民營經濟融資困境與解決對策研究

摘要：民營經濟的發展在中國具有極為重要的意義，在經濟增長、就業創造、創新驅動和社會穩定等方面都起到了積極的促進作用。文章在分析民營經濟發展重要性的基礎上，剖析了當前民營企業融資面臨的問題，如貸款門檻相對較高等，并針對性地提出了解決策略，為解決民營經濟融資困境提供理論支撐。

關鍵詞：民營經濟；融資困境；金融機構

隨著我國經濟改革的深入推進，民營經濟在國民經濟中的重要性日益凸顯。2023年7月中共中央、國務院印發《關于促進民營經濟發展壯大的意見》指出，民營經濟是推進中國式現代化的生力軍，是高質量發展的重要基礎，是推動我國全面建成社會主義現代化強國、實現第二個百年奮斗目標的重要力量。然而，民營經濟在融資過程中卻面臨著一系列的困境，嚴重阻礙了其發展。因此，探討民營經濟如何解決融資困境成為一項重要課題。

一、民營經濟發展概述

黨的十八大以來，習近平總書記對民營經濟發展高度重視，2018年在民營企業座談會上強調，我國民營經濟只能壯大、不能弱化，不僅不能“離場”，而且要走向更加廣闊的舞臺。我國經濟發展能夠創造中國奇跡，民營經濟功不可沒。

（一）民營經濟對經濟社會發展的重要性

首先，民營經濟對經濟增長的貢獻不可忽視。民營經濟在中國的崛起早已成為經濟增長的主要動力。民營企業在創新、技術進步和市場開拓方面表現出較強的活力和靈活性，不斷推動經濟結構的升級和優化。根據國家統計局發布的數據，2023年民營企業實現的增加值為38.5萬億元，占國內生產總值（GDP）的60.5％，已成為中國經濟增長的重要引擎。

其次，民營經濟對就業創業起到了重要作用。民營企業在勞動力就業方面發揮了巨大的作用。這些企業通常以靈活的組織結構和相對較低的成本，為勞動力提供了大量的就業機會。根據知名人才招聘網站前程無憂的《2023高校畢業生就業趨勢》報告顯示，民營企業提供了最多的面向畢業生的工作機會，有84%的民營企業95后員工占比四分之一以上。在民營企業就業的城鎮勞動就業人數占比八成多，解決了大量失業人員的就業問題，對于社會的穩定和經濟的發展都起到了重要作用。

再次，民營經濟推動了創新驅動的發展。民營企業通常具有較強的創新能力和靈活的創新機制，能夠更加迅速地適應市場需求和變化，國家級專精特新“小巨人”企業有效數1.2萬余家，民營企業已占八成多，我國70%以上的技術創新成果來自民營企業。由于民營企業的靈活性和敏捷性，其更有在市場中推出新產品和技術的動機，提供創新的解決方案，推動行業的發展。因此，民營經濟對于整個國家的創新能力和競爭力的提升起到了重要的推動作用。

最后，民營經濟對社會穩定起到了積極的作用。通過為大量的勞動力提供就業機會，民營經濟能夠減少社會的不平等和貧困現象，提高人民群眾的收入水平，增強社會的穩定性和和諧。在中國最大的實木家具制造基地南康，家具產業從業人員近50萬人，家具產業已成南康的支柱產業，廣大就業者在家門口就能找到很好工作，人均工資每月可達4500元左右，真正實現了一人就業，全家穩定增收，為鞏固拓展脫貧成果提供了最強產業支撐，同時也解決了外出務工家中一老一小的養育問題。民營經濟的發展也為社會創造了更多的稅收收入，為公共事業建設和社會福利提供了更多的資源。

（二）緩解融資困境對民營企業發展的價值

第一，緩解融資困境可以提升民營企業的投資能力。融資困境導致民營企業難以獲得足夠的資金支持，限制了企業的投資空間。融資能力的提升可以幫助企業增加研發投入、更新設備、拓展市場等，從而提升企業的創新能力和競爭力。例如，企業通過獲得更多的資金，可以引進先進的生產設備和技術，提高生產效率和產品質量。通過緩解融資困境，民營企業可以更好地實施戰略投資，推動企業的可持續發展。

