城市商業(yè)銀行在資本新規(guī)背景下對小微企業(yè)融資的策略研究

李天航

摘 要：在《商業(yè)銀行資本管理辦法》（資本新規(guī)）的背景下，城市商業(yè)銀行的前景充滿了挑戰(zhàn)與機遇。資本新規(guī)提高了商業(yè)銀行的風險抵御能力，使其在復雜市場環(huán)境中運營更為穩(wěn)健，但同時也對其業(yè)務運營效率提出了更高要求。為了更好地支持小微企業(yè)的融資與發(fā)展，城市商業(yè)銀行必須調(diào)整融資策略，如增加對小微企業(yè)的信貸投放、優(yōu)化審批流程以及提供更加靈活的融資方案。本文通過深入分析小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀和需求特點，以及明確城市商業(yè)銀行所面臨的問題和挑戰(zhàn)，提出針對性的策略建議，旨在幫助城市商業(yè)銀行更好地適應資本新規(guī)要求、滿足小微企業(yè)融資需求、推動實體經(jīng)濟發(fā)展，為城市商業(yè)銀行的發(fā)展提供指導和借鑒。

關鍵詞：資本新規(guī)；城市商業(yè)銀行；中小企業(yè)融資；資本充足率；風險管理

本文索引：李天航.<變量 2>[J].中國商論，2024（07）：-108.

中圖分類號：F276.3；F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）04（a）--04

1 引言

巴塞爾協(xié)議提供了一套統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)范、機制和方法，圍繞資本充足率監(jiān)管，以資本約束銀行經(jīng)營決策和管理行為，促進銀行不斷改進風險管理，實現(xiàn)收益風險相平衡，有利于銀行處理好股東、債權人、經(jīng)營層三者之間的關系，防范發(fā)生系統(tǒng)性金融風險。巴塞爾協(xié)議Ⅲ是全球銀行業(yè)監(jiān)管的重要標準，它的推出對商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和戰(zhàn)略規(guī)劃產(chǎn)生了深遠影響，同時也推動了國際金融監(jiān)管規(guī)則的調(diào)整和優(yōu)化。

2023年11月，國家金融監(jiān)督管理總局正式發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》（簡稱資本新規(guī)），標志著中國銀行業(yè)資本監(jiān)管改革的一個重要里程碑。自2019年開始的這項改革，經(jīng)過多年的努力和深入探討，終于順利完成，并為中國銀行業(yè)帶來了全新的監(jiān)管框架。資本新規(guī)的實施，不僅提高了商業(yè)銀行的風險抵御能力，保障了金融市場的穩(wěn)定，還使中國銀行業(yè)與國際金融監(jiān)管標準接軌。這不僅是一次金融監(jiān)管的革新，還是中國銀行業(yè)走向更加成熟和穩(wěn)健的重要步驟。

隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展和金融市場的逐步開放，城市商業(yè)銀行在銀行業(yè)金融機構(gòu)中占據(jù)著一定的份額（圖1），在地方經(jīng)濟發(fā)展和小微企業(yè)融資等方面發(fā)揮了重要作用。資本新規(guī)的實施對城市商業(yè)銀行的資本管理和風險控制提出了更高要求，也為其服務小微企業(yè)提供了新的機遇。如何更好地適應資本新規(guī)的要求，同時滿足小微企業(yè)的融資需求，成為城市商業(yè)銀行亟待解決的問題。本文旨在為城市商業(yè)銀行提供一些策略建議，以幫助其更好地服務小微企業(yè)，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

圖1 2023年12月銀行金融機構(gòu)資產(chǎn)份額

2 文獻綜述

隨著中國金融市場的快速發(fā)展和全球化進程的加速，商業(yè)銀行的風險管理能力成為影響其穩(wěn)健發(fā)展的關鍵因素。為了更好地防范和控制金融風險，中國銀監(jiān)會于2012年發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》（試運行）。這一文件的出臺對城市商業(yè)銀行產(chǎn)生了重大影響，要求它們提高資本充足率并加強風險控制[1]。

對于城市商業(yè)銀行而言，2023年資本新規(guī)的出臺對其業(yè)務運營帶來了新的挑戰(zhàn)。在為小微企業(yè)提供融資服務時，由于資本充足率的要求提高，它們在滿足小微企業(yè)的融資需求時需要更加謹慎。盡管如此，學者們?nèi)云毡檎J為城市商業(yè)銀行應加大對小微企業(yè)的支持力度，以拉動經(jīng)濟增長、增加就業(yè)和促進創(chuàng)新[2]。

