環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)低碳創(chuàng)新影響的實(shí)證研究
——基于重污染企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

朱 玥, 張言彩

(1.淮陰師范學(xué)院 商學(xué)院, 江蘇 淮安 223001; 2.淮陰師范學(xué)院 江蘇 淮安 223300)

引言

1978年改革開放以來,中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長,到2022年,中國制造業(yè)增加值占全球近30%,連續(xù)13年成為全球制造業(yè)第一大國。然而,高投入、高能耗、高污染企業(yè)的傳統(tǒng)發(fā)展模式造成的高碳排放給中國的環(huán)境管理和可持續(xù)發(fā)展帶來了巨大壓力。對(duì)此,2020年9月,中國國家主席習(xí)近平在第25屆聯(lián)合國大會(huì)上提出,力爭2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo),中國政府制定了一系列旨在促進(jìn)傳統(tǒng)重污染企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的政策。

然而,在市場(chǎng)競(jìng)爭日益激烈、資源約束趨緊的現(xiàn)實(shí)背景下,中國重污染企業(yè)普遍陷入綠色轉(zhuǎn)型內(nèi)生動(dòng)力不足的困境,制約了低碳轉(zhuǎn)型效果的提升[1]。面對(duì)多重挑戰(zhàn),如何突破企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型瓶頸,有序推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)和中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展,是當(dāng)下亟待解決的重大課題。

中國經(jīng)濟(jì)目前已經(jīng)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型時(shí)期,創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)逐漸取代投資驅(qū)動(dòng)和要素驅(qū)動(dòng)。在以往高速發(fā)展時(shí)期,制造業(yè)對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)巨大,但這類企業(yè)都存在高污染、高能耗以及高排放的特點(diǎn),企業(yè)亟需通過創(chuàng)新提高能源利用效率來實(shí)現(xiàn)低碳綠色化生產(chǎn)。因此,低碳創(chuàng)新是重污染企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展轉(zhuǎn)型、構(gòu)建新發(fā)展模式的關(guān)鍵所在。區(qū)別于傳統(tǒng)創(chuàng)新,低碳創(chuàng)新不僅能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,還有助于環(huán)保生態(tài),更加強(qiáng)調(diào)節(jié)能減排,具有雙重外部性特征。有別于其他創(chuàng)新手段,低碳創(chuàng)新的目標(biāo)并不是達(dá)到環(huán)保生態(tài)的最低標(biāo)準(zhǔn),而是通過開發(fā)或引進(jìn)新的系統(tǒng),全面控制和降低產(chǎn)品以及服務(wù)供應(yīng)整個(gè)過程中的環(huán)境影響,從根源上實(shí)現(xiàn)對(duì)污染的防治。同時(shí),低碳創(chuàng)新還具有“技術(shù)補(bǔ)償”效應(yīng),有利于在不同的生產(chǎn)環(huán)節(jié)和流程中,提高企業(yè)的產(chǎn)出效率以及利用能源的總體效率,不僅能夠增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì),提高企業(yè)價(jià)值,還能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化[2]。由此可見,實(shí)現(xiàn)低碳創(chuàng)新是重污染企業(yè)發(fā)展的必然路徑,也是節(jié)能減排目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的根本途徑[3-4]。

作為引導(dǎo)重污染企業(yè)創(chuàng)新的有效工具之一,環(huán)境規(guī)制工具的主要目的是解決經(jīng)濟(jì)活動(dòng)本身具備的環(huán)境負(fù)外部性問題,進(jìn)而將其轉(zhuǎn)化為企業(yè)開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中的成本要素。為了緩解環(huán)境氣候和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾,中國于2015年正式實(shí)施了《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》,這也說明了中國經(jīng)濟(jì)和環(huán)保生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展進(jìn)入了新的階段,環(huán)境保護(hù)被提高到了新的高度,同時(shí)也強(qiáng)化了對(duì)于政府以及企業(yè)在環(huán)境生態(tài)方面的監(jiān)督,壓實(shí)政府和企業(yè)在環(huán)境治理方面的職責(zé)。

環(huán)境規(guī)制通過調(diào)動(dòng)政府、市場(chǎng)、公眾等資源,干預(yù)和糾正生態(tài)保護(hù)的市場(chǎng)失靈問題,為重污染企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型提供了新的機(jī)遇,成為加快重污染企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的重要工具。從環(huán)境規(guī)制對(duì)創(chuàng)新的影響來看,波特假說支持環(huán)境規(guī)制的實(shí)施[5]。但后來大量學(xué)者通過不同方法和樣本數(shù)據(jù)對(duì)波特假說進(jìn)行驗(yàn)證[6-7],部分研究認(rèn)為環(huán)境規(guī)制會(huì)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生不利影響[8-9]。因此,設(shè)計(jì)有效的環(huán)境規(guī)制工具,提高創(chuàng)新水平,對(duì)促進(jìn)重污染企業(yè)低碳發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

