切入現金流管理為企業經營把脈

周萬明

當前，我國城市化建設進程加快、新基建發展勢頭強勁，建筑行業因此有著廣闊的發展空間，但也對其管理提出了更高要求。與其他行業相比，建筑行業的生產周期相對較長，現金的流入和流出難以處于相對同步的狀態，經常會出現建筑施工企業墊付資金的現象。在建筑施工企業當中，現金流管理是財務管理的重要組成部分，對企業達成戰略目標、規避財務風險、塑造良好形象以及規范運作秩序，均有著不容忽視的現實意義。我們以建筑施工企業為例，分析現金流管理面臨的困境，從現金流量管理、現金流程管理、現金流向管理、現金流速管理幾個方面入手，探討建筑施工企業要想擺脫這一困境可以采取的應對措施有哪些。

建筑施工企業現金流管理面臨的困境

現金流量管理困難。對建筑施工企業而言，辦理結算業務是在施工節點達成或施工項目全部完成之后。在市場中，有些合同會直接約定結算次數、期限，但結算時間過長，會導致建筑施工企業的結算款遲遲無法回收，影響現金流狀況。有的企業不注重過程驗工計價，也會極大地影響項目現金流。與此同時，企業在支付建筑工人工資及供應商款項時，支付比例高且支付時限通常為1個月。受這些因素影響，企業的現金流入與現金流出難以同步，可能出現資金缺口。

不同的建筑項目在承接方式上會存在一定差異，有的項目需要企業墊付資金，并經審計單位審核，在項目竣工驗收合格后，方可提出付款申請。但部分甲方受資金不到位的影響，可能會延緩工程款的支付時間，建筑施工企業的資金回流速度就會降低，情況嚴重甚至會導致資金回流失敗。此外，在項目建設期間，為了確保各環節在規定時間內完成，建筑施工企業往往需要墊付大量資金，加之資金回流速度較慢，則會加劇現金流出量與現金流入量之間的不平衡狀況。

現金流程管理困難。在當前的建設工程領域，項目幾乎處于供小于求的狀態，甲方在設置合同條件時越來越苛刻，很多項目因合同條件差影響了現金流。原因主要有三點，一是中標金額低，項目本身就會虧損；二是合同約定付款比例低；三是變更索賠款過程中不支付，有的合同中約定因變更增加費用、工程量，涉及的費用全部都在項目結算后統一支付。

此外，絕大多數建筑施工企業雖然已經建立現金流預算管理制度，但部分企業并沒有嚴格按照規章制度執行，可能是由于這些企業從事財務工作的人員較少，無法及時對賬、核查資產。通常由財務部門根據其他部門提供的數據以及過往項目經驗，編制現金流預算方案。對于建筑施工企業而言，現金的流入與流出與工程進度有直接關系，可在實際運作過程中，部分企業可能僅由財務部門審核審批流程，其他部門僅按照規定提交流程，沒有充分落實審批責任。一旦因為部門工作消極懈怠出現現金鏈斷裂的情況，企業將陷入經營困境。

現金流向管理困難。許多建筑施工企業優先考慮短期經濟效益，忽視現金流管理對長期發展的影響。許多項目經理強調現金流量報告的重要性，但無法合理地將現金流量表用于企業經營，甚至可能會有大量未結清的應收和應付票據。當前，部分建筑施工企業并沒有充分重視現金流管理，而是將更多的時間和精力放在制定發展戰略、施工生產等環節當中，過分注重擴大現有經營規模，在一定程度上導致現金流管理與企業發展戰略實施處于脫節狀態。企業成本控制不力，就會使大量現金流被無用成本吞噬，從而影響項目的現金流。部分建筑施工企業盲目擴大現有規模，在承接建筑項目時，沒有全方位考量資金因素，就會墊付大量資金，這一問題加重了建筑施工企業的經濟負擔。

與此同時，在建筑施工企業中，籌資活動處于獨立推進狀態。在這一環節中，如果企業沒有對承接的新項目進行事先考量，而是在需要資金周轉的情況下才開始借款，就無法確保企業的籌資結構科學合理。在借貸資金到期后，企業又需要支付本金和利息，進一步增加了資金流動難度，由此形成惡性循環，企業的盈利能力和償債能力因此降低，建筑施工企業的資金缺口也會因此加大。

現金流速管理困難。城市化建設步伐的加快，在增加建筑行業發展活力的同時，也會使市場競爭更加激烈。在這一情況下，部分建筑施工企業為了擴大生產規模，會使用不正當手段進行競爭，如惡意壓低標價、先墊資后收款等。因此，為了確保項目能夠按期交付，面對部分甲方提出的苛刻墊資要求，建筑施工企業就會妥協，最終導致應收賬款數額過大。

受建筑行業特殊因素的影響，在建筑工程項目建設期間，建筑施工企業會采購大量原材料，容易出現建筑原材料積壓現象，增加了建筑施工企業的現金周轉期限，很難及時回收應收賬款。建筑施工企業項目遍布各地，賬戶眾多、資金分散，且業主資金監管日趨嚴格，無法發揮資金的規模效應。

