普惠金融視角下的小微企業信貸風險緩解策略分析

【摘" 要】普惠金融旨在為各類經濟主體，尤其是小微企業等弱勢群體，提供公平、可得的金融服務。論文在普惠金融框架下，深入分析小微企業信貸面臨的信用風險、市場風險和經營風險，提出了以優化信貸準入機制、建立風險預警機制和監控企業經營狀況為核心的風險緩解策略，旨在有效緩解小微企業的融資難題，降低金融機構的信貸風險，推動普惠金融的可持續發展。

【關鍵詞】普惠金融背景；小微企業信貸；風險分析與對策

【中圖分類號】F832.33；F830" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻標志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）11-0161-03

1 引言

普惠金融，是指立足機會平等要求和商業可持續原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務[1]。小微企業作為重要的科技創新力量，在經濟活動中扮演著重要角色。從現有數據來看，我國民營企業在企業總體數量中的占比達到了92%左右，吸納的就業人數超過80%，在穩定經濟增長和穩定就業方面發揮著重要的積極作用，其中以小微企業居多。小微企業在市場經濟中具有較高的靈活性，能夠提供大量就業機會，并推動新技術進入應用階段，對社會經濟可持續發展起到重要作用。在傳統金融服務模式下，金融機構更愿意放貸給中大型企業而不愿意放貸給小微企業。這是因為小微企業沒有優質的抵押品和強大的信用背書，所以金融機構對小微企業放貸審批極其嚴格，放貸額度較小。因此，在傳統金融機構提供金融服務不均衡的情況下，普惠金融應運而生。普惠金融發展打破了企業規模和抵押品對企業融資約束，拓寬了傳統金融機構的服務邊界，讓更多的小微企業享受到了金融服務。為小微企業提供金融服務，能夠在一定程度上彌補傳統金融機構在提供金融服務方面的不足。

2 普惠金融下小微企業信貸現狀

隨著國家政策引導和金融監管部門持續推動，國有銀行在普惠金融領域的信貸投放逐年上升。根據近年來的財務報告數據，五大國有銀行普惠金融貸款的年均增速顯著高于一般信貸增速，尤其在小微企業信貸規模上，普惠金融貸款增速超過20%，部分銀行達到30%以上。國有銀行正依托普惠金融政策優勢和資源優勢，逐步構建專門針對小微企業的信貸服務體系。

國家金融監督管理總局數據顯示，2022年至2023年，國有銀行小微企業貸款利率逐年降低。2023年平均利率較2022年下降約0.5個百分點，有效緩解了小微企業的資金壓力。國有銀行在小微企業信貸風險控制方面不斷創新，通過推動業務流程數字化，不僅降低了信貸業務的運營成本，還有效提高了審批效率。然而，盡管政策支持和技術進步在一定程度上推動了普惠金融的發展，但受限于小微企業的經營波動性及資金周轉特點，國有銀行的信貸資產質量依然面臨較大壓力。近2年數據顯示，國有銀行小微企業貸款的不良率相較其他貸款類別偏高，信貸損失準備金覆蓋率也保持較高水平，反映出普惠金融背景下小微企業信貸風險依然不可忽視。

3 小微企業信貸風險識別

3.1 信用風險

信用風險主要表現為小微企業的違約概率較高、還款能力波動性強、信息不對稱程度高等特點。小微企業普遍存在財務透明度低、信用評級體系不健全、財務報表不規范的問題，使得商業銀行在信貸評估和風險識別過程中面臨較大挑戰[2]。由于小微企業的財務數據不完整，且缺乏系統化、標準化的信用記錄，國有銀行在對小微企業信用風險進行量化評估時，無法有效獲取可靠的數據支撐，導致傳統信用評分模型難以準確反映其真實信用狀況。此外，小微企業信用風險具有較強的動態性和波動性，受行業周期、市場需求等外部因素影響顯著，其經營收入和現金流穩定性較低，這也增大了其違約風險。

2022年建設銀行的小微貸款余額達到23 500億元，同比增長25.49%；工商銀行的貸款余額為15 503.16億元，增速更是高達41.10%（見表1）。這種快速擴張的信貸規模，雖然能夠有效支持小微企業的融資需求，但也會帶來潛在的信用風險累積。