本文研究的主要內(nèi)容和貢獻(xiàn)如下:首先,運(yùn)用面板數(shù)據(jù)分析我國重污染企業(yè)低碳創(chuàng)新和宏觀環(huán)境規(guī)制政策之間的關(guān)系。已有研究大多集中于行業(yè)和地區(qū)層面,本文從全國層面選取重污染企業(yè)作為研究樣本,從低碳創(chuàng)新的視角解讀了環(huán)境規(guī)制對(duì)于企業(yè)造成的影響,研究不同環(huán)境規(guī)制工具推動(dòng)企業(yè)低碳創(chuàng)新的作用差異,有利于更全面地完善環(huán)境規(guī)制體系。其次,討論環(huán)境規(guī)制工具發(fā)揮作用的過程中,創(chuàng)新投入是否存在中介效應(yīng)。現(xiàn)有關(guān)于環(huán)境規(guī)制對(duì)創(chuàng)新作用或影響的研究很少將創(chuàng)新投入和創(chuàng)新效果同時(shí)納入研究框架,本文通過構(gòu)建模型進(jìn)行中介效應(yīng)檢驗(yàn),揭示了企業(yè)低碳創(chuàng)新受到環(huán)境規(guī)制工具影響的內(nèi)在機(jī)制,呈現(xiàn)了低碳創(chuàng)新發(fā)展的路徑和過程。再次,通過分析企業(yè)是否存在綠色文化,研究了環(huán)境規(guī)制工具對(duì)于企業(yè)開展低碳創(chuàng)新活動(dòng)的差異化影響。

本文的具體內(nèi)容安排如下:第一部分對(duì)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理;第二部分是理論分析與研究假設(shè);第三部分是研究設(shè)計(jì),包括構(gòu)建及樣本選擇和數(shù)據(jù)來源;第四部分是實(shí)證分析,第五部分是異質(zhì)性分析,第六部分是本文的研究結(jié)論與建議。

一、文獻(xiàn)綜述

(一)概念界定

低碳創(chuàng)新是指相關(guān)實(shí)體開發(fā)新的科學(xué)理念、研發(fā)技術(shù)、綠色產(chǎn)品和綠色工藝流程,應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域,為環(huán)境改善和生態(tài)可持續(xù)性作出貢獻(xiàn)的所有行動(dòng)[10]。與其他創(chuàng)新相比,低碳創(chuàng)新具有長期導(dǎo)向和高度不確定性的特點(diǎn)[11]。對(duì)于任何特定企業(yè)來說,采用低碳創(chuàng)新戰(zhàn)略都可以增強(qiáng)其長期競(jìng)爭力和市場(chǎng)價(jià)值。

環(huán)境規(guī)制大體可以劃分為命令控制型、市場(chǎng)激勵(lì)型和公眾參與型三種類型。命令控制型環(huán)境規(guī)制的主要特征是具有極強(qiáng)的強(qiáng)制效力,依賴于行政措施[12],包括設(shè)定減排目標(biāo)、強(qiáng)制關(guān)閉小型高耗能排放企業(yè)、暫停企業(yè)運(yùn)營等。強(qiáng)制性的環(huán)境規(guī)制工具大大提高了企業(yè)違法的經(jīng)濟(jì)成本,因此,受到命令控制型環(huán)境規(guī)制影響的重污染企業(yè),由于違法的高成本會(huì)給企業(yè)發(fā)展帶來較大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān),反而倒逼其進(jìn)行低碳創(chuàng)新,從源頭上達(dá)到低碳發(fā)展的效果。換言之,強(qiáng)制性的環(huán)境規(guī)制工具可以對(duì)重污染企業(yè)起到很好的監(jiān)督作用,督促企業(yè)及時(shí)整改并控制污染。市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制依托于市場(chǎng)的資源配置機(jī)制發(fā)揮作用,屬于較為靈活的環(huán)境規(guī)制工具,如排污費(fèi)收取和碳交易試點(diǎn)改革等。公眾參與型環(huán)境規(guī)制屬于最為靈活的環(huán)境規(guī)制工具,也是一種非正式的環(huán)境規(guī)制工具,它的監(jiān)督主體是社會(huì)大眾或企業(yè)自身,這就要求受到公眾參與型環(huán)境規(guī)制作用的企業(yè),需要自覺實(shí)施綠色低碳發(fā)展策略,最終實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)的目標(biāo)。

總之,環(huán)境規(guī)制有助于將企業(yè)經(jīng)營導(dǎo)致的環(huán)境負(fù)外部性轉(zhuǎn)化為企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)的成本要素,避免由此引起的污染問題,打破政府和企業(yè)的博弈均衡,促使重污染企業(yè)更加主動(dòng)積極地執(zhí)行環(huán)保政策,參與國家環(huán)保戰(zhàn)略。

