財務分析為企業經營決策提供參考的探討

余雪芹

（福州樸樸電子商務有限公司，福建 福州 350001）

隨著市場經濟的不斷發展，AI、機器人、大數據等技術的廣泛應用，企業面臨的挑戰和競爭越來越多，隨之而來的財務風險也越來越復雜。經營者、投資者都希望充分地利用財務分析，幫助企業決策更加科學、合理，讓企業的資源得到合理的配置。

一、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的內容

本文探討的財務分析針對的是財務投資分析。財務投資分析研究內容主要有包括公司資金市場運作現狀分析、財務政策制定分析、經營活動管理過程分析、投融資項目管理現狀分析、財務投資決策分析報告。資金使用運作效果分析是根據公司業務戰略需要與有關財務制度規范等考察資金有效使用效益情況，為全公司有效地做好資金管理運作、調度分析與調度統籌決策提供專業信息支撐與專業決策技術支持。

財務政策研究分析是根據相關財務報表，分析預測公司存在的各項財務收益政策和潛在風險，為后期公司今后的具體業務模式發展決策提供專業建議依據；經營預算管理的分析是對參與組織銷售、生產計劃的預算財務效益預測、預算計劃執行效益分析、業績考核分析，并能夠提出一些專業財務的管理分析建議；投融資計劃管理風險分析是對參與擬投資計劃和已融資計劃項目實施的有關財務和測算研究等投資活動，制定有效投資規劃和具體融資處置方案等并注意防范潛在風險；財務調研分析和報告指的是撰寫年度財務綜合分析評價報告、投資建設財務審計調研總結報告、可行性研究報告初稿等工作。

（二）財務分析的方法

財務分析的方法主要包括比較分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。比較分析法的目的主要在于為了對比分析并說明同類企業財務信息產品供應商之間同類產品供應商的信息相對應數量關系差異與其實際存在數量差異，為后續企業與進一步財務信息之間的數據進一步對比分析及比較分析指明發展方向。這種比較可以是實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比。

趨勢分析法是企業為了正確揭示公司財務狀況好壞和公司經營業績成果，在將來一段相對連續的時間范圍內可能呈現一定的經濟變化與趨勢，研究找出其原因、性質，幫助人們預測其未來。用于進行價格趨勢圖分析需要的數據既是可以的是絕對值，也有可以的是絕對比率數據或百分比數據。

因素分析法是為了有效分析這幾個財務相關經濟因素所對的某一經濟財務指標變動的具體影響或程度，一般均要考慮借助于因素差異綜合分析研究的方法。

比率分析法是通過企業對內部財務比率數據的對比分析，了解各企業之間的經營財務狀況對比和總體經營的成果，往往又要同時借助于經濟比較理論分析技術和變動趨勢統計分析方法。

二、企業經營決策中財務分析的作用

（一）有利于分析企業經營現狀為決策者提供決策依據

財務指標也可直接反映一家企業日常經營的基本現狀，企業管理者們和公司各相關利益方也同樣可希望通過這些核心財務指標，深入全面了解這個企業公司過去歷史和企業當下面臨的整體財務狀況趨勢和基本經營狀況。

財務分析其實是一個用于預測或判斷的過程，它通常基于管理層對企業過去一年或近六個月的總體財務狀況及運營成果質量的整體評估，并運用更科學先進的分析方法來對整體企業的未來財務狀況及運營管理成果進行預測。

比如：根據該企業過去三年中的各種財務報表數據，可以詳細分析比較出它過去近三年內的全部資產負債表、利潤表、現金流量表數據中記載的各項業務內容，應收賬款額和應收存貨量的年均增長多少比率，是否遠遠超過預期了凈營收和增長多少比率的；現金往來及客商余額中的平均賬齡數是否遠遠超平均賬期的；企業融資業務規模上是繼續增加了還是逐步減少，是否完全符合一個企業整體經營的整體融資規模需求；資產負債率變化是否穩定在一定合理比例范圍內；TOP10的大客戶和供應商分別應是什么企業性質上的公司，是否可能存在一定信用風險問題；總營收增幅及綜合毛利率之間的差異增減變動幅度大是否更符合整個市場結構的快速變化特點；經營期間費用率的大幅變化情況是否能符合該企業所經營主要業務特點的短期變化趨勢；公司經營性現金流應該是直接用于公司投資項目和公司籌資渠道呢，還是反之。

