中國稀土企業(yè)應(yīng)對定價權(quán)缺失問題的原因分析及政策建議

張嘉苒 解舒喻 李澤同 王遠勝

摘?要：稀土是我國重要的大宗出口礦產(chǎn)。在當今電子科技等技術(shù)發(fā)展的時代，世界各國對稀土的需求量不斷增加，稀土資源在國際貿(mào)易中的地位舉足輕重。我國目前作為稀土市場的主要供給者，卻沒有以資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)為市場優(yōu)勢，下游企業(yè)定價權(quán)缺失問題普遍存在。文章將以微觀視角從中國稀土企業(yè)經(jīng)營方式出發(fā)，深度剖析我國稀土企業(yè)定價權(quán)缺失的微觀原因，為我國稀土下游產(chǎn)業(yè)鏈重塑提供優(yōu)化道路，以期提高我國稀土資源博弈能力及礦產(chǎn)安全水平。

關(guān)鍵詞：稀土；定價權(quán)；產(chǎn)業(yè)鏈重塑

中圖分類號：F275.2?文獻標識碼：A?文章編號：1005-6432（2024）09-0000-00

1研究背景及創(chuàng)新

自上世紀50年代以來，中國稀土行業(yè)持續(xù)發(fā)展；近年來，中國已逐漸發(fā)展為世界最大的稀土生產(chǎn)國以及出口國[1]。自加入WTO后，我國大宗礦產(chǎn)商品定價受到多次沖擊。中國作為國際稀土市場上具有重大影響力的國家，在定價問題中卻屢有痛點——在鐵礦石、原油等礦產(chǎn)資源價格居高不下的情況下，稀土價格持續(xù)走低。定價權(quán)的欠缺使得中國稀土在國際市場無法獲取有力競爭地位，若能實現(xiàn)定價權(quán)的真正把控，則中國極有可能大幅提高在中美貿(mào)易戰(zhàn)等國際市場環(huán)境中的博弈能力與話語權(quán)。

目前國內(nèi)眾多學者均對這一問題展開了研究：例如邊璐等（2020）在《稀土產(chǎn)品價格決定：影響因素與預測方法綜述》中運用文獻計量分析法等系統(tǒng)地整理出影響稀土產(chǎn)品價格的潛在因素，明確價格預測方向；來愛梅（2020）在《稀土資源價格走勢及其影響因素研究》中，提出稀土資源定價的主要影響因素；嚴佳佳（2019）在《我國稀土定價權(quán)的動態(tài)演變分析》中以實證檢驗的方法提出稀土出口價格與日本進口價格之間的溢出效應(yīng)角度解決問題研究。此類研究多以中方角度提出稀土產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)節(jié)建議，而針對企業(yè)聯(lián)系、企業(yè)關(guān)系決策的微觀政策建議卻少有提出，這是本文的主要突破點。

針對稀土價格問題進行研究具有重要意義。在現(xiàn)如今國際大宗礦產(chǎn)定價權(quán)均掌握穩(wěn)定的情況下，如何從其他國家、其他企業(yè)牢牢把握定價權(quán)的方式方法出發(fā)，思考我國微觀稀土定價存在的問題以及解決的途徑，在此方面應(yīng)有更具體的措施。同時，這也使本文寫作針對這一問題擁有更大的拓展空間和創(chuàng)新可能。

2我國稀土企業(yè)在國際中所掌握定價權(quán)的現(xiàn)狀

2.1我國為稀土儲量大國但定價權(quán)缺失

目前，中國已探明的稀土儲量為4400萬噸。在國際稀土市場中，中國具有稀土儲量和稀土產(chǎn)量二者的世界領(lǐng)先地位。根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，2020年全球稀土礦儲量為1.2億噸，中國稀土礦儲量為4400萬噸，占全球儲量的36.67%；2020年全球稀土礦產(chǎn)量（折REO）24萬噸，中國為14萬噸，占全球產(chǎn)量的58.33%。2021年全球最大的稀土生產(chǎn)國仍是中國，并且稀土產(chǎn)量達到了16.8萬噸。2012年6月20日，國務(wù)院新聞辦發(fā)布《中國的稀土狀況與政策》白皮書。并指出，世界90%以上的稀土市場供應(yīng)被我國以23%的稀土資源掌控。