第二，緩解融資困境可以促進民營企業的成長1PrZjQjLWHap4tLlkqFQYA==和擴張。融資困境使企業難以獲得資金支持，限制了企業的擴張和發展。通過緩解融資困境，企業可以獲得更多的資金支持，擴大生產規模、開拓新市場、并購其他企業等。企業的成長和擴張可以帶來更多的市場份額和收入，提高企業的規模和競爭力。同時，企業的擴張還可以帶動供應鏈的發展，促進就業和經濟增長。

第三，緩解融資困境可以降低民營企業的融資成本。融資困境導致企業難以獲得低成本的融資，增加了企業的經營成本。通過緩解融資困境，企業可以獲得更多的融資渠道，降低融資成本。例如，政府可以通過出臺稅收優惠政策、提供財政補貼，降低企業的融資成本。此外，融資困境的緩解還可以帶來更多的競爭，促使金融機構降低融資利率，提高融資的可行性和吸引力。降低融資成本有助于企業提高盈利能力和現金流，增加資金周轉和投資能力。

第四，緩解融資困境可以增加民營企業的競爭力和市場地位。融資困境使得民營企業在市場競爭中處于劣勢地位，限制了企業的發展空間。通過緩解融資困境，企業可以獲得更多的資金支持，提升產品質量、擴大市場份額、提高品牌形象等。提升競爭力可以幫助企業在市場競爭中獲得更多的機會和優勢，進一步拓展市場份額和利潤空間。同時，緩解融資困境還可以吸引更多的投資和合作伙伴，推動企業的合作和創新，進一步提升企業的競爭力和市場地位。

二、民營經濟融資面臨的問題

習近平總書記在談到民營經濟發展情況時指出，“一些民營企業在經營發展中遇到不少困難和問題，有的民營企業家形容為遇到了“三座大山”：市場的冰山、融資的高山、轉型的火山。”融資難融資貴的問題已成為民營經濟發展壯大的重要因素。

（一）貸款門檻相對較高

第一，民營企業在融資過程中往往面臨著信用評估較為困難的問題。銀行通常要求借款企業提供大量財務報表等材料來評估企業的信用狀況，而這對于一些剛起步的民營企業來說非常困難。

第二，監管政策對民營企業融資的門檻也起到了一定的影響。由于監管政策的限制，銀行更傾向于向國有企業提供貸款，使得民營企業在融資過程中面臨更多的競爭和更高的門檻。同時，一些地方政府也對民營企業的融資存在一定的限制，導致民營企業在融資過程中面臨更多的困難。

第三，信息不對稱問題。由于民營企業通常缺乏與銀行建立長期穩定的合作關系，銀行往往對其經營狀況和潛在風險了解不足，難以進行準確的評估。這導致銀行在決定是否提供貸款時存在信息不對稱問題，往往會采取更為保守的立場，提高貸款門檻。

（二）融資成本較高

首先，民營企業在融資過程中往往面臨著較高的利率。由于民營企業通常規模較小、信用評級較低、風險較高，銀行往往對其提供貸款時要求較高的利率。較高的利率使得民營企業在還款時面臨更大的壓力，增加了企業的財務負擔。

其次，民營企業融資過程中存在的抵押要求較高。銀行往往要求民營企業提供較高價值的資產抵押物來作為貸款的擔保。然而，由于民營企業規模較小、固定資產較少，其可供抵押的資產較少，難以滿足銀行的抵押要求，導致民營企業在融資過程中難以得到較低成本的貸款。

最后，民營企業融資過程中存在的手續費用較高的問題。民營企業需要辦理一系列手續，如貸款申請、抵押登記等，這些手續往往需要支付一定的費用。而對于一些小型民營企業來說，這些額外的費用會增加企業的貸款成本，使得融資變得更加困難。

（三）企業經營穩定性低

第一，民營企業通常規模較小、經營歷史較短，相對于大型國有企業，其經營穩定性較低。由于民營企業的起步階段面臨資金短缺、市場競爭激烈等問題，導致經營風險較高。相比之下，國有企業通常有更穩定的財務狀況和經營環境，能夠更好地應對市場波動和經營風險。銀行在貸款過程中更傾向于向經營穩定的企業提供融資支持，這使得民營企業在融資中面臨較大的困境。

