國際貿易的融資風險及管理對策

摘 要：隨著國際大市場的形成，我國國際貿易總額逐年遞增，越來越多企業開辟了國際業務，為企業提供了更大的發展空間。結合我國國際貿易的現狀，許多企業都在其中積累了一定的經驗，但融資風險無法避免，阻礙了交易活動的正常開展，這些企業需將國際貿易的融資風險分析、防范作為關鍵任務。基于此，本文從國際貿易融資的定義與優勢出發，分析了比較常見的國際貿易融資風險類型，指出了融資風險管理的有效措施，對實際工作具有指導價值。

關鍵詞：國際貿易；融資風險；管理對策

近年來，我國的國際影響力大大提高，參與的國際貿易活動逐年遞增，為國家、行業創造了較大的經濟、社會效益。國際貿易與國內貿易相比，在交易、融資過程中面臨法律、政治等更多風險。隨著當下企業間競爭的激烈化，各企業在面對國際貿易融資工作時應重視風險分析，針對各類風險制定科學的預防措施，以提高國際貿易融資水平。現階段一些企業在國際貿易融資風險管理中尚存在諸多工作不足，未來這些企業需結合工作現狀，考慮國際國內經濟形勢，優化融資風險管理路徑。

一、國際貿易融資的定義與優勢

外貿企業在發展的過程中經常涉及國際貿易融資工作，此項工作就是由金融機構給外貿企業提供一定的資金支持，以保障企業有足夠的資金用于改進產品、提升服務。金融機構在向企業提供資金時需考慮企業的實力、信譽等，參考企業的訂單量，提供的資金量也相對有限。現階段金融機構對從事國際貿易的企業采取的融資方式，主要為票據兌換、信托收據和貼現。國內金融企業針對國際貿易的融資尚處探索階段，比如部分銀行的國際貿易融資業務，銀行審查流程多，且有極嚴苛的標準，資金融通靈活性不足。國內商業銀行的融資方式集中在傳統業務上，主要為信用證、保函等。隨著經濟全球化趨勢，全球范圍內的金融機構都在業務方面進行了一系列創新，不僅實現了理論創新，也在實踐方面取得了顯著成就。結合各金融機構對國際貿易的融資業務，其融資方式多樣化，產生了多種融資渠道，貿易融資為一種比較典型的金融手段，對銀行和企業都有一定的積極作用。首先，從銀行角度，如銀行開展貿易融資業務，其風險相對較小，且該融資方式下的業務周期較短，一般三個月為一個資金周期，資金使用、融通具有高度安全性；為面向企業的普通貸款方式，能為銀行創造更高利潤；收益方式多樣，如手續費、本幣與外幣的差價收益、追索權等。其次，從企業角度，企業可快速獲得一定的資金支持，用這些資金拓展海外業務，提高其出口量；能為企業的各項工作提供足夠的資金支持，使企業抓住契機擴大規模，并采用新技術、新設備，降低資金風險。

二、國際貿易融資所面臨的風險

當前條件下國際金融機構開展的各項業務，使企業的融資方式更便捷和高效，具有更多的融資可選擇性。但即使如此，在國際貿易融資過程中也常常面臨各類風險，給實際工作帶來較大困難。結合國內外條件，國際貿易融資面臨的風險類型主要包含以下幾種：

1.匯率風險

企業涉及國際貿易業務時，必須考慮匯率的變化因素，如在某一時間段內的匯率頻繁變化，將給國際貿易業務帶來極為不利的影響。從實際情況分析，匯率不穩定主要與外匯經濟主體或持有方做的決策有關，如匯率變化明顯，企業將承受一定的經濟風險及損失。因此，國際貿易融資方面的匯率風險相對常見，以企業的融資過程來看，一些訂單所獲取的可能是外幣資金，外幣匯率波動使企業的交易活動受到影響，為應對這一風險，企業應安排專人負責分析匯率變化。

2.利率風險

國際貿易融資中也會面臨利率風險，這一風險由利率變化引起。銀行在向企業發放貸款時有一定的時間周期，在此時間段內，政策、市場等都可能有一定變化，在政策調整、市場波動的過程中利率并非完全固定，利率的波動增大了銀行收益的不確定性。與銀行的利率風險相比較，國際貿易所形成的利率風險更復雜。國際貿易企業融資時利率變動引發的風險與銀行風險具有一定的關聯性，一旦銀行利率有調整，必將影響企業的業務及收益。針對市場上的對外貿易企業，其業務、收益受利率的影響更大，不僅表現在本國利率變化上，還表現在其他國家利率變化上。每個國家的利率水平存在明顯不同，利率的政策也有一定區別，為最大程度上預防國際貿易融資中的利率風險，企業有關人員需密切關注利率變化。

3.客戶違約風險

金融機構為企業提供融資服務時往往需分析企業的業務、服務、信譽等多方面因素，安排專人進入現場展開一系列調研，在符合企業的融資要求后，金融機構才可為企業提供資金支持。國際貿易的融資工作十分復雜，企業在遇到國際貿易業務時常常也會因客戶違約而引發融資風險，一般是企業的客戶存在違約風險引起，如出現這一風險，企業在短時間內將承受較大資金壓力，如處理不當將導致企業退出市場。國際貿易中常常存在許多的不確定因素，這些因素可能加劇客戶的違約風險，如企業與銀行等金融機構合作，一旦客戶有自身的考慮而違約，國際貿易融資業務受阻，相關工作無法正常開展。