中國具備優(yōu)越的稀土成礦條件。據(jù)有關(guān)專家勘測，全國各地分布有大小稀土礦床上千處。在分布格局上，南方稀土礦多與北方，礦床類型全面、分布面廣并且相對集中[3]。主要礦場有白云鄂博礦、四川涼山稀土礦、山東微山稀土礦、南方七省風化殼淋積型稀土礦等。

雖然我國稀土資源豐富，但是我國稀土資源也存在一定亂象。在20世紀前，我國稀土存在浪費嚴重、管理不到位、開采時大肆破壞環(huán)境等問題。由于缺乏政策管束，稀土以極其低廉的價格被出售。自從加入WTO后，我國稀土價格受到多次沖擊。現(xiàn)階段，我國稀土市場雖然已經(jīng)具備較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，但仍舊缺乏稀土關(guān)鍵技術(shù)。雖然我國稀土產(chǎn)業(yè)一直在跟蹤、模仿，或購買外國專利（張博等，2019），技術(shù)水平近年來高速發(fā)展，申請的專利數(shù)量快速增長，僅次于日本居全球第2位（張博等，2019），但仍舊與發(fā)達國家具有一定差距，如美國愛荷華州立大學管理的原子能部直屬實驗室可制得99.9999%的高純稀土金屬，而我國目前僅可以制得99.99%的高純稀土金屬（張文燦等，2020）。且稀土應(yīng)用技術(shù)也被美日等壟斷，部分技術(shù)甚至禁止出口，尤其在磁性材料領(lǐng)域，2019年，中國稀土出口價格為46.59USD/kg，而磁性材料進口價格為84.89USD/kg（陳占恒，2020），嚴重影響了我國稀土的博弈能力和競爭力。綜上所述，我國稀土產(chǎn)業(yè)存在由于前期政策失誤與后期技術(shù)短缺所導致的定價權(quán)缺失問題。

中國曾擁有全球稀土量的71.1%，位居全球第一，近年來國際儲量占比持續(xù)走低，如今僅有23%，形勢走向十分嚴峻。由于20世紀前隨意開發(fā)等現(xiàn)象較多，我國沒有進行足量的儲備，導致儲量減少。且近年來土耳其、緬甸等大量稀土礦的發(fā)現(xiàn)，雖不足撼動我國地位，但也對我國稀土定價權(quán)造成一定影響。

2.2我國稀土企業(yè)數(shù)量多且有一定的集中化傾向

曾經(jīng)，中國稀土礦儲量占據(jù)全球稀土量的71.1%，位居全球第一，然而近年來我國的稀土儲量逐漸減少，截至2022年中國稀土礦儲量僅占比全球儲量的23%，形勢逐漸嚴峻。由于之前對稀土資源的認知為“足夠充足”，導致開發(fā)無度，部分稀土流失國外。2022年我國的稀土開采總量指標為21.0萬噸，冶煉分類總量指標為20.2萬噸。2022年，我國稀土永磁累計注冊企業(yè)為1964家，上市規(guī)模較大的有10余家。其中，江蘇省（417家）的稀土永磁企業(yè)數(shù)量居全國第一，其次為內(nèi)蒙古自治區(qū)（216家），浙江省、廣東省和江西省的稀土永磁企業(yè)均超過100家[4]。

近年來，為實現(xiàn)稀土保護和產(chǎn)業(yè)利益最大化，部分企業(yè)成立了稀土集團，以應(yīng)對稀土國際出口和國際貿(mào)易局勢，實現(xiàn)國有稀土保護和價格控制。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2022年我國現(xiàn)有大型稀土集團六個。

