基于財務分析的企業經營決策方案研究

在市場競爭日益加劇的當下，財務分析對企業發展的影響和作用日益顯著。企業各項業務活動所收獲的利潤和效益以及企業經營運作中所涉及的風險隱患均能借助財務分析報告直觀地顯示出來。對企業管理層來講，財務分析報表是其認清當前企業同其他競爭企業優勢不足的有力途徑，這便于其尋求有利于企業存續發展的渠道和機遇。此外，制定經營決策所需要的財務信息過于繁雜，不同的決策事項所需參照的財務指標也不盡相同，財務分析能夠切實滿足企業管理者制定經營決策的具體需求，從而提高經營決策的精準度。

經營決策對企業發展至關重要。嚴謹、科學的決策方案等同于企業發展的風向標，既能為企業創設前景廣闊的發展路徑，也能杜絕各類潛藏的危機隱患。當前，仍有部分企業未能高度重視財務分析在企業經營決策中的重要性，財務分析缺失融合性，無法用以支撐企業經營決策的制定，進而阻礙了企業的長足發展。本文旨在論述與研究基于財務分析的企業經營決策方案，以期為企業提供參考和借鑒。

一、財務分析概述

（一）財務分析的主要內容

1.分析企業營運能力

營運活動是企業賴以生存發展的基礎，營運能力指數用以評價企業對現有運作資產的管理效能，反映發展進程中企業資產利用率水平。企業若想提高資產利用率，保障各項經營活動有序開展，就必須加大對營運能力的分析力度，以確保營運能力指數保持在科學合理的范圍內。企業營運能力指數包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率、固定資產周轉率等。以總資產周轉率為例，某一運作周期內企業資產自投入到產出的周轉速度即為總資產周轉率。

2.分析企業盈利能力

盈利能力反映了企業資本增值能力，是企業存續情況最為直觀的體現，也是企業利益相關者關注的首要維度。唯有持續盈利，企業各項經營業務活動才能正常運作，從而實現良性發展循環，并促進企業戰略發展目標切實落地。分析盈利指標能夠更為清楚地了解企業市場競爭力，認清企業同其他企業之間存在的發展差距，進而為企業后續經營活動的開展提供有力依據。

3.分析企業償債能力

償債能力作為反映企業能否健康發展的重要標志，簡單來講就是企業能否借助企業資產償清企業短期債務及長期債務。分析企業償債能力，不僅可以明確企業財務狀況的好壞程度，同時還可以衡量企業財務穩定性及風險承受能力，以此作為企業管理決策者制定戰略發展規劃的參考憑證。企業償債能力的高低同企業發展密切相關，不僅是企業利益相關者的關注要點，更是企業在激烈的市場競爭環境下能否立于不敗之地的核心要素之一。

（二）財務分析的方法

1.比率分析法

在報表中找出相關聯的數據計算出比率，以此來分析評價企業的財務狀況和經營成果。不同的報告使用者所側重的問題各不相同，投資人注重分析企業的盈利能力和未來的發展空間，企業的債權人更關心企業償還債務的能力，而企業的管理層關心得更為全面。但財務報表僅對財務數據進行分析測算，對企業業務方向的關注度有所缺失。

2.敏感性分析法

敏感性分析法又稱因素分析法，是通過對各個因素之間的相互聯系進行分析，來定量判斷各個因素對被分析指標的敏感度。首先應明確分析指標，其次確定驅動這一指標的具體因素和替換次序，最后按照排序測算出各個驅動因子偏離基準值，從而分析、測算其對企業各項財務指標的影響程度。

3.比較分析法

將基數與真實數據相比對，計算差異值并分析成因。選擇的基數可以是前一年度的同一時期數據，也可以選擇同行業數據進行比對。選擇數據時必須遵循可比性原則，因素同質化越高，對比數據更為精準可信。相反，則不具有參考價值。以冰淇淋行業為例，相較于其他三個季度，夏季的產銷量更高，比對夏天和冬天的數據所得出的結論意義不大，因此不能作為衡量企業經營情況的維度指標。

