金融機構利率定價管理存在的問題與建議

社會經濟的快速發展，為金融市場帶來一系列新的挑戰和機遇。如何在激烈的市場環境下獲得更好的發展，成為現階段商業銀行面臨的重要課題。在利率市場化背景下，取消了存款利率的上下浮動比例限制，銀行難以憑借擴大貸款規模的方式增加利潤，所以對于凈息差的管理，成為當下銀行管理的重點。因此，加強金融機構利率的定價管理具有極其重要的現實意義。基于此，本文分析了金融機構利率定價管理中存在的問題，并從責任劃分、定價行為、定價方法、評價體系和支持系統五個方面提出了一些有效的管理建議，以供參考。

一、金融機構利率定價管理中存在的問題

（一）定價管理內部不統一

金融機構對于利率的模型、規則有一定認知，但是在實際執行和操作過程中，各個分支機構擁有較大的定價權，各行客戶經理的定價方式比較獨立。如若只是從經營主體的角度分析，沒有綜合考慮銀行的成本和效益，最終呈現出的利率定價差異明顯，同時最終呈現的產品利率定價中存在道德風險，并增加了和客戶之間的溝通難度。此外，由于內部利率定價管理不規范，對于定價參數缺乏統一管理，例如客服的貸款費用整理中，一部分是計量貸款的費用成本，但是要求在前臺管理上對應貸款業務，所以在實際開展活動的時候，沒有進行準確計量，難以得出準確的費用率，因此無法很好地系統指導前臺業務定價。

（二）對定價行為約束不足

金融機構沒有成立專門的價格審批委員會，只是在資產負債管理中，添加了和利率定價相關的內容，但是缺乏專業的管理人員系統分析定價決策，對后期利率的執行也缺乏有效監督管理。在具體實踐中，無法統籌安排和管理存款利率，也沒有合理的調研報告支持領導層的定價決策。

（三）利率定價方法不合理

金融機構對現階段的利率定價多是采用成本加成法，通過合理分析各項參數，得出結論，但是在計算階段，由于參數的計量不夠標準，雖然表面上能吸引同行的資金支持，但在實際的經營和發展階段，貸款多為客戶的存款，沒有實現真正意義上的利率市場化，所以無法直接使用市場價格進行管理。同時銀行進行貸款定價時，不會直接按照市場價格進行管理，最終呈現的結果是價格虛高。此外，還存在各項成本管理和計算不精準的情況。例如受到市場資金的影響，金價上漲，此時市場資金價格較高，存在倒掛的情況，如若此時還采用成本計量，最終得出的結果就不夠準確。

（四）缺乏系統的業績評價機制

金融機構缺乏對定價后的評價體系。在金融機構利率和金價管理中，要求構建完善的定價系統，加強對業務價格的系統分析，但是在事后沒有對定價水平進行系統分析，缺乏完善的模型設計。同時各個季度定價管理盲目參考數據，此時的定價結論和實際價格偏差較大，最終呈現的結果是定價的指導性不強。

（五）利率定價管理的支持系統不完善

各個系統中對各項業務數據的統計不合理，沒有形成完善的數據管理機制，導致后期沒有提供合適的定價信息。關鍵業務指標不統一，存在信息滯后的情況。一般的業務指標局限在各自的系統內，信息不對稱，無形中增加了溝通成本。例如前臺的記賬系統，要求結合自身需求記錄和儲存數據，但是在各個業務單元內沒有形成完整的數據資源。此外，客戶的信息不全面。客戶數據積累不足，對企業貸款的預算成本比較低，抵押品的回收率不足，個人貸款風險成本也在增加。

二、解決金融機構利率定價管理問題的建議

（一）權責劃分，分類授權管理

風險定價責任管理，要求考慮內在各項因素的不確定性，按照客戶的信用、還款情況，確定利率，并加強風險評估，同時要求利率管理和風險管理水平相符合。因此，金融機構需要合理分析定價參數的取值，以制定多部分協同合作的定價策略。

首先，定價管理部門應系統分析各項參數，以確定取值的范圍和方法，從而強化參數管理的準確性。同時形成全面共識，取得領導層的支持。

其次，定價管理部門應制定良好的管理機制，調整參數內容，督促相關部門加強對數據的整理，并r0OiebwNQ6vbP6v2cSpt7w==對最終形成的定價結果負責。例如，金融機構內的財務部門按照權責內容，分析某類商品的基本特點，按照定價模型產生的結果進行合理分析，以避免出現比較大的爭議。

最后，采用貸款分類定價模式，按照客戶的基本情況進行詳細劃分，如下表所示。

其中，核心客戶對金融機構的收入貢獻高，所以對于利率的敏感性比較強，其中存在的隱性風險也比較低，是金融機構的優質客戶；重點客戶對金融機構的收入貢獻較高，也是比較穩定的客戶；普通客戶，貢獻率較低。

（二）完善審批流程，把控定價行為

市場定價行為圖

為有效把控定價行為，金融機構需進一步完善審批流程。如上圖所示的金融機構的定價行為，應按照定價的相關要求，獲取咨詢，不是被動參與，而是主動分析，從而得出反饋價格的信息，以及時修改和優化定價模型中的相關數據，確保最終利率定價的合理性。同時還能充分考慮到市場因素，達到優化管理的效果。