目前，由國資委牽頭成立了中國稀土有限公司，應(yīng)對稀土國際出口和國際貿(mào)易形勢，實現(xiàn)國有稀土保護以及合理貿(mào)易。中國稀土集團是股權(quán)多元化中央企業(yè)，由國務(wù)院國資委直接監(jiān)管。包括國務(wù)院國資委、中國五礦股份有限公司、中國鋁業(yè)集團有限公司、贛州稀土集團有限工資、中國鋼研科技集團有限公司等，目前市場估值336.84（截至2023年3月）。此外，包頭鋼鐵（集團）有限責任公司也牽頭成立了中國北方稀土集團股份有限公司，目前估價市值936.30億元（截至2023年3月），為目前中國最大的國有稀土集團。

3我國稀土企業(yè)定價權(quán)缺失的微觀原因分析

通過上述對國際稀土市場結(jié)構(gòu)及供需關(guān)系的分析可以看出：目前國際稀土儲備主要集中于中國、美國、緬甸、澳大利亞等國家。因稀土的不可替代性，國際市場對稀土的需求量極大；由于地緣政治及中美博弈等問題，企業(yè)集合與溝通程度較小。近年來，隨著我國稀土產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展與進步，相關(guān)政策法規(guī)的不斷完善，大型集團化企業(yè)逐步形成；與此同時，隨著小型稀土礦的不斷發(fā)現(xiàn)，小型企業(yè)數(shù)目也不斷增多。由于現(xiàn)有長期定價過程較為復雜，買方市場因為具有一定的利益互通及國家鉤稽關(guān)系，會形成一定的定價優(yōu)勢，獨立索價使得賣方市場處于無序狀態(tài)。

在國際市場，稀土由幾個國家的集團控制著全部或大部分生產(chǎn)，可視為資源寡頭存在。根據(jù)前文分析，目前國際稀土市場上各個大企業(yè)的行為是相互影響的，存在為博弈模型下的寡頭市場的策略性環(huán)境。但目前大型企業(yè)的合作存在不穩(wěn)定性，此時納什均衡非最優(yōu)解。企業(yè)中國際分工和貿(mào)易的結(jié)果可在策略性貿(mào)易政策中體現(xiàn)，我國企業(yè)雖然具有政府扶持和資源優(yōu)勢，但目前在中美貿(mào)易格局下由于外國企業(yè)的鉤稽關(guān)系所形成的其他大宗礦產(chǎn)“卡特爾”，會使其企業(yè)具有后備能力和極端情況下的調(diào)劑能力，從而打破了我國企業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢。

稀土元素具有廣泛的工業(yè)用途，被稱為“工業(yè)的維生素”，是工業(yè)生產(chǎn)中不可或缺的產(chǎn)業(yè)原料。是目前高科技產(chǎn)品、新型行業(yè)技術(shù)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)類型產(chǎn)品發(fā)展中不可或缺的必要材料。目前稀土已經(jīng)被多個國家列入重要戰(zhàn)略資源[5]。稀土可以顯著提高工業(yè)產(chǎn)品性能以及生產(chǎn)功能效率，具有巨大的消費量和消費價值，在永磁材料、催化劑、電池合金、玻璃材料中均有重要地位。除以上應(yīng)用領(lǐng)域，稀土還可以應(yīng)用在陶瓷、顏料、釉料的生產(chǎn)、液晶和合金的制造以及熒光粉等，除此之外，還在國防、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、化工業(yè)等高科技產(chǎn)業(yè)中有深入應(yīng)用，故可認為稀土在國際市場上需求彈性較小，為一條陡峭的負斜率曲線FC。

