集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題與對策分析

陶 倩

(北京紅冶匯新控股集團(tuán)有限公司，北京 102200)

0 引言

現(xiàn)金流是企業(yè)生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)，對集團(tuán)企業(yè)來說尤為重要。 集團(tuán)企業(yè)由于具有規(guī)模龐大、多元化業(yè)務(wù)等特點，在現(xiàn)金流管理過程中面臨一系列挑戰(zhàn)。 有效的現(xiàn)金流管理可以確保企業(yè)資金充足、提高運營效率和降低風(fēng)險。 但是，部分集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理還存在諸多問題，給集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營帶來了一定的壓力和風(fēng)險。 因此，文章旨在分析這些問題，并提出相應(yīng)的對策，為集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流管理提供一定的借鑒和指導(dǎo)，以幫助集團(tuán)企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

1 集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要性

1.1 資金合理配置與有效利用

集團(tuán)企業(yè)擁有多個子公司和業(yè)務(wù)板塊，每個子公司和板塊都需要資金支持來滿足其運營需求。 通過進(jìn)行有效的現(xiàn)金流管理，集團(tuán)企業(yè)可以合理調(diào)度資金，確保將資金分配給需要的子公司和業(yè)務(wù)板塊，以實現(xiàn)最大化的經(jīng)濟(jì)效益。 這樣可以避免某些子公司或板塊因為資金不足而無法充分發(fā)揮其潛力，同時也避免將過多的資金投入不具備高回報潛力的業(yè)務(wù)領(lǐng)域[1]。

此外，集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理通過集中管理和監(jiān)控資金流動還可以發(fā)現(xiàn)資金閑置或不必要的資金浪費問題。 這樣一來，集團(tuán)企業(yè)可以將這些資金重新配置到更有價值的項目或投資活動中，從而提高整體的資本效率，通過提升投資回報率和資金使用效率，有效降低成本并提高企業(yè)的競爭力。 資源優(yōu)化配置還能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的長效化發(fā)展目標(biāo)，特別是在市場競爭激烈的環(huán)境中，有助于促進(jìn)企業(yè)提高市場競爭能力與優(yōu)勢地位，形成一套行之有效的管理體系。

1.2 降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

我國集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作在降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險方面扮演著重要的角色。 通過對現(xiàn)金流的監(jiān)控和管理，集團(tuán)企業(yè)能夠及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險，避免資金鏈斷裂，確保企業(yè)穩(wěn)定運營。 首先，現(xiàn)金流管理可以提供對企業(yè)財務(wù)狀況的實時了解，通過監(jiān)控現(xiàn)金流入和流出，集團(tuán)企業(yè)可以及時發(fā)現(xiàn)資金缺口或短缺的情況，幫助企業(yè)采取相應(yīng)的措施，如調(diào)整資金使用計劃、籌措額外的資金或?qū)ふ覂?yōu)化現(xiàn)金流，對集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營有著規(guī)避資金鏈斷裂風(fēng)險的優(yōu)勢，能夠確保企業(yè)按時支付債務(wù)、薪酬和其他經(jīng)營成本，保持正常運營。

其次，現(xiàn)金流管理有助于識別并應(yīng)對市場變化和不確定性帶來的風(fēng)險。 市場波動和變化可能會對企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生影響，例如，在市場中可能出現(xiàn)需求下降、供應(yīng)鏈中斷或貨幣貶值等情況，對企業(yè)的經(jīng)營會產(chǎn)生一定的負(fù)面作用。 而集團(tuán)企業(yè)通過定期分析現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，可以及時識別風(fēng)險，并采取相應(yīng)的措施加強(qiáng)風(fēng)險管理，從而及時調(diào)整業(yè)務(wù)策略、尋找新的市場機(jī)會，減少不必要的支出，確保企業(yè)能夠適應(yīng)并應(yīng)對市場挑戰(zhàn)，實現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營。

