汽車“以舊換新”促增長

王東岳

3月13日，國務院常務會議審議通過了《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》（下稱“《方案》”）。《方案》明確實施設備更新、消費品以舊換新、回收循環利用、標準提升行動以及強化政策保障等5方面20項重點任務。

針對汽車行業，《方案》提出，要開展汽車以舊換新行動：加大政策支持力度，促進汽車梯次消費、更新消費；同時，嚴格執行機動車強制報廢標準規定和車輛安全環保檢驗標準，依法依規淘汰符合強制報廢標準的老舊汽車。

多家券商分析師指出，在中央及地方政府政策支持下，“以舊換新”政策不僅可以節約消費者購、用、換車成本，還有望幫助車企增加先進產能、提高生產效率，在促進消費、拉動投資基礎上，積極提振汽車行業消費景氣。

以舊換新 汽車擔重任

3月13日，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，明確5方面20項重點任務。《方案》提出，要實施設備更新行動。推進重點行業設備更新改造，加快建筑和市政基礎設施領域設備更新，支持交通運輸設備和老舊農業機械更新，提升教育文旅醫療設備水平。

同時，實施消費品以舊換新行動，開展汽車、家電產品以舊換新，推動家裝消費品換新；加快完善能耗、排放、技術標準，強化產品技術標準提升，加強資源循環利用標準供給，強化重點領域國內國際標準銜接。

《方案》明確，到2027年，報廢汽車回收量較2023年增加約一倍，二手車交易量較2023年增長45%。

梳理來看，本次《方案》20項重點任務中有9項涉及汽車行業，汽車產業再次成為推動經濟發展的重要抓手之一。

其中，在實施消費品以舊換新環節，《方案》明確要加大政策支持力度，開展汽車以舊換新，暢通流通堵點，促進汽車梯次消費、更新消費；組織開展全國汽車以舊換新促銷活動，鼓勵汽車生產企業、銷售企業開展促銷活動，并引導行業有序競爭；同時，嚴格執行機動車強制報廢標準規定和車輛安全環保檢驗標準，依法依規淘汰符合強制報廢標準的老舊汽車；因地制宜優化汽車限購措施，推進汽車使用全生命周期管理信息交互系統建設。

在實施設備更新環節，《方案》提出，持續推進城市公交車電動化替代，支持老舊新能源公交車和動力電池更新換代；加快淘汰國三及以下排放標準營運類柴油貨車。此外，《方案》還提出，要加大財政政策支持力度，通過中央財政安排的節能減排補助資金支持符合條件的汽車以舊換新；鼓勵銀行機構在依法合規、風險可控前提下，適當降低乘用車貸款首付比例，合理確定汽車貸款期限、信貸額度。

替換市場空間廣闊

此前，國家發展改革委主任鄭柵潔在十四屆全國人大二次會議經濟主題記者會上表示，推動大規模設備更新和消費品以舊換新，既能促進消費、拉動投資，也能增加先進產能、提高生產效率，還能促進節能降碳、減少安全隱患，既惠民、又利企，可謂一舉多得。

以設備為例，2023年，中國工業、農業等重點領域設備投資規模約4.9萬億元，隨著高質量發展深入推進，設備更新需求會不斷擴大，初步估算將是一個年規模5萬億元以上的巨大市場。

而在耐用消費品方面，2023年年底中國民用汽車保有量達到3.36億輛，冰箱、洗衣機、空調等主要品類家電保有量超過30億臺，汽車、家電更新換代也能創造萬億規模的市場空間。

同日，商務部部長王文濤也在記者會上表示，中國的汽車、家電、家裝市場綜合體量大，相當一部分產品使用年限較長，能耗排放較高，有的因為長期使用，還存在著一定的安全隱患，潛在更新需求進入了集中釋放期，“推動消費品以舊換新，既是增強當前經濟增長動力、鞏固回升向好的有力舉措，也是推動高質量發展的長遠之策。”

對比上一輪汽車汽車以舊換新政策來看，盡管目前關于新一輪汽車“以舊換新”政策的細則尚未出臺，但其可能撬動的市場空間頗具想象力。

公開信息顯示，2009年6月，國務院辦公廳印發《國務院辦公廳關于轉發發展改革委等部門促進擴大內需鼓勵汽車家電以舊換新實施方案的通知》指出，為進一步擴大汽車、家電消費，促進擴大內需，保持經濟平穩較快發展，特制定鼓勵汽車、家電“以舊換新”實施方案，其中對符合一定使用年限要求的部分車型及提前報廢的“黃標車”予以補貼，補貼標準為每輛3000-6000元。