以某商業銀行為例，該銀行的客戶多是本地中大型企業，通過系統分析利率市場化變革的定價管理體系，其對定價審批的流程把控不足。例如該銀行對于低利率產品的定價，一般直接交到分行信貸部門進行審批，資產負債委員會按照銀行的基本情況、政策導向，以及客戶資信情況，決定是否發放。對于統一的利率定價，前臺業務并沒有權限確定，還要求總行負責，這會導致損失掉一部分客戶。因此，金融機構要優化定價審批流程，不需要分為特殊和一般的調整流程，而是采用產品觸發流程和決策流程。該銀行按照廣泛性和前瞻性的原則，采用觸發流程。

在廣泛性的原則設計中，要求銀行提前通過各種渠道完成信息搜集和管理，以確保定價系統的完整性，同時按照市場結果進行合理反饋。此外，要求有極強的預見性。通過分析當前形勢，做出前瞻性的合理判斷，并按照貸款的產品定價進行適當調整，從而在市場中占據優勢地位。該銀行可以建立定價磋商小組，合理劃分貸款產品的類型。同時按照貸款產品的基本情況，組織例會，完成對產品定價的日常交流和管理。此外，分析資金的流動情況，以確保和總行業務相一致，從而體現產品定價的敏銳性和高效性。

（三）多元創新，優化定價方法

首先，采用資金成本計量分析。在金融機構管理成本的設計中，適度調整，加強對資金管理等業務的分攤管理。對于金融市場業務，采用資金成本計量分析，充分考慮存款組織部門的基本情況，以避免出現各項積累的業務競爭，影響到績效考核效果。

其次，加強信用風險成本計量管理。風險成本計量管理，要求合理分析最終定價結論，以及對各類業務的利潤計算。例如某銀行的客戶申請了1.75年的信用貸款，金額為5萬元，執行的利率是6.325％，客戶的報備率在1.16％，貸款的FTP價格是3.83％，該項業務的經濟資本系數和資本回報率為4和15%，計算出客戶本貸款內年的經濟增長值。該貸款在第一年的撥備成本提取中，計息周期不足一年，此時的EVA是負值。對于這種情況，積極和財務部門溝通、合作，不是按照考核中的撥備情況進行處理，而是按照年度撥備情況進行分攤，計算出在這一階段內會產生多少利潤。同時還要加強對每筆業務中風險成本、平均收益的合理計算。

最后，按照差異化的定價方式進行集中管理。為避免定價模型中，最終呈現的是相同價格，按照不同差異原因進行集中調整，同時在調節的時候，設置合適的參數，以避免對業務的開展造成不良影響。此外，按照各類參數的基本情況，根據差異化調整的效果，避免在調節管理的時候使用不當的參數。例如在各地區金融機構的設計中，按照自身情況，以及總行價格管理部門提出的要求進行個性化調整。同時要求總行定價管理部門不得使用資金成本區域管理，以避免增加管理的難度性。

（四）制定完善的定價評價體系

首先，從經濟利潤的視角分析價格的敏感度。采用自上而下的調整方式，集中管理金融機構利率定價政策。按照全行定價管理的相關要求，管理目標和前臺單元目標相符合，同時在考核的時候，分析對前臺業務單元業績的影響，其中最為直接的是加大貸款凈利息的占比分析，通過內部資金轉移的方式對定價、存款和貸款業務進行系統結算。此外，改變傳統的定價考核方式。按照利息凈收入=利差×日均規模，要求體現利率定價管理模式的完整性，考慮到價格因素，最終才能順利完成業績目標。為有效規避其中面臨的高風險問題，應該在考核的時候，重點分析潛在的風險因素，以及預期的損失、貸款設計中存在的問題等，以盡量平衡好風險和效益。

其次，完善利率定價后管理的評價、修正體系。采用合適的遞進價方式，合理分析各類定價方式的適應性，按照不同的市場環境，動態調整定價參數，并依照管理目標進行適當調整。合理分析已經發生的業務和結果，重點分析貸款以及業務執行的價格、模型，并給出合理建議。價格浮動控制在10％以內，假設超過了這一范圍，表示定價不合適，不符合金融機構的發展要求，也不適應當下市場的發展需求。此外，對于利率定價方式的驗證和選擇，按照價格的變動情況和業務規模進行適當調整，以更好地適應價格營銷需求。通過系統衡量的方式，分析銀行的基本情況，從而獲取與之比例相等的存款規模。

（五）完善數據管理機制

首先，金融機構需要構建完善的數據指標，并按照管理要求進行適當調整。同時采用統一的業務模式，以確保數據的完整性和準確性。為提高數據的管理質量，通過自動采集的方式，及時補充和更新數據。

其次，建立專門的管理部門，采用標準化的管理方式，明確崗位職責，定期做好監督工作，以規范利率定價管理流程，從而更好地滿足金融機構管理的基本需求。例如，某金融機構的信息系統架構，利用大數據做好信息儲存和管理，搜集、處理以及完成各類數據信息的校驗，并要求提交給相關部門進行統一調度。

最后，按照客戶貢獻度的評價情況，完成客戶信息的采集和整理，并進行分類管理，以不斷規范和優化客戶的辦理要求，同時完成信息記錄和總結。隨著客戶關系網絡的建立，綜合分析內在的系統數據，同時按照客戶的綜合貢獻情況進行利率分類定價。

結語：

隨著貸款LPR改革的順利推進，在利率市場化發展背景下，為加強金融機構的利率定價管理，需從多個維度進行系統分析，制定完善的定價管理體系，按照戰略目標進行定價，并結合利率市場中的存貸款定價進行系統管理，從而為金融機構的穩定發展提供有效保障。