1.3 提高企業(yè)資金使用效率

現(xiàn)金流管理通過對內(nèi)部資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度和管理，能夠降低融資成本并提高資金使用效率。 集團(tuán)企業(yè)通過進(jìn)行現(xiàn)金流管理可以合理分配資金，確保資金用于最有價值和高回報的項目和業(yè)務(wù)。 通過對不同子公司和業(yè)務(wù)板塊的現(xiàn)金流進(jìn)行監(jiān)控和分析，集團(tuán)企業(yè)可以識別出資金使用效率較低或不必要的支出，從而進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整。 加強(qiáng)現(xiàn)金流管理還能夠減少資金閑置和優(yōu)化資金周轉(zhuǎn)，降低融資成本和減輕資金籌集壓力[2]。 集團(tuán)企業(yè)通過對現(xiàn)金流進(jìn)行規(guī)劃和管理，可以更好地掌握內(nèi)部資金，并在必要時進(jìn)行內(nèi)部資金調(diào)配。 這樣可以減少外部融資需求，降低融資成本，同時也可以減輕企業(yè)對外部資金的依賴。 通過降低融資成本，集團(tuán)企業(yè)可以提高資金使用效率，并將更多的資金用于業(yè)務(wù)發(fā)展和增值活動，提高整體的資金使用效率，為企業(yè)發(fā)展和競爭提供強(qiáng)有力的支持。

1.4 促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)建設(shè)的新時期，通過加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，企業(yè)能夠在不斷變化的市場環(huán)境中做出適應(yīng)性調(diào)整，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供有力支持。 現(xiàn)金流管理可以增強(qiáng)企業(yè)在市場變化下的靈活性和適應(yīng)性。 市場環(huán)境經(jīng)常發(fā)生變化，而在有效的現(xiàn)金流管理作用下，集團(tuán)企業(yè)能夠及時獲取和分析現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，了解企業(yè)自身的財務(wù)狀況和經(jīng)營能力，從而可以更好地預(yù)測和應(yīng)對市場挑戰(zhàn)，靈活調(diào)整業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、產(chǎn)品組合和市場定位，保持競爭優(yōu)勢并實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。

現(xiàn)金流管理對企業(yè)的投資和擴(kuò)張計劃至關(guān)重要。 通過合理管理現(xiàn)金流，企業(yè)能夠積累足夠的內(nèi)部資金用于資本投資、新產(chǎn)品研發(fā)、市場拓展或并購活動。 這對規(guī)模較大的集團(tuán)企業(yè)來說具有十分重要的作用，是幫助企業(yè)持續(xù)獲得經(jīng)濟(jì)效益與社會效益的基礎(chǔ)，也是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要動力。

2 集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題

2.1 內(nèi)部控制體系缺陷

部分集團(tuán)企業(yè)缺乏完善的內(nèi)部控制制度，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流管理存在著一定的阻礙。 內(nèi)部控制制度是確保企業(yè)運作合規(guī)、高效的基礎(chǔ)，但是，部分集團(tuán)企業(yè)可能缺乏明確的內(nèi)部控制制度，缺少清晰的財務(wù)管理政策、程序和規(guī)范建設(shè)，導(dǎo)致現(xiàn)金流管理工作存在不規(guī)范和混亂的現(xiàn)象，在資金調(diào)度和使用過程中也有較大概率出現(xiàn)錯誤和濫用問題，難以實現(xiàn)資金的合理配置和有效利用的目標(biāo)。

此外，部分集團(tuán)企業(yè)可能缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)制，缺乏對資金流動和使用的監(jiān)控和審查，在日常的經(jīng)營與管理過程中資金濫用、挪用和錯誤配置問題較為嚴(yán)重，使得內(nèi)部控制失去約束力，增加資金管理的風(fēng)險和漏洞，影響企業(yè)正常運營和長期發(fā)展，阻礙企業(yè)對現(xiàn)金流狀況的全面了解和準(zhǔn)確評估[3]。