建筑施工企業擺脫現金流管理困境的實踐策略

提升經營承攬質量。企業在參與投標前，不能為了承接項目一味地降低底線，努力實現“收入利潤化、利潤現金化”，是保障現金流健康的基礎。施工企業要提升項目承攬質量，在項目承攬分析和論證時做好項目全周期的資金需求方案，測算資金缺口和來源渠道，審慎開展現金流覆蓋不足的項目，優化合同支付條款，嚴禁實質性墊資；二是要嚴格合同審核把關，提高合同付款比例，企業對新簽工程項目過程付款比例低的項目要加強審批管理；三是要嚴格要求工程項目收入利潤確認與現金回款，做到收入確認要與收款同步；四是其他板塊單位也要強化經營收現比管理要求，加強業務全周期管理，緊盯回款關鍵環節，做好資金銜接。

加強全面預算管理。在現金流管理中，資金預算管理作為其中的重要組成部分，可以通過現金流量表為企業評價財務情況提供依據。因此，在實際工作中，建筑施工企業要加強事前預測與事后分析之間的深層次融合，基于現實情況，科學編制月度現金流量表，做好現金流量的分析工作，落實全面預算管理。

以資金情況、項目需求為切入點，科學規劃資金使用方案。對于相關工作人員而言，首先可以提高對資金使用的整體認識，以期進一步增強建筑施工企業的抗風險能力。其次，以具體工作環節為依據，制定相應的預算方案，對資金使用需求、資金管理目標加以明確，使得資金管理的細致化程度在原有基礎上得到進一步提升。最后，建立健全預算管理制度，詳細記錄資金應用情況，確保所記錄的內容可以完整呈現工程建設的情況。建筑施工企業需要根據不同階段的需求，靈活調整預算方案，同時也需要做好預算實施的總結工作。

全面壓降“兩金”。國家財政政策和貨幣政策會不斷發生變化，施工企業一要熟悉國家調控政策的變化，提前掌握甲方情況，緊盯甲方資金狀況，積極協助甲方探索融資渠道，為自身項目爭取最大資金額度，最大限度地實現項目回款；二是要提前完善基礎資料，抓好計價確權工作，及時辦理計價撥款手續，保障確權、回款進度，確保賬款應收盡收、應收快收；三是要以新會計準則為導向，明確兩金的管控范圍，如外部應收賬款原值、存貨原值、合同資產中已經完成尚未結算款原值等。再結合自身的實際情況，做好兩金管控工作，有效控制企業存貨，規避企業運營成本風險。

加強項目成本管控。對于企業和項目現金流，企業不僅要注重現金流入，還要注重現金流出。因此，施工企業要注重成本管理，建立成本管理制度，做到材料的高周轉和高利用，減少材料浪費；要根據項目的實際情況，制定施工計劃，盡量縮短工期；要做好資金預算支付、財務分析、應收賬款管理、材料采購等制度的管理，盡量壓降自身成本；對分包商付款時，要嚴格按照合同約定和分包實際的工作量付款，嚴禁超付工程款。通過多種方法降低企業成本，就可以減少現金流出。

做好資金集中管理。在企業資金緊張的情況下，資金集中使用可以充分發揮最大效益。一是要加強銀行賬戶源頭管理，實現銀行賬戶歸集。建筑施工企業可以通過與銀行協商，將各個項目的銀行賬戶進行歸集，統一管理和集中使用資金。同時，企業可以通過制定賬戶使用和管理規定，規范賬戶的使用和管理，避免出現賬戶混亂和資金浪費等問題。二是建筑施工企業應對各項目的資金使用情況進行全面分析和掌握，對于資金使用效率較低的項目，由總部集中進行調整和優化。

豐富融資手段。在新時代環境之下，建筑施工企業要對現有的融資渠道加以拓展和延伸，創新融資手段，例如，開展資產證券化、融資租賃等，切實有效提高企業現金流管理的時效性，為解決建筑施工企業資金缺口問題創造有利條件。不僅如此，通過創新和優化融資手段，也可以減輕企業現金流短缺的壓力，壓降企業資金使用成本。因此，建筑施工企業要結合自身的實際情況，優化籌資結構，降低短期借款的占比，適當提高長期借款的占比。借助短期借款和長期借款之間存在的時間差，減緩企業資金流出速度，控制建筑施工企業財務成本。與此同時，通過對短期借款進行合理分配，可以進一步提高資金周轉速度，確保回流后的資金可以順利進入企業，能夠支撐運營管理及其他項目的建設推進。

在建筑施工企業資金流動中，現金流扮演著重要角色，能影響企業的擴張、償債和可持續發展。圍繞現金流這一要素加強管理，可以進一步提高建筑施工企業的現金利用效率，優化財務管理、緩解融資壓力。對于建筑施工企業而言，有必要正視資金使用情況，借助保持現金流動平衡、全面壓降兩金、更新內部融資方式、加強全面預算管理、以收定支控制資金流量、延長存貨周轉周期、落實應收賬款管理等策略的實施，做好現金流量管理工作，確保現金在企業內部處于高效流動的狀態，對實現長遠穩定發展有重要意義。