(二)環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響研究

由于監(jiān)管目標(biāo)、執(zhí)法強(qiáng)度、執(zhí)法方式和執(zhí)法成本的不同,環(huán)境規(guī)制對(duì)重污染企業(yè)創(chuàng)新的影響也各不相同。目前,學(xué)術(shù)界關(guān)于環(huán)境規(guī)制能否促進(jìn)重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型的討論較多,主要有創(chuàng)新補(bǔ)償論、合規(guī)成本論和復(fù)雜不確定性論等三種基本觀點(diǎn)。

創(chuàng)新補(bǔ)償論認(rèn)為,環(huán)境規(guī)制可以促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。波特提出,適當(dāng)?shù)沫h(huán)境監(jiān)管可以誘導(dǎo)創(chuàng)新,增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。中外學(xué)者對(duì)此理論的可靠性以及真實(shí)性進(jìn)行了廣泛的研究和實(shí)證分析。Cai等人通過對(duì)重污染上市公司的研究指出,對(duì)于重污染企業(yè)而言,環(huán)境規(guī)制確實(shí)能夠有效地激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新并追求更好的企業(yè)成果[13]。國內(nèi)對(duì)于“波特假說”進(jìn)行論證和檢驗(yàn)研究的時(shí)間不長,但是成果頗為豐富。于連超等學(xué)者基于2016—2018年中國滬深兩市A股工業(yè)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù),使用雙重差分法考察了環(huán)境保護(hù)費(fèi)改稅對(duì)重污染企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的影響,發(fā)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)費(fèi)(稅)顯著地促進(jìn)了重污染企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型[14]。

合規(guī)成本論認(rèn)為,環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新起到消極作用。傳統(tǒng)學(xué)派立足于靜態(tài)的角度和完全理性假設(shè),對(duì)市場(chǎng)失靈現(xiàn)象進(jìn)行研究后指出,由于環(huán)境規(guī)制政策能夠?qū)⑵髽I(yè)開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來的污染問題轉(zhuǎn)換成企業(yè)內(nèi)部成本,因此,企業(yè)實(shí)際經(jīng)營成本提高,不利于企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。Testa等分析指出,監(jiān)管環(huán)境過于刻板和嚴(yán)厲將在很大程度上限制企業(yè)持續(xù)開展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng),環(huán)境監(jiān)管導(dǎo)致企業(yè)成本提高,盈利能力下降,在技術(shù)創(chuàng)新方面的可用資源減少,阻礙創(chuàng)新活動(dòng)的開展[15]。同時(shí),中國學(xué)者謝堊對(duì)中國31個(gè)省份工業(yè)生產(chǎn)率和環(huán)境規(guī)制的關(guān)系開展研究后指出,環(huán)境規(guī)制能夠在一定程度上減少企業(yè)排放污染物,對(duì)于技術(shù)進(jìn)步造成了負(fù)面影響,導(dǎo)致工業(yè)生產(chǎn)率下降,并且在治污方面加大投資并沒有表現(xiàn)出明顯的推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步的效應(yīng)[16]。

復(fù)雜不確定性論認(rèn)為,環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響是不確定的,呈非線性關(guān)系,即環(huán)境規(guī)制的力度對(duì)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響存在明顯差異。Pan等學(xué)者認(rèn)為,環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系呈U型趨勢(shì),即隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的增加,企業(yè)創(chuàng)新效率先降低后升高,并受到地區(qū)、國有比例以及污染程度等因素影響[17]。

二、理論分析與研究假設(shè)

考慮到當(dāng)前中國的環(huán)保壓力逐步增大,重污染企業(yè)只有對(duì)經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整,才能夠避免被市場(chǎng)淘汰。根據(jù)制度理論,企業(yè)等組織生存的前提是合規(guī)合法地開展經(jīng)營活動(dòng)[18]。學(xué)者們基于此理論研究并總結(jié)了對(duì)于企業(yè)發(fā)展甚至生存有關(guān)鍵性影響的因素,例如經(jīng)濟(jì)激勵(lì)、傳統(tǒng)、歷史、監(jiān)管、社會(huì)和文化環(huán)境等[19]。因此,制度理論也被用來解釋環(huán)境規(guī)制如何影響組織實(shí)施綠色可持續(xù)活動(dòng)[20-21]。基于制度理論的分析可知,政府出臺(tái)的環(huán)境規(guī)制工具從制度層面對(duì)企業(yè)進(jìn)行施壓,企業(yè)可以根據(jù)政府引導(dǎo)的方向和目標(biāo)選擇創(chuàng)新與否,從根源上實(shí)現(xiàn)減排或者為對(duì)所造成的污染付費(fèi)[22]。

對(duì)環(huán)境規(guī)制的比較研究表明,傳統(tǒng)的環(huán)境政策具有顯著的成本效應(yīng)[23]。傳統(tǒng)的環(huán)境工具和政策有明顯的強(qiáng)制性,最常用的是命令控制型工具,此類工具實(shí)施的主要目的是為了達(dá)到最基本的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn),對(duì)重污染企業(yè)起到嚴(yán)格的監(jiān)督作用,重污染企業(yè)也會(huì)因此從源頭上來解決污染問題,提高企業(yè)低碳創(chuàng)新效果,從而促進(jìn)企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型。基于以上分析,本文提出下列假設(shè):

