李凌 余夢(mèng)園 楊文峰

【摘要】供應(yīng)鏈金融在軍民融合領(lǐng)域落地實(shí)施難度較大，大部分民參軍企業(yè)難以通過(guò)自身配套交易背景解決融資需求，融資難、融資貴問(wèn)題突出。針對(duì)民參軍企業(yè)在融資過(guò)程中的問(wèn)題，著力新技術(shù)應(yīng)用和模式研究創(chuàng)新，提出區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，設(shè)計(jì)運(yùn)行模式，在保障數(shù)據(jù)安全性、私密性基礎(chǔ)上，解決銀企信息不對(duì)稱，幫助民參軍企業(yè)拓展融資渠道。

【關(guān)鍵詞】軍民融合供應(yīng)鏈融資服務(wù)模式|行業(yè)云平臺(tái)|區(qū)塊鏈

民參軍企業(yè)是國(guó)防科技工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的重要組成部分。扶持民營(yíng)中小企業(yè)積極參與軍品研發(fā)配套，有利于打造富有韌性和安全高效的現(xiàn)代化軍工產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系。國(guó)防科技工業(yè)發(fā)展需要大量資金支持，但民參軍企業(yè)軍品賬款回收周期普遍較長(zhǎng)，應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款“雙高”，嚴(yán)重影響企業(yè)流動(dòng)資金安全。

一、研究背景和意義

隨著軍民融合上升到國(guó)家戰(zhàn)略，軍民融合金融支持成為一項(xiàng)熱門研究課題，趙榮權(quán)等[1]分析了民參軍企業(yè)的現(xiàn)實(shí)融資困境，提出了民參軍企業(yè)融資困境的紓解機(jī)制。周雪亮等[2]提出了政府支持下的軍工供應(yīng)鏈金融相關(guān)主體之間的合作結(jié)構(gòu)、運(yùn)行模式。朱妍等[3]分析國(guó)外金融支持軍民融合企業(yè)發(fā)展的典型做法機(jī)制及政策，提出軍民融合企業(yè)融資困境的紓解機(jī)制。徐亞超[4]對(duì)中航信用金融服務(wù)平臺(tái)的服務(wù)模式進(jìn)行了案例分析。李暉[5]報(bào)道了供應(yīng)鏈金融“脫核”加速，讓供應(yīng)鏈金融真正惠及鏈上的無(wú)數(shù)中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大部分民參軍企業(yè)都有迫切融資需求，但是由于企業(yè)普遍規(guī)模小，缺乏抵押擔(dān)保，加之受軍民融合領(lǐng)域保密性影響，不能提供與軍民融合產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中核心企業(yè)（大型軍工集團(tuán)）合作的相關(guān)資料（比如：ERP信息、合同、訂單、倉(cāng)單、應(yīng)收賬款等）作為征信憑證，導(dǎo)致其融資渠道受限，融資比其他中小企業(yè)困難。

二、軍民融合供應(yīng)鏈金融發(fā)展問(wèn)題分析

我國(guó)在軍民融合領(lǐng)域應(yīng)用供應(yīng)鏈融資服務(wù)尚處探索中。部分軍工集團(tuán)例如中航，由于核心企業(yè)積極推動(dòng)落地中航信用金融服務(wù)平臺(tái)，為應(yīng)收賬款電子債權(quán)憑證確權(quán)，提供信用額度穿透，解決了部分航空產(chǎn)業(yè)民參軍供應(yīng)鏈融資服務(wù)的難題。但在更多軍工集團(tuán)，推廣供應(yīng)鏈金融存在較大困難。需要解決在軍民融合保密要求下，突破傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融需要核心企業(yè)的信用額度分配難、應(yīng)收賬款確權(quán)難、為民營(yíng)企業(yè)融資背書難等問(wèn)題。大部分民參軍企業(yè)仍然難以通過(guò)配套交易背景解決自身融資需求，其中更深一層原因，在于銀行基于核心主體信用模式無(wú)法遷移到動(dòng)產(chǎn)再融資的民營(yíng)企業(yè)里去。民參軍企業(yè)需要“脫核”實(shí)現(xiàn)靠自身去獲得授信，由依賴于核心企業(yè)主體信用，轉(zhuǎn)變?yōu)橐劳信c核心企業(yè)、民參軍企業(yè)間的供應(yīng)鏈配套交易信息、資金流信息等信息形成授信模式。這需要構(gòu)建信息共享交換平臺(tái)，在保障數(shù)據(jù)安全性、私密性基礎(chǔ)上，提供配套交易信息驗(yàn)證，解決銀企信息不對(duì)稱。

三、基于行業(yè)云平臺(tái)+區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺(tái)設(shè)計(jì)

（一）總體設(shè)計(jì)

面向民參軍企業(yè)，通過(guò)行業(yè)主管認(rèn)證、核心企業(yè)確認(rèn)，訂單配套摘要信息作支撐，為民參軍企業(yè)提供安全可靠的信息共享平臺(tái)。具體做法：基于行業(yè)云平臺(tái)，挖掘出民營(yíng)企業(yè)參與軍品配套的信息特征予以認(rèn)證，構(gòu)建融資服務(wù)能力平臺(tái)。