工商銀行的小微企業不良貸款率從2021年的1.42%下降至2023年的1.36%；農業銀行的不良貸款率從1.43%下降至1.33%；中國銀行、建設銀行和交通銀行也均顯示出類似的下降趨勢（見圖1）。這表明各銀行在信貸風險控制方面取得了一定成效，反映了國內經濟環境和企業運營情況的逐步改善。盡管不良貸款率整體下降，但仍需警惕潛在的信用風險積累。

3.2 市場風險

市場風險是指由于市場環境的變化而影響小微企業償債能力的潛在風險。小微企業普遍存在抗市場波動能力較弱、經營模式不穩定的特點，其收入和利潤受市場需求、行業競爭、政策變化等多方面因素的影響較大[3]。特別是在經濟周期波動較明顯的情況下，市場需求不確定性和價格波動可能直接導致小微企業的現金流不穩定，從而影響其按時償還貸款的能力。這種市場敏感性，使得小微企業信貸業務的市場風險相對較高。

行業不良貸款率在2021年至2023年有所下降，從2021年的1.73%下降至2022年的1.71%，在2023年繼續下降至1.59%；行業逾期貸款率從2021年的1.5%下降至2022年的1.47%，但在2023年攀升至1.56%（見圖2）。這一變化趨勢與國內經濟環境的波動密切相關。

2021年至2022年，我國經濟逐步復蘇，特別是制造業和出口行業表現突出。政府出臺一系列扶持小微企業和民營經濟的政策，如減稅降費、貸款貼息、再貸款政策等，助力企業改善經營狀況。企業整體償債能力增強，不良貸款率和逾期貸款率均有所下降。2023年，受全球經濟放緩影響，出口企業利潤下滑，企業流動性承壓，部分企業面臨短期還款困難。銀行繼續強化不良貸款的管理，不良貸款率持續下降，但逾期貸款率上升，反映出企業的短期還款能力受宏觀經濟波動影響較大。若經濟環境未顯著改善，逾期貸款可能進一步轉化為不良貸款。

金融機構在小微企業信貸管理中，需關注市場風險的動態變化，尤其是逾期貸款率的變化，并將其作為前瞻性風險管理的參考指標，以便及時采取有效措施應對市場風險。

3.3 經營風險

經營風險是指由于小微企業內部管理不善、決策失誤、資源配置不合理等因素導致的風險。小微企業普遍存在治理結構不完善、內部管理水平較低、財務不透明等問題，導致其經營穩定性較差，容易受到外部環境和內部決策變化的影響。

2021年小微企業的資產負債率為80.38%，到2022年下降至70.75%，而在2023年又上升至74.73%（見圖3）。這表明小微企業在債務融資方面存在一定的不穩定性。較高的資產負債率會加劇小微企業的財務杠桿效應，一旦市場或行業出現不利變化，企業很可能面臨較大的償債壓力，導致經營風險上升。

營業利潤率反映了企業在扣除成本后的盈利水平。較低的營業利潤率意味著企業在經營過程中利潤空間較小，抗風險能力較弱[4]。小微企業的營業利潤率在2021年為6.2%，2022年下降至2.9%，而2023年大幅回升至4.7%。2022年的營業利潤率下降，可能是由于疫情影響、市場需求不足或成本上升等因素，導致小微企業利潤空間受到擠壓，盈利能力減弱。這意味著小微企業在應對市場波動時存在較大的經營風險。2023年營業利潤率的回升得益于市場恢復，但整體利潤率的較大波動性仍表明小微企業的經營成果受外部環境影響較大。

4 緩解小微企業信貸風險策略

針對上述小微企業面臨的各類信貸風險，可從以下方面制定緩解策略。

4.1 優化信貸準入機制，規避企業信用風險

信貸準入機制作為商業銀行控制信貸風險的第一道關口，其核心在于構建科學、全面的準入評估標準，以準確識別小微企業的信用風險、市場風險和經營風險。針對小微企業普遍存在的財務信息不透明、信用記錄缺失、經營穩定性差等問題，信貸準入機制的優化應著眼于多維度的信用評估指標體系，引入非傳統數據，構建動態信用模型來增強信貸審核的科學性和適應性。

