FDI技術(shù)溢出對(duì)中國(guó)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響

齊麗暘 王維然

[摘要]隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，外商直接投資作為加強(qiáng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系、促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段成為各國(guó)政府和學(xué)術(shù)研究的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，直接投資產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)東道國(guó)技術(shù)進(jìn)步的影響也引起國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。基于2001—2021年中國(guó)25個(gè)省份的計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)面板數(shù)據(jù)，利用Matlab采用面板平滑轉(zhuǎn)化回歸模型，研究以R&D研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入、R&D研發(fā)人員投入為轉(zhuǎn)換變量的FDI水平溢出效應(yīng)對(duì)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響。研究發(fā)現(xiàn)：（1）FDI水平技術(shù)溢出與該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步呈非線性關(guān)系，且線性關(guān)系有明顯的區(qū)域差異；（2）從全國(guó)的層面來看，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出對(duì)該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步起到促進(jìn)作用，但研發(fā)人員投入超過門檻值后，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出對(duì)該行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步起到阻礙作用；（3）從地區(qū)層面來看，東部地區(qū)FDI水平技術(shù)溢出對(duì)該行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步起到促進(jìn)作用，但是研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入與研發(fā)人員投入超過各自的門檻值后，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出對(duì)該行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步起到阻礙作用；中、西部地區(qū)FDI水平技術(shù)溢出與該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步呈線性關(guān)系。（4）東部地區(qū)FDI水平技術(shù)溢出的增加，會(huì)帶來該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步途徑的轉(zhuǎn)變，即由依賴技術(shù)溢出轉(zhuǎn)向自主研發(fā)。

[關(guān)鍵詞]FDI水平溢出；面板平滑轉(zhuǎn)化回歸模型；計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)；技術(shù)進(jìn)步；吸收能力

一、 引言

改革開放后，我國(guó)吸引外商直接投資穩(wěn)步增長(zhǎng)，實(shí)際使用外商直接投資由2012年的1133億美元升至2021年的1735億美元，年均增長(zhǎng)4.8%，自2020年起穩(wěn)居世界第二位1。外商直接投資（Foreign Direct Investment，F(xiàn)DI）的流入會(huì)給東道國(guó)帶來技術(shù)溢出效應(yīng)，按溢出方向分為水平、垂直溢出兩類。對(duì)于垂直溢出效應(yīng)，我國(guó)學(xué)者基本達(dá)成了垂直溢出效應(yīng)呈正向的一致觀點(diǎn)，但是對(duì)于水平溢出效應(yīng)是正向、負(fù)向或是不顯著則存在較大的分歧。

我國(guó)的計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)在吸引FDI方面貢獻(xiàn)突出。從實(shí)際利用FDI金額來看，2001—2021年累計(jì)外資利用額108165.31億元，占制造業(yè)整體外資利用額的20.67%，穩(wěn)居制造業(yè)下設(shè)21個(gè)細(xì)分行業(yè)吸引外商直接投資額的首位2。同時(shí)，該行業(yè)在我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)部門中占據(jù)重要地位，該行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代快，是否存在技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新被行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)所關(guān)注。

一國(guó)的科技進(jìn)步主要有兩種途徑：自主研發(fā)和FDI技術(shù)溢出的吸收。中國(guó)在20世紀(jì)70年代改革開放后，不斷進(jìn)行相關(guān)的實(shí)踐，“以市場(chǎng)換技術(shù)”在實(shí)踐中不斷得到檢驗(yàn)3。此后，中國(guó)大量引入外資，緩解資金短缺的同時(shí)依賴其產(chǎn)生的技術(shù)溢出促進(jìn)本國(guó)科技進(jìn)步，但該方法取得的效果并未達(dá)到預(yù)期。中國(guó)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的技術(shù)對(duì)外依存度在2004年之前一直在40%以上，個(gè)別年份在80%～90%，行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的對(duì)外依賴程度較高。一直到2008年該行業(yè)的技術(shù)對(duì)外依存度逐漸降到30%以下。國(guó)家商務(wù)部在《2005跨國(guó)公司在中國(guó)報(bào)告》中指出“大量外商直接投資帶來的結(jié)果是核心技術(shù)缺乏癥”1。2006年我國(guó)提出了科技興國(guó)戰(zhàn)略與自主創(chuàng)新戰(zhàn)略2。于國(guó)才認(rèn)為，此后中國(guó)的技術(shù)進(jìn)步開始由依賴國(guó)外技術(shù)溢出轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾鲃?chuàng)新[1]。因此，研究FDI水平溢出是否推動(dòng)該行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，該行業(yè)如何利用FDI水平溢出推動(dòng)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出能否帶來該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步途徑的轉(zhuǎn)變等問題，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、 文獻(xiàn)綜述