企業要通過加強對公司各項業務指標變化的研究分析，預測未來企業或將來某一定發展時期中的綜合償債準備能力、盈利準備能力、現金流能力，在自身未來長期的發展經營計劃中能合理高效調配企業資源、做出合理更有效經濟的財務經營投資決策，助力公司實現各項企業目標經營業績目標。

（二）有利于企業優化資源配置方案從而高效利用資源

財務分析結果可對企業各類資源進行合理配置，使企業資源良性循環，提高有限資源的利用效率及收益。短期來看，企業績效是與企業資源優化相關，換言之，就是一種積極追求內部資本優化增值利用的戰略行為，降低運營成本過程中本身也就是實現一種戰略資源的優化與配置最優化的一個過程，所以有價值的財務分析結果會使資源傾向高績效的部門，使企業優勢突出實現價值最大化。

從長遠來看，財務戰略仍然是支持企業總體戰略制定的一個基礎，與其生產戰略、研發戰略、營銷戰略等共同有效支撐整個企業戰略目標最終的實現，因此有價值的財務分析可引導資源配置圍繞企業整體戰略展開，為長期發展而匹配人財物技術等方面資源。

（三）有利于企業完善內部控制防范管理風險

財務分析主要意義是在于為企業幫助對企業財務數據進行科學全面地立體地分析，提升對企業風險綜合防范處理能力，并針對企業存在的其他各種重大問題隱患及特殊風險隱患，及時準確提出和預警信息并能提供最有實戰價值的投資管理分析建議，對未來決策提供支持，實現企業安全穩定運行。財務分析也是對企業內部控制的梳理和反思的過程，由上到下強化企業內部控制的意識，健全企業內部控制的制度，構建企業財務風險的預警機制。

而民營企業在中國經濟保持快速穩健增長中，及產業發展形勢的進一步多元化選擇過程中面臨新發展問題、新經營情況正不斷地出現，通過對行業內部對比、歷史業績對比、自身治理優劣勢比較分析，找到當前制約國內企業良性發展最大的是治理的結構，不斷探索改善現有企業完善內部治理控制及制度，進而持續提升現代企業整體經營能力。財務指標數據的快速計算及比對，各種重要分析評價要素指標的動態替換和比較，幫助內部管理者在實踐中探索建立最佳企業內部風險控制評估方案，從而切實改善中國企業經營內部和管理內外質量，促進全球企業共同健康發展。

三、財務分析無法為企業經營決策提供參考的原因

（一）財務分析信息化建設及應用不到位

財務分析的原始資料來源，具有自身的局限性，資料內容一般是來源于財務報表數據，受相關會計政策、會計的核算計量方法、財務報表的編制審核方法、獲取的渠道信息等各種因素綜合的共同影響，因而不一定能比較準確地如實反映整個企業目前的各項財務狀況變化和管理經營等成果。而企業財務與其他部門的聯系不夠緊密，存在數據孤島，沒有實現信息共享。數據多數是通過人工計算、匯總、編制取得，這就會存在一些人為的差錯、失誤，甚至舞弊、造假。故它無法在企業經營戰略決策中提供更為及時與有效可信的決策參考信息，更將無法成為企業經營決策中的重要支撐。

（二）財務人員水平不足

財務分析是一項很煩瑣且長期重復的工作，專業性特征明顯。一般工作情況下，企業要派遣一位具備相關工作資質經驗的專職人員負責財務分析工作。但在實際上，很多中國企業都為了能夠降低其經營或管理等成本，聘請的大都是缺乏財會工作經驗專業和部分非專業人士前來開展日常財務成本分析咨詢工作，這大大降低了財務分析工作的實踐性、科學性和有效性，導致財務分析工作僅停留在表面，無法充分地體現財務分析工作的價值。除此之外，部分財務人員嚴重缺乏職業能力和專業素養，在開展本職工作時，財務分析的能力欠缺，不深入業務，只是坐在辦公室里紙上談兵搞分析，這嚴重阻礙了財務分析工作對企業經營決策發揮作用。

