知識獲取對高新技術(shù)企業(yè)績效影響研究

□文/ 陳子怡 陳治余

（1.西安石油大學經(jīng)濟管理學院；2.中國石油川慶鉆探長慶鉆井總公司 陜西·西安）

［提要］ 以2017～2021年國泰安數(shù)據(jù)庫上市高新技術(shù)企業(yè)為研究樣本，驗證知識獲取兩個維度對企業(yè)績效的影響，以及企業(yè)社會責任、企業(yè)生命周期的調(diào)節(jié)效應(yīng)。運用Stata17.0 對數(shù)據(jù)進行分析，結(jié)果顯示：企業(yè)研發(fā)投入和市場投入強度正向影響企業(yè)績效；企業(yè)社會責任在市場投入對企業(yè)績效的影響中起負向調(diào)節(jié)作用；企業(yè)生命周期在研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響中起正向調(diào)節(jié)作用。本文驗證了知識管理對高新技術(shù)企業(yè)的影響，豐富了企業(yè)知識管理領(lǐng)域的相關(guān)研究，對不同類型企業(yè)開展知識獲取活動具有指導和實踐意義。

引言

知識管理是對企業(yè)內(nèi)部和外部知識系統(tǒng)管理的過程，是影響企業(yè)績效的重要因素，雖然眾多企業(yè)以期通過提高知識管理促進企業(yè)績效提升，結(jié)果卻事與愿違。知識獲取是企業(yè)通過對企業(yè)內(nèi)部和外部知識不斷搜尋、整合，以實現(xiàn)企業(yè)績效提升的重要方式。知識獲取可以提高企業(yè)的知識存量，是提高企業(yè)知識管理能力和創(chuàng)新能力的重要前提和保障。在知識經(jīng)濟時代，知識要素作為取代傳統(tǒng)創(chuàng)新要素的重要新型要素，對企業(yè)的創(chuàng)新和績效提升至關(guān)重要。隨著技術(shù)和產(chǎn)品的生命周期不斷縮短，企業(yè)創(chuàng)新的知識需求遠超于內(nèi)部知識儲存，搜尋外部知識是企業(yè)創(chuàng)新績效提升的重要保障。高新技術(shù)企業(yè)作為知識密集性企業(yè)，知識是其重要的生產(chǎn)要素和資源，知識獲取能力深刻影響企業(yè)的技術(shù)水平和產(chǎn)品創(chuàng)新度。

企業(yè)社會責任是推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要力量，企業(yè)承擔社會責任有利于提高企業(yè)的社會聲譽和把握市場機遇。Adizes 于1988年最早提出企業(yè)是類似于生命體、具有生命狀態(tài)的一種組織。目前的研究一般從企業(yè)橫向角度出發(fā)，忽視了企業(yè)時間維度上動態(tài)演變的生命周期特征。在不同生命周期階段，企業(yè)的定位、發(fā)展戰(zhàn)略和計劃、財務(wù)狀況等均存在差異性。綜上，本文通過數(shù)據(jù)假設(shè)檢驗為不同生命周期企業(yè)合理提高知識獲取強度以及優(yōu)化企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略和決策提供實證證據(jù)。

一、理論分析與假設(shè)

（一）知識獲取對企業(yè)績效的影響。知識是認知主體從大量信息中抽象提煉出來，從大量演變狀態(tài)中歸納概括的客觀規(guī)律，知識資源是人類社會經(jīng)濟發(fā)展的重要經(jīng)濟資源。知識基礎(chǔ)理論認為知識是企業(yè)形成競爭優(yōu)勢和核心競爭力、提高企業(yè)創(chuàng)新績效的重要源泉。知識獲取是企業(yè)從外部環(huán)境中獲取新知識、新技術(shù)、新價值的過程，知識獲取有利于企業(yè)開展創(chuàng)新實踐，提高創(chuàng)新能力，促進企業(yè)績效提升。我國企業(yè)自身技術(shù)力量普遍較弱，對于外部知識獲取非常重視。Chesbrough 等提出知識獲取的具體方式有拓展專業(yè)知識廣度和深度、縮短產(chǎn)品研發(fā)周期、提升客戶滿意度等。研發(fā)投入是企業(yè)提升創(chuàng)新能力、獲取核心競爭力的基礎(chǔ)和保障。實證研究表明，市場參與者是創(chuàng)新成果的重要知識來源，增加市場投入強度有利于增強企業(yè)的市場洞察能力，及時有效了解市場需求，提高客戶滿意度和忠誠度，對企業(yè)創(chuàng)新績效提升是非常重要的。由此，提出假設(shè)：