2.2 信息傳遞與共享不暢

集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理過程中存在的信息傳遞與共享不暢的問題對現(xiàn)金流的合理配置產(chǎn)生不利影響。 集團(tuán)企業(yè)包含多個子公司和業(yè)務(wù)板塊，如果信息傳遞不暢，就會導(dǎo)致資金需求無法及時準(zhǔn)確地被掌握，從而難以實現(xiàn)現(xiàn)金流的合理配置。 信息傳遞不暢可能導(dǎo)致資金需求延遲或誤判。 集團(tuán)企業(yè)各個子公司和業(yè)務(wù)板塊通常有各自獨立的運營活動和資金需求。 主要決策者無法及時獲悉各個子公司和業(yè)務(wù)板塊的資金需求情況，難以做出準(zhǔn)確的資金調(diào)度決策。 這可能導(dǎo)致資金滯留在某些部門或子公司中，同時其他部門或子公司則可能面臨資金短缺的困境，影響企業(yè)整體的現(xiàn)金流合理配置。 信息共享不暢可能導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各個部門之間的合作與協(xié)調(diào)受阻。 現(xiàn)金流管理需要各個部門緊密合作與協(xié)調(diào)，以確保資金流動和使用符合整體戰(zhàn)略和目標(biāo)。

2.3 資金分散導(dǎo)致利用效率低下

部分集團(tuán)企業(yè)未實行統(tǒng)一的現(xiàn)金池管理，導(dǎo)致資金在不同子公司和業(yè)務(wù)板塊之間分散，無法實現(xiàn)有效地集中利用。 資金分散導(dǎo)致企業(yè)無法充分利用集團(tuán)內(nèi)部的資金資源。 集團(tuán)企業(yè)通常擁有多個業(yè)務(wù)板塊，且每個業(yè)務(wù)板塊都會產(chǎn)生一定的現(xiàn)金流。 現(xiàn)金流在各自業(yè)務(wù)板塊中的分散存放會導(dǎo)致資金無法集中起來形成一個規(guī)模較大的現(xiàn)金池，企業(yè)無法充分利用集團(tuán)內(nèi)部的資金資源進(jìn)行整體性投資和資金調(diào)度。 資金分散會增加企業(yè)的運營成本，企業(yè)需要額外的人力、時間和成本來管理和監(jiān)控各個賬戶的現(xiàn)金流動，增加了企業(yè)的運營成本和管理負(fù)擔(dān)，還可能導(dǎo)致企業(yè)無法充分發(fā)揮資金的時間價值，限制了企業(yè)資金的靈活運用和時間價值的最大化。

2.4 風(fēng)險管理能力不足

集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理過程中存在的風(fēng)險管理能力不足問題會增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，這主要表現(xiàn)在部分集團(tuán)企業(yè)缺乏對外部市場風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險的有效識別與防范。 對外部市場風(fēng)險的識別不足會給集團(tuán)企業(yè)帶來潛在的經(jīng)營風(fēng)險。 現(xiàn)金流管理需要考慮外部市場因素對企業(yè)經(jīng)營的影響，如匯率波動和利率變動等。 但是，如果集團(tuán)企業(yè)未能有效識別和評估這些風(fēng)險，就可能無法適時采取相應(yīng)的對策，面臨資金流動性問題甚至陷入財務(wù)困境[4]。

內(nèi)部風(fēng)險也會加劇集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。 內(nèi)部風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險，即對子公司或合作伙伴的信用狀況評估不準(zhǔn)確或未能采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險控制措施，導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)未能充分識別和防范信用風(fēng)險，面臨違約、欠款或無法及時回收應(yīng)收賬款的風(fēng)險，影響企業(yè)正常運營。