（三）財務分析體系不完善

企業管理層在財務分析工作方面，并沒有制定完善、嚴格可靠的財務分析體系及制度。在目前這種經濟情況背景下，財務人員一般只能依靠利用個人以往多年的會計工作經驗去摸索工作和進行分析。缺乏較為完善系統的財務分析操作流程標準和嚴謹高效務實的內控管理與制度，會阻礙企業財務分析工作的有效貫徹和落實，不利于提升財務分析工作的效果。主要問題表現包括，僅做數據羅列，缺少改進措施；僅關注企業內部，不注重外表環境分析；各指標相對獨立，缺乏關聯協調性，且過多地關注財務指標，對非財務指標關注較少。

四、財務分析有效為企業經營決策提供參考的策略

（一）提高信息化工作水平，保證財務分析工作的先進性

首先，企業管理層要全面加強財務信息化平臺建設，對涉及不同的財務系統使用的相關數據都進行一個明確的定義，借助企業信息化分析系統平臺，為經營決策管理提供數據即時化信息。在進行財務分析時，數據處理才是十分重要可靠的理論基礎。將各種原始數據、統計及各種運算的規則植入財務系統，在財務作業環節減少人工差錯或主觀影響，提升了數據質量，并可做好企業財務數據的動態監察，提高財務分析的實時性，并形成分析管理報表，使數據信息處理工作朝著自動化方向發展，而經營決策朝著科學化方向發展，為快速決策提供參考依據。

其次，在實施財務分析系統的建設過程中要重視各類非財務性數據內容的全面收集歸納和分類整理。包括：盈利模式、內部經營制度和流程、組織架構、股權結構、企業與所身處相關行業間的戰略發展競爭趨勢、價值鏈內相關業務群組的長期戰略布局、國家政策及財政扶持資金力度狀況等。故企業的財務分析要將業務層面對企業整體的業務流程納入分析范疇，不能只從財務層面進行分析。

（二）提高財務人員的水平，保證財務分析的全面性

隨著信息社會科技的高速不斷快速發展，會計行業內部也已發生起了一些日新月異性的大變革，智能財務技術3.0時代浪潮的迅速到來也更明顯是在對專業財務人員們提出起了一些更高的要求，財務人員本身的財會專業能力基礎和個人綜合財務素質無疑是決定影響他們財務分析的水平高度的很重要因素。為盡快提高基層財務行政管理崗人員財務管理的各項工作規范化水平，企業財政部門必須加大基層對其財務人員資格的教育管理監督和宣傳培訓等力度，適當增加財務部門的財務分析師人數，將重要事務委派給專業能力強的人。同時，財務人員工作又要能堅持和與時俱進，轉變傳統觀念，用持續發展的眼光重新地看待我們當前企業財務工作，不斷地在社會實踐環境中學習與提升自己。

（三）建立科學完善的財務分析評價體系

在開展財務分析工作前，要制定科學的工作規劃，建立完善的財務分析制度。在開展財務分析過程中，要根據自身的經營現狀和發展需求選擇科學、有效的財務分析方法。以企業財務部門為主導，制定公司各個部門的財務分析考核評價標準體系。在公司制定日常財務會計報表分析報告管理等制度時，可以從以下幾個方面入手。

首先，要重點考慮企業日常經營情況，有效銜接財務分析工作與日常經營管理工作。其次，與相關企業對標，真正做到優勢互補，積極學習先進的財務管理理念。最后，根據企業自身發展情況，開發一套適合企業發展的財務分析系統。

五、結束語

財務分析作為現代化管理服務手段體系和經營管理輔助工具，財務分析報告質量也直接關系到未來企業進行經營財務預測、決策、績效、評價結果的科學性正確性與否，在當前大數據時代，企業財務管理要注意保證會計財務的分析評價工作質量與時俱進。一方面，要加快推進會計核算財務系統信息化，改變以往傳統低效的傳統財務報表分析編制模式，并著力強化企業財務指標跟蹤分析，制定出完善系統的經營財務報表分析報表制度；另一方面，要堅持緊密業務聯系拓展業務，打通基礎數據，統一會計數據口徑，真正做到實現企業財會融合，且通過不斷努力提升專業財務人員整體的綜合專業水平層次和會計職業能力，從而切實提升公司財務分析的整體水平和質量有效性，促進現代企業管理可持續穩健發展，使本企業財務管理在當今激烈多變的經濟市場信息競爭形勢中立于不敗之地。