1.行業(yè)云平臺(tái)：作為整個(gè)系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施，基于公共職能收集和存儲(chǔ)民營(yíng)企業(yè)的信息。它是一個(gè)集中的數(shù)據(jù)庫(kù)，容納大量的數(shù)據(jù)和信息。行業(yè)云平臺(tái)建設(shè)單位為地方行業(yè)主管部門，民參軍企業(yè)“脫核”后需要由地方行業(yè)主管部門作為供應(yīng)鏈配套信息審核的第三方，體現(xiàn)數(shù)據(jù)權(quán)威性。

2.信息特征挖掘：從行業(yè)云平臺(tái)中提取有用信息的過(guò)程。這些信息特征可以包括民營(yíng)企業(yè)的法人資格、專業(yè)技術(shù)能力、質(zhì)量管理體系、財(cái)務(wù)狀況等，這些特征對(duì)于評(píng)估其參與軍品配套的潛力和融資服務(wù)能力至關(guān)重要。

3.信息認(rèn)證：基于提取出的信息特征，構(gòu)建一個(gè)審核認(rèn)證機(jī)制。這個(gè)機(jī)制可以對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信息進(jìn)行民參軍身份核實(shí)和評(píng)估，以確保信息的準(zhǔn)確性和可靠性。

4.融資服務(wù)能力平臺(tái)：一個(gè)為通過(guò)審核認(rèn)證的民參軍企業(yè)提供融資服務(wù)的平臺(tái)。可以根據(jù)企業(yè)的具體情況，提供個(gè)性化的融資方案，滿足企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)等方面的資金需求。

充分發(fā)揮軍民融合行業(yè)云關(guān)于產(chǎn)業(yè)服務(wù)、企業(yè)賦能的功能定位，通過(guò)數(shù)據(jù)中臺(tái)數(shù)據(jù)分析工具、算法建模工具，挖掘出民營(yíng)企業(yè)參與軍品配套的信息特征予以認(rèn)證，在提高區(qū)域中小企業(yè)信息化水平的同時(shí)，構(gòu)建區(qū)域中小企業(yè)新征信體系，構(gòu)建融資服務(wù)能力平臺(tái)。整個(gè)系統(tǒng)具備國(guó)產(chǎn)自主可控環(huán)境上部署運(yùn)行能力。

（二）區(qū)塊鏈供應(yīng)融資服務(wù)平臺(tái)架構(gòu)建設(shè)

基于聯(lián)盟鏈區(qū)塊鏈將線下民參軍真實(shí)交易關(guān)系轉(zhuǎn)化為線上可信交易（授信業(yè)務(wù)辦理）場(chǎng)景。根據(jù)軍民融合的行業(yè)特性，基于中小企業(yè)與大型國(guó)有企業(yè)真實(shí)交易背景，在統(tǒng)籌中小企業(yè)需求痛點(diǎn)，大型國(guó)有企業(yè)支持方式，金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中，平臺(tái)逐步構(gòu)建四方聯(lián)系合作機(jī)制，在聯(lián)盟區(qū)塊鏈真正實(shí)現(xiàn)配套企業(yè)有需求、銀行積極性高漲、核心企業(yè)愿支持、主管部門出政策等各方角色定位和各方流程交互。利用區(qū)塊鏈特性，將聯(lián)盟鏈中的各方有關(guān)信息記錄進(jìn)行存證交匯共享，增強(qiáng)自配套關(guān)系確認(rèn)到授信辦理等流程透明度，解決信息不對(duì)稱，提高融資服務(wù)的安全性及可控性，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的全流程風(fēng)險(xiǎn)控制。支撐銀行業(yè)務(wù)辦理線上化。

1.基礎(chǔ)設(shè)施層：服務(wù)器資源。包括底層平臺(tái)、存證-服務(wù)、節(jié)點(diǎn)管理等服務(wù)器資源。

2.區(qū)塊鏈底層（聯(lián)盟鏈）：底層應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)構(gòu)建，包含智能合約、分布式存儲(chǔ)等。實(shí)現(xiàn)節(jié)點(diǎn)管理、鏈管理、區(qū)塊鏈瀏覽器等服務(wù)。聯(lián)盟鏈交易速度快，節(jié)點(diǎn)數(shù)量有限，易達(dá)成共識(shí)。數(shù)據(jù)不會(huì)默認(rèn)公開(kāi)，只有聯(lián)盟內(nèi)部機(jī)構(gòu)及其用戶才有權(quán)限訪問(wèn)數(shù)據(jù)。可控性強(qiáng)，具備業(yè)務(wù)準(zhǔn)入機(jī)制。采用國(guó)產(chǎn)自主可控的開(kāi)源聯(lián)盟鏈系統(tǒng)，可兼容國(guó)密算法：SM2， SM3，SM4。