根據(jù)FDI溢出研究領(lǐng)域最著名的兩位學(xué)者Blomstr?m和Kokko[2]的定義，“FDI溢出指的是跨國(guó)公司在東道國(guó)實(shí)施FDI，引起當(dāng)?shù)丶夹g(shù)或生產(chǎn)力的進(jìn)步，而跨國(guó)公司無法獲取其中全部收益的一種經(jīng)濟(jì)外部效應(yīng)”。FDI溢出分為水平溢出與垂直溢出。自從FDI的溢出效應(yīng)被驗(yàn)證存在后，大量關(guān)于FDI溢出效應(yīng)的文獻(xiàn)被發(fā)表，且研究垂直溢出的文獻(xiàn)數(shù)量明顯多于水平溢出，目前學(xué)者一致認(rèn)為垂直溢出的方向?yàn)檎虻模珜?duì)于水平技術(shù)溢出的溢出方向始終未達(dá)成一致觀點(diǎn)。范黎波和吳易明[3]利用中國(guó)35個(gè)工業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，對(duì)FDI的水平、垂直技術(shù)溢出進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，得出FDI水平溢出為負(fù)向的結(jié)論。畢克新和楊朝均[4]采用23個(gè)工業(yè)行業(yè)7年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，得出FDI水平溢出效應(yīng)對(duì)降低碳排放強(qiáng)度產(chǎn)生積極影響的結(jié)論。趙珂[5]采用我國(guó)3年制造業(yè)的數(shù)據(jù)，研究制造業(yè)FDI技術(shù)溢出與企業(yè)進(jìn)入退出行業(yè)的關(guān)系，得出FDI水平溢出顯著為負(fù)，其會(huì)降低東道國(guó)的企業(yè)進(jìn)入率。岳欣[6]以我國(guó)15個(gè)制造業(yè)細(xì)分行業(yè)中90萬個(gè)企業(yè)為樣本，得到上游供應(yīng)商對(duì)本土企業(yè)存在正向的水平溢出效應(yīng)的結(jié)論。陳頌和盧晨[7]利用技術(shù)相似度測(cè)算了我國(guó)23個(gè)工業(yè)行業(yè)的水平技術(shù)溢出效應(yīng)，認(rèn)為只有在行業(yè)內(nèi)或行業(yè)間使用的技術(shù)相近、技術(shù)層面上聯(lián)系緊密的情況下，外資的先進(jìn)技術(shù)才能夠產(chǎn)生顯著的外溢效應(yīng)，不考慮技術(shù)相似度時(shí)，水平技術(shù)溢出效應(yīng)顯著為負(fù)。

本文整合2017年中國(guó)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》C類制造業(yè)下設(shè)的第39項(xiàng)行業(yè)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)3和我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)分類中的電子及通信設(shè)備制造業(yè)4兩種分類后發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)包含的九個(gè)種類中有八個(gè)種類在電子及通信設(shè)備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)分類之中，分別是：通信設(shè)備制造、廣播電視設(shè)備制造、雷達(dá)及配套設(shè)備制造、非專業(yè)視聽設(shè)備制造、智能消費(fèi)設(shè)備制造、電子器件制造、電子元件及電子專用材料制造、其他電子設(shè)備制造。第九個(gè)種類計(jì)算機(jī)制造與我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)分類中的計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)下設(shè)的小類高度重合，因此本文門檻變量的數(shù)據(jù)從我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)中的電子及通信設(shè)備制造業(yè)和計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)兩個(gè)行業(yè)中選取。王海燕等[8]對(duì)通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)R&D績(jī)效分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，2004年開始，我國(guó)在該行業(yè)的科技投入不斷增加，截至2004年累計(jì)投入科技人員21.08萬人，占全部工業(yè)企業(yè)科技人員總數(shù)的11.47％， 通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)科技活動(dòng)及R&D活動(dòng)的高投入和高產(chǎn)出吸引了更多的投入，各地紛紛加大對(duì)其科技投入。朱長(zhǎng)征[9]分析陜西省的產(chǎn)業(yè)效率時(shí)，以該省份的通信設(shè)備制造業(yè)為例，科技創(chuàng)新平臺(tái)是陜西省通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)科技創(chuàng)新體系的重要基礎(chǔ)，是推動(dòng)企業(yè)成為創(chuàng)新主體的重要載體，并對(duì)提高該行業(yè)自主創(chuàng)新能力提出了詳細(xì)的建議。劉燦燦等[10]在評(píng)估該行業(yè)微觀公司并購(gòu)重組價(jià)值時(shí)，將該行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)歸納為受宏觀環(huán)境影響大，具有技術(shù)強(qiáng)、投入高和風(fēng)險(xiǎn)大等，技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品更新?lián)Q代速度較快等。由此可見，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)行業(yè)對(duì)技術(shù)水平的要求較高。分析該行業(yè)的FDI水平溢出是否促進(jìn)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步具有現(xiàn)實(shí)意義。

