星德勝(603344) 申購代碼732344 申購日期3.11

發行概覽：公司擬向社會公眾首次公開發行人民幣普通股股票，發行數量為4863.2745萬股，公開發行股數占發行后總股數的比例為25%。募集資金總額扣除發行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：年產3000萬套無刷電機及控制系統、500萬套電池包擴能項目、研發中心建設項目、有刷電機技改項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自成立以來主要從事微特電機及相關產品的研發、生產及銷售。公司微特電機及相關產品主要應用于以吸塵器為代表的清潔電器領域，并已同步發展至電動工具、園林工具、高速吹風機等其他終端應用領域。

核心競爭力：多年來，受益于公司強勁的研發實力、出眾的產品質量和穩定的交付能力等多方面優勢，公司產品受到諸多國內外知名清潔電器品牌的青睞，如北美吸塵器第一品牌必勝（Bissell）、全球領先的電器制造商創科集團（TTI）、掃地機器人行業領軍企業iRobot以及國內知名電器品牌科沃斯、石頭科技、美的、德爾瑪等。在與國際大型品牌商客戶的多年合作過程中，公司微特電機產品形成了極佳的口碑和聲譽，多年來不斷收獲包括百得、伊萊克斯、iRobot、松下、LG、美的等多家知名企業頒發的優秀供應商獎項和榮譽。

公司深耕吸塵器領域專用微特電機，已具備較高的市場份額和行業地位，在產品性能、結構設計和功能實現等多方面形成了特有的產品和技術優勢。技術研究和產品設計方面，公司在高速高效稀土永磁電機的電磁優化設計方面具備豐富的技術積累，為永磁式直流電機技術相關國家標準的主要編制單位之一；電機驅動軟硬件設計方面，公司設有專門的軟件開發團隊，在直流無刷電機芯片的軟硬件開發配套方面具有較強的競爭力；在空氣動力學設計方面，公司系行業內最早成立流體力學研發團隊的企業，在電機吸力和噪音控制方面具有較強的實力。

募投項目匹配性：年產3000萬套無刷電機及控制系統、500萬套電池包擴能項目建設完成將直接擴大公司現有的生產規模，增加公司在吸塵器電機市場的占有率并同步開拓工業風機等新產品領域。研發中心建設項目建設完成將有效改善現有的研發環境，完善研發體制及研發技術人才配置，是繼續強化技術研發實力，鞏固并保持公司技術優勢的重要舉措。有刷電機技改項目的建設完成將提升現有產線的智能制造水平，實現減員增效。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至3月7日）