3.中間層：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)底座（行業(yè)云平臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施）作為業(yè)務(wù)系統(tǒng)與區(qū)塊鏈系統(tǒng)連接的中間層，采用微服務(wù)+容器化架構(gòu)模式，加速開(kāi)發(fā)和部署過(guò)程，提供了應(yīng)用程序的部署開(kāi)發(fā)和運(yùn)行環(huán)境。具備數(shù)據(jù)融通治理平臺(tái)功能，可進(jìn)行數(shù)據(jù)治理。針對(duì)匯聚接入行業(yè)云的數(shù)據(jù)資源，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)匯聚抽取、分析，與底層區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)打包交互。能有效支撐后期應(yīng)用擴(kuò)展能力和數(shù)據(jù)處理能力。

4.應(yīng)用層：各方業(yè)務(wù)及金融管理系統(tǒng)。由民參軍企業(yè)業(yè)務(wù)模塊、核心企業(yè)業(yè)務(wù)模塊、主管部門業(yè)務(wù)管理模塊、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模塊、電子印章簽署管理模塊等部分組成。確保民參軍企業(yè)身份認(rèn)證，保障融資信息真實(shí)性，在平臺(tái)服務(wù)功能范圍進(jìn)行數(shù)據(jù)錄入、數(shù)據(jù)推送的授權(quán)。具備融資管理功能，為線上授信業(yè)務(wù)提供從需求發(fā)布、金融機(jī)構(gòu)授信等業(yè)務(wù)全流程管理。

四、平臺(tái)運(yùn)行模式

一是依托行業(yè)云搭建核心企業(yè)、民參軍企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、主管部門四方在線的融資服務(wù)平臺(tái)（如圖1 所示）。二是引入核心企業(yè)確認(rèn)配套信息為依據(jù)準(zhǔn)入民參軍企業(yè)接入聯(lián)盟鏈。三是主管部門對(duì)準(zhǔn)入企業(yè)進(jìn)行企業(yè)審核認(rèn)證。四是獲得認(rèn)證準(zhǔn)入的民參軍企業(yè)上傳融資需求及交易憑證。五是入駐平臺(tái)的銀行對(duì)資料審核確認(rèn)，根據(jù)真實(shí)交易憑證價(jià)值和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信放款。六是應(yīng)用區(qū)塊鏈特性將線下真實(shí)配套交易關(guān)系轉(zhuǎn)化為線上可信交易（授信業(yè)務(wù)）場(chǎng)景，開(kāi)發(fā)系統(tǒng)功能支撐銀行業(yè)務(wù)辦理線上化。

五、結(jié)論及建議

本文通過(guò)梳理軍民融合供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域研究和發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合實(shí)際調(diào)研，分析了供應(yīng)鏈金融在軍民融合領(lǐng)域落地推廣存在的問(wèn)題，根據(jù)供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)一步提出了基于行業(yè)云平臺(tái)+區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺(tái)架構(gòu)，在此基礎(chǔ)上對(duì)軍民融合供應(yīng)鏈融資服務(wù)運(yùn)行模式進(jìn)行了創(chuàng)新，引入了主管部門和行業(yè)云平臺(tái)作為監(jiān)督管理實(shí)體，以期在供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)作用弱化的情況下，能夠?yàn)殂y企對(duì)接提供關(guān)鍵信息支持，助力銀行完成授信業(yè)務(wù)開(kāi)展。

為更好推廣供應(yīng)鏈金融在軍民融合領(lǐng)域的應(yīng)用，本文提出以下幾個(gè)方面的建議：

1.政策支持：政府應(yīng)制定相應(yīng)的政策和法規(guī)，鼓勵(lì)軍民融合供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，為民參軍企業(yè)提供政策優(yōu)惠、資金支持等政策措施，進(jìn)一步助力民參軍企業(yè)降低融資成本。為軍民融合供應(yīng)鏈金融平臺(tái)提供政策支持，鼓勵(lì)引導(dǎo)實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵要素人才、技術(shù)和資源融合推進(jìn)，助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

2.信息共享：建立軍民融合行業(yè)云實(shí)現(xiàn)軍民需求、資源、技術(shù)等信息的共享和互通，構(gòu)建有關(guān)信息數(shù)據(jù)庫(kù)。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理：建立健全軍民融合供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別、評(píng)估和控制。

4.監(jiān)管機(jī)制：建立健全軍民融合供應(yīng)鏈金融監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)行的監(jiān)督和管理，確保供應(yīng)鏈金融運(yùn)行的安全和穩(wěn)定。中國(guó)軍轉(zhuǎn)民

參考文獻(xiàn)

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（作者簡(jiǎn)介：李凌，貴州航天云網(wǎng)科技有限公司高級(jí)工程師，研究方向?yàn)楣I(yè)互聯(lián)網(wǎng)+金融應(yīng)用研究；余夢(mèng)園，貴州省軍民融合發(fā)展中心工程師，研究方向?yàn)樾畔⒒?xiàng)目管理；楊文峰，貴州航天云網(wǎng)科技有限公司高級(jí)工程師，研究方向?yàn)楣I(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)及應(yīng)用研究）