由于中國目前同國際社會的關(guān)系，中國企業(yè)的行為會在較大程度上改變整個市場的狀況，從而影響市場的其他企業(yè)，其他國家的企業(yè)會因為我國的定價行為而做出反映，此類反映會對市場進行影響，進而對我國經(jīng)濟定價決策造成影響，即存在一個連續(xù)不斷的“影響—反應(yīng)”鏈。同時，由于其他國家之間存在的種種鉤稽關(guān)系，所形成的影響對我國企業(yè)的市場反應(yīng)更加強烈。在現(xiàn)有情況下，當我國企業(yè)改變價格時，其他企業(yè)的反應(yīng)具有“不對稱”特點，如果我國企業(yè)降價，其他國家受我國影響也會跟隨降價，而此時若我國想提升價格，其他國家會出于自身經(jīng)濟考慮或戰(zhàn)略因素或不選擇同樣的提示價格，此時則會導致我國的企業(yè)面臨需求曲線在現(xiàn)行價格處發(fā)生折扭。

由圖分析可見，當邊際成本分別在、、，中國選擇的最優(yōu)成本點分別為為、、。此時，中國企業(yè)或面臨“斯威齊”情形，即在該情況下，若中國企業(yè)提高價格，所有其他企業(yè)或不會同樣提升價格，則我國企業(yè)的銷售量會在價格競爭下降低，中國所面臨的需求曲線的更為平緩，此時中小企業(yè)則會采用同樣降價的方式來贏得銷量。此時邊際收益曲線則也會呈現(xiàn)-形式，小范圍價格內(nèi)呈現(xiàn)價格剛性，我國實現(xiàn)價格控制較難，在一定情況下會出現(xiàn)如、、點所示情況，企業(yè)利益無法得到保證，定價權(quán)缺失。

根據(jù)上述博弈及微觀分析，結(jié)合現(xiàn)有國際形勢，由于現(xiàn)在美日等國已經(jīng)逐步開展本國稀土資源戰(zhàn)略，向馬來西亞等國家轉(zhuǎn)嫁污染，增加自身儲備，緩解需求壓力，這大大減少了我國企業(yè)的定價籌碼，進一步加強了買方的決定能力，分散我國壟斷優(yōu)勢。因此，關(guān)鍵參與買方會為了獲得更多利潤，不斷壓低價格。而中國企業(yè)若想突破該情形，則只可通過對邊際成本的控制進行調(diào)整，選擇曲線與曲線交點處價格，并實現(xiàn)價格剛性突破。

4微觀視角下稀土擺脫缺失定價權(quán)的對策

4.1構(gòu)建企業(yè)命運共同體，推進稀土集團規(guī)范化建設(shè)

目前我國稀土生產(chǎn)市場結(jié)構(gòu)分散，即中國稀土出口市場所特有的“向日葵盤籽式”，在這種結(jié)構(gòu)下，稀土出價必然被壓低。雖然主要廠商有提出價格的權(quán)利，但由于相互競價式銷售，其合理的公允價值卻未能確定，使得買方有機可乘，不斷壓低價格，以致稀土市場目前仍處于買方壟斷的情況。

結(jié)合現(xiàn)有國際形勢，我國稀土企業(yè)應(yīng)當加快資源整合，從“小而散”的主要形態(tài)轉(zhuǎn)化為“大而合”。通過現(xiàn)有資源整合，可以大程度避免定價權(quán)的缺失問題。現(xiàn)如今中國通過不斷的政策調(diào)整，例如出口配額、取消稀土退稅、提高資源稅等，實現(xiàn)了稀土廠商兼并重組。同時，各企業(yè)間也應(yīng)著力消除集團內(nèi)企業(yè)間競爭，維護共同利益。

