構建完善的企業信用評級制度與企業信用信息共享平臺，發揮出政府在其中的帶頭作用，并且需要對供應鏈金融管理模式的實行進行有效監督，定期公布企業的稅務記錄以及信用狀況。因此，政府需要發揮出自身的帶頭作用，搭建具備開放性的供應鏈金融信息平臺，促進不同參與主體之間的信息溝通，將區塊鏈技術引入信息數據庫當中，提高數據庫的共享實時性，信息產生之后就可以同步上傳豐富信息庫的數據來源，同時加強相關部門之間的溝通，構建完善的信息連接渠道，促進政府監管機構，稅務機關相互連接，發揮出政府機關在網絡途徑當中的監督職能，同時密切關注企業的稅務記錄相關信息，實現信息和平臺數據的整體同步，加強與銀行、其他信貸系統之間的相互聯系，保證信息傳輸過程的有效性，同時根據時間情況促進平臺向開放性供應鏈金融平臺的角度進行更新，提高平臺在融資、信貸、信息處理等多個方面的能動作用。

（五）完善供應鏈平臺的法律法規

法律是規范引導供應鏈金融管理的重要因素，健全的法律法規，對該項工作的開展至關重要。經濟全球化對供應鏈平臺提出了更高的要求，政府需要發揮出自身的能動作用，構建完善的法律法規，以此來為供應鏈金融管理工作的有序推進奠定良好的基礎。立法工作在展開的同時，能夠明確供應鏈金融管理當中的責任以及義務，明確的責任邊界，能夠有效化解責任推諉當中的各項問題，完成問題的追責。同時適當提高供應鏈金融平臺的運行門檻，以明確的法律合同效率，促進網絡電子交易合同的監管，保證智能合同的法律效力。

結束語

社會轉型發展之際，對供應鏈金融提出了更高的要求，為促進該項工作的縱深發展，需要提供差異化、個性化的金融服務，以此來保證服務的質量和效果，加大客戶群體的培養，提高顧客的滿意程度。對于供應鏈企業來說。供應鏈金融服務的開展，可以根據客戶類型的不同以及提供定制的金融服務，同時根據市場發展情況提高金融產品的市場覆蓋面，實現客戶價值的最大化。優質信息服務平臺的搭建，能夠促進信息的有效傳遞，滿足供應鏈企業的經濟需求，促進上下游企業的有效發展。只有重視供應鏈金融管理與服務模式在實踐當中的應用，構建完善的金融服務體系，才能夠保證服務的質量和品質。

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