第二，由于民營企業的規模較小，其資金鏈相對薄弱。民營企業往往面臨現金流緊張的問題，尤其是在經濟下行周期和行業競爭加劇時。這使得民營企業更容易陷入短期經營困境，無法按時償還貸款。銀行在考慮是否向企業提供貸款時，往往會關注企業的償債能力和現金流狀況，對于經營穩定性低的民營企業，很難得到銀行的融資支持。

第三，民營企業通常缺少長期合作伙伴和穩定的客戶群體。由于企業規模較小、經營歷史較短，民營企業往往難以與大型企業建立長期穩定的合作關系。缺乏長期穩定的合作伙伴意味著訂單不穩定、收入波動較大，會給企業的經營帶來不確定性和困難。使得銀行在考慮貸款時對民營企業的經營穩定性存在較大疑慮，限制了融資的渠道和機會。

第四，外部環境的不確定性也對民營企業的經營穩定性造成一定影響。政策調整、經濟周期波動、市場競爭加劇等因素都對民營企業的經營產生負面影響。民營企業往往涉及更多的風險，無法像大型國有企業那樣憑借政府支持或壟斷地位來穩定經營。使得民營企業在融資過程中面臨更大的經營穩定性壓力，難以得到銀行的充分支持。

（四）融資規范性不足

民營企業融資面臨的融資規范性不足問題主要體現在貸款合同的不規范、與信息披露的不完善兩個方面。一方面，貸款合同的不規范是導致融資規范性不足的主要原因之一。在融資過程中，貸款合同是企業與貸款機構之間的基本約定，貸款合同的不規范會給企業和貸款機構帶來各種風險。貸款合同中的條款不明確、保障措施不完善，造成借款條件不清晰、擔保質量不足、違約責任不明確等問題，增加了融資的風險。不僅如此，貸款合同的缺乏統一的規范，使得企業和貸款機構在融資合同中容易出現糾紛和爭議，不利于融資市場的正常運作。

另一方面，信息披露的不完善也是融資規范性不足的一個重要方面。在融資過程中，企業應當向貸款機構充分披露相關的財務狀況、經營情況等信息，以便貸款機構做出準確的風險評估和融資決策。然而，民營企業在信息披露方面存在不完善的問題，主要表現在財務信息公開不及時、質量不高、透明度不夠等方面。信息披露不完善使得貸款機構難以全面了解企業的真實狀況和風險程度，增加了貸款機構的風險厭惡情緒，限制了民營企業的融資渠道和融資能力。

三、解決民營企業融資困境的策略

（一）提升管理水平與經營穩定性

民營企業應通過提升管理水平與經營穩定性來解決融資困境。企業通過積極采取加強內部管理、注重人力資源管理、注重創新能力和技術進步、加強與金融機構的合作與溝通以及建立風險防控機制等措施，能夠提高自身信用度和發展潛力，從而更容易獲得融資支持。

第一，民營企業應加強內部管理，培養專業化的人才隊伍，提升公司治理水平。建立健全的公司治理結構，包括完善的內部控制機制、高效的決策層面以及專業化的管理團隊。加強公司治理可以提高企業的透明度和可信度，提升金融機構對企業的認可度，進而獲得更多的融資機會。

同時，通過招聘和培訓優秀人才，提高員工素質和技能水平，使企業能夠更好地適應市場變化和發展需求。專業化的人才隊伍可以提升企業的核心競爭力，增強企業在金融機構眼中的投資價值，從而更容易獲得融資支持。

在經營過程中，企業要嚴格控制成本和財務風險，加強企業自身的資金管理和財務預測能力。同時，企業應根據市場需求和行業競爭情況，及時調整經營戰略和產品結構，防范市場風險和不確定性。經營穩定性可以增加企業的投資價值和融資機會，有助于解決融資困境。

第二，民營企業應注重創新能力和技術進步。通過持續的技術研發和創新，提升產品或服務的質量和競爭力，增強企業的市場地位。同時，民營企業還可以積極參與國家創新政策，爭取政府給予的相關扶持和支持。創新能力和技術進步可以提升企業的成長潛力和回報率，有助于吸引金融機構的投資與融資。