二、財務分析在企業經營決策方案編制中的價值

（一）為企業管理層編制決策方案提供參考

基于經濟全球化發展背景，企業若想實現增值發展絕非易事，因此企業管理層必須明晰企業財務現狀，用以編制決策方案。若想獲悉企業短期償債能力，可分析測算企業應收賬款周轉天數、現金流動比率、存貨周轉天數等財務指標；如若想要了解企業長期償債能力，可分析帶息負債率、已獲利息倍數、負債權益比率等指標，從而認清當前市場環境下企業所能承受的最高風險系數，進而完善企業融資體系。除此之外，通過分析資金周轉率、存貨周轉率、總資產報酬率、盈余現金保障倍數等財務指標，企業管理人員能夠準確獲知企業盈利能力，在編制經營決策時通過統籌考量相關指標，從而保障企業各項經營活動的有序開展，并營造前景更為廣闊的發展空間。

（二）為制定經營決策提供數據支撐

部分企業管理人員在制定經營決策時，并未參照企業財務分析報告，而是盲目依照自身經驗規劃企業發展路徑，導致經營決策同企業發展現狀存在較大出入，在執行推進過程中，因其與企業不適配從而對企業發展造成不利影響。高質量的財務分析報告能夠為企業經營決策方案的制定提供堅實保障。以此為依據，企業管理者能夠依據經營決策目標的長期性或短期性選擇相對應的參照指標。以長期戰略發展為例，制約企業長期發展最為關鍵的因素便是風險隱患，因此可針對這一維度予以重點關注，切實規避可能對企業發展產生不利影響的潛在問題，進而為企業穩定發展筑牢堅實基礎。

三、基于財務分析的企業經營決策存在的問題

（一）經營決策理念創新力不足

經營決策同財務分析融合的企業發展理念雖已得到了長期推行，但就實際現狀來看，部分企業經營決策理念缺少創新力，因此導致財務分析質量與預期存在較大出入。同時部分企業現行的財務分析方法已滯后于企業發展需求，加之部分企業管理層并未意識到財務分析的重要性，沒有給予財務分析相應的支持，在一定程度上削弱了財務人員的工作積極性。此外，部分企業財務部門所開展的財務分析并未立足于提升企業經營決策的針對性和可行性，這阻礙了企業經營決策的制定。

（二）財務分析缺乏服務導向

財務分析如若僅局限于財務管理層面，就會弱化財務分析報表對企業經營決策制定的導向性作用。事實上，對財務分析而言，管理與服務兩個維度缺一不可。財務分析不僅是監督把控企業所開展的各項經營活動，其本質更是服務于企業經營決策。但部分企業的財務人員并未正視財務分析的服務內涵，誤以為管理維度才是財務分析的重中之重，尤其是一些財務人員對企業戰略發展目標及企業工作要點知之甚少，因此導致財務部門出具的財務分析報告內容過于淺顯流于表面，所提供的觀點與建議已不能契合企業經營發展的需要。

（三）技術創新支撐不到位

想切實提高財務分析在企業經營決策編制中的價值，必然會應用到較為多樣的財務分析工具，此外也需致力于推進技術創新，但許多企業并未樹立這一觀念意識，現有技術無法支撐財務分析，進而造成財務分析質量低下，對企業編制經營決策的參考價值不足。數據是開展財務分析的基礎，而許多企業尚未建立起兼具科學性與完整性的數據支撐系統，大數據技術應用面較窄，缺失高效的平臺，難以支撐大數據技術進行財務分析，數據收集能力較差，分析效率不高。此外，人工智能技術僅在極少數的企業財務分析中實現了有效應用，“人工智能+財務分析”用以服務于經營決策的企業更是少之又少。

（四）戰略分析體系尚有缺陷

經營決策是否具備戰略性決定了其能否在企業發展過程中起到應有的作用，以助推企業占據良好的市場競爭地位。當前，部分企業財務分析人員缺少戰略發展意識，開展財務分析時認知有限，未能著眼于長期發展構建完備的戰略分析體系。同時企業也缺乏健全的風險預防機制，進而阻礙了企業各項經營活動的有序推進。此外，一些企業尚未建立高效的財務共享服務機制，各部門同財務部門的配合度不高，財務分析所需的數據信息未能實現交流共享，戰略分析體系仍以財務部門為主導。這既加大了財務部門的任務壓力，同時也削弱了財務分析報告的價值，從而導致財務分析與企業發展脫節。