H1:命令控制型環(huán)境規(guī)制能夠顯著激勵(lì)重污染企業(yè)開展低碳創(chuàng)新活動(dòng)。

市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制工具是指在市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)上,政府制定更為靈活的環(huán)境政策。政府出臺(tái)更加靈活的政策工具,對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行有效的引導(dǎo),使得企業(yè)主動(dòng)減少排放,約束企業(yè)污染環(huán)境的整體行為[24]。靈活的環(huán)境規(guī)制工具影響企業(yè)創(chuàng)新的途徑主要有兩種,其中之一是政府對(duì)污染物收費(fèi)、對(duì)存在污染的能源以及資源使用行為征稅,將污染成本轉(zhuǎn)化成為企業(yè)內(nèi)部成本,通過定價(jià)機(jī)制影響產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)格,激勵(lì)企業(yè)主動(dòng)創(chuàng)新技術(shù)和降低污染治理成本。基于以上分析,本文提出下列假設(shè):

H2:市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制能夠顯著激勵(lì)重污染企業(yè)開展低碳創(chuàng)新活動(dòng)。

公眾參與型環(huán)境規(guī)制作為一種非正式的政策工具,其作用機(jī)制是通過調(diào)動(dòng)社會(huì)的廣泛監(jiān)督來激勵(lì)重污染企業(yè)進(jìn)行低碳創(chuàng)新活動(dòng)。企業(yè)為了保持良好的自身形象,不得不主動(dòng)減少污染,走上低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的道路。基于此,本文提出下述假設(shè):

H3:公眾參與型環(huán)境規(guī)制能夠顯著激勵(lì)重污染企業(yè)開展低碳創(chuàng)新活動(dòng)。

一般市場(chǎng)環(huán)境下,企業(yè)專利數(shù)量受研發(fā)投入、研發(fā)水平等因素影響,在保持研發(fā)水平情況下,創(chuàng)新產(chǎn)出由創(chuàng)新投入決定。因此,提出假設(shè)4:

H4:創(chuàng)新投入在環(huán)境規(guī)制影響重污染企業(yè)低碳創(chuàng)新效果過程中承擔(dān)中介作用。

綠色文化作為企業(yè)文化的內(nèi)容之一,其基礎(chǔ)是綠色經(jīng)濟(jì),核心思想是綠色價(jià)值觀以及綠色哲學(xué),最終目的是實(shí)現(xiàn)人與自然的統(tǒng)一和諧以及可持續(xù)發(fā)展,其基本特征是保護(hù)自然生態(tài)的長期平衡和持續(xù)發(fā)展。綠色文化高度重視人與自然的統(tǒng)一和諧,其內(nèi)核是生態(tài)價(jià)值觀,強(qiáng)調(diào)減排、節(jié)約以及環(huán)保。綠色文化一旦得到企業(yè)成員的認(rèn)可,就會(huì)深刻地影響企業(yè)成員的日常生活和工作等決策以及行為,對(duì)于重污染企業(yè)走上低碳轉(zhuǎn)型道路具有重要的基礎(chǔ)性作用[25-26]。因此,如果受到綠色文化的影響和熏陶,企業(yè)管理者和工作人員就會(huì)主動(dòng)踐行環(huán)保理念,提高企業(yè)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的環(huán)保性,有助于更好地推動(dòng)管理者正確處理環(huán)境生態(tài)和經(jīng)濟(jì)成果之間的關(guān)系,最終更好地引導(dǎo)和約束企業(yè)全體成員的行為,提高低碳創(chuàng)新的總體水平。基于此,本文提出以下假設(shè):

H5:相對(duì)于沒有綠色文化的企業(yè),環(huán)境規(guī)制在倡導(dǎo)綠色文化的企業(yè)中,對(duì)低碳創(chuàng)新的激勵(lì)效果更好。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文選取2010—2019年中國重污染行業(yè)上市公司作為研究樣本,驗(yàn)證了三種環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)低碳創(chuàng)新的影響。2003年,原國家環(huán)保總局明確了上市公司環(huán)保核查的13類重污染行業(yè)(1)13類污染行業(yè)分別是:冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)。。2010年,國家環(huán)境保護(hù)部要求16類重污染行業(yè)(2)16類污染行業(yè)分別為:火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)。上市公司,應(yīng)當(dāng)發(fā)布年度環(huán)境報(bào)告。在此基礎(chǔ)上,以中國證監(jiān)會(huì)2012年修訂的《上市公司行業(yè)分類指引》為參照,將對(duì)應(yīng)的行業(yè)代碼與上述重污染行業(yè)進(jìn)行對(duì)比,剔除ST和ST*上市公司后,最終確定本文研究的重污染行業(yè)代碼(見表1)。