對于如何應對這一挑戰(zhàn)，學者們進行了深入研究并提出了許多有價值的建議。首先，城市商業(yè)銀行可以通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品來滿足小微企業(yè)多樣化的融資需求[3]。此外，通過調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)組合，降低高風險業(yè)務比重，提高資本使用效率和貸款發(fā)放效率，縮短審批周期，為小微企業(yè)提供更加快速和便捷的金融服務[4]。

資本新規(guī)促使商業(yè)銀行優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，通過提高資本使用效率和降低資本消耗來提升經(jīng)營績效。在此過程中，城市商業(yè)銀行會更加關注小微企業(yè)的融資需求，并積極探索新的融資模式和服務方式，以降低風險和提高收益。這為小微企業(yè)提供了更多的融資機會和更優(yōu)質(zhì)的金融服務，進而提升小微企業(yè)的經(jīng)營績效[5]。

同時，學者們也指出政府在鼓勵和支持城市商業(yè)銀行服務小微企業(yè)方面具有重要作用。政府出臺相關政策以降低城市商業(yè)銀行服務小微企業(yè)的成本、加強監(jiān)管協(xié)調(diào)、優(yōu)化營商環(huán)境等方面的工作。

綜上所述，學術界對于資本新規(guī)背景下城市商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的策略研究已經(jīng)取得了一定的成果，但尚有一些不足。現(xiàn)有研究大多基于《商業(yè)銀行資本管理辦法》（試運行）或征求意見稿，對于正式文件出臺后的研究相對較少。未來可以研究正式文件中的相關章程和內(nèi)容，使其更加貼合城市商業(yè)銀行面臨的實際情況，為政策制定和銀行管理提供更有針對性的建議，且需進一步深入探討如何結(jié)合金融科技創(chuàng)新、國際經(jīng)驗借鑒等方面來優(yōu)化城市商業(yè)銀行對小微企業(yè)的金融服務模式，促進小微企業(yè)和城市商業(yè)銀行的共同發(fā)展。

本文的創(chuàng)新點在于對2023年新出臺的《商業(yè)銀行資本管理辦法》（資本新規(guī)）正式版本進行全面解讀和分析，研究其在當今背景下的時代價值和重要意義，并且系統(tǒng)地梳理了國內(nèi)外學者對以前階段的研究成果，從風險管理、業(yè)務結(jié)構(gòu)、經(jīng)營績效和公司治理等方面對其影響進行了深入分析。同時，文章分析了小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀和需求特點，探討了城市商業(yè)銀行在服務小微企業(yè)方面存在的問題和挑戰(zhàn)，并對未來進行展望，為相關政策制定和銀行管理提供了有益的參考。

3 資本新規(guī)主要內(nèi)容及變化

3.1 主要內(nèi)容

3.1.1 構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系

為了更好地匹配不同規(guī)模和業(yè)務復雜程度的銀行，資本新規(guī)提出了構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系。這意味著資本監(jiān)管將更加靈活，更能適應不同類型銀行的實際情況，從而降低中小銀行的合規(guī)成本。

3.1.2 全面修訂風險加權資產(chǎn)計量規(guī)則

資本新規(guī)為提高資本計量的風險敏感性，全面修訂了內(nèi)部評級法、信用風險權重法、內(nèi)部模型法、市場風險操作風險標準法，使商業(yè)銀行的資本計量更加準確地反映當前所面臨的風險狀況。

3.1.3 強化風險管理

資本新規(guī)要求銀行制定更為完善的風險管理政策和措施，確保能夠及時、充分地掌握客戶風險變化，確保風險權重的適用性和審慎性。

3.1.4 提升監(jiān)管有效性

資本新規(guī)優(yōu)化了壓力測試機制，并強調(diào)了監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的監(jiān)督和檢查的重要性，這將幫助監(jiān)管部門更深入地了解銀行的風險狀況，提升監(jiān)管的有效性。