4.操作風險

現階段我國的銀行等金融機構，融資為一大業務，其融資對象相對較多，從事國際貿易的企業為主要對象。在國際貿易業務中，因為涉及不同國家和地區，再加上法律等因素，都有可能增大融資難度。目前，我國銀行針對國際貿易的融資業務尚處探索階段，在業務過程中尚未形成完善的工作流程，有關人員不熟悉操作流程，常出現操作風險，此類風險也對國際貿易融資有一定影響。

5.銀行資信風險

國際貿易融資階段，企業的訂單為重要參考因素，如國際間有相對便捷且高效的結算方式，企業在與客戶進行國際貿易時，銀行在其中起關鍵作用。但國內外的銀行數量眾多，每家銀行的資信、實力各有不同，融資過程中企業如未過多關注銀行資信，也會造成較大風險，不利于保障國際貿易融資的高效開展。

6.國家風險

國際貿易的主體為屬于兩個及兩個以上國家的企業，這些企業在交易過程中受國家政治、經濟、政策等因素的影響較大。如國際貿易過程中某一國家的政治環境、經濟市場不穩定，國際貿易融資困難，比如，一些國家經常爆發戰爭，其出口物品如未經聯合國批準，這筆交易無法正常收到貨款，在前期融資階段一旦未考慮這一因素，將導致貿易壞賬，引起較大的經濟損失。

三、國際貿易的融資風險管理對策

1.做好國家政策的解讀，規避融資項目風險

面對國際貿易中的各類融資風險，有關主體在涉及國際貿易時必須意識到國家政策對融資風險的影響，全面解讀國家政策，在政策指導下確定工作方案。政府在制定金融政策時也需要考慮長遠性因素，分析政策條件可能誘發的金融融資風險，提前制定預防措施，并鼓勵企業在貿易期間密切關注國際形勢，整合已有的國內外政策、經濟數據，合理判定合作國家金融政策環境，構建國別風險數據庫，并同步建立行業風險發布機制，避免對有關國家的融資政策解讀不準。另外，我國企業在項目融資之前，必須依賴企業中的項目融資風險評估體系，分析項目全過程中的風險類型、原因，并適當開展風險預測，確定不確定性風險；在融資期間如遇到無法規避的風險，應采取合理有效的控制措施，以減小風險對項目融資的負面影響；如融資過程中已經發生了風險，應采取一定的風險轉移措施。

2.完善融資法律體系，強化法律風險防范

國際貿易中完善且科學的法律體系，對預防融資風險也具有一定作用。為此，針對國際貿易工作，各個國家都需要完善融資法律體系，以法律強制約束國際貿易的融資過程，即使在融資過程中遇到了復雜性問題，有關人員也能立即根據法律規定制定最佳解決措施。部分國際貿易合作的經濟政治環境風險較大，為有效降低融資風險，專業人員需分析我國現行的金融法律、合作國家的金融法律，在此前提下制定完善的融資法律風險防范體系，在原有法律基礎上增加、調整內容，使我國法律與國際金融法律相接軌，為實際工作提供法律支持。再比如針對某一國際貿易的融資協議，其合同條款中應包含融資風險的相關描述，要求在合作期間出現風險后，雙方需制定應急預案；從法律層面合理限定風險范圍及大小，一旦風險超出法律可控范圍，必須立即進入應急工作階段。

3.加強外匯匯率檢測，完善外匯風險防范機制

在國際貿易的融資風險中，匯率風險相對常見，此類風險一般與企業的融資結構存在緊密聯系。面對融資項目，投資人、項目參與者都必須在工作中全面分析企業的經營情況，從風險控制的角度優化投資結構，保持投資方式、路徑的多元化，從根本上減小各投資業務對外匯風險的敏感性。國際貿易的融資期間，相關人員需適當擴大本國匯率的浮動空間，在合同條款中合理規定某一時間段內的匯率變化，設置融資期間的匯率浮動預警值，使國際貿易中雙方能密切關注匯率。與此同時，有關人員在國際貿易的融資期間，也需要動態把握國內匯率的變化規律，必要情況下與專業人員合作檢測匯率，構建科學且合理的匯率變化預警機制，定期發布匯率信息，使企業能通過匯率變化情況及時調整其融資方向，減小匯率波動對融資決策的影響。另外，企業在日常工作中也需要提高自我風險防范能力，增大信息化建設力度，有效整合與分析數據，及時發現和處理匯率風險。