3 集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理的對策分析

3.1 建立健全內(nèi)部控制體系

集團(tuán)企業(yè)應(yīng)完善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對資金使用的監(jiān)管，確保資金合理使用，降低企業(yè)運營風(fēng)險。對資金流管理工作的落實，集團(tuán)企業(yè)可以建立健全內(nèi)部控制體系，成立資金管理委員會，對規(guī)模龐大、流程復(fù)雜的集團(tuán)企業(yè)資金活動進(jìn)行充分的審查和監(jiān)督。 資金管理委員會的構(gòu)成應(yīng)按照企業(yè)管理人員情況進(jìn)行明確規(guī)定，主要負(fù)責(zé)對日常的資金管理流程的合規(guī)性進(jìn)行檢查和評估，在企業(yè)面臨重大的資金收支工作時進(jìn)行及時干預(yù)。

此外，企業(yè)還應(yīng)在日常經(jīng)營與管理過程中促進(jìn)基層管理人員內(nèi)部控制意識增強(qiáng)，提高基層工作人員對保障企業(yè)資金安全的重要性認(rèn)識。 在實際工作中做到發(fā)現(xiàn)問題主動、及時上報，保障集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流安全，并且有助于推進(jìn)企業(yè)業(yè)財融合發(fā)展。

3.2 提升信息透明度與溝通效率

在集團(tuán)企業(yè)中加強(qiáng)現(xiàn)金流管理有助于加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部各子公司之間的溝通與信息共享，能夠提高信息透明度，便于集團(tuán)對現(xiàn)金需求及時掌握，實現(xiàn)現(xiàn)金流的合理配置。 集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流規(guī)模較為龐大，不同的現(xiàn)金流分支之間存在著一定的壁壘，導(dǎo)致企業(yè)對現(xiàn)金流的把控不全面。 加強(qiáng)對現(xiàn)金流的管理能夠?qū)崿F(xiàn)資金信息透明度的提升，企業(yè)能夠隨時了解資金的使用情況，知曉不同業(yè)務(wù)活動中資金使用的動態(tài)信息，可以在此基礎(chǔ)上進(jìn)行經(jīng)營策略調(diào)整。 集團(tuán)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍較廣，子公司以及業(yè)務(wù)部門之間的溝通存在阻礙。 加強(qiáng)現(xiàn)金流管理能夠建立健全企業(yè)的管理體系，實現(xiàn)內(nèi)部控制，從而提高子公司以及不同業(yè)務(wù)部門之間的溝通效率，將管理信息進(jìn)行高效傳達(dá)，有助于促進(jìn)企業(yè)在市場經(jīng)營過程中占據(jù)主動地位，提升經(jīng)濟(jì)效益。

3.3 實施集中現(xiàn)金管理策略

集團(tuán)企業(yè)通過建立健全現(xiàn)金池管理系統(tǒng)，能夠?qū)崿F(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資金的集中與調(diào)度，提高資金利用效率，降低融資成本。 同時也可以通過內(nèi)部融資降低對外部融資的依賴，減少融資風(fēng)險。 在集團(tuán)企業(yè)中進(jìn)行集中化的現(xiàn)金管理能夠發(fā)揮授權(quán)審批管理體系的作用，在日常的資金使用環(huán)節(jié)有效落實預(yù)算控制的標(biāo)準(zhǔn)要求，確保資金使用符合集團(tuán)企業(yè)的實際需要。 企業(yè)可以通過建設(shè)資金管理中心來對子公司以及不同業(yè)務(wù)部門的預(yù)算編制執(zhí)行情況進(jìn)行全面跟進(jìn)和總結(jié)，將子公司以及業(yè)務(wù)部門定期上交的現(xiàn)金流管理情況進(jìn)行集中分析，按照預(yù)算規(guī)劃對現(xiàn)金流的使用策略進(jìn)行調(diào)整[5]。 在這一過程中，集團(tuán)企業(yè)要明確各層級人員的審批權(quán)限，確定工作權(quán)責(zé)，要求資金管理人員在制度要求下進(jìn)行現(xiàn)金流管理，從而保障現(xiàn)金流管理工作科學(xué)與合理，能夠真正為集團(tuán)企業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

