利率市場化對商業銀行存貸款業務規模的影響

［摘 要］利率直接關系著存貸款業務的規模。在現代金融經濟發展環境下，銀行存貸款利率呈現出市場化的特征，對于商業銀行的存貸款業務具有較大的影響。文章在闡述國內外利率市場化進程的基礎上，分析我國商業銀行的經營現狀，并從存款、貸款兩個角度，分析利率市場化的影響，提出商業銀行需要加強經營管理工作，積極拓展銀行中間業務，強化利率風險管理，并培養專業的管理人員，從而更好地適應利率市場化發展的要求，擴大銀行存貸款規模，增加銀行經營效益，推動銀行的持續穩步發展。

［關鍵詞］商業銀行；存貸款；利率市場；業務規模

［中圖分類號］F83 文獻標志碼：A

存貸款是商業銀行最基本的業務類型，其對于商業銀行的效益增加和穩步運作具有深刻影響。在商業銀行存貸款業務開展中，利率是較為主要的影響因素。結合實際可知，在市場經濟高度發展的今天，商業銀行的存貸款利率也具有了市場化發展的特征。就利率本身而言，其是銀行貨幣交易的價格，在經濟低速發展階段，通過對利率的管制能穩定資金價格，確保經濟發展的穩定性。而在經濟快速發展的階段，若繼續由國家進行利率管制，勢必影響經濟的發展速度。在此背景下，銀行存貸款利率的市場化發展成為一種重要趨勢。利率的市場化發展對于商業銀行存貸款等貨幣交易活動具有較大的影響，本文研究利率市場化對商業銀行存貸款規模的影響，以供參考。

1 國內外利率市場化進程

1.1 國際利率市場化

在國際金融發展中，金融危機事件頻頻出現，帶來了較大的危害，引起了地區乃至全球范圍的經濟蕭條。分析這些金融危機事件可知，其發生與脆弱的金融環境具有較大的關系。一是在傳統的金融環境下，國家對商業銀行利率管制的作用較為突出，部分管制措施與市場經濟發展存在偏差，扭曲了金融價格；二是整個金融領域的監管工作較為混亂，阻礙了金融市場的發展。

20世紀60年代，美、德、日、韓等國家開始進行金融領域的改革工作，在這一階段的改革實踐中，這些國家紛紛放開了金融管制，金融利率市場化、自由化進程加快，對銀行的存貸款業務產生了深刻影響。譬如，在歷史上，美國曾出現經濟大蕭條時期，這一時期超過三分之一的銀行倒閉，為度過此次危機，美國發布了“Q條例”，通過該條例對銀行的存貸款進行限制；在二戰后，美國經濟快速發展，利率管制的弊端逐漸顯現，對此，美國逐步放開了Q條例，推動了存貸款利率的市場化發展［1］。

1.2 國內利率市場化

2013年，我國全面放開了對金融機構貸款利率的管制，具體包含兩個層面的內容。一是取消金融機構貸款利率0.7倍的下限；二是取消金融貸款票據貼現的管制，當時機成熟時，對商業銀行貸款利率的上限也不再限制。而在存款層面，從2014年開始，我國調整存款利率的上限，將基準利率從1.1倍調整到1.2倍；到2015年5月，存款基準利率上調到1.5倍，同年8月，一年期定期存款利率上限全面放開，到10月時，央行決定不再對金融機構設置存款利率上限。自此，我國存貸款利率市場化步入快速發展階段［2］。

從2019年開始，我國提出要進一步優化利率市場化改革，要求在堅持利率市場化發展的同時，同步建設LPR機制（貸款市場報價利率），這標志著我國實現了全面利率市場化，對于商業銀行的存貸款業務和持續發展具有積極作用。

2 利率市場化給商業銀行帶來的沖擊

2.1 促使銀行業進行金融創新和業務轉型

盡管傳統的存貸款業務曾為其帶來豐厚的利息收益，但隨著利差放寬，商業銀行對這一業務的熱情有所冷卻，轉而傾向于中間業務的拓展，以尋求更為穩健的增長路徑。然而，隨著利率浮動范圍的擴大，凈利息收入對銀行盈利的主導作用日益削弱，同時利率波動的風險加劇了競爭壓力。若不進行業務模式革新，實現客戶群體多元化以及業務結構優化，部分銀行可能會在息差收窄的趨勢中面臨生存挑戰USWy+oFw5h8jO3bLA2dA43oVfYrtp0jw1gvrYiPgPC4=。這種壓力倒逼商業銀行不得不加速金融創新的步伐，強化其自主定價策略，以適應新市場的瞬息萬變。原有的粗放型增長模式已不再適用，取而代之的是對金融服務質量和服務深度的提升。

