財(cái)智微課堂

如何認(rèn)識(shí)金融科技中的金融與科技？

全球?qū)鹑诳萍嫉亩x普遍采用金融穩(wěn)定理事會(huì)的定義，即金融科技是科技驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新，能夠創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響。值得注意的是，金融科技的本質(zhì)和核心仍然是金融，沒(méi)有脫離金融的功能屬性和風(fēng)險(xiǎn)屬性。金融科技活動(dòng)沒(méi)有超出資金融通、信用創(chuàng)造、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本范疇，沒(méi)有違背風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的客觀規(guī)律，也沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性和負(fù)外部性等特征。

事實(shí)上，金融和科技的融合發(fā)展由來(lái)已久，并不是現(xiàn)在才出現(xiàn)。縱觀整個(gè)人類(lèi)金融發(fā)展史，就是一部不斷伴隨著科技進(jìn)步的歷史。例如，冶煉、造紙和印刷技術(shù)的發(fā)展，使得貨幣從最初的實(shí)物貨幣向金屬貨幣、信用貨幣轉(zhuǎn)變，提高了貨幣流通的速度、規(guī)模和便利性。電報(bào)、電話(huà)等通信技術(shù)的發(fā)展，解決了信息交互的速度和成本效率問(wèn)題，使金融能夠更有效地實(shí)現(xiàn)跨期、跨地域的資源配置。回顧改革開(kāi)放以來(lái)的歷史，我國(guó)金融業(yè)在科技創(chuàng)新應(yīng)用方面既是積極推動(dòng)者，也是直接受益者。隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，我國(guó)金融業(yè)已先后經(jīng)歷金融電子化和金融信息化的階段，目前正向移動(dòng)化、數(shù)字化和智能化的更高階段發(fā)展。

金融科技如何改變金融業(yè)？

一是改造傳統(tǒng)金融。金融科技對(duì)于金融業(yè)第一個(gè)方面的改變是推動(dòng)傳統(tǒng)金融的變革，具體表現(xiàn)為傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型和銀行科技、傳統(tǒng)券商轉(zhuǎn)型和證券科技、傳統(tǒng)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型和保險(xiǎn)科技。

二是賦能資管和借貸。如果說(shuō)金融科技對(duì)傳統(tǒng)金融的變革更多的是從供給側(cè)角度切入的，那么從需求側(cè)來(lái)看，則使企業(yè)和家庭特別是家庭能夠非常方便高效地進(jìn)行借貸和資產(chǎn)配置管理。針對(duì)家庭和企業(yè)的借貸主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融和互聯(lián)網(wǎng)公司金融，針對(duì)資產(chǎn)的配置管理則表現(xiàn)為智能投顧。

三是創(chuàng)新融資模式。從21世紀(jì)初至今，金融科技對(duì)于金融業(yè)最具革命性的貢獻(xiàn)就是眾籌等創(chuàng)新型融資模式的興起。移動(dòng)支付和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得個(gè)人和企業(yè)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)面向不特定人群進(jìn)行大規(guī)模小額融資成為可能，這不但填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期沒(méi)有覆蓋的群體，也給家庭和個(gè)人甚至機(jī)構(gòu)提供新的投資資產(chǎn)類(lèi)別。

四是發(fā)掘金融信息和數(shù)據(jù)。隨著金融科技的發(fā)展，圍繞金融產(chǎn)品和服務(wù)的信息和數(shù)據(jù)服務(wù)生態(tài)開(kāi)始建立起來(lái)，出現(xiàn)了一大批提供金融信息與數(shù)據(jù)服務(wù)的創(chuàng)新型企業(yè)，這類(lèi)金融科技模式本身不屬于金融業(yè)務(wù)的范疇，但是其為金融業(yè)務(wù)提供信息和數(shù)據(jù)，起到了支持金融業(yè)務(wù)發(fā)展的作用，能夠大大提升人們對(duì)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的認(rèn)知，從而提高金融體系的運(yùn)營(yíng)效率，也是金融科技的重要組成部分。這類(lèi)金融科技模式主要包括但不限于在線(xiàn)投資社交、金融產(chǎn)品搜索、個(gè)人財(cái)務(wù)管理、個(gè)人信用管理等。

資產(chǎn)數(shù)字化的關(guān)鍵是什么？

資產(chǎn)數(shù)字化離不開(kāi)金融科技的運(yùn)用，圖靈獎(jiǎng)獲得者、Pascal之父——Nicklaus Wirth曾提出一個(gè)著名公式：程序=算法+數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。這個(gè)公式深刻地揭示了程序的本質(zhì)特征，如果將其擴(kuò)展至更為廣泛的業(yè)務(wù)流程，該公式完全可以修正為“金融科技=算法+數(shù)據(jù)”。常說(shuō)的監(jiān)管科技、大數(shù)據(jù)征信、智能投顧、數(shù)字貨幣等，實(shí)質(zhì)上均是算力突破奇點(diǎn)后“算法+數(shù)據(jù)”的體現(xiàn)，只是側(cè)重點(diǎn)各有不同而已。因此有人對(duì)算法推崇備至，認(rèn)為構(gòu)建算法模仿、超越并最終取代人類(lèi)是21世紀(jì)最重要的能力，未來(lái)屬于算法和其創(chuàng)造者。

