區塊鏈又要火起來？

隨著加密寒冬逐漸遠去，金融機構對數字資產興趣重燃，關于區塊鏈是否真的如《經濟學人》在2015年所描述的那樣是一臺“信任機器”的舊討論，也再次熱烈了起來。

一位來自15世紀威尼斯的人物可以幫助回答這個問題。修士盧卡·帕喬利，因開發了支撐大部分現代經濟的復式簿記法而被世人銘記。正由于他的巧妙模型，借記和貸記被引入兩個獨立賬戶中登記交易。這一記賬方法使得效率飆升，商業加速，文藝復興騰空而起。復式記賬成為了經濟活動的基石。

如今，區塊鏈的倡導者將自身的技術視為大幅提高金融交易效率的下一次重大飛躍。2009年，化名中本聰的比特幣創建者寫道：“傳統貨幣的根本問題在于讓它發揮作用所需的一切信任。”有了基于密碼證明的電子貨幣，不需要信任某個第三方中間人就可以實現資金安全并毫不費力地完成交易。中本聰設想用密碼證明來取代人類的信任，創建一個真正的點對點、免除信任過程的金融系統。

比特幣的創造者（們）部署的底層區塊鏈技術，優雅地建立在了帕喬利奠定的基礎上。但區塊鏈網絡的架構，賦予了它們遠超金融應用的超能力。正如科技企業家克里斯·迪克森所指出的，“將區塊鏈視為只是用來制表的賬本是錯誤的。區塊鏈不是數據庫，它們是功能齊全的計算機”。

當然，密碼行業最為諷刺的其中一點在于，這項建立在加強金融信任愿望基礎上的技術，卻產生了如此多的不信任。非理性繁榮和老一套的欺詐手段，導致的失敗既是可預見的，也是令人遺憾的。人們對新興技術的興奮，通常超過了它們的實用性，因此留下了一系列令人失望的結果。

即使是最有前途的技術，也會在早期設計缺陷中苦苦掙扎。人工智能聊天機器人會產生幻覺；電動汽車電池可能會在極冷或極熱條件下失效；新的軟件常常有漏洞……區塊鏈網絡并不能完全免于黑客攻擊和性能問題的影響，但它們久經考驗的耐用性，使其成為了升級我們資金轉移方式的優秀選項。

幸運的是，當今那些負責任的市場參與者，正利用區塊鏈做許多其他事情：向難民提供可移動的、與腐敗絕緣的人道主義援助；將慈善捐贈、匯款和跨境支付的成本降低80%；擴大基本金融服務的獲取渠道；為高通脹國家的勞動者提供便攜的價值存儲工具；建立區塊鏈供應鏈溯源，來為“創造者經濟”提供動力；以互聯網傳輸數據般的輕松、安全和快速方式，大規模傳輸資金；升級可上溯到1970年代的傳統金融路徑。

剩下的問題是，基于區塊鏈的金融路徑是否安全—這在金融服務中意味著受到監管。用戶能期待各類全球通用高標準的出臺嗎？這一點還做不到，但我們已經在接近了。

這是加密行業所遭遇的另一個諷刺。最初的自由主義愿景，是建立一個與政府隔絕的基于代碼的金融體系，但如今卻與監管現實發生了沖突。人們越來越認識到，基于區塊鏈的網絡和金融應用程序不是在取代傳統金融基礎設施，而是更多地在推進其現代化和民主化。這意味著與監管機構和政策制定者合作，而不是對抗。

好消息是，2024年將帶來更大的監管確定性。日本、中國香港、新加坡和歐盟都為這一不斷增長的生態系統，構建了強有力的標準和消費者保護。美國國會今年可能會效仿這一做法，通過兩黨合作的數字資產和穩定幣立法，來打擊非法融資和偽造數字貨幣行為。這將對公眾的信心產生實質性的影響。

區塊鏈是一臺信任機器嗎？未來這一年或許能給我們一個確切的答案。

喬希·布雷克，加密穩定幣發行商Circle的高級戰略定位總監。本文已獲Project Syndicate授權。