柴油消費萎靡

上半年，在經濟放緩和LNG替代等共同作用下，國內柴油消費萎靡不振。

上半年，我國GDP增長了5%，但多重因素導致原油加工、進口和成品油消費出現下降，特別是柴油消費的急劇下降，引發了國際油價走軟和石油達峰的再議論。

原油加工和成品油消費等皆降

根據國家統計局數據，1—6月，我國進口原油27548萬噸，同比下降2.3%。1—7月，合計進口原油31781萬噸，同比下降2.4%。

根據海關總署和中國五礦化工進出口商會等行業機構發布的數據，1—6月，中國成品油出口數量為3009.4萬噸，同比減少122萬噸、同比下降3.8%。其中，汽油出口量492.7萬噸，同比下降20.1%；煤油出口量963.7萬噸，同比增加43.1%；柴油出口量528.9萬噸，同比下降29.4%。汽煤柴出口數量占上半年成品油出口總量的66%。不過，與原油進口和成品油出口出現下降不同的是，上半年，我國成品油進口總量為2507.6萬噸，同比增加9.9%。

根據國家統計局數據，1—6月，我國規上工業原油加工量36009萬噸，同比下降0.4%，其中6月規上工業原油加工量5832萬噸，同比下降3.7%、降幅比5月擴大1.9個百分點，日均加工194.4萬噸。1—7月，我國規上工業原油加工量41915萬噸，同比下降1.2%。

根據8月12日《中國石油石化》雜志網站發表的《成品油消費呈下降趨勢》一文，預計上半年我國成品油消費量1.75億噸，同比下降1.4%，其中汽油和煤油消費量同比分別持平、增長17.8%，柴油消費下降6.3%。一季度，柴油消費量為3830萬噸，同比下降3.5%，二季度降幅擴大到9%左右。

不同于原油加工和成品油消費形勢的是，我國國內原油產量繼續增長。根據國家統計局數據，1—6月，我國國內規上工業原油產量10705萬噸，同比增長1.9%，其中6月規上工業原油產量1795萬噸，同比增長2.4%，增速比5月加快1.8個百分點，日均產量59.8萬噸。7月，規上工業原油產量12496萬噸，同比增長2.1%；1—7月，規上工業原油產量12496萬噸，同比增長2.1%。

經濟放緩和替代能源致柴油萎縮

根據EIA的數據，今年6月中國柴油的消費量總計為390萬桶/天，比去年同期下降了11%，是2021年7月以來最大的同比降幅。

上半年柴油消費量的下降，已經迫使國內的煉油廠限制柴油的產量。國家統計局的數據顯示，2024年1—5月，中國的柴油產量同比下降了3.9%，至425萬桶/天，產品收率從去年同期的29.8%降至28.7%。

2020—2022年，由于新冠疫情的影響，柴油消費出現了波動，在2023年創下歷史新高之后，2024年第二季度柴油消費量開始下降。EIA認為，近期中國柴油消費量的下降歸因于兩個主要的因素：經濟活動（主要是建筑和住房建設）放緩以及重型卡車用LNG替代柴油燃料。

2024年第二季度，中國GDP同比增長4.7%。這一增長高于經合組織國家中大多數發達的經濟體，但比中國在疫情前幾年的增長率仍低了幾個百分點。盡管在疫情期間波動較大，但零售銷售、房價和生產者價格的變化表明，2024年的經濟活動在放緩。卡車運輸和建筑活動的放緩與中國柴油消費的減少直接有關，因為柴油消費與這些經濟活動密切相關。

除了建筑和房地產行業經濟活動放緩導致柴油使用量的減少之外，中國卡車使用LNG代替柴油作為燃料的比例雖小，但在不斷上升。根據彭博新能源財經的數據和分析，從2023年第三季度到2024年3月，LNG卡車銷量占卡車總銷量的20%左右。盡管相對于中國的卡車總量而言，LNG卡車的市場份額仍然很小，但LNG卡車的市場份額不斷增長，正在取代中國的部分柴油消費。

使用天然氣而不是柴油的LNG燃料卡車更環保，正在不斷蠶食中國傳統柴油卡車的市場份額，特別是2024年LNG價格變得更具競爭力以來。根據中國汽車工業協會的數據，2024年1—5月，LNG燃料重型卡車的銷量同比增長了127%，達92562輛、占同期全國重型卡車總銷量的21.4%、是2023年同期40640輛銷量的兩倍多。當時，LNG燃料重型卡車約占卡車銷量的10.1%。中國汽車工業協會的數據還顯示，2024年前5個月，幾乎全部以柴油為燃料的傳統重型卡車的銷量同比下降9%，至約32000輛。

根據卓創資訊數據，2024年1—6月，中國包含LNG、柴油、新能源在內的重型卡車銷售量為30.2萬輛。其中，LNG重卡的銷量為10.88萬輛。

低成本LNG統領市場推動柴油達峰

因與柴油相比整體成本較低，鼓勵以LNG為燃料的重型卡車在中國西北、北方和其他地區較大規模地使用。據中國石油規劃總院預測，2024年在中國西北和北方地區7省份LNG燃料卡車的更換率超過50%。其中，寧夏和新疆的比例超過60%～70%，使其成為2024年僅有的兩個比例超過50%的省份。寧夏和新疆因為本地生產天然氣， LNG價格通常低于全國其他地區。據行業人士計算，1公斤LNG價格低于約0.8升柴油價格時，LNG燃料重型卡車比柴油燃料卡車更加經濟。

截至2024年6月13日，中國西北地區零號柴油的售價約為7602元/噸，換算成0.8升零號柴油售價約為5.17元。根據重慶石油天然氣交易所數據，截至2024年6月14日，西北地區的卡車LNG價格約為4125元/噸，折合約4.1元/公斤，意味著LNG卡車具有顯著的價格優勢。

根據標普全球相關資料，行業內人士估計，一輛以LNG為燃料的重型卡車行駛100公里通常消耗30公斤～35公斤LNG。假設每年行駛10萬～20萬公里左右，每年可節省48750元（6713美元）。據市場消息人士透露，頂級生產商一汽解放汽車生產的最受歡迎的LNG卡車的價格在26.8萬～53.2萬元之間，中國重汽生產的同類柴油卡車的價格為25萬～29萬元。

標普全球大宗商品洞察認為，到2024年底，中國LNG燃料卡車車隊在注冊重型卡車中的份額將從2023年底的7.5%擴大到10%，主要原因是LNG價格具有競爭力、LNG重型卡車車型的可用性以及全國范圍內LNG加注站網絡的擴大。根據標普全球大宗商品洞察的數據，2024年，由于使用LNG燃料的重型卡車數量增加，中國約7.7%（約相當于30萬桶/天）的柴油需求將被替代，而2023年的替代比例為6.3%。

國內外很多行業機構和專家比較一致的看法是：隨著LNG燃料重型卡車銷量的不斷增長并取代傳統柴油動力的卡車，中國的柴油需求要么已經達到峰值、要么即將達到峰值。這標志著石油燃料下游需求的一個關鍵領域出現了燃料的轉換。與此同時，通過天然氣在公路運輸中的更深入滲透，減少了中國的二氧化碳等排放。

責任編輯：鄭 丹