2.2 使商業銀行的利率風險增大

隨著金融市場深化，商業銀行所面臨的利率風險挑戰日益嚴峻。首先，我國銀行業的資金結構呈現出顯著的不對稱性，長期穩定的定期存款占據了存款總額的絕大部分，而貸款卻以短期為主。這種“資產長、負債短”的格局意味著當利率波動時，銀行的凈利息收入可能因利差收縮而受損，加劇了期限錯配的風險。其次，利率波動的不對稱效應也對銀行構成挑戰，如貸款利率下降時，盡管吸引新客戶，但固定存款利率不變可能導致凈利差收窄，進一步侵蝕利潤。最后，客戶行為的利率敏感性也給銀行帶來了新的管理難題，隨著利率波動，客戶可能會調整他們的存款和貸款選擇，這要求銀行靈活應對，以防止潛在的收益流失。

2.3 經營環境保護狀態不復存在

隨著利率市場化的推進，商業銀行不得不面對更加激烈的市場競爭和更加復雜的經營環境。首先，利率市場化打破了利率管制，使商業銀行的利率定價權逐漸轉移到市場手中。銀行不再能夠依賴固定的利率政策保護其利潤空間，而需要根據市場供需情況自主定價，這意味著銀行在定價策略上面臨更大的不確定性和壓力，需更加靈活地應對市場變化，精準掌握市場動態和客戶需求。其次，利率市場化使商業銀行的傳統業務模式受到挑戰，銀行必須在新的市場環境中重新定位其業務模式，創新金融產品和服務，以吸引和留住客戶。

3 利率市場化對商業銀行存貸款業務規模影響的實證分析

3.1 指標選取與數據來源

作為商業銀行最基本的業務，存貸款業務的開展受利率的直接影響。現階段我國利率市場化改革已經基本完成。在此背景下，選擇2014至2020年國內上述銀行等金融機構的資產情況進行分析，結合銀行利率調整實際來分析利率市場化對存貸款業務規模的影響。

由上表可知，2014年至2020年，國內銀行等金融機構的資產總量處于持續增長狀態，尤其是商業銀行，到2020年時，其總資產規模達到262.47萬億元，商業銀行整體經營狀況良好。商業銀行資產規模的擴大與自身存貸款業務的合理設計具有較大關系。

在分析商業銀行金融資產規模的基礎上，要探究利率市場化對存貸款規模的影響，還需考慮利率市場化自身的特征，即利率市場化本身具有不可量化的特征，對此可將其作為虛擬變量，通過對銀行存款額、銀行貸款額等解釋變量的控制，準確地評價該虛擬變量對存貸款規模的影響。

按照時間序列開展數據分析工作，在實際分析中，為避免數據出現大幅度變化，消除數據偽回歸問題，還需要盡可能地選擇自然數作為研究數據，以此來消除非平穩時間序列的多重共線性和異方差性。本研究所選用的指標不僅包含存款金額、貸款金額，而且涉及存款利率、貸款利率，以及存款金額對數等 指標［3］。

3.2 實證分析

3.2.1 對存款的影響

在利率市場化背景下，不論是銀行貸款業務開展，還是其他中間業務的開展，均需要大量的資金作為支撐。此時，銀行需要通過提升存款利率的方式來吸引客戶存款。2013年，商業銀行的存款利率保持在10 %左右，發展到2020年，商業銀行的存款利率上調到30 %左右。在一些鄉鎮地區，商業銀行的存款利率變化較為明顯，其中活期存款的利率變動范圍維持在25 %～30 %，而定期存款的利率變動為45 %～50 %。在這些政策的影響下，商業銀行存款業務數量增加，存款資金總量也在持續擴大。

要注意的是，從2023年開始，為刺激國家經濟的發展，一些國有大行開始下調存款利率。在此背景下，國內多家商業銀行、股份制銀行也開始下調存款利率［4］，這在一定程度上也影響了商業銀行的存款規模。按照經濟發展規律，商業銀行的存款規模隨著利率下調會有所減少，但在短期內，這一變化特征尚未完全顯露出來。

在統籌各家銀行總資產規模、利率要素的基礎上，對相應的數據作回歸分析，可知利率市場化很大程度上擴大了商業銀行的存款規模。究其原因，在于推行利率市場化改革后，商業銀行之間的競爭變得尤為激烈，因為在激烈的市場競爭中占據優勢，在沒有特殊規定的情況下，各家商業銀行均會在效益允許的范圍內上調自身的存款利率，以此來搶占市場份額，吸收更多的存款，確保商業銀行資金的穩定性。

3.2.2 對貸款的影響

在商業銀行利率市場化改革背景下，銀行的貸款利率具有兩極化發展的突出特征。受此影響，商業銀行產生了一定的負債業務成本。同時隨著利率市場化的發展，商業銀行的利率波動更加明顯，這在一定程度上增加了貸款的風險，若商業銀行本身抵御風險的能力不足，勢必會產生一系列的風險，對商業銀行的發展產生負面影響。受此影響，一些商業銀行會選擇減少貸款額，以此來提高自身資本的充足率，滿足自身業務發展的需要。