由于內(nèi)蒙古自治區(qū)和西藏自治區(qū)對(duì)外披露的環(huán)保相關(guān)數(shù)據(jù)不完全,因此將這兩個(gè)地區(qū)的數(shù)據(jù)樣本剔除。本次研究采用的環(huán)境規(guī)制工具有關(guān)數(shù)據(jù)來自各省(自治區(qū)、直轄市)生態(tài)環(huán)境廳(局)設(shè)立的官網(wǎng)以及統(tǒng)計(jì)年鑒,企業(yè)方面的相關(guān)數(shù)據(jù)及其他資料來自CSMAR和WIND數(shù)據(jù)庫,對(duì)數(shù)據(jù)庫中一些未公開的資料,透過各公司年報(bào)披露的數(shù)據(jù)進(jìn)行增補(bǔ)。本文主要利用Excel 2019及Stata 17.0對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理,并對(duì)其統(tǒng)計(jì)分析,共得到3 540個(gè)樣本觀測(cè)值。

(二)變量定義及測(cè)度

1.自變量

命令控制型環(huán)境規(guī)制(ER1):命令型環(huán)境規(guī)制工具是政府相關(guān)部門所制定、旨在迫使排污單位達(dá)到政府要求的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。已有關(guān)于命令控制型環(huán)境規(guī)制的量化研究方法主要以各地出臺(tái)的環(huán)境行政法規(guī)數(shù)量以及以“三同時(shí)”制度(3)“三同時(shí)”制度是指在建設(shè)項(xiàng)目竣工投產(chǎn)前,企業(yè)必須對(duì)主體工程與輔助設(shè)施、生產(chǎn)與生活設(shè)施、公用與環(huán)保設(shè)施進(jìn)行同時(shí)設(shè)計(jì)、同時(shí)施工、同時(shí)投入生產(chǎn)和使用的制度。為依據(jù),把行政處罰案件數(shù)或環(huán)保投資額作為衡量命令控制型環(huán)境規(guī)制的標(biāo)準(zhǔn)[27]。考慮到命令型環(huán)境規(guī)制工具的特點(diǎn),本文采用各省(自治區(qū)、直轄市)環(huán)保處罰案件數(shù)的對(duì)數(shù)值作為衡量命令控制型環(huán)境規(guī)制工具的替代變量(ER1)。

表1 重污染行業(yè)代碼

市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制(ER2):市場(chǎng)激勵(lì)型的環(huán)境規(guī)制方式主要以稅收優(yōu)惠等形式表現(xiàn)出來,目前國內(nèi)的市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制體系還不夠完善。盡管如此,我國現(xiàn)行的排污費(fèi)制度實(shí)行時(shí)間長,且實(shí)施較為平穩(wěn),仍可以有效控制企業(yè)的污染成本,是目前環(huán)保管理中最有效的方法。已有的研究多以排污稅費(fèi)和環(huán)境污染治理投資額這兩個(gè)量化方法為主[28-29]。考慮到數(shù)據(jù)可獲得性與代表性,本文以地區(qū)環(huán)境污染治理投資總額占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重作為市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制的衡量標(biāo)準(zhǔn)(ER2)。

公眾參與型環(huán)境規(guī)制(ER3):公眾參與型環(huán)境規(guī)制是指受到環(huán)境規(guī)制影響的企業(yè)為達(dá)到環(huán)保目標(biāo),綜合參與到各種經(jīng)濟(jì)行為中的各個(gè)方面要素所達(dá)成的一種非正式規(guī)制。現(xiàn)有公眾參與型環(huán)境規(guī)制測(cè)度標(biāo)準(zhǔn)包括公眾對(duì)于環(huán)境的重視度,環(huán)境污染事件媒體信息披露情況、環(huán)境信訪總數(shù)和環(huán)境管理標(biāo)準(zhǔn)等。Kathuria和Sterner將污染事件的媒體曝光數(shù)量視為公眾參與環(huán)境規(guī)制的一個(gè)重要度量標(biāo)準(zhǔn)[30]。黃永源和朱晟君通過對(duì)關(guān)鍵詞,例如“污染”搜索熱度的統(tǒng)計(jì),準(zhǔn)確度量出社會(huì)公眾對(duì)節(jié)能環(huán)保工作的關(guān)注程度[31]。參考已有研究,本文選取環(huán)境污染搜索百度指數(shù)的數(shù)值作為公眾參與型環(huán)境規(guī)制工具(ER3)的替代指標(biāo)。

2.因變量

低碳創(chuàng)新(Cpatent):本文借鑒Zhu等學(xué)者的測(cè)度方式,選用上市公司低碳專利申請(qǐng)量作為衡量低碳創(chuàng)新的指標(biāo)[32]。低碳專利的申請(qǐng)數(shù)據(jù)來自國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利數(shù)據(jù)庫,使用WIPO國際專利分類中的綠色清單作為匹配,并基于綠色清單中與氣候變化減緩相關(guān)的一系列相對(duì)廣泛的領(lǐng)域:替代能源生產(chǎn)、運(yùn)輸、節(jié)能、碳捕獲和儲(chǔ)存,核能發(fā)電和廢料再利用,以及與減緩氣候變化相關(guān)的行政、監(jiān)管和設(shè)計(jì)方面,最終獲取所述上市公司的低碳專利申請(qǐng)數(shù)據(jù)。