3.4 強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險管理

集團(tuán)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對外部市場風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險的識別與防范，制訂相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略。 例如，集團(tuán)企業(yè)要加強(qiáng)對匯率、利率風(fēng)險的預(yù)警和對沖；建立信用評估體系，降低信用風(fēng)險；加強(qiáng)對子公司業(yè)務(wù)的監(jiān)控，預(yù)防潛在風(fēng)險。 企業(yè)可以通過建立健全風(fēng)險管理機(jī)制來對風(fēng)險問題進(jìn)行分析和預(yù)警，在面對較為復(fù)雜的風(fēng)險問題時能夠做到及時規(guī)避，幫助企業(yè)有效應(yīng)對風(fēng)險問題。 集團(tuán)企業(yè)要針對子公司的不同情況加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)，結(jié)合當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、市場行情以及經(jīng)營策略進(jìn)行制度調(diào)整，確保各項風(fēng)險都能夠?qū)崿F(xiàn)量化管控。 此外，集團(tuán)企業(yè)還可以招聘一批具有風(fēng)險管控經(jīng)驗的人才，組建人才隊伍體系，從而在集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作中發(fā)揮積極作用，保障企業(yè)資金管理預(yù)期目標(biāo)實現(xiàn)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

3.5 采用科學(xué)的現(xiàn)金流預(yù)測方法

在現(xiàn)金流管理工作中，集團(tuán)企業(yè)可以引入現(xiàn)金流預(yù)測工具和方法。 集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測應(yīng)根據(jù)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩個方面進(jìn)行材料收集與分析。 現(xiàn)金流入主要包括投資、借款、營業(yè)中的業(yè)務(wù)收入以及非營業(yè)收入等方面；現(xiàn)金流出包括企業(yè)的購買或者建造固定資產(chǎn)、償還借款以及派發(fā)紅利等資本開支，也包括集團(tuán)企業(yè)生產(chǎn)所需的成本和各項費用。 集團(tuán)企業(yè)可以結(jié)合現(xiàn)金收支法，對企業(yè)的綜合現(xiàn)金流入和流出情況進(jìn)行計算，得到現(xiàn)金凈流量，從而確定現(xiàn)金流量的安排。 同時，集團(tuán)企業(yè)還要加強(qiáng)對市場環(huán)境的分析，對可能影響現(xiàn)金流的因素進(jìn)行預(yù)測，確保企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定。 集團(tuán)企業(yè)要加快信息系統(tǒng)建設(shè)，充分利用信息系統(tǒng)對企業(yè)的各項工作環(huán)節(jié)進(jìn)行深入總結(jié)，確保企業(yè)的資金活動都能夠進(jìn)行信息化記錄，從而發(fā)揮資金管理信息系統(tǒng)的價值。企業(yè)可以在不同的業(yè)務(wù)部門以及子公司中進(jìn)行資金使用狀態(tài)的動態(tài)監(jiān)控，充分利用信息化手段對會計工作以及業(yè)務(wù)工作的集成化監(jiān)管。 在實際的現(xiàn)金流管理工作中，企業(yè)可以充分利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)手段對資金使用情況進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測，利用現(xiàn)代化數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)如ERP 對工作流程進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)，從而實現(xiàn)資金流管理工作的降本增效[6]。

4 結(jié)論

通過文章的分析可以得知，集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理是保證企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。 文章對集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)的對策。 現(xiàn)金流管理是一個復(fù)雜且動態(tài)的過程，需要持續(xù)關(guān)注和改進(jìn)。 集團(tuán)企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金流管理納入整體戰(zhàn)略規(guī)劃，并建立完善的管理體系和流程，確保信息及時準(zhǔn)確，決策科學(xué)可靠。 同時還應(yīng)注重加強(qiáng)對技術(shù)手段的應(yīng)用，借助先進(jìn)的財務(wù)管理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)分析工具，提高現(xiàn)金流管理的效率和精確度。 在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的階段，集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理問題的解決需要綜合考慮多個因素，并采取一系列有效的對策，實現(xiàn)資金運作優(yōu)化，有效降低風(fēng)險，提高企業(yè)的競爭力和抗風(fēng)險能力。