值得注意的是，在經濟快速發展的背景下，市場上有較多的群體對于資金的需求較大，這使得商業銀行的客戶群體較大，商業銀行開展貸款業務仍有一定的盈利空間，故而貸款利率也出現漲幅。

4 基于利率市場化影響的商業銀行存貸款業務開展措施

4.1 加強商業銀行經營管理

加強經營過程管理是商業銀行現代化管理的內在要求，能為商業銀行存貸款業務活動的開展奠定良好基礎。一方面，基于存貸款業務開展商業銀行經營過程管理時，需將利率定價管理作為重要控制內容。在激烈的市場競爭環境下，為更多地吸收存款，部分商業銀行提升了存款利率，但是這使得商業銀行的經理利潤下降。對此，商業銀行需要及時拓展負債來源，以此來增加議價空間，尋求安全性較高的負債，并為客戶提供個性化的理財項目，以此來提升服務質量。另一方面，在國家強化金融監管的背景下，商業銀行需要積極開展自身的產權改革工作，重視股份制改革工作開展，并且需要將利潤最大化作為自身的經營目標，在提升貸款需求的基礎上，降低不良貸款率，并在貸款與存款業務開展中引入激勵機制，提升自身的運營效果。此外，商業銀行需要在經營中嚴格控制自身的經營成本，現階段，為有效地控制自身的經營成本，商業銀行需要積極調整自身的業務開展模式。

4.2 重視商業銀行中間業務管理

商業銀行的存貸款業務與中間業務具有相互支撐、相互促進的作用。在大力發展存貸款業務的同時，商業銀行需要重視中間業務的開展，以此來拓寬商業銀行的盈利渠道，為存貸款業務的發展提供良好的資金環境。在利率市場化背景下，開展中間業務還需要重視以下要點：一方面，商業銀行應重視金融衍生產品的研發，積極發展獨屬于本行的專屬理財模式，形成良好的中間業務開展模式。另一方面，商業銀行應重視中間業務類型的豐富，開展代理證券、保險、代收費用等中間業務，提升自身的盈利能力。

4.3 強化利率風險管理

在利率市場化背景下，商業銀行經營風險逐漸增加，尤其是在存貸款業務中，商業銀行極易因存貸款定價不合理引起資產流失問題，給自身發展帶來較大負面影響。對此，商業銀行需要重視風險監督管理體制的建設，立足存貸款業務實際，做好風險要素的識別、監督、分析和防控工作，滿足自身的經營發展需要。另外，在應對利率市場化改革問題時，商業銀行需要建設利率風險衡量和管理體系。在此過程中，除分析利率敏感缺口外，還需要做好風險價值評估工作，并且應重視本行經濟價值壓力測試，準確實施經營過程審計管理，以此來實現自身經營成本、效益、風險控制的有機統一。

4.4 培養專業的管理人員

商業銀行存貸款業務活動對于管理人員的專業素養要求較高，在現代經濟管理模式下，商業銀行還需立足存貸款業務實際，做好專業管理人員的有效培養。一方面，商業銀行需要優化調整自身的人才招聘方式，準確使用校園招聘、人才市場招聘、網絡招聘等多種方式，選擇具有較高專業素養和綜合能力的人員到本行工作，滿足業務開展工作。另一方面，商業銀行需要積極開展業務人員、財務管理人員的培訓工作，培訓內容涉及存貸款業務、利率市場化改革、國家經濟政策、法律法規、職業素養等，提升銀行從業人員的綜合素養。

5 結語

在利率市場化背景下，商業銀行的存貸款業務發生了重大變化，其中存貸款利率市場化最突出的特征在于存貸款業務的利差收窄，這影響了商業銀行的效益空間，商業銀行仍需對自身的存貸款業務開展方式進行系統優化。對于商業銀行而言，其只有深刻認識利率市場化帶來的影響，積極創新存貸款業務開展方式，加強經營過程管理，準確開展中間業務，并在控制利率市場化風險的同時，培養專業的管理人員，才能有效擴大存貸款業務規模，增加銀行經營效益，推動商業銀行的持續穩步發展。

參考文獻

［1］顧海峰，朱莉莉. 利率市場化對商業銀行存貸款利差的影響研究——基于價格型與數量型貨幣政策環境［J］. 財經理論與實踐，2019，40（6）：24-31.

［2］田國強，尹航. 利率市場化、存貸款價格競爭與商業銀行異質性風險——來自動態面板模型的證據［J］. 東北財經大學學報，2019（3）：70-78.

［3］黃琨，楊千帆，陳芃. 商業銀行盈利模式與流動性創造——基于“表內外”雙視角的實證研究［J］. 金融監管研究，2022（2）：1-15.

［4］楊德賢. 商業銀行影子銀行業務發展影響因素研究［J］. 北方經貿，2023（2）：89-92.

［作者簡介］戴振光，男，廣東梅州人，興業銀行股份有限公司東莞分行，中級經濟師、中級會計師，本科，研究方向：銀行存貸管理。