4.關注社會環境變動，防范融資市場風險

如涉及國際貿易的企業在融資過程中面臨復雜的社會環境，也可能引發融資風險，為此，企業在實際的工作中必須合理采用新技術，不斷引進全新的經營管理理念及方法，密切關注社會環境的變化，針對可能出現的社會環境風險，采取一系列預防與控制措施。每個企業在發展的過程中都會面臨融資風險，但其風險類型、大小、影響程度各有不同，為有效應對風險，這些企業必須從國際貿易的特點著手，防范融資市場風險。首先，企業需尋求進入國際市場的機會，與國際市場上的企業等建立合作關系，逐步提高自身的實力；其次，企業需不斷更新其管理理念及經營方式，加強融資管理意識；最后，加強信譽管理，建立誠信危機控制機制，使國際市場認可企業的發展，能提供更多融資渠道及資源。

5.提高政府支持，優化國際貿易融資機制

面對相對復雜的國際貿易融資問題，政府部門在實際工作中必須切實履行職責，陸續出臺一系列政策規定，如做好市場準入、貿易結算等工作。一些企業和行業在國際貿易中極易出現融資風險，政府在日常工作中需對這些企業、行業做好負面清單管理工作，給違規企業提供專業、免費的融資服務。當然，在有條件的情況下政府也需要注資成立國有政策性進出口貿易擔保公司，在此過程中政府需給予財政支持，引導商業性融資擔保機構為從事國際貿易的企業提供融資支持。另外，在政策、財務方面也需要不斷調整工作路徑與方向，支持出口信用保險公司的工作，提高這類型公司的承保能力，逐步建立完善的國際貿易融資機制。

6.優化人才隊伍建設，有效識別化解風險

企業能否應對國際貿易的融資風險，在一定程度上也與企業人才的專業素質、風險意識有關。為避免人才素質偏低所引發的國際貿易融資風險，各企業需將人才隊伍建設作為常態化任務，加強人才培訓與引進，使人才具有較強的貿易融資、國際結算等能力，可有效參與到國際貿易融資工作中，解決在實際工作中的各類風險。首先，在企業人才培訓方面，應針對重點人群開展專業化培訓，培訓內容圍繞國際貿易融資工作進行，使這些人才掌握相應的工作方向、重難點、風險分析等，在后續參與國際貿易融資工作時可進行市場、政策等的把控，合理識別風險，并針對各類風險制定相應的解決措施。為保障培訓活動的有效性，企業應構建科學的培訓機制，清晰規定培訓時間、內容、方法及形式等，給培訓工作提供制度指導。其次，在企業中也需要根據國際貿易融資工作的人才需求，從高校引進專業人才，使這些人才在工作中推廣新理念、新方法，預防國際貿易融資風險。

7.健全風險管理考核機制

國際貿易中的融資風險較大，通過建立科學且合理的風險管理考核機制，可通過嚴格考核提高各部門、崗位人員的融資風險管理責任意識，逐步提高融資風險管理水平。為此，融資業務部門需轉變工作理念，在考核部門員工工作情況時，分析融資業務的具體特征，積極采用經過風險調整后的利潤或收益指標，處理好適度壓力與科學有效規則設定的關系，合理設置規范合規與操作風險考核內容在業務考核體系中的權重，理清業務拓展、業務量、風險防范等之間的關聯關系，找到企業發展與風險之間的平衡點，降低因績效考核辦法、激勵機制不合理所導致的融資風險。在企業中應大力推行融資風險管理、合規業務與員工績效考核相掛鉤的激勵方案，在工作中員工如發現了重大操作隱患、重大違規行為或者成功堵截案件，企業需給予一定的物質獎勵與精神激勵，不斷改進員工思想，使每位員工都具有高度的融資風險管理意識。

8.完善操作風險監測管理機制

在企業中為預防融資風險，可建立完善的操作風險監測指標體系，增大在操作風險監測中的資源投入，建設操作風險指標監測上傳下達傳遞渠道，簡化上報流程，保障報送效率，確保下級部門在業務中出現操作違規、操作風險指標異常等情況時，能在最短時間內報送到企業風險管理委員會，保障在任何情況下各部門、崗位人員不隱瞞國際貿易融資風險情況。在條件允許的情況下，也需在企業中建立操作風險量化指標監測部門，由該部門統籌風險監測預警、量化分析等工作，密切關注融資風險，實現動態化監管，保持風險識別、評估、分析、上報匯總等各項工作的高度銜接性，不僅需識別風險，還需分析風險的概率、影響程度等，力爭在各項融資業務開展之前，確定預期和隱性風險指標，在業務過程中實時監測風險。

9.建立融資業務的信息交流機制

當建立了融資業務的信息交流機制后，企業內的各部門可依據國際貿易中的融資業務，進行一定的信息交流與共享，以確保各部門都能全面了解融資業務情況。為此，企業內的技術人員需與其他人員協商，建立完善的信息交流平臺，在該平臺上合理劃分各部門的操作權限，創造部門間信息共享條件，使各監控環節密切配合、聯動，發現和處理風險，避免出現信息不對稱現象。

四、結語

國際貿易融資風險的種類多、影響大，為促進企業的可持續發展，涉及國際貿易的企業在融資過程中需將風險管理放在關鍵位置，引進新理念、新方法、新技術識別、防范風險，構建科學的融資工作機制、風險防范體系。

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作者簡介：覃月英（1995.07— ），女，壯族，廣西南寧人，碩士，研究方向：國際貿易。