綠色信貸政策促進企業(yè)融資

綠色信貸政策概述

綠色信貸政策的定義和目標 所謂綠色信貸政策，就是金融機構(gòu)在開展信貸業(yè)務時，以環(huán)境保護與可持續(xù)發(fā)展為重要考慮內(nèi)容，對金融資源進行合理的配置與引導，扶持發(fā)展綠色經(jīng)濟，推進資源節(jié)約與環(huán)境保護。這一政策以信貸資金流向調(diào)控為核心，以促進企業(yè)及項目綠色轉(zhuǎn)型為目標，以減少環(huán)境污染及資源浪費為手段，從而達到經(jīng)濟效益和環(huán)境效益的共贏。

綠色信貸政策主要有以下目標：首先，扶持節(jié)能減排，發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。金融機構(gòu)以優(yōu)惠貸款和綠色債券等金融產(chǎn)品支持能源效率更高和污染排放更少的項目，激勵企業(yè)利用綠色技術(shù)促進清潔生產(chǎn)。其次，引領(lǐng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級。綠色信貸政策促使金融機構(gòu)針對高污染、高能耗的傳統(tǒng)企業(yè)采取信貸限制或者增加融資成本等措施，通過技術(shù)改造和環(huán)保標準提升來實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。另外，對環(huán)境和社會風險的預防。綠色信貸政策要求金融機構(gòu)對項目進行信貸審批時必須對其環(huán)境及社會風險進行全面評估，防范因環(huán)境問題而導致的金融風險及社會矛盾，確保金融體系穩(wěn)定及安全。同時，推動構(gòu)建綠色金融體系。通過政策引導與市場機制促進綠色金融產(chǎn)品與服務創(chuàng)新、建立與完善綠色金融標準及信息披露制度、增強金融機構(gòu)與企業(yè)環(huán)境責任意識等措施形成綠色發(fā)展合力。

綠色信貸政策的發(fā)展歷程 綠色信貸政策發(fā)展的過程可追溯到20世紀末期，那時環(huán)境問題日趨嚴重，國際社會因而開始關(guān)注可持續(xù)發(fā)展的概念。1992年聯(lián)合國在里約熱內(nèi)盧舉行的地球峰會上提出“21世紀議程”，標志著全球可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略開始實施。隨著時間的推移，“綠色金融”和“環(huán)境金融”等理念在國際上逐步形成，各大金融機構(gòu)也開始研究如何在決策中融入環(huán)境要素。在2000年以后，由于全球環(huán)境問題日益嚴峻以及國際社會對于可持續(xù)發(fā)展的一致認同，綠色信貸政策逐漸在世界范圍內(nèi)得到推廣。2003年，世界銀行推出了名為《赤道原則》的文件，它是全球第一個專門針對項目融資的環(huán)境與社會風險管理體系，為各國的金融機構(gòu)在綠色信貸方面提供了方針。歐美國家首先將綠色信貸政策引入金融監(jiān)管框架，并以立法與政策引導的方式促進金融機構(gòu)對綠色項目的扶持。自21世紀的第二個十年開始，全球的綠色信貸政策步入快速增長期。2012年，中國頒布了“綠色信貸指引”，這一指引明確了金融機構(gòu)在綠色信貸領(lǐng)域的職責和義務，從而促進了國內(nèi)綠色金融的進一步發(fā)展。2015年，《巴黎協(xié)定》的簽訂進一步促進全球綠色金融體系的壯大，各個國家也加大了對綠色信貸政策執(zhí)行的力度。

綠色信貸政策對企業(yè)融資的影響

對企業(yè)融資的直接影響 一是為企業(yè)提供優(yōu)惠融資方式。綠色信貸政策以優(yōu)惠融資方式對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展與綠色轉(zhuǎn)型具有巨大的推動作用。這類優(yōu)惠融資方式包括低利率貸款、長期貸款、綠色債券和其他金融工具。低利率貸款減少了公司融資成本，使公司可以更多地投資環(huán)境友好型項目，進而推動綠色技術(shù)的研究開發(fā)與應用。長期貸款期限長，有利于企業(yè)繼續(xù)對綠色項目進行投資，緩解短期資金壓力和保障項目順利進行。綠色信貸政策鼓勵金融機構(gòu)通過發(fā)行綠色債券等方式，為企業(yè)尤其是致力于環(huán)境保護、可持續(xù)發(fā)展的項目提供新的融資渠道與資金來源。為進一步促進企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，各金融機構(gòu)也紛紛提供綠色保險、碳信用貸款以及其他多種綠色金融產(chǎn)品等，在給企業(yè)融資的同時，也有助于企業(yè)環(huán)境風險管理能力的提升。