本文可能存在的邊際貢獻(xiàn)有以下幾點(diǎn)：（1）研究行業(yè)，研究FDI水平溢出在計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的技術(shù)進(jìn)步的影響，現(xiàn)有文獻(xiàn)在研究FDI技術(shù)溢出時(shí)多選取制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)等門類，對(duì)行業(yè)分類中大類的選擇較少。（2）模型創(chuàng)新，利用Matlab進(jìn)行面板平滑轉(zhuǎn)化回歸模型（以下簡(jiǎn)稱“PSTR”）研究FDI水平技術(shù)溢出對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響。現(xiàn)有文獻(xiàn)在進(jìn)行相關(guān)內(nèi)容的非線性檢驗(yàn)時(shí)多采用Hansen[11]的門檻回歸模型（PTR），但該模型的示性函數(shù)為離散函數(shù)，模型在門檻處的轉(zhuǎn)移較為突兀，Gonzalez等[12]提出一種面板門檻模型改進(jìn)的PSTR模型，構(gòu)建包含門檻變量的轉(zhuǎn)換函數(shù)，使模型在門檻處實(shí)現(xiàn)平滑遷移。（3）時(shí)間跨度大：本文選取的樣本時(shí)間從2001年開始至2021年結(jié)束，總共21年的面板數(shù)據(jù)，所得結(jié)果的說服力較強(qiáng)。

三、 理論分析與作用機(jī)制

1. FDI溢出效應(yīng)產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)

（1）技術(shù)擴(kuò)散理論

跨國(guó)公司在投資目標(biāo)國(guó)家引入先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)本地企業(yè)和勞動(dòng)力與跨國(guó)公司合作或競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，他們會(huì)通過技術(shù)轉(zhuǎn)移、技能培訓(xùn)和吸收管理經(jīng)驗(yàn)來提高自己的生產(chǎn)力和效率。這種技術(shù)擴(kuò)散可以在投資目標(biāo)國(guó)家產(chǎn)生積極的溢出效應(yīng)，并且可能在跨國(guó)公司的其他運(yùn)營(yíng)地點(diǎn)產(chǎn)生類似的效應(yīng)，本文通過下文的實(shí)證分析判斷計(jì)算機(jī)行業(yè)是否存在此類技術(shù)溢出現(xiàn)象。

（2）人力資本理論

當(dāng)跨國(guó)公司在一個(gè)國(guó)家進(jìn)行投資時(shí)，他們通常會(huì)提供高質(zhì)量的就業(yè)機(jī)會(huì)、培訓(xùn)和發(fā)展機(jī)會(huì)，以及與國(guó)際業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)。這些投資可能會(huì)吸引本地人才留在國(guó)內(nèi)，或者吸引外國(guó)人才前往投資國(guó)。這些人才的增加可以促進(jìn)技術(shù)和知識(shí)的流動(dòng)，進(jìn)而產(chǎn)生溢出效應(yīng)。當(dāng)外商直接投資流入我國(guó)計(jì)算機(jī)行業(yè)時(shí)，相關(guān)人才也會(huì)漸漸流入，極有可能產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)，本文擬檢驗(yàn)是否存在該現(xiàn)象。

2. FDI水平溢出效應(yīng)的作用機(jī)制

FDI水平技術(shù)溢出會(huì)在東道國(guó)相同行業(yè)內(nèi)產(chǎn)生，亦稱行業(yè)內(nèi)技術(shù)溢出，主要通過競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)、示范效應(yīng)、人力資源流動(dòng)效應(yīng)對(duì)東道國(guó)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生影響。

（1）競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)

隨著外資的流入，跨國(guó)公司與本國(guó)企業(yè)會(huì)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)，東道國(guó)企業(yè)為了提升自己在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的實(shí)力，會(huì)將目標(biāo)轉(zhuǎn)向提升自主創(chuàng)新能力，從而促進(jìn)東道國(guó)的技術(shù)進(jìn)步。計(jì)算機(jī)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)尤為突出，該行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代快，自主創(chuàng)新能力是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（2）示范效應(yīng)