H1a：企業(yè)研發(fā)投入強度正向影響企業(yè)績效

H1b：企業(yè)市場投入強度正向影響企業(yè)績效

（二）企業(yè)社會責任的調(diào)節(jié)作用。根據(jù)西方的責任倫理學，要求有責任的企業(yè)不能只具有消極被動的責任意識，更應(yīng)該具有“預防性的責任”或“前瞻性的責任”。目前，關(guān)于企業(yè)社會責任尚未明確定義，聯(lián)合國（2000）在《全球契約》中強調(diào)企業(yè)社會責任應(yīng)該涵蓋人權(quán)、勞工、環(huán)境和反腐敗領(lǐng)域。中國證監(jiān)會2018年9月和2019年11月分別發(fā)布的《上市公司治理準則》和《推動提高上市公司質(zhì)量行動機會》，旨在促進中國資本市場和上市公司健康、穩(wěn)步、可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)資源依賴理論，企業(yè)在生存發(fā)展過程中必然需要外部環(huán)境資源的支持，作為市場經(jīng)濟活動的主體，企業(yè)的生命與社會發(fā)展、企業(yè)社會聲譽息息相關(guān)。本文企業(yè)社會責任采用和訊網(wǎng)公布的公司是否自愿披露信息等13 題得分均值進行衡量。由此，提出假設(shè)：

H2a：企業(yè)社會責任負向調(diào)節(jié)企業(yè)研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響

H2b：企業(yè)社會責任負向調(diào)節(jié)企業(yè)市場投入對企業(yè)績效的影響

（三）企業(yè)生命周期的調(diào)節(jié)作用。基于生命周期理論，企業(yè)具有動態(tài)的成長規(guī)律，在不同生命周期階段具有差異性。在不同生命周期階段的企業(yè)，對于知識獲取的能力、意愿、知識要素等均存在差別，從而影響企業(yè)績效。本文主要根據(jù)現(xiàn)金流量法對企業(yè)生命周期進行劃分。由于企業(yè)處于不同生命階段，企業(yè)的戰(zhàn)略和決策、市場定位和目標消費群體等均存在差異。由此，提出假設(shè)：

H3a：企業(yè)生命周期正向調(diào)節(jié)企業(yè)研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響

H3b：企業(yè)生命周期正向調(diào)節(jié)企業(yè)市場投入對企業(yè)績效的影響

二、研究設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)來源。以國泰安數(shù)據(jù)庫中2017～2021年間上市高新技術(shù)公司數(shù)據(jù)為樣本數(shù)據(jù)。高新技術(shù)企業(yè)為知識密集型企業(yè)，是知識和產(chǎn)品創(chuàng)新的重要主體，企業(yè)的知識管理能力對企業(yè)績效影響顯著；上市公司數(shù)據(jù)披露規(guī)范，且可獲得性高。加強高新技術(shù)企業(yè)的知識管理活動有利于國家實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、成為創(chuàng)新強國。

（二）變量定義。被解釋變量為企業(yè)績效（Q），采用托賓Q值衡量，主要解釋變量為知識獲取，分為研發(fā)投入強度（R&D）和市場投入強度（M&D）兩個維度，分別采用研發(fā)投入/營業(yè)收入和銷售費用/營業(yè)收入進行衡量；調(diào)節(jié)變量有企業(yè)社會責任和企業(yè)生命周期；控制變量根據(jù)前人研究，主要有資產(chǎn)負債率、企業(yè)年齡等。引入時間、行業(yè)兩個虛擬變量，分別控制時間固定效應(yīng)和行業(yè)固定效應(yīng)。考慮到企業(yè)績效的滯后性，本文解釋變量均采用滯后一期數(shù)據(jù)。

三、實證分析

（一）描述性統(tǒng)計。表1 為采用Stata17.0 對所有變量（除時間、地區(qū)虛擬變量）進行簡單描述性統(tǒng)計和相關(guān)性統(tǒng)計分析的結(jié)果，均保留小數(shù)點后三位。根據(jù)表1，企業(yè)績效與企業(yè)研發(fā)投入強度、企業(yè)市場投入強度呈顯著正相關(guān)關(guān)系，驗證了部分假設(shè)1；企業(yè)績效與企業(yè)生命周期呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系。（表1）

表1 均差、標準差和相關(guān)性分析結(jié)果一覽表

（二）知識獲取對企業(yè)績效的影響。本文基于面板數(shù)據(jù)，采用Stata17.0 對解釋變量和被解釋變量進行OLS 回歸分析。表2 為對模型做OLS 分析結(jié)果，均保留小數(shù)點后三位。（表2）

表2 模型OLS 回歸分析結(jié)果一覽表

據(jù)表2 模型一檢驗結(jié)果，企業(yè)資產(chǎn)負債率與企業(yè)績效呈顯著負相關(guān)，企業(yè)現(xiàn)金流和企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對企業(yè)績效呈顯著正相關(guān)。據(jù)表2 模型二檢驗結(jié)果，企業(yè)資產(chǎn)負債率與企業(yè)績效呈現(xiàn)顯著負相關(guān)關(guān)系，企業(yè)現(xiàn)金流和企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對企業(yè)績效呈顯著正相關(guān)，企業(yè)研發(fā)投入強度和企業(yè)市場投入強度對企業(yè)績效均呈顯著正相關(guān)，說明企業(yè)的研發(fā)投入強度和市場投入強度越大，企業(yè)績效越高，假設(shè)H1a、H1b 成立。