數據顯示，截至2009年年末，全國辦理以舊換新汽車合計1.21萬輛，發放補貼資金1.01億元，拉動新車消費約18億元。

此后，國務院常務會議決定進一步提高補貼標準。2009年12月，財政部、商務部印發《關于調整汽車以舊換新補貼標準有關事項的通知》，將以舊換新補貼標準調整為5000元至18000元。

2010年6月，財政部、商務部及環保部再次聯合發文，將汽車以舊換新政策的實施期限由2010年5月31日延長至2010年12月31日。

多重刺激政策疊加之下，2010年，全國累計辦理汽車以舊換新補貼車輛45.9萬輛，約占全國當年汽車總銷量的2.55%；全年累計發放補貼資金64.1億元，拉動新車消費496億元。

中國汽車流通協會副秘書長郎學紅在接受媒體采訪時表示，“傳統燃油車的換車周期大概是6年至8年，新能源車的換車周期大概是3年至5年。

從全社會的角度看，約有40%左右汽車存在以舊換新潛在需求，以國內2500萬輛的新車消費量計，預計以舊換新市場規模將達到1000萬輛左右。”

根據東方證券測算，在2027年汽車報廢量較2023年增長一倍目標下，未來三年，汽車報廢量同比增速約為19%，有望成為拉動中國汽車消費需求的重要增量；同時，在單車享受補貼 3000元、5000元和10000元背景下，預計以舊換新補貼汽車數量約為151萬輛，占2023年汽車銷量的比例約為5%，對應總補貼金額分別為45億元、76億元和151億元，預計最多可撬動千億級別市場消費。

報廢汽車拆解行業景氣提升

除了以舊換新，本次《方案》還針對報廢汽車提出了具體要求。《方案》明確，到2027年報廢汽車回收量較2023年增加約一倍。

根據《方案》，要實施回收循環利用行動，加快“換新+回收”物流體系和新模式發展，支持耐用消費品生產、銷售企業建設逆向物流體系或與專業回收企業合作，上門回收廢舊消費品；優化報廢汽車回收拆解企業布局，推廣上門取車服務模式。

乘聯會數據顯示，2018年，中國汽車報廢量約為388萬輛，2019年增至456萬輛，同比增長17.5%；2020年，受疫情因素影響，報廢汽車更新需求有所減弱，汽車報廢量同比下降28.9%；但2021年起，汽車市場景氣度回升，帶動汽車報廢更新需求明顯回暖。數據顯示，2023年，中國的汽車報廢已增長至756萬輛，同比增長約32.4%。

汽車報廢量增長影響下，報廢汽車占汽車銷量比例持續提升。根據統計數據，2018年，中國汽車報廢量占當年汽車銷量的比例僅為13.8%，2019年升至 17.7%。2023年，汽車報廢量占汽車銷量比例已達25.1%。

華泰證券在研究報告中指出，預計至2027年，國內汽車報廢量將達到1080萬-1512萬輛；若每報廢一輛車，需新購一輛，預計將催生324萬-756萬輛銷售增長量。

廣發證券認為，在報廢汽車政策的拉動下，汽車回收拆解有望在2025年后形成一個千萬億元級別的產業。

根據商務部數據推算，報廢汽車回收價值約8000元/輛；2017-2022中國汽車保有量年度復合增長率為8%，沿用此增速推算，預計2026年中國汽車拆解市場行業規模約達700億元，2021-2026年復合增速將達到28.2%。

另外，近兩年新能源汽車銷售放量帶動動力電池回收市場啟動，考慮到電池回收后其拆解價值超3萬元，或將推動2030年整體市場空間超2600億元。

國盛證券在研報中指出，2020-2021年中國汽車拆解率由0.74%上升至0.83%，對標世界發達國家5%以上的拆解率仍有較大差距，在拆解新規的刺激下2022-2026年中國汽車拆解率有望每年提升0.2-0.3個百分點，至2026年，中國汽車拆解率將有望達到2%。