外資的流入對(duì)東道國(guó)企業(yè)自身的創(chuàng)新提供了一種借鑒作用，東道國(guó)企業(yè)通過模仿外資企業(yè)對(duì)自身的創(chuàng)新能力起到促進(jìn)作用。隨著外資流入，一些較為先進(jìn)的技術(shù)也會(huì)流入該行業(yè)，但是計(jì)算機(jī)企業(yè)對(duì)于自身核心技術(shù)的保護(hù)一般較強(qiáng)，不會(huì)輕易流出，因此該效應(yīng)的作用效果有待檢驗(yàn)。

（3）人力資源流動(dòng)效應(yīng)

外資企業(yè)為了自身的正常運(yùn)行會(huì)對(duì)東道國(guó)就業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)，這些人員流入人才市場(chǎng)后，會(huì)有一部分進(jìn)入東道國(guó)企業(yè)，將培訓(xùn)所得應(yīng)用到東道國(guó)企業(yè)，進(jìn)而促進(jìn)東道國(guó)的技術(shù)進(jìn)步。計(jì)算機(jī)行業(yè)就業(yè)人員流動(dòng)性較強(qiáng)，外資流入產(chǎn)生的人力資源流動(dòng)效應(yīng)通過人才的流入對(duì)計(jì)算機(jī)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生影響。

四、 變量與數(shù)據(jù)

1. 被解釋變量

全要素生產(chǎn)率（Total Factor Productivity，TFP）。本文參考王慧新和來逢波[13]測(cè)算山東省全要素生產(chǎn)率的方法，采用索羅殘差法計(jì)算中國(guó)2001—2021年我國(guó)各省份在計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的TFP，將TFP作為衡量該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的指標(biāo)。

2. 核心解釋變量

由于缺少制造業(yè)各細(xì)分行業(yè)的FDI數(shù)值，本文參考北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)中心課題組[14]提出的方法，計(jì)算我國(guó)各省計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的外商資本與港澳臺(tái)資本的總和，并以2001年為基期的生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)對(duì)其進(jìn)行平減（2001年=100），用該數(shù)據(jù)衡量FDI水平溢出程度。

3. 控制變量

在閱讀大量關(guān)于TFP的相關(guān)文獻(xiàn)后，本文選取市場(chǎng)化水平（market）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（industry）、人力資本狀況（people）、金融發(fā)展（finance）、外貿(mào)依存度（trade）作為控制變量。

市場(chǎng)化水平（market）。全要素生產(chǎn)率受生產(chǎn)要素的自由流動(dòng)和資源的有效配置影響，本文參考廖麗平和王芳[15]的做法，采用國(guó)企就業(yè)人員占全部就業(yè)人員的比重來衡量市場(chǎng)化水平。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（industry）。該指標(biāo)是衡量積極發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo)，反映產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各生產(chǎn)要素之間、產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系，本文參考傅京燕等[16]、何鑫鑫[17]的做法，采用第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重來衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，探究產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)TFP 的影響。

人力資本狀況（people）。對(duì)于人力資本狀況，目前較為權(quán)威的是用受教育年限來衡量，根據(jù)中國(guó)的教育制度，本文參考李燕等[18]的做法，小學(xué)學(xué)制6年，初中、高中和中專學(xué)制3年，大專以及本科大部分學(xué)制4年，即年限分別為6年、9年、12年和16年，則人力資本計(jì)算公式如下：

（A1[×]6+A2[×]9+A3[×]12+A4[×]16）/A5

其中，A1=小學(xué)學(xué)歷人數(shù)，A2=初中學(xué)歷人數(shù)，A3=高中和中專學(xué)歷人數(shù)，A4=大專及本科以上學(xué)歷人數(shù)， A5=6歲以上人口總數(shù)。

金融發(fā)展（finance）。我國(guó)各省計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的技術(shù)進(jìn)步離不開資金支持，因此金融發(fā)展水平與TFP密切相關(guān)，本文借鑒楊靈和程新雨[19]的做法，用金融機(jī)構(gòu)存貸款總額與GDP的比值來衡量金融發(fā)展水平。

外貿(mào)依存度（trade）。外貿(mào)依存度是衡量經(jīng)濟(jì)開放程度的重要指標(biāo)，對(duì)TFP具有重要影響，本文借鑒張心悅和閔維方[20]的做法，采用各省進(jìn)出口總額與GDP的比值計(jì)算外貿(mào)依存度。