首先，可以在信用評估中融入大數據分析，運用小微企業的交易流水、納稅記錄、供應鏈數據等非財務數據來補充傳統信用評估的不足，提升對小微企業真實財務狀況的還原能力。其次，建立以風險定價為核心的差異化信貸準入標準，根據小微企業所屬行業、經營年限、地域等因素，設置不同的信用準入門檻和風控標準，以降低高風險企業進入信貸體系的可能性[5]。對于風險較高的行業，應適當提高信貸準入門檻，有效隔離系統性風險。最后，為進一步增強信貸準入機制的精細化程度，可以借鑒金融科技的應用，將人工智能和機器學習技術引入信貸審核流程，基于機器學習算法構建智能評分模型，提高風險識別的精度和審核效率。在信貸準入過程中，商業銀行還應建立完善的信貸評估流程，加強信用評估人員的培訓，提升其對小微企業經營特征和行業趨勢的判斷能力，實現信用評估的專業化和精細化。

4.2 建立風險預警機制，減少市場波動影響

市場風險的主要來源包括利率波動、匯率變動和行業景氣度下降等，這些外部環境變化往往超出小微企業的承受范圍。因此，金融機構需要基于數據驅動的動態分析，構建多維度的市場風險預警體系。

應引入宏觀經濟變量和行業波動指標，利用大數據分析建立動態風險監測模型[6]，實時采集并分析影響市場穩定的核心變量，包括但不限于GDP增長率、貨幣供應量、國際市場價格指數等關鍵數據。其次，結合金融科技手段構建智能化預警平臺，對市場波動進行趨勢預測，提前感知潛在的系統性風險。

為應對突發性市場沖擊，金融機構需設立行業風險容忍閾值，明確信貸集中度管理標準，防止特定行業過度信貸暴露。同時，設計風險緩沖工具，如期貨、期權等衍生品，協助小微企業對沖市場波動帶來的潛在損失。金融機構還可以加強與監管部門、企業客戶的信息交互，構建信息共享機制，提高風險預警的準確性與時效性。

4.3 監控企業經營狀況，提前干預經營問題

在普惠金融背景下，金融機構實時監控小微企業的經營狀況并提前干預潛在問題，是降低經營風險、維護信貸資產質量的重要策略。金融機構可以依托金融科技手段，建立動態監控與干預機制，構建以財務數據、業務數據和非財務數據為核心的企業經營狀況監控體系，實時獲取企業的資金流動、銷售收入、庫存水平和負債率等關鍵指標，構建企業經營健康指數模型，精準評估企業的經營穩定性。

金融機構應強化貸后管理機制，建設智能化管理系統，對信貸資金的使用流向和使用效率進行全程跟蹤，確保資金用于生產經營活動，降低因資金挪用導致的信用風險。此外，還應與稅務、工商等多方數據平臺合作，整合稅務申報、生產經營許可和行業統計數據，形成更全面的經營動態監測能力，快速識別潛在風險企業。對于監控中發現的高風險企業，金融機構應及時采取差異化的干預措施，如調整還款周期、提供咨詢服務、協助優化財務結構等，利用靈活的信貸政策緩解企業的經營壓力。在特定行業或區域出現系統性風險時，金融機構還需根據數據分析結果動態調整信貸投放策略，避免在高風險領域形成過度信貸暴露。

5 結語

在普惠金融背景下，有效管理和控制小微企業的信貸風險可以促進其可持續發展和推動金融體系的穩健運行。金融機構可以在控制風險的同時，有效增加對小微企業的信貸支持，提升小微企業的融資可得性與財務健康性。未來，隨著金融科技的發展，數據分析、人工智能等技術將進一步提升風險識別與控制能力，使得小微企業信貸服務更加高效和精準。在不斷完善小微企業信貸風險管理的過程中，金融機構能夠實現資產質量的穩健增長，又能更好地服務實體經濟，助力小微企業健康成長，為經濟社會的包容性發展提供強有力的金融支持。

【參考文獻】

【1】蔡驊.Z銀行S分行小微企業普惠金融信貸風險管理研究[D].西安：西安理工大學，2024.

【2】羅文飛.工商銀行G分行普惠金融線上信貸業務風險管理研究[D].蘭州：蘭州財經大學，2024.

【3】張圓.J商業銀行普惠型小微企業信貸業務風險管理研究[D].南昌：南昌大學，2024.

【4】黃光遠.商業銀行小微企業授信信用風險研究？——以H銀行西安分行為例[D].咸陽：西北農林科技大學，2023.

【5】王禮祎.普惠金融背景下NY銀行N分行小微企業信貸風險管理研究[D].南京：南京郵電大學，2023.

【6】錢黃.數字普惠金融化解小微企業“融資難”問題與策略研究——以浙江省地區為例[J].全國流通經濟，2023（10）：152-155.