企業財務對標分析研究

對標分析作為一種先進的管理方法，目前在各行各業已被廣泛運用。對標分析涉及戰略管理、組織管理、運營管理等多方面，是提高企業管理水平和經營業績的重要手段，也是財務分析必不可少的組成部分。通過對標分析能夠使一些瀕臨破產的企業化解難題，脫離困境，因此具有重要的意義和價值。目前，部分企業雖然投入了大量時間和精力開展財務對標分析，卻沒有起到應有的作用。本文概述了對標分析的概念、原則、步驟，以及對標分析在財務分析中的重要作用，指出了財務對標分析中存在的問題，并提出對策及建議。旨在為財務對標分析提供新的思路，促進對標分析工作質量有效提升，助力企業更好地發展。

目前，隨著市場競爭日趨激烈，對標分析已成為企業提高經營管理水平的重要手段，在財務分析中也被廣泛運用。需要指出的是，對標分析的思路還比較狹窄，還未突破行業的限制，大部分還是同行業同規模之間的對標，對標的指標也十分有限。在實際操作中存在通過對標可以發現問題，但由于分析能力不足卻無法找到原因，或雖然找到了問題并制定了整改措施但卻無法有效落實等情況，影響了財務對標分析作用的充分發揮。

一、對標分析概述

（一）對標分析的概念

對標分析又叫標桿管理（benchmarking），也稱基準管理，是指某組織機構通過與績效更好的組織相比較，以便取得更好的績效，超越標桿進行組織創新和流程再造的過程。對標分析于20世紀90年代引入中國之后，作為一個新興概念受到廣泛關注，至今已被應用于各行各業，成為提升管理水平的有效手段和方法，發揮著十分重要的作用。

（二）對標分析的原則

企業只有堅持一定的原則，才能做好相關對標分析工作，才能使對標分析真正發揮作用。

1.目的性原則

對標分析應具有一定的目的性，是為達到某種目標而有意為之，否則對標分析就失去意義。目的性原則是進行對標分析的前提，為對標分析工作指明了方向。

2.可比性原則

企業與對標分析對象之間應具有可比性，才能使對標分析工作有效推進，進而通過對標發現問題和差距，使用或者借鑒標的的先進經驗，提升企業經營管理水平?？杀刃栽瓌t是開展對標分析的關鍵，要科學選擇對標分析對象和指標，才能實現可比性。

3.持續性原則

對標分析不是一蹴而就的，需要反復進行，直到指標達到最優為止。通過對標分析發現了問題，但并不代表問題已經解決，要想通過使用或者借鑒標的的先進經驗取得成果還需要通過對標進行檢驗。

4.動態性原則

企業的經營管理水平是不斷發展變化的，各項指標也隨之發生變化。對標分析指標也不可能一成不變，應根據企業現階段的劣勢和弱項確定對標分析指標，實行動態管理。

（三）對標分析的步驟

對標分析需要遵循一定的步驟，才能事半功倍。

1.確定對標范圍

企業應合理確定對標范圍，對標范圍越大，越有利于選擇最優的對標對象。對標對象不僅限于同行業同規模企業，同行業不同規模甚至不同行業企業同樣也可以成為對標對象。對標指標可分為絕對數指標和相對數指標，通過兩種指標的綜合選擇可擴大對標對象的范圍，如兩個不同的行業，看似沒有對標的可能性，但是如果選擇相對數指標，則具備可比性。

2.選擇和確定對標分析指標

對標分析指標選擇的總原則應是關注自身的劣勢和弱項，這是由對標分析的目的和意義決定的。選擇自己的優勢和強項作為對標分析指標，不符合對標分析的概念，而選擇自身較為不足的方面進行對標分析，可以促使企業由劣轉優，讓對標標的激勵自身不斷前進。對標分析指標不能一成不變，應根據企業自身的發展現狀、問題、目標不斷調整，實現全面發展。在一段時間內，當某個指標處于劣勢時，就需要進行持續的對標分析，跟蹤發展變化，檢驗改進效果，而當該指標已趕超標的企業時，對標分析指標就要隨之改變，企業需重新選擇自己的劣勢與更先進企業對標，循環往復，持續不斷，實現良性循環。