3.1.5 提高信息披露標準

為了增強市場約束，資本新規(guī)提高了信息披露標準，要求銀行提供更詳細的定性和定量信息，使市場參與者能夠更準確地評估銀行的財務狀況和風險情況。

3.2 主要變化

根據(jù)資本新規(guī)的要求，商業(yè)銀行將被劃分為三個檔次：第一檔為資本充足率較高、不良貸款率較低的銀行；第二檔為資本充足率或不良貸款率為中等水平的銀行；第三檔則為擁有較低資本充足率或存在一定風險問題的銀行。監(jiān)管部門可能會對第三檔銀行提出更嚴格的整改措施和更長的過渡期要求，促使這些銀行努力提高自身經(jīng)營水平和風險管理能力。

與舊規(guī)相比，資本新規(guī)對城市商業(yè)銀行的風險權重、資本充足率、杠桿率等方面提出了更為嚴格的要求。這意味著，城市商業(yè)銀行需要更加注重資本的質(zhì)量和流動性，同時要嚴格限制高風險業(yè)務的發(fā)展。此外，資本新規(guī)還引入了逆周期資本緩沖、系統(tǒng)重要性銀行附加資本等要求，旨在更好地維護金融市場的穩(wěn)定。

4 資本新規(guī)對城市商業(yè)銀行的影響

我國中小銀行的特點是數(shù)量多，規(guī)模小，盈利能力弱[6]。在資本新規(guī)中，明確將商業(yè)銀行按照表內(nèi)外資產(chǎn)余額等一系列指標將銀行劃分為三檔，城市商業(yè)銀行的體量一般屬于第二檔銀行，對這一檔而言，過渡期的要求相對較為嚴格。這些銀行需要在規(guī)定的時間內(nèi)達到監(jiān)管要求，補充資本并提升風險管理能力。在短期內(nèi)，這可能會對其業(yè)務發(fā)展和盈利能力帶來一定的壓力。然而，這也促使這些銀行加快推進改革和創(chuàng)新，提升自身經(jīng)營水平和市場競爭力。當然，也存在少數(shù)體量較大的城市商業(yè)銀行，應被歸類為第一檔銀行。

第一，資本新規(guī)的實施有利于進一步科學計算地方政府債風險權重。我國地方政府債為規(guī)模最大的債券品種，其中發(fā)行專項債券的規(guī)模超過一般債券。受《中華人民共和國預算法》管理和約束，地方政府債整體風險較低，僅次于國債。因此，理應將其風險權重調(diào)低，于是資本新規(guī)將一般債的風險權重調(diào)低了10%。商業(yè)銀行有增持一般債的動力，利率存在一定下行空間，預計普通債利率和專項債利率利差將進一步加大[7]。

第二，提高銀行同業(yè)的風險權重，這縮小了主體差異。過去，同業(yè)授信業(yè)務風險較低，一些中小商業(yè)銀行對其認識不足，認為其比較簡單，故對同業(yè)客戶違約風險關注度較低，有的甚至還是因為有與某同業(yè)客戶開展業(yè)務的需求，才會對該客戶進行授信[8]。這就引發(fā)了例如包商銀行等城市商業(yè)銀行發(fā)生的風險事件，而資本新規(guī)中的這一條能夠有效解決此問題。

提高銀行同業(yè)的風險權重對銀行和整個金融系統(tǒng)都有一定的影響，具體表現(xiàn)在很多方面。首先是對資本充足率的影響，風險權重的提高意味著銀行需要持有更多的資本來覆蓋潛在的風險，就近三年城市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)來看，城市商業(yè)銀行的資本充足率正在經(jīng)歷一個持續(xù)的下滑過程，這暗示著它們在應對潛在風險方面的能力正在減弱。這一趨勢讓人擔憂，可能表明銀行在風險防控方面采取的措施有待加強。金融監(jiān)管局提高風險權重，實際上是對銀行發(fā)出的一種溫和提醒，旨在促使商業(yè)銀行更加重視風險防控，并努力提高資本充足率。如果銀行不能及時調(diào)整策略，重視此事件，就可能會面臨觸碰到監(jiān)管紅線的風險，進而引發(fā)一系列的問題。