3.中介變量

創(chuàng)新投入(RD):廣泛使用衡量研發(fā)投入的指標(biāo),包括研發(fā)人員投入和研發(fā)資金投入。關(guān)于研發(fā)人員投入,現(xiàn)有文獻(xiàn)一般采用研發(fā)人員比例來衡量。在研發(fā)投入(R&D)方面,學(xué)者們普遍選擇內(nèi)部R&D支出作為衡量指標(biāo)。本文參考余偉和陳強(qiáng)、Dong等學(xué)者的研究,選取企業(yè)研發(fā)投入金額來衡量企業(yè)創(chuàng)新投入[33-34],并取對(duì)數(shù)(RD)。

4.控制變量

除了本文要研究的環(huán)境要素和創(chuàng)新要素外,企業(yè)低碳創(chuàng)新還受其他因素影響,包括企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率等財(cái)務(wù)因素。本文控制了這些變量的影響。表2為本文的變量定義表。

表2 變量定義表

(三)模型構(gòu)建

為了進(jìn)一步體現(xiàn)異質(zhì)性環(huán)境規(guī)制工具影響企業(yè)低碳創(chuàng)新的差異,構(gòu)建下列模型:

Cpatenti,t=α0+α1ERi,t+∑αiControls+εi,t

(1)

企業(yè)是否有創(chuàng)新活動(dòng)的動(dòng)力與所處的環(huán)境規(guī)制政策有關(guān)。企業(yè)開展創(chuàng)新活動(dòng)時(shí),其創(chuàng)新投入對(duì)于低碳創(chuàng)新受到環(huán)境規(guī)制影響的效果有中介效應(yīng),對(duì)于企業(yè)實(shí)行創(chuàng)新活動(dòng)可能起到一定的激勵(lì)作用。本文運(yùn)用逐步回歸法,對(duì)此進(jìn)行檢驗(yàn)。本文構(gòu)建了模型:

RDi,t=α0+α1ERi,t+∑αiControls+εi,t

(2)

Cpatenti,t=α0+α1ERi,t+α2RDi,t+∑αiControls+εi,t

(3)

四、實(shí)證分析

(一)描述性統(tǒng)計(jì)

表3列示了命令控制型環(huán)境規(guī)制工具、市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制工具、公眾參與型環(huán)境規(guī)制工具、創(chuàng)新投入、低碳創(chuàng)新及控制變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。其中,創(chuàng)新投入均值為14.371,中位數(shù)17.419高于均值,說明50%以上重污染企業(yè)的研發(fā)投入都達(dá)到平均水平。低碳創(chuàng)新的均值為1.641,最大值為735,最小值0,說明了重污染企業(yè)的低碳創(chuàng)新水平存在較大差距,而且大多數(shù)企業(yè)處于低投入低產(chǎn)出狀態(tài)。從環(huán)境規(guī)制工具的均值和最值來看,存在較大地區(qū)差異性。

表3 描述性統(tǒng)計(jì)表

表4是對(duì)命令控制型環(huán)境規(guī)制按照年份進(jìn)行的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從各年份的均值來看,2010—2016年的命令控制型環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較為穩(wěn)定,2017年命令控制型環(huán)境規(guī)制明顯增強(qiáng),這意味著十九大之后,政府更加注重環(huán)境保護(hù)。在隨后的2018年和2019年,環(huán)保處罰數(shù)有緩慢下降趨勢(shì),這也說明企業(yè)越來越注重環(huán)境保護(hù),環(huán)境規(guī)制政策逐漸顯現(xiàn)出成效。

表4 命令控制型環(huán)境規(guī)制描述性統(tǒng)計(jì)

表5是對(duì)市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制進(jìn)行的年份描述性統(tǒng)計(jì)分析。可以看出,規(guī)制強(qiáng)度總體呈上升趨勢(shì)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善,政府越來越注重市場(chǎng)激勵(lì)在環(huán)境保護(hù)過程中的作用。

對(duì)公眾參與型環(huán)境規(guī)制進(jìn)行的年份描述性統(tǒng)計(jì)如表6所示。我國公眾參與型環(huán)境規(guī)制的強(qiáng)度有著較小的上升幅度。但就中位數(shù)與最值的比較看來,自愿環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較高的地區(qū)仍占少數(shù)。

表5 市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制描述性統(tǒng)計(jì)

