成長型中小企業財務分析存在的問題及對策思考

陳曉天

（朗新一諾（蘇州）信息科技有限公司，江蘇 蘇州 215000）

一、財務分析在企業財務管理中的重要性

（一）財務分析的定義

財務分析是以財務數據及非財務數據為依據，結合企業內外部環境等多方面因素，運用一系列專門的分析技術和方法，對企業過去和現在有關經營活動、投資活動、籌資活動進行總結，對企業運營能力、盈利能力、償債能力等進行分析與評價，為企業的經營者、投資者、債權人等了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確決策提供準確的信息和依據的經濟管理活動。

（二）財務分析的重要性

在市場經濟飛速發展現狀下，財務管理已然成為企業管理的關鍵因素，面臨著高質高效發展形勢下的新機遇、新挑戰；尤其是成長中的中小企業，自身發展思路比較局限、管理制度不夠完善、管理方式未能做到因地制宜，面對這樣的新機遇、新挑戰，財務分析的重要性越發顯著，逐漸成為成長型中小企業財務管理的核心。

財務分析能夠反映經營成果、識別經營風險、指導經營方向；是運營的基礎、是戰略決策的支撐、是助力企業正向發展的要素。成長型的中小企業，根基尚淺，若能通過高質量的財務分析，全面了解自身的經營狀況、準確地分析自身發展中存在的問題，利用財務分析實現資源優化配置，就能更好地規避經營風險，提高自身的管理水平，使企業能夠穩健發展。

二、現階段成長型中小企業財務分析中存在的問題

（一）數據來源的真實性、準確性、合理合規性欠缺

財務分析的數據，包含財務數據和非財務數據，數據來自各個方面各個部門，基礎數據的質量，影響著財務分析報告的質量，所以數據的真實性、準確性、合理合規性均需要驗證后才能為財務分析所使用。

成長型中小企業基礎數據質量低下的原因，有以下幾個方面，一是管理水平的提升跟不上業務發展的節奏，一直沿用發展初期的管理理念和管理方式，企業缺乏內控，管理機制不健全，基礎工作得不到重視，業務臺賬記錄混亂，缺少正規的審批流程，造成數據從源頭上就有偏差，財務取得的數據是各部門拼湊而來，沒有質量保障。

二是這類企業在成長發展階段，往往偏重生產和銷售，重結果，忽略過程，在管理上，有偏重就會有缺失，這就使得財務分析在企業中如同孤軍奮戰，所需的資料收集困難，質量偏低，巧婦難為無米之炊。

三是成長型的中小企業，從成本角度考慮，利用的信息系統有限，導致企業整個經營過程信息化程度較低，傳統的表格統計可以滿足簡單少量信息的匯總，但當數據達到一定的量，依賴人工統計就比較困難，數據容易出現差錯[1]，統計過程會耗費大量時間，也必定會影響數據的及時性。

以軟件企業為例，財務分析必不可少的一項就是項目成本核算，而軟件企業以人為主，主要成本就是人力成本，項目成本核算的準確性取決于工時填報的準確性，造成工時填報不準確的原因有以下幾點。

一是軟件企業普遍都存在加班現象，規模以下的中小企業，對于工時填報的管控相對松散，一般無法做到當日工時當日填報完畢，導致工時填報不及時；二是工時填報的主觀性較強，可驗證性較弱，主要取決于填報人員的紀律性和責任心，當一名員工同時在3個以上的項目上時，他填報工時的準確性就會降低很多，自己在某一個項目上具體耗用了多少工時，如果沒有及時地記錄，是連他自己都無法給出確切的數據的，而且普通的審批流程也無法對其填報的工時進行較為精確的核對。

（二）人員信息化水平不高，財務復合型人才稀缺

在成長型中小企業，受企業規模和成本管控的約束，往往難以吸引復合型的財務人員；同時，成長型中小企業，對財務部門不夠重視，是作為普通后勤部門來管理的，企業內部沒有對財務人員的培養計劃，一般不設置專門的財務分析崗，都是由財務核算崗兼任或者直接由財務經理親自做財務分析，沒有設置專人專崗，這項工作往往就容易被忽視。

現階段市場經濟強調高質高效發展，而中小企業的財務人員多數是財務核算型人員，工作方式依舊停留在做賬軟件和表格統計上，對外部環境變化不夠敏感，缺乏對整體的把控力，沒有進一步提升高質量財務分析結果的輸出能力；多數非基礎崗位的財務人員，沒有完成從財務核算到財務管理的轉變，財務人員缺乏高視角，只看眼前自己負責的一小個模塊，沒有全局觀，對財務分析只有概念上的了解。