資本新規(guī)強調(diào)了對同業(yè)業(yè)務風險的管控，提高了風險權重，促使銀行更重視風險防范，有助于科學地進行風險預警，提高資本充足率。然而，提高同業(yè)風險權重可能對同業(yè)業(yè)務產(chǎn)生影響，由于資本和風險的增加，銀行在開展業(yè)務時會更加謹慎，這種態(tài)度可能影響金融市場發(fā)展，特別是對依賴同業(yè)業(yè)務的中小銀行。許多中小企業(yè)存在基礎管理薄弱、負債高等問題，還有部分中小企業(yè)風險防控意識淡薄，使其在融資過程中面臨內(nèi)部、外部雙重風險。這一現(xiàn)象進一步提高了城市商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資貸款的風險。銀行需提高風險重視程度，審慎開展業(yè)務，加強內(nèi)部管理和風險防控機制。通過更嚴格的信貸風險管理，可推動優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)展，優(yōu)化資金配置，實現(xiàn)銀行健康發(fā)展[9]。這一舉措可以間接推進城市商業(yè)銀行更加審慎對待中小企業(yè)融資貸款，避免了不必要的損失，讓資金流向更好的企業(yè)，推進優(yōu)勝劣汰，促進優(yōu)秀中小企業(yè)的發(fā)展，保護了銀行健康發(fā)展。

第三，資本新規(guī)明確了中小企業(yè)風險暴露類別的風險權重，為中小企業(yè)融資帶來了一些影響。文件的實施為中小企業(yè)帶來了85%的優(yōu)惠權重，鼓勵銀行對中小企業(yè)提供資金支持。通過降低風險權重，中小企業(yè)的信貸風險相對降低，使銀行在發(fā)放貸款時可以降低利率或其他相關成本，從而減輕中小企業(yè)的財務負擔，增加融資機會。有了更優(yōu)惠的風險權重，中小企業(yè)的財務狀況更加吸引銀行，增加了其獲得貸款的機會。對于財務狀況良好、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)來說，不失為一個積極的信號。優(yōu)惠的風險權重會吸引更多銀行向中小企業(yè)提供貸款，增加融資機會，形成良性循環(huán)。這一改變也進一步優(yōu)化了銀行資產(chǎn)配置，提高了資產(chǎn)質(zhì)量并降低不良貸款率，有助于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。

5 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與需求分析

5.1 小微企業(yè)融資面臨的困境

5.1.1 融資渠道有限

小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模小、信用評級較低，難以通過股票或債券等直接融資渠道獲得資金，因此銀行貸款成為其融資的主要渠道和方式。然而，由于信息不對稱、風險評估難度大等因素，小微企業(yè)從銀行獲得貸款的概率也相對較低。

5.1.2 融資成本高

由于較高的風險，小微企業(yè)的貸款利率通常比較高。此外，由于融資渠道有限，小微企業(yè)往往需要借助非正規(guī)渠道進行融資，這也增加了其融資成本。

5.1.3 融資風險大

小微企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境不穩(wěn)定，經(jīng)營狀況變化大，因此其融資風險也相對較大。如果小微企業(yè)經(jīng)營不善或市場環(huán)境發(fā)生變化，其還款能力可能會受到影響，給金融機構(gòu)帶來風險。

5.1.4 信息不對稱問題

小微企業(yè)的經(jīng)營和財務狀況透明度較低，與金融機構(gòu)間信息不對稱問題十分嚴重，導致金融機構(gòu)難以準確評估小微企業(yè)的信用風險，這無疑增加了貸款的風險和成本。

5.1.5 抵押擔保不足

抵押擔保不足成為小微企業(yè)融資的又一難題，許多小微企業(yè)缺乏足夠的抵押擔保品，而金融機構(gòu)往往要求抵押擔保作為貸款的條件之一。

5.2 小微企業(yè)對金融服務的需求特點

5.2.1 短期流動性需求

小微企業(yè)對短期流動性的需求較高，經(jīng)營波動性較大，往往需要快速獲得資金以應對經(jīng)營中的突發(fā)事件或季節(jié)性需求。

5.2.2 快速審批需求

由于缺乏標準的財務報表和抵押擔保品，小微企業(yè)需要快速、簡便的貸款審批流程，其希望金融機構(gòu)能夠提供靈活的貸款服務，縮短審批周期。

5.2.3 多樣化金融產(chǎn)品需求

不同發(fā)展階段、不同行業(yè)的小微企業(yè)不僅需要貸款服務，還可能對存款、結(jié)算、理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品有需求，因此金融機構(gòu)需要提供多樣化的金融產(chǎn)品，以滿足小微企業(yè)的實際需求。

5.2.4 長期發(fā)展支持需求

隨著企業(yè)的發(fā)展和規(guī)模的擴大，小微企業(yè)對財務管理、長期融資等方面的需求正在逐漸增加，其希望金融機構(gòu)能夠提供專業(yè)的財務咨詢服務，以幫助其規(guī)劃長期發(fā)展策略。