4. 轉(zhuǎn)換變量

本文借鑒相關(guān)文獻(xiàn)，選取研發(fā)人員投入（RDren）與研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入（RDqian）來衡量東道國(guó)對(duì)FDI技術(shù)溢出的吸收能力，對(duì)于FDI的水平溢出對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響，除了技術(shù)水平本身，吸收能力也是重要的影響因素。研發(fā)人員投入與研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入是衡量技術(shù)吸收能力的重要指標(biāo)，當(dāng)這兩項(xiàng)指標(biāo)超過一定數(shù)值時(shí)，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出對(duì)技術(shù)進(jìn)步可能會(huì)產(chǎn)生非線性影響。因此，本文直接選取《中國(guó)高新技術(shù)統(tǒng)計(jì)年鑒》的R&D活動(dòng)人員與R&D活動(dòng)經(jīng)費(fèi)作為轉(zhuǎn)換變量。各指標(biāo)的具體計(jì)算方法以及數(shù)據(jù)來源見表1。

五、 實(shí)證與結(jié)論

1. TFP的計(jì)算

本部分采用索羅殘差法對(duì)TFP的數(shù)值進(jìn)行了計(jì)算，具體計(jì)算步驟及數(shù)據(jù)如下：

（1）資本存量的計(jì)算

由于我國(guó)不公布資本存量的數(shù)據(jù)，但該數(shù)據(jù)在學(xué)術(shù)研究中比較重要，是計(jì)算全要素生產(chǎn)率的必須變量，因此學(xué)者在計(jì)算中國(guó)資本存量數(shù)據(jù)時(shí)大多使用Goldsmith[21]提出的永續(xù)盤存法（Perpetual Inventory Method，PIM），相對(duì)效率幾何遞減模型下的計(jì)算公式為：

Kt= Kt-1（1-δt）+It （1）

其中，It為t年的投資，It=固定資產(chǎn)投資/固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，δt為t年折舊率，Kt-1為t-1年資本存量。

（2）索羅殘差計(jì)算TFP

1957年Solow[22]提出了索羅殘差，該方法是核算TFP最基本的、應(yīng)用時(shí)間最長(zhǎng)、范圍最廣的方法，因此本文利用上一節(jié)計(jì)算出的資本存量數(shù)據(jù)，采用索羅殘差法計(jì)算中國(guó)各省計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)全要素生產(chǎn)率，計(jì)算方法如下：

設(shè)總量生產(chǎn)函數(shù)為柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)：

Yit=Ait Kitα Litβ （2）

其中，Yit為i省在t年的產(chǎn)出，Kit為i省在t年的資本存量，Lit為i省在t年的勞動(dòng)投入，Ait為i省在t年的全要素生產(chǎn)率，上標(biāo)α、β分別為資本與勞動(dòng)所得在總產(chǎn)量中所占份額。

對(duì)上式兩邊取對(duì)數(shù)：

TFP的計(jì)算公式：

Ait=Yit/KitαLitβ （3）

TFP增長(zhǎng)率的計(jì)算公式：

ΔA/A=（At+1-At）/At （4）

同時(shí)，考慮到TFP的時(shí)間誤差，將式（1）變形整理，則TFP的估算模型為：

ln（Yit／Lit）=lnA0+αln（Kit／Lit） （5）

對(duì)上式中參數(shù)α進(jìn)行估計(jì)，求出α、β（β=1-α）帶入，分別求出TFP及增長(zhǎng)率。

最后，利用永續(xù)盤存法計(jì)算各省每年的資本存量，由于2020年與2021年的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)未公布，本文參考廖麗平的做法，選取各省的商品零售價(jià)格指數(shù)進(jìn)行折算。

得到各省的資本存量數(shù)據(jù)后，本文對(duì)索羅殘差中的參數(shù)α和β進(jìn)行估計(jì)，此處采取OLS進(jìn)行估計(jì)。使用stata對(duì)（5）式進(jìn)行回歸，得到α=0.385，β=0.615，檢驗(yàn)結(jié)果在95%的置信區(qū)間下顯著。將參數(shù)代入全要素生產(chǎn)率計(jì)算公式得出各省每年的全要素生產(chǎn)率與全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率。

