企業財務管理面臨的風險及控制防范措施

劉志暉

在當今快速發展的市場經濟中，隨著中國等新興市場的崛起，以及全球化趨勢，為企業提供了廣泛的商業機會，但也帶來了眾多財務風險和不確定性因素。企業需不斷適應新型商業景觀。因此，財務管理作為維持企業穩健發展的核心要素，重要性愈發凸顯，通過建立全面的風險管理框架，可以幫助企業更好地適應不斷演變的商業環境，保障企業的長期繁榮和可持續性。

一、企業財務管理面臨的風險

在現代企業運營中，企業的透明度和信息真實度對投資者和利益相關者做出明智的決策至關重要。但是在我國國情下，一些企業為了追求更大的利益，不愿意透露自身的信息，導致信息不對稱，信息流通難度大，使投資者和其他合作伙伴無法獲取準確的信息，難以做出明智的決策，導致資金的浪費和風險的增加。盡管現代企業制度有所改革，但資金管理水平仍未適應現代企業制度的要求。

1.企業財務管理中的籌資風險。資金結構不合理可能導致企業財務管理中的籌資風險，以及與借款、利率、經營虧損等相關的風險，是企業面臨的現實挑戰。企業的資金結構偏向債務融資，即借款在資金中占比較大，企業在經營不善、出現虧損的情況下，還需要支付借款和利息，可能導致財務壓力加大。企業必須使用自有資金來完成債務償還，如果償還能力不足，就可能面臨財務風險，甚至破產。改變金融市場上的利率可能對企業產生重大影響。例如企業以固定利率借款，而市場利率上升，企業償還的利息支出會增加，從而加重了財務負擔。這種情況下，企業可能需要支付更多的資金來滿足債務支付，可能會影響經濟效益。在籌資之前，沒有對預期收益進行科學確定，可能導致企業高估了其未來的盈利能力。例如企業在借款過程中高估了自己的還款能力，支付的利息高于預期收益，會影響企業的經濟效益。資金結構和籌資的不合理對企業的穩定發展造成威脅，影響企業的穩定發展。

2.企業財務管理中的投資風險。企業投資風險的本質是，企業投資后由于市場變化、競爭壓力、經濟周期、政策變化等外部因素影響以及企業內部經營狀況，都會對投資的實際效果產生不利影響。無論是在新項目開發、擴大生產規模、并購其他企業，還是進行其他形式的投資，都伴隨著一定的風險。企業投資的預期回報率通常與投資風險成正比，企業進行投資時需要謹慎，更高的風險可能伴隨更高的潛在回報，但也增加了損失的可能性，避免盲目樂觀和冒險投資。企業對于投資項目信息需進行全面分析，對于投資項目的盈利潛力、風險水平和可行性應進行全面評估，避免缺乏科學論證，無法準確掌握現金流量，造成決策的失誤，使企業投資風險增加，導致經濟的損失。

3.企業在營運資金時的風險。企業在追求市場份額擴大時會采取賒銷方式，營業收入的增加同時，也會出現企業資金流減少，壞賬風險等問題。當大量客戶選擇賒銷方式支付，就會使資金被鎖定在應收賬款中，現金流被限制。在賒銷的情況下，企業沒有建立有效的信用風險管理，對客戶的信用等級沒有明智的判斷，會增加壞賬風險，影響企業的盈利能力和現金流。當企業盲目投資過多的存貨時，會增加倉儲費進而影響企業的資金流。

二、企業財務管理風險的成因

1.企業財務管理風險意識淡薄?，F階段， 很多企業都著重于發展企業建設，而不重視財務風險管理。仍然使用傳統管理模式，沒有及時更新和升級，落后的模式存在局限性，無法適應現代經濟環境。企業管理者對企業自身財務管理的操作方式缺乏清晰的理解，從而發生財務管理問題。在新經濟環境下，市場競爭更加激烈，變化也更加迅速，企業不夠重視財務風險，對財務風險的定義不清晰，不能制定相應的風險管理策略。企業過于依賴權力機構來解決財務問題，沒有內部管理能力，無法制定有效的市場方案。企業在財務管理和風險控制方面意識薄弱，如果不能及時調整就會導致不可預測的財務損失。

2.缺乏專業管理人才。相對于一些發達國家，我國在財務管理風險控制方面的發展起步相對較晚，對財務管理風險控制領域的教育和培訓體系不夠完善，由于需要大量的時間培養專業人才，目前還處在發展的初期階段。近年來，對財務管理風險控制領域專業人才的培養和發展受到限制，部分企業對財務管理風險控制的重要性不夠重視，專業人才沒有滿意的薪資待遇和發展機會，不愿意長期從事財務管理風險控制工作。企業內部沒有建立健全培養機制，沒有給財務管理風險控制領域的員工提供專業知識和技能的培訓計劃，對專業能力的提升較慢。