5.3 城市商業(yè)銀行與小微企業(yè)融資需求的對接問題

為了更好地滿足小微企業(yè)的融資需求，城市商業(yè)銀行需要解決服務體系不完善、風險評估難度大、產(chǎn)品和服務創(chuàng)新不足等對接問題。首先，城市商業(yè)銀行需要建立完善的小微企業(yè)服務體系，配備專業(yè)的服務團隊，并開發(fā)針對性的金融產(chǎn)品。其次，針對小微企業(yè)信息透明度較低的問題，城市商業(yè)銀行應提高信息收集和數(shù)據(jù)分析能力，建立完善的風險評估體系，并可以借助外部征信機構(gòu)的數(shù)據(jù)支持，提高風險評估的準確性和效率。最后，城市商業(yè)銀行應加強產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，開發(fā)符合小微企業(yè)特點的金融產(chǎn)品，同時可以與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)合作，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術提高服務效率和用戶體驗。政府需要制定相關政策，以助力城市商業(yè)銀行更好地為小微企業(yè)提供服務。例如，政府可以提供稅收優(yōu)惠、降低監(jiān)管要求等措施，以降低城市商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供服務的成本和風險。此外，城市商業(yè)銀行還可以與其他機構(gòu)展開合作，例如與擔保機構(gòu)合作，共同為小微企業(yè)提供擔保服務；與電子商務平臺合作，獲取更多小微企業(yè)資訊；與行業(yè)協(xié)會合作，共同推動行業(yè)發(fā)展等。通過這種多方合作，可以實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補，更好地滿足小微企業(yè)的融資需求。

6 不足與展望

盡管本文對資本新規(guī)的影響和城市商業(yè)銀行的應對策略進行了探討，但在研究的深度上還有待加強。具體來說，需要更深入地研究如何具體實施改革、如何更好地服務小微企業(yè)、如何平衡風險與收益等方面。除了研究深度外，本文還存在著缺乏實證研究的問題。盡管提出了一些建議和策略，但由于缺乏實證檢驗，這些策略的有效性仍然是一個未知數(shù)。為了更好地將這些經(jīng)驗應用到中國的實際情況中，我們需要進行更深入的實證研究，以驗證這些策略的有效性和可操作性。

綜上所述，未來的研究需要加強對這些方面的關注。首先，需要更深入地研究資本新規(guī)的影響和城市商業(yè)銀行的應對策略，以更好地理解改革的具體實施路徑和服務小微企業(yè)的有效方式。其次，需要進行更深入的實證研究，以驗證提出的建議和策略的有效性及可操作性。通過這些努力，筆者希望能夠更好地推動城市商業(yè)銀行對小微企業(yè)融資的策略發(fā)展，從而促進中國金融市場的健康發(fā)展。

7 結(jié)語

資本新規(guī)的實施對城市商業(yè)銀行提出了更嚴格的要求，尤其是在資本充足率、風險管理等方面。為了適應新的政策環(huán)境并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，城市商業(yè)銀行需要積極應對挑戰(zhàn)，通過持續(xù)的改革和創(chuàng)新來提高自身競爭力。對于城市商業(yè)銀行而言，資本新規(guī)的實施在帶來壓力和挑戰(zhàn)的同時，也為其帶來了機遇。在新的政策環(huán)境下，城市商業(yè)銀行不僅要滿足監(jiān)管要求，提升自身風險管理水平和穩(wěn)健性，還需要更好地服務于實體經(jīng)濟，特別是小微企業(yè)。

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟的重要組成部分，對經(jīng)濟增長和就業(yè)具有重要作用。城市商業(yè)銀行應該加強對小微企業(yè)的支持，為其提供更加便捷、靈活的金融服務。通過與小微企業(yè)的合作，城市商業(yè)銀行可以更好地了解市場需求和變化，進一步推動自身的改革和創(chuàng)新。同時，城市商業(yè)銀行可以通過為小微企業(yè)提供金融服務，拓展自身的業(yè)務范圍和市場份額。城市商業(yè)銀行需要積極應對挑戰(zhàn)、持續(xù)改革并不斷創(chuàng)新，才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。這不僅有助于我國金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展，還有利于推動小微企業(yè)的健康成長。

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