中國(guó)是互聯(lián)網(wǎng)大國(guó)，當(dāng)然也是數(shù)據(jù)大國(guó)，但這更多是就數(shù)量而不是質(zhì)量來(lái)說(shuō)的。怎樣在數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)上提升品質(zhì)，把數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)化為價(jià)值資產(chǎn)，從中產(chǎn)生信用并為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，最終促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，無(wú)疑是我國(guó)金融科技領(lǐng)域面臨的難題和挑戰(zhàn)。而這恰恰是資產(chǎn)數(shù)字化的關(guān)鍵所在。

大病保險(xiǎn)中的“高額醫(yī)療費(fèi)用”和“合規(guī)醫(yī)療費(fèi)用”如何區(qū)分？

“高額醫(yī)療費(fèi)用”和“合規(guī)醫(yī)療費(fèi)用”是大病保險(xiǎn)中的兩個(gè)關(guān)鍵概念，因?yàn)橹挥邪l(fā)生了“高額醫(yī)療費(fèi)用”，大病保險(xiǎn)的支付才開(kāi)始啟動(dòng)；同時(shí)，“高額醫(yī)療費(fèi)用”的界定又與“合規(guī)醫(yī)療費(fèi)用”緊密相連。簡(jiǎn)言之，當(dāng)個(gè)人負(fù)擔(dān)的“合規(guī)醫(yī)療費(fèi)用”超過(guò)人均可支配收入時(shí)，才算發(fā)生“高額醫(yī)療費(fèi)用”，大病保險(xiǎn)才啟動(dòng)支付程序，并對(duì)“合規(guī)醫(yī)療費(fèi)用”按一定比例（50%以上）進(jìn)行支付。

從實(shí)踐情況看，有的地方規(guī)定合規(guī)醫(yī)療費(fèi)用的范圍與基本醫(yī)保一致，有的地方做了拓寬。比如有的地方的做法是，根據(jù)重大疾病自負(fù)費(fèi)用的結(jié)構(gòu)，在基本醫(yī)保目錄的基礎(chǔ)上，按“保必需、防誘導(dǎo)、除奢侈”的原則，對(duì)一些必需的目錄外醫(yī)療項(xiàng)目（包括藥品、診療項(xiàng)目、材料）進(jìn)行了有限擴(kuò)大，即將大部分目錄內(nèi)政策性自負(fù)費(fèi)用和小部分目錄外的自負(fù)費(fèi)用列入大病保險(xiǎn)的合規(guī)費(fèi)用。

如何擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放？

擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放不是簡(jiǎn)單地“要開(kāi)放”，而是根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的形勢(shì)變化和我國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略的需要，以促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展、促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)和諧共生為目標(biāo)，研究制定新的改革開(kāi)放措施。也就是說(shuō)，金融對(duì)外開(kāi)放要有針對(duì)性，要有問(wèn)題意識(shí)，應(yīng)當(dāng)樹(shù)立問(wèn)題導(dǎo)向，絕不能“本本先行”。這是金融對(duì)外開(kāi)放的基本原則。在這個(gè)原則基礎(chǔ)上，中國(guó)金融業(yè)的進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，應(yīng)當(dāng)有如下三個(gè)要點(diǎn)。

第一，提高中國(guó)金融業(yè)在全球的競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)大金融高水平雙向開(kāi)放。一方面，要全面提升國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以便它們能較快適應(yīng)全球金融的環(huán)境，較快、較深入地融入全球金融系統(tǒng)之中；另一方面，要按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際慣例，改造國(guó)內(nèi)金融乃至經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的體制機(jī)制、法律架構(gòu)、營(yíng)商環(huán)境，提高對(duì)國(guó)際資本的吸引力。第二，提高開(kāi)放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險(xiǎn)能力。著眼點(diǎn)還是推進(jìn)全球化深入發(fā)展。如何主要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)和法律手段來(lái)實(shí)施監(jiān)管，是我們?cè)谶M(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中要解決的關(guān)鍵問(wèn)題。第三，提高參與國(guó)際金融治理能力。如果說(shuō)管理社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行已然是新鮮事物，那么積極參與全球經(jīng)濟(jì)金融治理，并在其中逐漸發(fā)揮重要作用更是一個(gè)全新的挑戰(zhàn)。

中國(guó)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代。這個(gè)時(shí)代是全面對(duì)外開(kāi)放的時(shí)代，這個(gè)時(shí)代是雙向的時(shí)代，這個(gè)時(shí)代是資金、人才和規(guī)則全面融合的時(shí)代，這個(gè)時(shí)代是中國(guó)逐漸顯示自己作用的時(shí)代。

——摘自《金融素養(yǎng)：領(lǐng)導(dǎo)干部必修課》（金仲文主編）