(二)環(huán)境規(guī)制對(duì)重污染企業(yè)低碳創(chuàng)新的影響效應(yīng)分析

表7為三種環(huán)境規(guī)制對(duì)重污染企業(yè)低碳創(chuàng)新影響的實(shí)證結(jié)果。可以看出,三種環(huán)境規(guī)制都可以顯著促進(jìn)重污染企業(yè)的低碳創(chuàng)新,假設(shè)1得以驗(yàn)證。從現(xiàn)實(shí)來情況看,首先,命令控制型環(huán)境規(guī)制工具屬于強(qiáng)制性環(huán)境規(guī)制政策,由于國家已將環(huán)保績效納入了對(duì)地方政府的評(píng)價(jià)考核體系,因而提高綠色績效是政府工作的重中之重,由此可以調(diào)動(dòng)政府環(huán)保監(jiān)管工作的積極性,同時(shí)也能更好地監(jiān)督重污染企業(yè)進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型。其次,市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制工具屬于相對(duì)靈活的環(huán)境規(guī)制工具政策,以市場(chǎng)為基礎(chǔ)可以更好地調(diào)節(jié)企業(yè)排污行為,鼓勵(lì)重污染企業(yè)改進(jìn)環(huán)保技術(shù),提高低碳創(chuàng)新能力,促進(jìn)重污染企業(yè)的低碳發(fā)展。較之于上述兩種環(huán)境規(guī)制,公眾參與型環(huán)境規(guī)制對(duì)重污染企業(yè)低碳創(chuàng)新的影響效果最好,這也說明重污染企業(yè)能夠自愿參與環(huán)保活動(dòng),且有較強(qiáng)的環(huán)保意識(shí),更為注重企業(yè)在公眾心目中的形象。

表6 公眾參與型環(huán)境規(guī)制描述性統(tǒng)計(jì)

(三)環(huán)境規(guī)制對(duì)重污染企業(yè)低碳創(chuàng)新的影響機(jī)制分析

表8展示了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的實(shí)證結(jié)果。可以看出,三種環(huán)境規(guī)制工具均對(duì)重污染企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)生了顯著的正向影響。其中,命令控制型環(huán)境規(guī)制的影響系數(shù)最小,這可能是因?yàn)?首先,命令控制型環(huán)境規(guī)制會(huì)出于達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的目的,占用企業(yè)資源,對(duì)企業(yè)創(chuàng)新資源產(chǎn)生擠出效應(yīng);其次,較之命令控制型環(huán)境規(guī)制,市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制具有更大的靈活性,賦予企業(yè)更大的自主選擇權(quán),企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)效益在研發(fā)成本與懲罰成本之間作出選擇;再次,公眾參與型環(huán)境規(guī)制工具的前提是企業(yè)自愿,參與監(jiān)督的主體通過不同機(jī)制向政府反饋群眾監(jiān)督意見,這種環(huán)境規(guī)制是通過企業(yè)、群眾和政府多重作用來達(dá)到保護(hù)環(huán)境的最終結(jié)果。

根據(jù)溫忠麟等人的中介檢驗(yàn)方法[35],表9所示為中介效應(yīng)檢驗(yàn)分析,以檢驗(yàn)三種環(huán)境規(guī)制對(duì)重污染企業(yè)低碳創(chuàng)新的作用機(jī)制。表中結(jié)果顯示,自變量與因變量的關(guān)系在加入中介變量后仍然顯著,這說明:創(chuàng)新投入在環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)創(chuàng)新效果過程中承擔(dān)部分中介作用。環(huán)境規(guī)制工具的實(shí)施通過影響企業(yè)創(chuàng)新資源的配置進(jìn)而影響創(chuàng)新效果。

表7 環(huán)境規(guī)制對(duì)重污染企業(yè)低碳創(chuàng)新影響的實(shí)證結(jié)果

五、異質(zhì)性分析

綠色文化特別是綠色價(jià)值觀會(huì)對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理和組織行為造成潛移默化的影響,從組織層面深刻影響企業(yè)的戰(zhàn)略制定及其實(shí)施行為,影響企業(yè)的綠色經(jīng)營和低碳創(chuàng)新活動(dòng)。因此,重污染企業(yè)是否具有綠色文化氛圍,環(huán)境規(guī)制對(duì)其低碳創(chuàng)新的影響效果也存在差異性。本文參考了靳小翠定性表征和描述體驗(yàn)文化的思路,運(yùn)用從案例企業(yè)官網(wǎng)提取與企業(yè)文化有關(guān)的闡述文本的內(nèi)容分析法[36],通過對(duì)官方網(wǎng)站、領(lǐng)導(dǎo)致辭中涉及企業(yè)價(jià)值觀、企業(yè)愿景、企業(yè)宗旨、企業(yè)使命、企業(yè)經(jīng)營理念、企業(yè)文化等內(nèi)容的文本闡述進(jìn)行整理和分析,若文本中涉及環(huán)境保護(hù)相關(guān)概念,如“綠色發(fā)展”“和諧”“可持續(xù)”“低碳”“節(jié)約”“減排”等文字,則賦值為1,否則賦值為0。本文按照此方法將重污染企業(yè)分為存在綠色文化和不存在綠色文化的兩組,分別考察了三種環(huán)境規(guī)制對(duì)重污染企業(yè)低碳創(chuàng)新的異質(zhì)性影響。