4.2明確企業(yè)價值衡量標準，明確全方面企業(yè)披露及評價制度

部分稀土產(chǎn)業(yè)園區(qū)近年來由于體制限制，以維護園區(qū)運營和實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)標準，尋求“政策紅利”，從而將開發(fā)的重點集中于“達標”，使得創(chuàng)新研發(fā)動力不足。補貼紅利重點偏向于原材料的會計成本補貼，而不是下游具體產(chǎn)業(yè)應(yīng)用研發(fā)，“套取資金”現(xiàn)象明顯。公開數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)蒙古自治區(qū)2015年稀土全行業(yè)總利潤不足12億元人民幣，而國家投入的基金補貼就達到10億元（單繼梅，2015），地方政府配套資金近3年支持約40億元（內(nèi)蒙古人大，2018）[6]。這些機制的存在不僅導致了稀土生產(chǎn)成本不完全，稀土市場準入門檻低，目標錯位，又影響了政策的嚴格執(zhí)行。如地方政府為了獲得了更多的GDP和財政收入，大力發(fā)展稀土產(chǎn)業(yè)，導致稀土生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量過多，產(chǎn)能過剩。

我國可參照澳大利亞必和必拓等資源定價方法，要求企業(yè)明晰披露，可在單位國資評價基礎(chǔ)上增加“單位資源開發(fā)經(jīng)濟效益評價”[7]，不以單純的財務(wù)盈虧作為唯一指標。此外，我國應(yīng)加快推進稀土產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，改變企業(yè)現(xiàn)狀，全面完善政績考核體制和礦權(quán)管理，完善資源稅費政策，完善環(huán)境規(guī)制政策，完善安全健康規(guī)制政策，完善貿(mào)易政策[8]。

4.3加強國際溝通和對話，構(gòu)建企業(yè)間信任與合作

在國際市場上實現(xiàn)定價權(quán)的博弈，難以離開國際溝通和對話。我國企業(yè)應(yīng)積極“走出去、引進來”。應(yīng)與銷售競爭方企業(yè)積極展開會話，以實現(xiàn)共同利益為基點出發(fā)，避免無序競爭，推進企業(yè)間合作互助，推進落實“一帶一路戰(zhàn)略”，努力構(gòu)建“人類命運共同體”。

同時，我國稀土企業(yè)應(yīng)當積極謀求科技互助，稀土是高應(yīng)用型產(chǎn)品，其下游產(chǎn)業(yè)具有豐厚的附加值及不可替代價值。目前，稀土的應(yīng)用領(lǐng)域是各個國家的研究重點，我國應(yīng)抓住機會，積極擴大豐厚的稀土資源優(yōu)勢，實現(xiàn)更深層次的稀土主導權(quán)。企業(yè)應(yīng)加大相關(guān)的資金投入，建立研發(fā)孵化環(huán)境，創(chuàng)建合作戰(zhàn)略，實現(xiàn)自身競爭力提升。

4.4完善企業(yè)ESG報告披露辦法，從環(huán)境代價出發(fā)明確的稀土價格成本

稀土生產(chǎn)往往伴隨著環(huán)境破壞性大、產(chǎn)生污染難以治理等缺點，部分發(fā)達國家企業(yè)依據(jù)“成本收益分析[9]”，也對稀土礦山開采進行了“維護和封存”，將稀土開采工作轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，以實現(xiàn)企業(yè)利益。在2016-2017年，美國、加拿大稀土產(chǎn)量始終為0，而澳大利亞的實際產(chǎn)量增加也已經(jīng)轉(zhuǎn)移到馬來西亞地區(qū)。

中國稀土目前則是以不含環(huán)境成本的價格優(yōu)勢取得市場的壟斷地位，且在2017年WTO稀土案后，中國稀土出口量逐年增加，而利潤率卻不足2011年的14%[10]。因此，為保證中國稀土有效的博弈能力，企業(yè)應(yīng)制定標準價格確定規(guī)范，實現(xiàn)稀土市場的有效收益并保證我國稀土產(chǎn)業(yè)的長治久安。同時，我國應(yīng)單獨成立稀土監(jiān)察部門，統(tǒng)籌稀土管制政策，協(xié)調(diào)地方與中央利益，適時性合理性地調(diào)整稀土資源稅率，掌握定價權(quán)利。

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[作者簡介]張嘉苒（2002—），女，漢族，山東泰安人，本科，研究方向：能源經(jīng)濟。