3.企業沒有建立完善的財務管理體系。目前我國仍有大部分企業沒有建立完善的財務管理體系，沒有建立定期審查和評估制度，無法及時監測財務風險管控，不能及時發現存在的問題和不足之處。企業發展隨著內外部環境的不斷變化，財務管理體系更新不及時，會影響決策的質量和方向。目前的財務管理體系靈活性不足，不能夠建立緊急應對計劃，來處理突發的風險事件。因此，企業急需要根據自身環境以及內外部環境的影響，做出相應的調整，尤其是體系的時效性和先進性，有助于企業保持敏捷性。

4.財務管理風險控制工作力度不足。在實際企業管理中，仍有許多企業內部沒有建立明確的責任分配和監督機制，各個部門和崗位的工作未能落實到財務管理風險控制方面的每個角色身上。也有一些企業缺乏財務管理平臺，無法給員工提供必要的培訓和支持，使員工缺乏必要的能力、經驗和專業知識，無法有效地識別、評估和應對潛在的風險。財務管理風險與經營其他部門、供應鏈、市場變化缺少關聯性，溝通不及時，無法達到各部門之間協作和信息共享。企業內部沒有設立監測和反饋機制，企業難以對財務管理進行定期審計、風險報告和績效評估等方面的風險控制工作，無法對企業財務信息進行全面的管理。

5.企業資金結構的不合理。資金結構是指企業在籌資過程中，權益資金（股東投入的資金）和負債資金（借款、債券等）在資金來源中的比例分配。當企業過度依賴借款等負債資金，資金來源不夠多樣化時，一旦負債積累過多，企業可能在償還債務和支付利息方面面臨壓力，尤其是在經營不善或者市場環境變差的情況下，可能會導致籌資困難，進一步影響企業經營。若企業的資金結構偏向借款，當企業經營狀況不佳時，債務償還可能變得困難，進而影響企業的流動性（現金流量），即能否及時履行短期債務和運營資金需求。若企業債務過高，借款償還壓力大，當企業經營不善、利潤下降甚至出現虧損時，財務健康可能受到影響，導致財務風險增加。

三、企業財務管理風險的控制措施

1.強化風險意識，建立財務風險規避制度。強化風險意識，建立財務風險規避制度，是有效應對企業財務風險的關鍵步驟。強化風險意識是財務風險管理的基礎，使企業內部的每位員工，尤其是財務部門的人員，都應該認識到財務風險帶來的影響。為加強工作人員的財務風險意識和應對能力，可以進行定期的培訓，提高員工對財務風險的敏感性，使員工能夠有效地分析財務數據并識別潛在的風險，及時地采取措施進行干預和防范。企業的財務團隊需定期跟蹤國家和地區的金融政策和法規變化，及時更新政策和法規的變化，組建專業的財務數據分析團隊幫助企業深入地理解財務數據，制定財務預測計劃，采用科學的方法對財務數據進行風險評估，識別潛在的財務風險，并為應對措施提供時間。建立財務風險規避制度，使全體員工中形成共識，明確各崗位職責，規范風險管理流程，從而實現風險的及早發現和有效應對，對風險事件的進行記錄和分析，方便在發生類似事件時能夠更好地應對。

2.提高財務管理人員專業素質。目前經濟發展階段，企業財務管理風險控制的復雜性和挑戰性都在增加，企業之間的競爭不僅限于設備、產品上，更多地關注到人才。擁有高素質的財務管理人員可以幫助企業更好地應對市場變化和財務風險。因此，企業對財務管理人員進行針對性的培訓顯得尤為重要。除了基本的財務知識，財務管理人員還需不斷深化專業領域的知識，還應具備團隊協作方面的領導能力。企業需加強對財務管理人員培養的重視，提供相應的培訓平臺和機會，使財務管理人員能夠獲得全面的培訓和提升。設立獎勵機制，獎勵在財務管理方面表現出色的員工，鼓勵員工積極參與培訓不斷進步和貢獻。這對于企業的戰略規劃和未來發展至關重要。提升財務管理人員的工作質量和專業素質，能夠在最大程度上有效地控制財務管理風險，使企業經營者能夠獲得準確的數據和信息，做出正確的決策，為后續發展提供有利保障。財務管理人員的專業素質和培訓為企業的成功和可持續發展提供堅實的基礎，是保障企業財務管理質量和風險控制的關鍵因素之一，企業應當將培訓和發展納入戰略規劃中。