表8 環(huán)境規(guī)制對(duì)重污染企業(yè)創(chuàng)新投入影響的實(shí)證結(jié)果

從表10中的實(shí)證結(jié)果可以看出:不存在綠色文化的重污染企業(yè),三種環(huán)境規(guī)制工具對(duì)其低碳創(chuàng)新的影響效果并不顯著;存在綠色文化的重污染企業(yè),三種環(huán)境規(guī)制工具都能顯著激勵(lì)其低碳創(chuàng)新。因此,在綠色文化的熏陶下,注重企業(yè)生態(tài)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的環(huán)保理念全面貫穿于企業(yè)組織運(yùn)作和管理的各個(gè)環(huán)節(jié),不但有助于引導(dǎo)企業(yè)高層管理人員更好地處理環(huán)境生態(tài)和經(jīng)營技巧的關(guān)系,也有助于有效引導(dǎo)和約束員工的工作行為,最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)低碳創(chuàng)新的效益提升。

六、結(jié)論與建議

本文以環(huán)境保護(hù)及重污染企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型為背景,選取2010—2019年重污染企業(yè)為研究樣本,基于中介效應(yīng),探究異質(zhì)性環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)低碳創(chuàng)新的作用機(jī)制,并通過異質(zhì)性分析檢驗(yàn)企業(yè)是否存在綠色文化對(duì)環(huán)境規(guī)制激勵(lì)企業(yè)低碳創(chuàng)新的影響效果。研究結(jié)果表明:第一,三種環(huán)境規(guī)制工具都能夠激勵(lì)企業(yè)低碳創(chuàng)新。環(huán)境規(guī)制作為一種政策工具,實(shí)施目的在于對(duì)環(huán)境的保護(hù)。通過加大環(huán)境規(guī)制力度,可以倒逼重污染企業(yè)通過低碳創(chuàng)新來改善環(huán)境污染問題。第二,創(chuàng)新投入在環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)創(chuàng)新效果的過程中承擔(dān)部分中介作用。企業(yè)感知到外部環(huán)境的變化,首先要考慮各種資源的調(diào)整分配,通過加大創(chuàng)新投入來取得更好的創(chuàng)新績效。第三,有綠色文化的企業(yè)能夠更好地響應(yīng)環(huán)境規(guī)制政策,取得更加理想的低碳創(chuàng)新成果。

表9 創(chuàng)新投入中介的實(shí)證結(jié)果

政府需要通過有效的環(huán)境規(guī)制工具設(shè)計(jì)來刺激企業(yè)的低碳創(chuàng)新活動(dòng)。首先,政府需要繼續(xù)重視環(huán)境保護(hù)工作,通過合理設(shè)計(jì)規(guī)制政策,充分調(diào)動(dòng)企業(yè)的創(chuàng)新積極性,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展。其次,政府需要實(shí)施穩(wěn)定、透明的環(huán)境規(guī)制工具,充分征集各方意見,為企業(yè)預(yù)留獲取信息的充足時(shí)間,避免工具不穩(wěn)定和不確定導(dǎo)致企業(yè)面臨更大的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。再次,政府需要完善環(huán)境規(guī)制的激勵(lì)保障和監(jiān)督約束機(jī)制,杜絕偽創(chuàng)新行為。

表10 企業(yè)是否存在綠色文化情況下環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)低碳創(chuàng)新的影響

企業(yè)面對(duì)政府環(huán)境規(guī)制政策通常會(huì)有兩種反應(yīng)。一種選擇是優(yōu)先考慮經(jīng)營業(yè)績,后期通過對(duì)污染進(jìn)行治理來被動(dòng)應(yīng)對(duì)政府環(huán)境規(guī)制,最低程度地達(dá)到規(guī)制標(biāo)準(zhǔn),但這無疑會(huì)擠出企業(yè)部分正常的生產(chǎn)經(jīng)營投資。另一種選擇是主動(dòng)應(yīng)對(duì)政府規(guī)制,充分利用自身作為企業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì),通過自主研發(fā)提高創(chuàng)新水平,從源頭上解決企業(yè)自身的污染問題,最大程度地滿足政府規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)。不僅如此,通過主動(dòng)應(yīng)對(duì)和積極創(chuàng)新,企業(yè)還可以部分抵消環(huán)境規(guī)制造成的負(fù)面影響。因此,企業(yè)應(yīng)從理性的角度出發(fā),轉(zhuǎn)變環(huán)保管理理念,變被動(dòng)為主動(dòng),積極利用自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新。此外,企業(yè)還需要加大綠色文化建設(shè),鞏固和增強(qiáng)綠色文化底蘊(yùn)。企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)活動(dòng)直接影響環(huán)境生態(tài),企業(yè)應(yīng)該積極構(gòu)建生態(tài)綠色文化,與員工保持良好的交流與溝通,將綠色文化全面滲透到企業(yè)管理、生產(chǎn)以及經(jīng)營的各個(gè)方面。