2. 計(jì)量模型的構(gòu)建與門檻回歸

（1）模型構(gòu)建

TFPit=α0+α1FDIit +αccontral+εit? （6）

TFPit=α0+α11FDIit+∑rj=1α12FDIit[×]g（RDrenit；γj，cj）+αccontral+εit? （7）

TFPit=α0+α11FDIit+∑rj=1α12FDIit[×]g（RDqianit；γj，cj）+αccontral+εit （8）

g（qit；γj，cj）={1+exp[-γj[×]∏mj=1（qit- cj）]}-1 （9）

其中，下標(biāo)i，t分別為省份和時(shí)間，TFPit為省份i在t年的全要素生產(chǎn)率，F(xiàn)DIit為省份i在t年的FDI水平技術(shù)溢出，RDren、RDqian分別為研發(fā)人員與經(jīng)費(fèi)投入，contral為控制變量組，包括市場(chǎng)化水平（market）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（industry）、人力資本水平（people）、金融發(fā)展（finance）、外貿(mào)依存度（trade）五個(gè)變量。g為轉(zhuǎn)換函數(shù)，取值在0和1之間，r為轉(zhuǎn)換函數(shù)的個(gè)數(shù)，qit為轉(zhuǎn)換函數(shù)的門限變量，本文選取了衡量FDI技術(shù)溢出吸收能力的R&D研發(fā)人員投入（RDren）與R&D研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入（RDqian），γ為轉(zhuǎn)換函數(shù)的平滑系數(shù)，表示模型在不同區(qū)制的轉(zhuǎn)換速度，c為位置參數(shù)，表示發(fā)生轉(zhuǎn)換的位置，m為位置參數(shù)的數(shù)量。m一般有兩種取值，1或者2，表示發(fā)生轉(zhuǎn)化的次數(shù)為1次和2次：當(dāng)m取1時(shí)，qit>c為高體制，qitc2為外體制，c1

（2）變量的描述性統(tǒng)計(jì)和基本處理

變量的描述性統(tǒng)計(jì)

省際全要素生產(chǎn)率的差異較大，地區(qū)技術(shù)水平發(fā)展參差不齊，研究人員與研究經(jīng)費(fèi)投入數(shù)據(jù)最小值存在零值，各省對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重視程度不同，中國(guó)應(yīng)鼓勵(lì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，重視科技對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。表3為變量的描述性統(tǒng)計(jì)。

平穩(wěn)性檢驗(yàn)

在進(jìn)行面板數(shù)據(jù)的回歸分析前需要對(duì)數(shù)據(jù)平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，防止出現(xiàn)偽回歸，由于選取數(shù)據(jù)為長(zhǎng)面板數(shù)據(jù)，此處采用LLC方法對(duì)面板數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，由表4可知，金融發(fā)展水平的LLC平穩(wěn)性檢驗(yàn)通過了5%的顯著性水平檢驗(yàn)，其余變量通過了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，上表所有變量均平穩(wěn)。

（3）PSTR回歸結(jié)果及分析

非線性檢驗(yàn)

該檢驗(yàn)為了判斷FDI水平技術(shù)溢出與該行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步兩者是否存在非線性效應(yīng)，該檢驗(yàn)的原假設(shè)為γ=0，即兩者線性相關(guān)，不適宜用PSTR進(jìn)行回歸；備擇假設(shè)為γ≥1，兩者存在非線性，應(yīng)運(yùn)用PSTR進(jìn)一步研究。本文采用Wald、Fischer、LRT三種方法來進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)值記為：LM、LMF、LRT，表5結(jié)果表明模型（7）的三個(gè)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量均在1%的顯著性水平下拒絕備擇假設(shè)，模型存在非線性關(guān)系。也就是說，R&D研發(fā)人員的投入是FDI水平技術(shù)溢出對(duì)技術(shù)進(jìn)步的非線性關(guān)系的一個(gè)門檻變量；而模型（8）在m=1與m=2的情況下，三種檢驗(yàn)結(jié)果的統(tǒng)計(jì)值均不顯著，未能拒絕原假設(shè)，即R&D研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入并不會(huì)造成FDI水平技術(shù)溢出對(duì)技術(shù)進(jìn)步的非線性關(guān)系，原因可能是我國(guó)該行業(yè)的經(jīng)費(fèi)資金利用比較充分，并不會(huì)因?yàn)榻?jīng)費(fèi)的過度投入造成貪污腐敗等問題，從而造成FDI水平技術(shù)溢出與技術(shù)進(jìn)步的非線性關(guān)系，該結(jié)果比較符合實(shí)際情況，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同的各區(qū)域是否能得到相同的結(jié)果需要進(jìn)一步研究。由于研發(fā)經(jīng)費(fèi)的陸續(xù)投入不會(huì)影響FDI水平技術(shù)溢出對(duì)技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用，即在研發(fā)經(jīng)費(fèi)的陸續(xù)投入的情況下，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出與技術(shù)進(jìn)步存在線性關(guān)系。下面文章繼續(xù)研究R&D研究人員投入下，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出與該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的非線性相關(guān)關(guān)系。

剩余非線性檢驗(yàn)