3.獲取基礎數據

對標分析指標選定后，下一步就是指標的計算。對于指標計算所需數據，取數要準確，口徑要統一，要剔除一些特殊因素和不可比因素，確保計算出的指標客觀、真實、可比。這一步如果出現問題，后續指標的對比和分析就會失真，甚至出現嚴重的錯誤，造成對結果的誤判?；A數據如果源自本單位內部獲取會相對容易，如果來自外單位獲取則比較困難，有些數據因為涉及商業機密所以獲取更加困難。這就需要單位領導高度重視，通過上層之間的溝通協調，與對標對象達成協議，互相提供數據，從而解決數據來源的問題。

4.通過對標分析發現問題

通過指標的對比，可以發現企業間存在的數據差異，反映出企業某些經營方面的優劣勢。對于需要改進和提高的地方，不能僅停留在表面，要深入挖掘，可通過實地調研等方法，比較不同企業對相同業務的處理方法，發現問題并找到原因，使前期各項工作的價值得以體現。如果通過對標分析沒有發現問題或者發現問題未找到原因，表明前期各項工作出現失誤，這一步決定了后續工作能否得以順利開展，因此至關重要。

二、對標分析在財務分析中的重要作用

對標分析可以應用于財務領域。財務對標分析是一種比較新穎的管理方式，將對標分析和財務分析相結合具有重要的意義，能夠促使企業快速找到自己的定位。對標分析作為財務分析的一項重要內容，必須引起高度重視。做好此項工作，能夠助力企業高質量發展，對整個會計管理環境都具有重要意義。因此需要認真研究，深入挖掘其價值。

（一）可以發現差距實現快速提升

財務對標分析能利用財務指標對標，根據指標反映的業務透視企業之間的差距。財務指標來源于財務報表，包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表等一系列報表，是對企業財務狀況和經營成果的反映。對標分析能夠使企業找準自己的位置，明確未來的發展方向。通過對標分析，企業可以更加清楚自身的優勢和劣勢、強項和弱項，發現差距所在，通過分析原因發現問題，不斷改進提升，攻弱項補短板，快速成長。

（二）可以借鑒經驗節約成本

對標對象為企業提供了豐富的、可以借鑒的經驗，節約了企業的時間成本。通過對標分析能夠迅速發現標的企業的優勢所在，這種優勢可能是標的企業長期嘗試、糾錯，通過反復實踐才獲得的結果。對標分析可以使這種優勢直接為企業所用，或者雖不能直接應用但卻可以借鑒，通過間接分享標的的經驗，減少了企業重新嘗試、糾錯的過程。

（三）可以豐富內容全面對標

財務部門一般會高度重視對標分析工作，會制定實施細則，專門做出相關要求，用以指導對標分析工作并在單位內部通報。對標分析成為檢驗單位自身各項財務指標的標準和與其他單位比較的重要形式。通常情況下，對標分析可以劃分為內部對標分析和外部對標分析。內部對標分析內容一般是本企業或者企業內部各分、子公司、各部門的經營情況，包括企業KPI指標完成情況，將指標進行同比、環比與預算比等，屬于縱向分析。但內部對標將對標分析局限在企業內部，視野受限，當原先的標桿部門最佳典范的優勢不再明顯，可能導致企業整體停滯不前，企業也往往難以創新，容易造成封閉、對外界信息不敏感等。外部對標分析的引入豐富了財務分析的內容，使財務分析不單單是縱向分析，還實現了橫向分析；不只是行業分析，還實現了跨行業分析；不僅是同規模分析，還實現了不同規模分析。通過內外部對標分析，企業可以豐富對標內容，實現全面對標。

三、目前財務對標分析中存在的問題

財務對標分析在企業經營管理中發揮著重要作用，但是在實踐中，財務對標分析卻存在著以下幾個問題，影響了財務對標分析工作的開展和分析質量，進而制約了企業經營管理水平的提升。

（一）對標分析人員結構不合理

經營成果來源于經營過程，做好過程的對標分析工作是對標分析的關鍵。企業一般由財務人員從事財務對標分析工作，其他部門參與較少。由于財務與業務分離，財務人員不了解業務，與業務部門缺乏必要的溝通。雖然通過對經營成果的對標能夠發現企業自身與標的企業的差距，但是對產生差距的原因分析不夠，尤其是對業務前端的分析還有待提升。業務人員雖然了解業務的具體情況，卻缺少數據支撐，導致分析結果的有效性不夠。