綜上所述，企業(yè)研發(fā)投入強度和企業(yè)市場投入強度顯著正向影響企業(yè)績效。

（三）企業(yè)社會責任的調(diào)節(jié)作用。根據(jù)表2 模型三檢驗結(jié)果，假設(shè)H2a 不成立，H2b 成立。說明企業(yè)的社會責任水平并不會調(diào)節(jié)企業(yè)增加研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響，企業(yè)增加研發(fā)投入有提高企業(yè)創(chuàng)新能力和企業(yè)產(chǎn)品服務(wù)水平，企業(yè)所承擔的社會責任并不會對其所產(chǎn)出的新產(chǎn)品、新服務(wù)所帶來的利潤產(chǎn)生明顯影響。相反，企業(yè)的社會責任水平越高，增加的市場投入強度越大，企業(yè)績效提升越慢。企業(yè)承擔的社會責任越大，企業(yè)對產(chǎn)品、供應(yīng)商、消費者等的資金投入越大，產(chǎn)品和服務(wù)的獲利性較低，不利于企業(yè)績效提升。

（四）企業(yè)生命周期的調(diào)節(jié)作用。根據(jù)表2 模型四檢驗結(jié)果，假設(shè)H3a 成立、H3b 不成立。說明企業(yè)的生命周期階段并不會調(diào)節(jié)增加市場投入對企業(yè)績效的影響，企業(yè)所處的生命周期階段不同，增加企業(yè)的市場投入強度對企業(yè)績效的調(diào)節(jié)作用不明顯。相反，企業(yè)在成長期、成熟期、衰退期三個階段，在不斷進階的過程，增加的研發(fā)投入強度越大，企業(yè)績效提升越快。

四、進一步分析

為增加研究的嚴謹性和客觀性，采用總資產(chǎn)凈利率（ROA）和凈資產(chǎn)凈利率（ROE）替換托賓Q 值作為企業(yè)績效的衡量方式，其中總資產(chǎn)凈利率為凈利潤/總資產(chǎn)余額，凈資產(chǎn)凈利率為凈利潤/股東權(quán)益平均余額，仍采取未來一期總資產(chǎn)凈利率數(shù)據(jù)。根據(jù)表2，以總資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率為被解釋變量進行OLS 回歸分析，模型一、模型二、模型三檢驗結(jié)果與原假設(shè)檢驗結(jié)果一致，企業(yè)研發(fā)投入和市場投入回歸結(jié)果仍顯著，企業(yè)研發(fā)投入強度和市場投入強度均正向影響高新技術(shù)企業(yè)績效提升。

五、結(jié)論及建議

高新技術(shù)企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展中創(chuàng)新活動的主體，知識是企業(yè)創(chuàng)新的重要生產(chǎn)要素，知識獲取是企業(yè)創(chuàng)新活動開展的重要環(huán)節(jié)。本文將知識獲取分為企業(yè)研發(fā)投入和市場投入研究其對企業(yè)績效的影響，通過理論分析和實證檢驗發(fā)現(xiàn)：（1）企業(yè)研發(fā)投入和市場投入強度均正向影響企業(yè)績效提升；（2）企業(yè)社會責任負向調(diào)節(jié)企業(yè)市場投入強度對企業(yè)績效的正向促進作用；（3）企業(yè)生命周期正向調(diào)節(jié)企業(yè)研發(fā)投入對企業(yè)績效提升的正向影響。

高新技術(shù)企業(yè)可適當增加企業(yè)研發(fā)投入和市場投入，通過內(nèi)部知識開發(fā)縮短產(chǎn)品創(chuàng)新周期，提高產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。通過洞察和分析市場信息把握市場趨勢，精準鎖定消費群體和市場定位，搶占市場份額，有利于企業(yè)轉(zhuǎn)危為機、把握市場機遇，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。企業(yè)社會責任負向調(diào)節(jié)企業(yè)市場投入強度對企業(yè)績效的正向促進作用，當企業(yè)承擔的社會責任過大時，對產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量要求高，應(yīng)適當減少企業(yè)銷售費用支出。企業(yè)生命周期正向調(diào)節(jié)企業(yè)研發(fā)投入對企業(yè)績效的正向提升作用，當企業(yè)處于衰退期時，其具有良好的技術(shù)基礎(chǔ)和市場知名度，企業(yè)增加研發(fā)投入有利于突破技術(shù)瓶頸，實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)績效提升。