第三，民營企業應加強與金融機構的合作與溝通。通過與金融機構建立良好的合作關系，積極參與金融機構提供的培訓和融資項目，增加對金融機構的了解和信任。同時，企業還可以通過合理的財務報告和透明的財務信息披露，提高金融機構對企業的認可度，增加融資機會。

（二）拓展融資渠道

民營企業可以通過拓展融資渠道來解決融資困境。在這種情況下，需要民營企業積極開拓非傳統金融機構、股權融資、跨境融資、與供應商和客戶的合作關系、科技金融等融資渠道，同時政府也需要提供支持和推動，創造良好的融資環境。只有通過多樣化融資渠道的拓展，民營企業才能夠更好地解決融資困境，獲得更多的資金支持，推動企業的可持續發展。

股權融資相對于借款融資而言，股權融資能夠提供更多的資金，并且可以分散風險。民營企業可以通過發行股票、引入風險投資等方式，吸引更多的資本進入企業，以解決資金短缺的問題。此外，創業板、新三板、區塊鏈等新興股權市場也為民營企業提供了更多的融資渠道。在贛州市南康區實施的企業上市“映山紅”行動很好地推動了企業上市步伐，通過制定《南康區關于推進企業上市“映山紅行動”的若干措施》，建立重點擬上市企業庫，成立“四人服務小組”（由“1名區領導、1名行業主管部門領導、1名金融服務中心領導和1名證券公司負責人”組成）進行精準幫扶。南康區已完成境內外上市企業2家，新三板掛牌企業4家，新四板掛牌企業131家；納入省級上市后備庫企業5家；納入市級上市后備庫的企業7家，其中金種子企業1家，銀種子企業6家。

再次，民營企業應根據自身情況考慮開展跨境融資來解決融資困境。隨著全球化進程，跨境融資成了越來越重要的融資方式。通過引入外國投資者、尋找境外融資機構等，民營企業可以獲得更廣泛的融資渠道和更多的融資機會。此外，還可以利用國際金融市場，如債券市場、股票市場等來進行跨境融資，以解決國內融資渠道匱乏的問題。

此外，民營企業要積極發展與供應商和客戶的合作關系，實現融資與業務的融合。通過與供應商簽訂采購合同或與客戶簽訂預付款合同等方式，民營企業可以獲得提前收入，減輕融資壓力。同時，通過與供應商和客戶建立緊密的合作關系，民營企業還可以獲得更多的信任和支持，為自己拓展更多的融資渠道創造條件。

最后，民營企業還應通過拓展科技金融渠道來解決融資困境。科技金融是指利用科技手段和金融工具來提供融資服務的模式。通過利用大數據、人工智能等技術，科技金融可以降低融資成本、提高融資效率，為民營企業提供更多的融資渠道。例如，利用區塊鏈技術開展數字貨幣融資或進行智能合約融資，利用云計算來提供融資咨詢服務等。

（三）建立健全民營企業信用擔保體系

第一，要建立起完善的信用信息系統，提高民營企業的信用度評估準確性。通過建立全面、準確、及時的信用信息系統，收集和整理民營企業的財務數據、經營狀況等信息，為金融機構提供客觀依據評估企業的信用度。同時，政府可以通過加強信用信息的開放與共享，促進金融機構之間的合作與交流，提高信用評估的準確性和公正性。

第二，要建立起多層次的信用擔保體系，為民營企業提供信用支持和融資保障。可以設立專門機構，如信用擔保公司，為民營企業提供信用擔保服務。同時，還可以鼓勵金融機構與信用擔保公司開展合作，共同為民營企業提供融資支持。此外，政府還可以通過引入第三方擔保機構、政府擔保或金融補貼等方式，進一步增加信用擔保的覆蓋面，提高民營企業的融資準入門檻。

第三，要加強相關法律法規的建設，保護民營企業的合法權益。政府應加大對民營企業的法律保護力度，完善相關法律法規，提高執法力度，減少非法金融和信用擔保行為。只有建立起健全的法律框架，保護企業的合法權益，才能增加金融機構對民營企業的信任度，鼓勵金融機構與民營企業開展合作。