（二）對標分析人員素質有待提高

企業的經營情況是不斷變化發展的，因此對標分析也應與時俱進。但是部分財務人員發現問題、搜集問題的能力較差，財務知識更新速度較慢，對對標分析的指標儲備相對較少，而且幾乎固定不變，因此不能根據現時情況更新補充，無法滿足企業全面對標的需要，不能及時發現新的問題。

（三）對標分析對象范圍狹窄

對標工作首先需選擇對標對象，目前財務人員往往僅會選擇規模、銷量相似的企業作為對標對象。因為這樣相對比較簡單，容易操作。對于不同規模企業或者其他行業，即使某些方面存在一致性，具有局部對標的可能性，也因為工作比較復雜，不會主動嘗試，導致對標對象固化且非常有限，不利于對標工作的開展。

（四）對標分析結果沒有被切實運用

目前，部分企業對標分析的結果不符合實際，在對標分析時未因時因地制宜，對可借鑒的程度無法準確判斷，未在其他企業經驗的基礎上結合自身實際變通，導致分析結果實用性較差，不能被有效運用，偏離了對標分析的目的。

四、對策及建議

針對財務對標分析工作中存在的問題，企業領導要高度重視對標分析工作，加強業財融合，培養復合型人才，提高對標分析水平，加強對標分析結果的運用。

（一）提高對于對標分析的重視程度

對標分析是一項需要長期堅持的工作，要持之以恒、精益求精。企業對于對標分析本身要高度重視，將其視為提升企業能力的重要途徑，從對標分析的各個環節抓起，扎實做好對標分析工作，對自身存在的不足應認真對待，找準差距，查明原因，以改變現狀，持續提升，為后期對標分析結果的運用打下堅實的基礎。

（二）提高全員參與的積極性和能力

財務人員要積極參與業務，做好業財融合，打破部門壁壘，與業務人員共同完成財務對標工作，并相互溝通協作。這可以使財務人員更全面地考慮問題，使分析結果更完整，增強可操作性。同時，也能使業務部門明確對標發現的問題，找準改進方向。業財融合需要領導的支持，應明確部門分工和職責，將各崗位權責制度化、常態化，以促進共同參與，形成合力，做好對標分析工作，為企業的發展建言獻策。要提高財務分析人員素質，定期舉辦培訓、講座，更新知識結構，增強業務能力和溝通能力。要加大繼續教育力度，培養復合型人才，提高對標分析質量。

（三）不斷完善指標庫

企業要建立健全對標指標庫，才能開展全面對標，發現更多問題，實現全面提升。指標庫來源于常見的償債分析、營運分析、盈利分析、發展分析，財務人員要熟悉這些指標，列示各個指標的計算公式，明確其適用情況及所需數據，并不斷搜集完善，形成工具書，以保證指標計算的準確性。

（四）借助工具減少對標工作量

先確定對標指標再選擇對標對象，以使每一個指標都可以準確對標，從而有更多的先進經驗可以借鑒。對標要做到多層面，包括企業宏觀層面、最小經營單元微觀層面都要進行對標分析，以使企業各層面都能夠找準差距，制定切實可行的改進措施。

對標分析要求較高且工作量大，財務人員可借助對標工具，建立模版或者對標系統，通過錄入基礎數據自動計算結果并出具報告，以減輕工作壓力，提高工作效率，將工作重心集中在數據篩選、加工等基礎數據的獲取及原因分析上，最終制定正確的改進措施。

（五）多措并舉讓對標分析發揮作用

對標分析的目的是為了運用其分析結果，否則對標就失去了應有的價值。企業要充分運用對標分析結果，根據自身實際制定改進措施，落實到位并加強監督。首先，對標分析的結果要傳達至執行層面，使執行人員清楚了解自身的優勢和劣勢。對于劣勢，執行人員要參考對標對象的先進經驗，結合本單位實際情況制定改進措施，努力縮小與對標企業的差距。在實踐過程中要發揮集體的智慧，通過頭腦風暴等方式，集思廣益研究改進對策，并且要付諸實施錨定目標實現新的超越；其次，要建立長效機制，檢驗、考核對標分析結果的運用效果。要明確目標，按照考核目標獎優罰劣，推動對標分析結果的有效運用。

結語：

財務對標分析已經成為企業的常態化財務分析工作。企業在實施對標分析時，要加強對于對標企業的全面了解，不僅包括財務數據，還應包括對標企業的企業文化、組織架構、人員素質等方面。要全方位對標，以尋求更多進步空間，促進企業全面、長遠發展。