二是增加了企業(yè)融資的渠道。綠色信貸政策為企業(yè)提供了優(yōu)惠的融資方式，顯著增加和拓寬了融資渠道。傳統(tǒng)的融資渠道主要是銀行貸款和股權(quán)融資，而綠色信貸政策的實施使得企業(yè)可以通過更加多樣化的方式獲得資金。綠色債券作為一種新的融資工具，已經(jīng)成為企業(yè)，特別是環(huán)保企業(yè)的重要融資渠道。通過發(fā)行綠色債券進行綠色項目專項融資也能吸引更多關(guān)注可持續(xù)發(fā)展的投資者。綠色信貸政策推動了以環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展項目投資為主要內(nèi)容的綠色基金e6BBdUjtva1mtt8ZvBK/4k8cUoWwL2hgD66/Na/wCAQ=的發(fā)展，為企業(yè)提供了新的股權(quán)融資渠道。綠色信貸政策鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)碳信用貸款、綠色租賃等各類綠色金融產(chǎn)品，給企業(yè)融資帶來多樣化的選擇，滿足不同發(fā)展階段的資金需求。

對企業(yè)融資的間接影響 一是提高了企業(yè)的環(huán)境合規(guī)性。綠色信貸政策以一系列的激勵與約束措施有效地改善了企業(yè)對環(huán)境的合規(guī)性并促進其環(huán)境保護與可持續(xù)發(fā)展。綠色信貸政策一般要求企業(yè)申請綠色貸款應遵守一定的環(huán)境標準與規(guī)定，這就決定了企業(yè)在辦理貸款前必須要提高環(huán)境管理水平，以保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為符合環(huán)境保護法規(guī)的要求，進而降低環(huán)境污染與資源浪費。金融機構(gòu)在發(fā)放綠色貸款時會嚴格評估企業(yè)環(huán)境，考察企業(yè)環(huán)境風險管理體系及環(huán)保措施是否有效。企業(yè)必須強化環(huán)境管理，實施環(huán)保措施，保證合規(guī)。這樣既可以幫助企業(yè)取得貸款，又可以促進企業(yè)環(huán)境績效的改善。綠色信貸政策還鼓勵企業(yè)利用清潔生產(chǎn)技術(shù)、綠色工藝等降低排放、減少資源消耗。企業(yè)為得到綠色信貸的支持，通常會通過技術(shù)改造來升級生產(chǎn)設備及工藝水平，以滿足環(huán)境較高標準。綠色信貸政策也促進了企業(yè)信息披露的透明化，促使企業(yè)對自身的環(huán)境績效及合規(guī)情況進行經(jīng)常性的匯報。這一透明化機制在強化企業(yè)環(huán)境責任感的同時，還為投資者與公眾對企業(yè)環(huán)境行為進行監(jiān)督提供了一種路徑。

二是增強了銀行對企業(yè)環(huán)境績效的關(guān)注。綠色信貸政策的推行使銀行對企業(yè)貸款申請評價中的環(huán)境績效日益關(guān)注。這一轉(zhuǎn)變既表現(xiàn)為貸款審批流程的轉(zhuǎn)變，又表現(xiàn)為銀行內(nèi)風險管理與業(yè)務發(fā)展策略的轉(zhuǎn)變。綠色信貸政策規(guī)定銀行在貸款發(fā)放之前必須對企業(yè)環(huán)境風險進行細致評價。這類評價既包括審查企業(yè)目前的環(huán)境管理狀況，也涉及預測與評價其未來的環(huán)境風險。各銀行成立專業(yè)的環(huán)境風險評價團隊并制定科學的評價模型來保證評價的準確性與全面性。銀行以綠色信貸政策為動力，逐步將企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)納入信用評級體系。企業(yè)若在環(huán)境保護中取得了較好的業(yè)績，并能有效地進行環(huán)境風險管理，則得到的信用評級較高、貸款條件較為優(yōu)惠。相反，企業(yè)一旦發(fā)生環(huán)境違法行為或者環(huán)境風險管理不到位，就會面臨融資成本較高或者貸款遭到拒絕的危險。綠色信貸政策也推動銀行增強了環(huán)境信息披露與透明度，要求銀行定期將自身綠色信貸業(yè)務發(fā)展狀況及環(huán)境風險管理成效上報監(jiān)管機構(gòu)并向民眾公布。這一信息披露機制在增強銀行社會責任感的同時還提高了社會公眾與投資者對于銀行綠色金融業(yè)務發(fā)展的信心。

作者單位：中國人民銀行迪慶藏族自治州分行