現階段中小企業的財務人員，大多對信息化接觸較少，沒有打開門，去接受新的知識和新的工作方法，沒有充分利用信息系統輔助工具，以提升工作效率和效果。隨著信息化的普及，基礎財務工作最終還是會被人工智能取代，在財務領域，核算崗會被慢慢弱化，只有高階的財務管理崗才能在日益激烈的大環境中被保留下來，財務分析工作，顯然是需要能充分運用信息化手段的高階財務人員來完成的[2]。

（三）淺表層的財務分析達不到管理的要求

1.對數據的分析不夠深入

數據的分析浮于表層，單純用數據解釋數據，用比率解釋比率，數據形成比率，比率直接上報，管理層拿到的就是一堆數據，非財務背景出身的管理層，未必能看懂報告想表達的內容。現階段成長型中小企業的財務分析，只是將賬務數據整理成了表格或者PPT，定期向企業管理層呈上一份“分析”報告，完成工作任務，沒有透過現象去挖掘一下經營本質，并不是真正意義上企業所需的財務分析。

多數財務人員對企業各方面數據的解讀比較片面，還停留在死磕財務報表數據的層面，給出的分析報告也是沒有針對性的，表現為以下幾個方面，一是缺乏對業務的了解，直接套用行業的通用財務分析模板，給出千篇一律的結論，沒有結合企業實際情況進行深入的探索，由于財務脫離業務，財務人員無法分辨哪些是對現階段業務發展有指導意義的指標，無法發現數據的內在關聯，使得財務分析報告對業務部門沒有參考價值。

二是財務人員在做財務分析時，自發代入了管理層的偏好，比如管理層日常比較關注企業利潤或市場占有率，財務人員就偏重對這些指標的分析，而忽略了比如凈資產或者現金流量的分析，導致分析報告是片面的，沒有充分反映出企業的實際經營狀況和存在的問題，忽略了某些方面可能存在的風險。

所以，公式化的財務指標、標準模板的比率分析，形成的是財務分析報告中很小的一部分，不全面、不深入，這樣的財務分析，只是一紙報告，無法貼合企業實際情況，呈現指標背后的經營狀況和反映的問題，為經營管理提供有效實用的信息。

2.對分析的應用不夠充分

一份專業的財務分析報告，能夠充分暴露企業在經營活動中出現的問題，正在或即將面臨的風險，但很多中小企業都沒有將財務分析結果很好地運用到經營管理中去，表現為以下幾個方面。

一是很多成長中的中小企業，由于管理重心偏生產和銷售，管理層缺乏財務思維和風險意識，對財務分析報告重視程度也不夠，將財務分析報告當成普通財務工作報告，僅從常規角度提醒財務人員控制成本，節約開支，便是對一份財務分析報告的回應與批復，這一方面浪費了財務分析成果，另一方面也打擊了財務人員的工作積極性。

二是沒有被運用到經營管理中的財務分析報告，即使這份報告再專業也無法發揮它應有的價值，它被局限在了財務部門內部，僅僅是作為一種匯報工具，它所呈現的企業現階段經營狀況和存在的問題，就都沒有被重視，更沒有針對性的對預判出的經營風險采取有效的預防措施來解決問題，財務分析就失去了意義，沒有起到對企業經營發展的指導性作用。

三、針對以上問題的思考及對策

在成長型中小企業，要做好財務分析工作，管理層的大力支持是前提、數據的質量是核心、業財融合的思維和能力是關鍵影響因素、分析報告的高效運用是一項財務分析工作是否真正發揮作用的價值體現。

（一）底層數據是根基，驗證數據有效性

只有真實、準確的數據才是有效的數據，數據質量低下會對企業戰略決策有負面影響，底層數據是財務分析的根基，要保證獲取的數據是真實、完整、及時、準確的，才能進行數據分析，以提供高質量的財務分析結果。

對企業管理層而言，管理層要高度重視企業財務分析體系的建設工作[3]，企業各級部門才會同步引起重視，要加強企業內控管理，規范業務流程，從源頭上把控數據的質量。在管理層的大力支持下，企業內部充分宣導，增強全員意識，鼓勵各部門積極配合財務分析工作，讓各部門充分認識到，數據取之于我部門，用之于我部門，財務分析是為我部門提供決策基礎、指引發展方向的一項重要工作。