四、基于財務分析的企業經營決策優化對策

（一）革新企業經營決策理念

經營決策理念的創新性與企業發展息息相關，無論企業屬于何種產業范疇，均應正視財務分析對企業制定經營決策的影響。因此，企業應革新經營決策理念。在企業內部營造重視財務分析的氛圍，以確保財務分析能夠切實服務于企業經營決策。借助科學合理的策略，進一步提高財務分析報告的價值。同時企業應制定科學規范的財務分析流程，確保財務人員正視其工作職能，立足于企業戰略發展視角，認清財務分析同企業存續發展以及實現個人價值的內在聯系，進而積極投身于財務分析。除此之外，企業也需著力完善財務分析制度，并提高財務部門的主導地位，以此激發并調動財務人員的工作熱情。

（二）樹立財務分析服務導向

以管理為導向開展的財務分析無法充分滿足企業管理者制定經營決策的參考需求。因此企業應引導財務人員理清管理與服務的內在關系，使其端正服務意識，應用科學的財務分析方法與技術工具，提出有利于企業管理者制定經營決策的意見，從而為企業實現可持續發展注入源源不竭的動力。企業應在“業財融合”的基礎上開展財務分析，財務部門需深入了解企業業務范疇及各項重點業務事項，以此作為開展財務分析的前提依據，并堅持以經營決策為出發點繪制財務報告。例如為提高經營決策的針對性與可行性，切實規避企業發展進程中存在的風險隱患，財務部門應當在管理層制定決策前收集好各項相關數據，對投資項目予以分析調查，并出具涵蓋項目盈利前景、風險系數、防范措施等維度的財務分析報告，以便于企業管理層明確項目損益，從而確保企業經營決策的可行性。

（三）構建技術創新支撐平臺

強有力的數據信息能為財務分析提供保障，借助更為多樣的技術方法開展財務分析，更有利于企業經營決策的制定。因此，企業應致力于推進信息化、數字化、智能化等較為前沿的財務分析技術，搭建多元化財務分析平臺，加強各種技術手段的集成運用，從而使財務分析更為精確、及時、全面。企業應建立大數據平臺，以提升數據采集與分析能力。同時在此基礎上結合云計算技術，改進完善工作流程，從而確保財務分析的有效開展。此外，大型企業應在財務分析中運用人工智能技術，建立規范的智能化財務分析體系。這不僅能夠快速采集海量的數據信息，同時還可以借助分析體系提高財務分析的針對性，從而為企業業務活動提供有力支撐，并為企業蓬勃發展筑牢堅實基礎。

（四）加強戰略分析體系建設

企業財務人員是否具備戰略發展思維，能否將財務分析同企業經營發展聯系起來，決定著財務報表的質量高低，這與企業經營決策息息相關。因此，企業財務部門應將戰略分析視為工作要點，立足于戰略視角開展財務分析，從而直觀地反映企業經營管理現狀，尤其要加強財務分析的警示性作用，在精確預測企業經營活動損益的基礎上，規避風險隱患的發生。將財務分析提升至企業戰略發展層面，加大力度構建財務共享服務體系。同時選調財務能力與綜合素養較高的財務人員組成“財務分析工作組”，確保“財務分析工作組”能夠同企業所轄的其他部門通力協作，共同為企業經營發展獻計獻策。例如企業在推進落實業務項目時，相關部門需參與其中，財務部門也不能置身事外，而應收集好各項數據信息，切實做好統計分析工作，以維護企業的經營利益。

結語：

綜上所述，企業若想存續發展，就必須正視經營決策的價值。基于當前市場經濟背景，企業應正確認知財務分析對經營決策的影響，并結合企業財務分析存在的問題，尋求切實可行的改進對策，以充分發揮財務分析的作用，從而為經營決策的制定提供有效依據，進而為企業創造更大的經濟效益，并推動企業長足發展。