剩余非線性檢驗(yàn)的目的是確定不同m值下，最優(yōu)轉(zhuǎn)換函數(shù)的個(gè)數(shù)，即確定r的值。該檢驗(yàn)的原假設(shè)為r=1，模型只包含一個(gè)轉(zhuǎn)換函數(shù)；備擇假設(shè)為r=2，模型存在兩個(gè)轉(zhuǎn)換函數(shù)，針對(duì)模型（7）該檢驗(yàn)，由表6結(jié)果可知，模型（7）在m=1與m=2的情況下，三種檢驗(yàn)結(jié)果的統(tǒng)計(jì)值均不顯著，未能拒絕原假設(shè)r=1，模型（8）中只包含一個(gè)轉(zhuǎn)換函數(shù)。

位置參數(shù)的確定

此部分主要是對(duì)模型位置參數(shù)的個(gè)數(shù)進(jìn)行確定，即確定m的值，m的值一般為1或者2，此處利用AIC值和BIC值最小化準(zhǔn)則對(duì)m的取值進(jìn)行確定，由表7可知，AIC和BIC均在m=1時(shí)的值小于m=2時(shí)的值，該模型位置參數(shù)m的最優(yōu)個(gè)數(shù)為1。

PSTR回歸分析

由上述檢驗(yàn)可知，模型（7）存在非線性關(guān)系，且轉(zhuǎn)換函數(shù)個(gè)數(shù)r=1，最優(yōu)位置參數(shù)個(gè)數(shù)m=1，模型（8）不存在非線性關(guān)系。本節(jié)運(yùn)用Matlab對(duì)模型（7）進(jìn)行PSTR回歸分析。

由表8可知，以R&D研發(fā)人員投入為門檻，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出與計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的技術(shù)進(jìn)步存在非線性相關(guān)關(guān)系。隨著研發(fā)人員投入的增加，行業(yè)技術(shù)吸收能力逐漸增強(qiáng)，從而FDI水平技術(shù)溢出會(huì)通過競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)等途徑促進(jìn)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步，但是研發(fā)人員的陸續(xù)投入，超過一定水平后，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出會(huì)對(duì)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步造成阻礙作用。

研發(fā)人員的陸續(xù)投入，超過一定水平后，研發(fā)人員投入的目標(biāo)是培養(yǎng)可以進(jìn)行自主創(chuàng)新的高技術(shù)人才，相關(guān)人才培養(yǎng)是長(zhǎng)期的過程，影響較緩慢[23]，很難提升現(xiàn)階段的技術(shù)吸收能力，大量的FDI溢出并未被馬上吸收，以至于在超過門檻后，F(xiàn)DI水平溢出對(duì)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步起到阻礙作用。

（4）分區(qū)域門檻跨越情況

東部地區(qū)

模型（7）與模型（8）的r=1，m=1，兩個(gè)模型均存在一個(gè)轉(zhuǎn)換函數(shù)，且位置參數(shù)的最優(yōu)個(gè)數(shù)為1，對(duì)于東部地區(qū)來說，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出對(duì)該行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步影響是非線性的，并以衡量技術(shù)吸收能力的兩個(gè)指標(biāo)：R&D研發(fā)人員投入和R&D研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入為門檻，具體的非線性關(guān)系可通過PSTR模型進(jìn)行研究。

中部地區(qū)

由表11可知，兩個(gè)模型在m=1與m=2時(shí)三種檢驗(yàn)均不顯著，此時(shí)PSTR模型并不適合。即對(duì)中部地區(qū)來說，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出與該行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步并不存在非線性相關(guān)關(guān)系。

原因可能是中部地區(qū)研發(fā)人員與研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入相對(duì)較少，競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)、人力資本流動(dòng)效應(yīng)等尚未達(dá)到使兩者呈現(xiàn)非線性的門檻水平。

西部地區(qū)

與中部地區(qū)類似，由于在西部地區(qū)，研發(fā)投入相對(duì)不足，并不足以達(dá)到造成兩者非線性的門檻值。

（5）技術(shù)進(jìn)步途徑分析——自主創(chuàng)新與FDI技術(shù)溢出

技術(shù)進(jìn)步主要依靠自主創(chuàng)新和FDI技術(shù)溢出，由東部地區(qū)實(shí)證結(jié)果可知，當(dāng)研發(fā)人員與研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入過多，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出與技術(shù)進(jìn)步并非顯著促進(jìn)作用，由于自主創(chuàng)新的兩面性[24]，此時(shí)行業(yè)的科研投入用來增強(qiáng)自身的自主創(chuàng)新能力，該過程周期長(zhǎng)，對(duì)技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)不明顯，該階段FDI水平技術(shù)溢出的增加并未促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，長(zhǎng)期來看自主創(chuàng)新能力的提高可以使中國(guó)擺脫外國(guó)技術(shù)壟斷，一國(guó)要想真正實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，自主創(chuàng)新才是最好途徑，為了吸收大量的FDI水平技術(shù)溢出，東道國(guó)勢(shì)必會(huì)增強(qiáng)自身的技術(shù)吸收能力，增強(qiáng)自身吸收能力的同時(shí)也會(huì)提高自身的自主創(chuàng)新能力，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出增加會(huì)帶動(dòng)?xùn)|道國(guó)技術(shù)進(jìn)步途徑由依賴技術(shù)溢出轉(zhuǎn)向自主創(chuàng)新。