對財務部門而言，收集數據，并對數據有效性進行驗證；對于外部數據，不僅限于收集加工，要結合企業所處的發展周期、行業環境變化、經營計劃的變動和銷售政策的調整等，建立數據庫，在每個階段進行數據比對，發現不合理的數據并追查原因、及時反饋；對于內部財務數據，充分利用各類財務信息系統以達到降本增效的目的，完善審核流程，減少人工差錯，以保證財務數據的及時性、準確性、真實性、完整性。[4]

對數據提供部門而言，要解決數據質量的問題，就要從源頭控制數據，主觀性較強的基礎信息，需要對信息質量進行一定程度的考核，以此來約束信息提供部門或個人，是目前而言比較直接有效的方式。信息提供部門提供信息，財務部門驗證信息，將驗證結果量化，作為考核依據，跟績效掛鉤，在一定程度上能夠引起信息提供部門的重視，使其能更為嚴謹地對待所提供的信息。

（二）加強財務部門人才建設

成長型的中小企業，面臨的內外部考驗很多，要想在眾多同行業企業中脫穎而出，必須依靠強有力的財務管理，而管理的核心是人，是人才，重視財務部門人才建設，培養高素質復合型財務人員，是企業發展進程中必不可少的舉措。

普通財務人員具備扎實的財務基礎，這是最基本的素養，在此基礎之上，成長中的中小企業，要增強財務人員的財務管理意識，將財務人員從會計核算的定向思維中解放出來，設置專人專崗，明確職能，培養專門的財務分析人員，提高財務分析工作的專業性、系統性和創新性。

提高財務人員信息化水平，也是提升財務分析質量的有效手段。加強企業財務信息化建設，培養高信息化水平的財務人員，在財務分析工作中，更能高效地將指標、模型、報告融合，利用信息化打通內外部數據，更能挖掘數據背后的價值，產出的財務分析報告能從不同維度滿足經營管理的需求。

加強對財務分析人員業財融合能力的培養，提高財務分析對業務部門工作的支持水平。一個專業的財務分析人員，需要跳出財務圈，盡可能多地參與各部門的會議，深入了解企業各級動態、戰略方向的變化，清楚知道什么是管理層需要的財務分析報告，什么是各業務部門需要的財務分析報告，才能有的放矢，針對性地提供有效信息[5]。

當然，人才建設只靠培訓培養達不到預期目標，需要同步建立人才考核機制，用績效督促財務人員積極主動地學習進步，時刻更新知識庫，淘汰停滯不前的人員，激勵努力創造價值的人員。

（三）定制化的財務分析

成長型的中小企業，能指引發展方向的依據不多，有效的財務分析是最為合理的指引依據，但淺表層的財務分析是遠遠達不到指引戰略方向的要求的，這里提出定制化的財務分析，就是指財務分析要結合中小企業的實際發展情況，根據內外部環境和企業的戰略目標，對各類指標進行深入的分析，深挖數據背后的業務實質。

財務分析輸出的，可以是對過去經營狀況的復盤，突出過去業務發展過程中的優劣勢，以及企業是否揚長避短，對于不利因素是否有改進措施，現階段是否仍然存在相關問題未解決；財務分析輸出的，也可以是對現階段經營狀況的盤點，結合業務發展情況，針對現階段暴露的問題，給到合理的財務建議；財務分析輸出的，也可以是對企業未來發展趨勢的預測，針對可能出現的問題，提醒管理層警覺。

財務分析是對特定企業的分析，不能只套用模板，要緊密結合各業務部門，用業財融合的思維，洞悉冰冷數字背后呈現的深層含義，產出的是對企業經營發展有推動價值的分析報告。

四、結束語

財務分析是一項專業且復雜的經濟管理活動，本文從財務分析的重要性出發，重點分析了成長型中小企業在發展進程中，財務分析工作存在的問題，并針對發現的問題進行了思考，提出了一些解決問題的思路。經濟發展形勢瞬息萬變，成長型中小企業要實現可持續發展，面臨的挑戰還是巨大的，企業要認識到財務分析的重要性，財務部門要加強人才隊伍建設，要提高數據質量，要用業財融合的思維產出定制化的財務分析報告，為企業戰略決策提供指導性的依據，助力成長型中小企業穩健發展。