3.完善財務管理體系。企業需考慮生產經營特點、區域分布等因素來構建適度分權和集中管理的管理體系，完善法人組織結構，使核心財務決策集中在總部，保障企業的一致性和整體控制。合理分配組織權限，通過自動化財務流程、減少冗長的審批流程。在管理體系中，權衡管理成本與管理效益，避免不必要的開支，影響企業的盈利能力?？茖W合理地進行全面預算制度，將預算設為約束性工具，要求各部門嚴格執行，使預算目標的實現能夠有效地推行下去。企業全體員工，特別是管理層，應提高財務風險控制意識，對潛在風險因素保持警覺性，對風險成因進行科學分析，特別是在關鍵領域，例如重大投資、資金籌措和資產損失方面，實施財務管理中的風險控制措施。設立專門的財務管理部門或機構，具有財務和風險管理專業知識的人員的專業團隊，負責監督和管理公司的財務活動。同時，設定公司的財務政策，明確財務目標、原則和流程，定期進行財務風險評估和監控，實施風險管理策略，使公司財務管理體系不斷完善，秉持著遵守財務政策和法規的原則，更好地提升風險控制水平。財務管理體系應該是一個不斷完善的過程。通過反饋機制和經驗教訓，不斷改進財務管理體系，逐步優化財務管理的各個方面。

4.企業財務風險全程控制。企業財務風險的全程控制，包括事前控制、事中控制和事后控制。為加強企業財務風險控制需做好以下方面。第一，事前控制。在決策之前，企業應對市場、競爭、成本、預期收益等因素進行詳細研究和分析，評估項目的潛在風險和回報，根據項目的性質和風險水平，制定合適的方案和策略。企業需提前考慮到可能面臨的風險，制定相應的防范措施。當有風險情況出現時能夠第一時間控制在最小影響范圍內，避免給企業帶來經濟上的損失。第二，事中控制。企業對當前的財務運營狀況進行定期分析，以便及時發現潛在的問題或異常情況，有效地做好風險控制，為此可以建立和完善相關管理制度，例如預算控制、審批程序、財務報告要求等，確保財務運營的合規性和高效性，以最大程度地優化風險與回報的平衡，使企業能夠獲得更大的經濟回報。第三，事后控制。企業對已經發生的財務風險進行分析，了解其根本原因和影響，建立風險檔案，方便風險管理工作的開展，用于參考和經驗教訓避免類似問題再次發生。對于已經發生的風險，企業必須積極采取措施進行優化控制，避免其對企業的正常運行產生不利影響。同時，企業還需不斷學習和改進，適應不斷變化的經濟和市場環境，使企業財務能夠穩健地可持續發展。

5.建立財務預警系統。企業在決定負債經營時，應充分了解自身的負債規模和償還能力，不同的企業需要根據自身的財務狀況選擇合適的負債經營策略。建立一個有效的財務預警系統，選擇適合企業的財務指標作為預警指標，為每個預警指標設定合理的閾值，當指標達到或超過這些閾值時，觸發預警機制。根據企業的財務運營特點和業務周期，確定財務預警的監測頻率，搭建數據收集和分析的系統，對收集到的數據進行定期分析，比較實際指標與設定的預警閾值，判斷是否觸發預警。針對不同預警情況，制定相應的應對方案和措施，每種預警情況都應有具體的行動計劃。對財務預警系統進行定期評估，檢查預警指標、閾值的合理性，針對不同類型財務風險制定相應的措施和預案，能夠在出現問題時能夠迅速采取行動。建立持續監測機制，定期審查和更新財務風險預警機制，適應環境的變化和需求。通過建立一個敏感、及時、有效的財務管理風險預警機制，可以避免財務危機并維護企業的財務健康。

四、結語

在不斷演變的市場環境中，企業在財務管理方面面臨著多樣化的風險和挑戰。隨著市場經濟的不斷發展，企業需要不斷適應變化，靈活調整采取多層次的控制措施，不斷改進和創新其財務管理策略來適應新的挑戰。企業的成功不僅取決于其產品或服務的質量，還取決于其財務管理的穩健性和財務風險的控制能力。通過建立強大的風險管理體系、培訓和發展財務管理人員的專業素質，奠定堅實的財務管理基礎，使企業能夠更好地應對風險，為未來的增長和壯大創造更有利的條件，實現長期的成功和可持續性。

（作者單位：中交公路規劃設計院有限公司上海分公司）