六、 結(jié)論與政策建議

1. 研究結(jié)論

本文基于2001—2021年中國(guó)25個(gè)省份的計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)面板數(shù)據(jù)，利用Matlab采用面板平滑轉(zhuǎn)化回歸模型，研究以R&D研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入、R&D研發(fā)人員投入為轉(zhuǎn)換變量的FDI水平溢出效應(yīng)對(duì)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響，從全國(guó)視角和分區(qū)域視角分別得出以下結(jié)論：

第一，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出對(duì)該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步起到促進(jìn)作用，但研發(fā)人員投入超過門檻值后，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出對(duì)該行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步起到阻礙作用；

第二，東部地區(qū)FDI水平技術(shù)溢出對(duì)該行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步起到促進(jìn)，但是研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入與研發(fā)人員投入超過各自的門檻值后，F(xiàn)DI水平技術(shù)溢出對(duì)該行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步起到阻礙作用；中、西部地區(qū)FDI水平技術(shù)溢出與該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步呈現(xiàn)線性關(guān)系。

2. 政策建議

針對(duì)上述研究結(jié)果，本文提出如下建議：

（1）國(guó)家：

第一，從國(guó)家的角度來看，省級(jí)政府尤其是東部地區(qū)在進(jìn)行研發(fā)投入時(shí)，注意投入適當(dāng)?shù)臄?shù)量與研發(fā)投入的利用效率，防止出現(xiàn)研發(fā)投入利用效率偏低的現(xiàn)象；

第二，加快自主創(chuàng)新型人才培養(yǎng)進(jìn)程，技術(shù)進(jìn)步不能單純依靠FDI溢出，除了利用外資流入產(chǎn)生的人力資本流動(dòng)效應(yīng)外，本國(guó)的自主研發(fā)應(yīng)該成為主要途徑，深化科技強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略；

第三，東部地區(qū)在進(jìn)行研發(fā)投入時(shí)，要注意研發(fā)投入量，防止出現(xiàn)因研發(fā)投入過多造成FDI水平技術(shù)溢出阻礙行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的情況。

第四，中、西部地區(qū)加強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)建設(shè)，加大研發(fā)投入力度，根據(jù)技術(shù)擴(kuò)散與人力資本理論，這兩個(gè)區(qū)域在目前來看，研發(fā)的持續(xù)投入會(huì)對(duì)FDI水平技術(shù)溢出促進(jìn)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步這一現(xiàn)象帶來正向影響。

（2）企業(yè)：

第一，從企業(yè)的角度來看，企業(yè)在研發(fā)投入方面應(yīng)該量力而行，研發(fā)投入并非越多越好，當(dāng)FDI產(chǎn)生水平溢出時(shí)，過多的研發(fā)投入會(huì)對(duì)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生阻礙作用，尤其是東部地區(qū)的企業(yè)。企業(yè)應(yīng)對(duì)自身的技術(shù)吸收能力進(jìn)行評(píng)估，再?zèng)Q定是否繼續(xù)增加研發(fā)投入。

第二，外商在決定是否進(jìn)行直接投資時(shí)，不僅要考慮東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，還要關(guān)注東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)溢出吸收能力。吸收能力應(yīng)成為外商決定是否投資的關(guān)鍵因素。缺乏吸收能力的國(guó)家可能無法利用外資帶來的潛在利益，而擁有較高吸收能力的國(guó)家更有可能充分吸收并受益于外商直接投資，并產(chǎn)生良好的反饋。因此，外商在進(jìn)行考察時(shí)，要將吸收能力作為考察的重點(diǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：齊麗暘，女，新疆師范大學(xué)商學(xué)院，碩士研究生，研究方向?yàn)橹苯油顿Y；王維然，男，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，新疆師范大學(xué)商學(xué)院黨委書記，中國(guó)俄羅斯東歐學(xué)會(huì)理事，新疆國(guó)際稅收研究會(huì)副秘書長(zhǎng)，新疆經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事，研究方向?yàn)閰^(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化、中亞經(jīng)濟(jì)。

（收稿日期：2023-11-30? 責(zé)任編輯：蘇子寵）