全國乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹在接受媒體采訪時表示，“推動汽車以舊換新和報廢更新，對汽車市場發展有巨大促進作用，尤其是推動報廢更新的發展，使汽車整個全生命周期鏈條實現有效的流轉。通過嚴格標準，實現更便利化的報廢更新，使更多的老舊車輛順利淘汰出市場，有利于整個新車的銷售和二手車流通，也有利于推動中國車市的可持續發展，帶來銷售增量。”

加大政策扶持力度

值得關注的是，本次實施以舊換新《方案》還將從加大財政政策支持力度、完善稅收支持政策、優化金融支持、加強要素保障、強化創新支撐等多方面來強化政策保障。

尤其是在財政政策方面，《方案》提出，要把符合條件的設備更新、循環利用項目納入中央預算內投資等資金支持范圍；堅持中央財政和地方政府聯動支持消費品以舊換新，通過中央財政安排的節能減排補助資金支持符合條件的汽車以舊換新；持續實施好老舊營運車船更新補貼，支持老舊船舶、柴油貨車等更新；鼓勵有條件的地方統籌利用中央財政安排的城市交通發展獎勵資金，支持新能源公交車及電池更新。

同時，要優化金融支持，運用再貸款政策工具，引導金融機構加強對設備更新和技術改造的支持；鼓勵銀行機構在依法合規、風險可控前提下，適當降低乘用車貸款首付比例，合理確定汽車貸款期限、信貸額度。

從市場情況來看，目前，個人消費者的購車貸款首付比例普遍不低于20%，大部分銀行汽車貸款首付比例約在30%-40%。

因此，如果能進一步降低車貸首付比例，不僅可以減輕消費者的購車負擔，同時也有助于激發汽車消費熱情、促進汽車更新換代。

此外，《方案》還提到，要持續優化二手車交易登記管理，促進便利交易，并大力發展二手車出口業務；計劃到2027年，中國二手車交易量較2023年增長45%。

數據顯示，受益于二手車交易登記手續簡化，2023年，中國二手車全年交易量為1841萬輛，同比增長14.9%，創2017年以來新高；二手車交易金額達到11795億元，同比增長11%。

同時，自2019年啟動二手車出口試點工作以來，中國二手車出口量屢上新臺階。中國二手車出口業務自2022年起進入高速發展期，根據汽車流通協會提供的數據，2023年，中國二手車出口量增長至16萬輛，實現同比翻倍。2019-2023年，中國二手車出口年化增長率超過70%。

地方積極響應 多品牌先行

有分析認為，與此前出臺的中央財政補貼以舊換新政策相比，本輪以舊換新政策的突出特點在于中央財政和地方財政聯動發力；中央和地方財政政策聯動，財政與金融政策聯動，充分體現了產業、財政、金融、投資、用地乃至就業等政策的統一協調發力，是中國近一段時間以來最為全面系統的綜合性施策。

截至目前，包括上海、深圳在內的多地已經迅速響應，先后發布了新一輪燃油車以舊換新補貼政策和新能源汽車置換政策。以上海為例，3月4日，上海市商務委員發布了新一輪燃油車以舊換新補貼政策和新能源汽車置換政策，最多可申請一次性1萬元購車補貼。

3月11日，深圳羅湖區推出4檔購車補貼政策，以舊換新最高可享9000元補貼。在柴油貨車淘汰報廢補貼上，多地也出臺了國三及以下排放標準柴油貨車淘汰報廢資金補貼方案，其中合肥市對國三及以下排放標準營運柴油貨車淘汰補貼標準為最高補助3.2萬元。

同時，多個汽車品牌也已提前推出了“以舊換新”的促銷活動。3月11日，東風汽車宣布旗下品牌率先在全國范圍內啟動汽車以舊換新行動，覆蓋旗下超50個車型，預計置換補貼超百億元；奇瑞官方也宣布，正式推出百億補貼置換季活動。根據不同車型，補貼金額在3000-40000元不等；一汽-大眾則是推出舊車置換抵首付政策，如購買一汽大眾品牌車型未滿5年，并希望置換一汽大眾旗下新車，將有機會獲得舊車抵首付等廠家補貼。

統計數據顯示，截至目前，已有包括奇瑞集團、吉利汽車、一汽大眾、長城汽車、比亞迪、北京現代、嵐圖汽車等在內的20多個汽車品牌推出了以舊換新補貼政策。