（四）政府加強財稅支持

首先，政府應制定更加優惠的稅收政策，減輕民營企業的稅收負擔。可以對民營企業減免稅費、降低稅率，如減免企業所得稅、增值稅等。同時，可以對符合一定條件的高新技術企業、創新型企業給予更多的稅收優惠政策，鼓勵企業加大技術創新和研發投入。減輕稅收負擔可以提高企業的盈利能力和現金流，增加融資能力和資金周轉。

其次，政府要加大對民營企業的財政補貼力度，提供直接的財務支持。可以通過設立專項基金、創業投資基金等方式，為民營企業提供財務支持和啟動資金。政府還可以設立專門的融資渠道，如小額貸款、擔保貸款等，解決民營企業的短期資金需求。通過財政補貼和直接財務支持，可以提高民營企業的融資能力和發展潛力。在實木家具之都南康，為解決“新市民、首貸戶”融資難、融資貴問題，2023年度安排財政貼息資金100萬元，按照年化1%的標準進行財政資金貼息，很好地解決了民營企業在創業就業中的資金問題。

再次，政府應加大對民營企業的貸款擔保力度，提供更多的擔保支持。可以建立健全的擔保體系，鼓勵金融機構與擔保機構合作，為民營企業提供擔保服務。政府還可以加大對擔保機構的支持力度，提高擔保機構的擔保能力和覆蓋范圍。通過加強貸款擔保的支持，可以提高金融機構對民營企業的信用度和融資意愿。由贛州銀保監分局聯合南康區政府共同打造的南康區普惠金融服務中心，引入政府增信機制，成立政府性融資擔保公司，有效破解市場主體融資擔保難題，截至2023年底中心已累計為16193戶市場主體，229.50億元貸款提供政府增信支持。

此外，政府要加強對金融機構的引導和監管，提高對民營企業的金融支持力度。可以出臺相關政策，要求金融機構加大對民營企業的貸款投放，降低融資門檻和利率水平。政府還可以加強對金融機構的監管，規范金融機構的貸款行為，防止金融機構歧視民營企業和限制融資行為。通過引導和監管，可以促使金融機構更加積極地支持民營企業的融資需求。在南康區普惠金融服務中心，“普惠贛融”鏈接了當地19家金融機構、148個普惠貸款產品，市場主體可以根據自身需要快速查詢、檢索、匹配適合的貸款產品，一次性排序申辦3家機構普惠貸款。針對首輪貸款不成功的客戶，平臺還可依次開展二輪、三輪對接，提高申貸成功率。江西省政府主要領導在南康區普惠金融服務中心調研普惠金融改革工作時，對中心充分調動各方力量、降低金融機構投貸成本、提供精準普惠金融產品等工作給予充分肯定。

最后，政府還應加大對民營企業的創新支持力度，鼓勵企業加大技術創新和研發投入。可以出臺相關政策，加大對民營企業的科技創新補貼、研發資金支持等。政府還可以引導金融機構加大對創新型企業的支持力度，提供專門的創新型融資產品和服務。通過加大對創新的支持，可以提高民營企業的技術水平和市場競爭力，進一步改善融資困境。贛州市南康區以中國（贛州）數字科技產業園為載體，在引進金投融資租賃、融資擔保集團、南泰商業保理等一批金融科技企業，為數字經濟初創企業做保駕護航的同時，還多渠道開展“科貸通”政策宣傳，積極指導企業申報“科貸通”，組織企業申報“科貸通”，為9家企業發放“科貸通”貸款2950萬元，為科技型中小企業發展注入金融“活水”。

此外，還可以通過民企互助，降低融資成本，擴大融資渠道提高融資的成功率。優化營商環境，打擊非法融資和金融詐騙等行為，保護民營企業的合法權益，同時提供專業的融資咨詢和法律援助，幫助企業更好地了解和應對融資過程中的風險和問題。

四、結語

民營經濟是推進中國式現代化的生力軍，是高質量發展的重要基礎。民營經濟發展對經濟社會整體發展具有重要價值，解決民營經濟融資困境對于民營企業發展至關重要。民營企業在發展進程中，應充分認識到當前融資活動面臨的障礙，積極采取提升管理水平與經營穩定性、拓展融資渠道、建立健全民營企業信用擔保體系等措施，為推動民營經濟高質量發展提供堅實的保障。

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（作者單位：中共贛州市南康區委黨校）