新經濟背景下民營企業資金管理研究

民營企業是我國經濟社會發展的重要力量，是市場經濟的重要組成部分，是創新驅動發展的重要主體。民營企業的發展離不開資金的支持，而資金管理是民營企業的核心競爭力之一，同時也是民營企業的生命線。資金管理是指企業對資金的籌集、使用、回收、分配等活動的計劃，并組織、協調、控制和評價的過程，其目的是使企業的資金能夠有效地運用，從而實現企業的最大效益。資金管理的好壞直接影響著企業的經營效率、盈利能力、發展潛力、風險抵御能力等，對企業的生存和發展具有重要的作用。新經濟背景下，民營企業面臨著復雜多變的宏觀經濟環境、金融市場環境和行業競爭環境，這對民營企業的資金管理提出了更高的要求。本文從新經濟背景對民營企業資金管理的影響出發，分析了新經濟背景下民營企業資金管理過程中存在的問題，提出了新經濟背景下民營企業資金管理過程中的有效舉措，包括制定詳細的資金使用計劃，確保資金的使用合理，規范財務操作流程，提高財務信息的準確性，積極拓展融資渠道，建立科學的投資決策機制，提高資金風險管理意識，以及加快推動資金管理信息化建設等，旨在為民營企業的資金管理提供一些有益的思路和建議。

新經濟背景下，我國經濟社會發展進入了新的階段，經濟增長方式、經濟結構、經濟體制等都發生了深刻的變化，這對民營企業的資金管理提出了更高的要求。新經濟背景下，民營企業面臨著復雜多變的宏觀經濟環境、金融市場環境和行業競爭環境，因此，企業需要適應新的經濟形勢，把握新的發展機遇，應對新的挑戰和風險，優化資金管理的目標、內容、方法、評價等，以提高資金管理的水平和效果。

新經濟背景對民營企業資金管理的影響

宏觀經濟環境的影響 新經濟背景下，宏觀經濟環境變得更加復雜多變，經濟增長速度放緩，經濟結構調整加快，經濟周期波動加劇，經濟政策變化頻繁，這對民營企業的資金管理帶來了巨大的影響。一方面，民營企業需要密切關注宏觀經濟的走勢和變化，及時調整自身的經營策略和資金計劃，以應對可能出現的經濟危機、通貨膨脹、匯率波動、利率變動等風險。另一方面，民營企業也需要把握宏觀經濟的機遇和挑戰，利用國家的財政、貨幣、稅收、產業等政策，尋找適合自身發展的資金來源和投資方向，以實現資金的有效利用和增值。

金融市場環境的影響 新經濟背景下，金融市場環境發生了深刻的變化，金融市場的開放度、活躍度、多樣性、創新性等都得到了顯著的提升，這對民營企業的資金管理帶來了更多的機會和選擇。一方面，民營企業可以利用金融市場的多元化和創新化，拓展自身的融資渠道，降低融資成本，提高融資效率，解決資金短缺的問題。例如，民營企業可以通過股權融資、債券融資、供應鏈融資、互聯網金融等方式，獲取更多的外部資金。另一方面，民營企業也可以利用金融市場的開放度和活躍度，拓展自身的投資渠道，提高投資收益，實現資金的增值利用。例如，民營企業可以通過股票市場、債券市場、期貨市場、外匯市場、基金市場、數字貨幣市場等方式進行更多的投資活動。

行業競爭環境的影響 新經濟背景下，行業競爭環境也發生了巨大的變化，行業的集中度、規模效應、技術進步、創新能力、市場需求等都發生了顯著的變化，這對民營企業的資金管理提出了更高的挑戰。民營企業需要面對來自國內外的強大的競爭對手，這要求民營企業不斷提高自身的核心競爭力，增加對研發、品牌、營銷等方面的資金投入，以保持和提升自身的市場份額和利潤水平[2]。

新經濟背景下民營企業資金管理過程中存在的問題

資金使用不合理 當前，許多民營企業在資金使用管理上存在明顯的盲目性和任意性，沒有建立系統、科學的資金使用計劃，導致企業資金配置效率低下，資金配置失衡的問題突出。一方面，不少民營企業的管理者對資金需求預測和支出安排缺乏前瞻性預判，經常出現營運資金缺口，需要通過高成本的應急融資來解決資金需求，增加了企業的財務費用負擔；另一方面，對已使用資金的監測和效果評估不足，導致資金使用效率低下，將可用資金處于長期閑置的狀態，引發資金浪費。這主要是由于民營企業缺乏資金管理方面的專業人才，管理水平有限，無法進行資金使用規劃和控制導致的[3]。

財務管理不規范 民營企業的財務工作存在管理不規范、運作不嚴謹的問題。具體表現在：一是會計核算制度不完善，核算科目設置不合理，賬務處理流程復雜冗長，導致會計信息質量無法保證；二是編制的財務報表和決算存在遺漏、誤報等情況，中介機構審計流于形式，難以對企業的財務狀況提出公正判斷；三是對企業投融資行為的評審和約束不力，管理層可以自主操作高風險的投資決策和融資活動；四是缺乏財務風險的內部預警和控制，各項業務資金管理脫節，進而導致企業存在虛假財務、資金跑路等操作風險[4]。

融資渠道單一 目前，許多民營企業仍過度依賴銀行等傳統金融機構的間接融資方式，直接融資渠道不暢，也沒有充分利用政府項目扶持、風險補償等融資支持政策。由于缺乏必要的資質審批、信用記錄，民營企業獲得長期穩定、低成本的合理融資仍面臨一定的困難。同時，自身融資管理能力薄弱，無法根據形勢需要調整融資策略來應對多變的經濟環境。這主要是因為民營企業對新型融資工具和多樣的市場主體了解不足，也缺乏專業的融資管理隊伍。這些因素制約了民營企業融資渠道的進一步擴展與創新。

缺乏有效的投資決策機制 當前，許多民營企業在投資決策方面存在著評估不充分、決策不科學的突出問題。第一，對投資項目的前期調研和風險評估工作不到位，部分項目可行性研究報告存在水分，使企業冒進決策投資非優質投資項目的風險；第二，沒有建立起系統、完整的投資計劃，導致企業投資規模過大或結構失衡的情況發生；第三，投資決策權限混亂、審批不嚴，項目評審流于表面，導致企業盲目投資、重復投資的問題突出；第四，對已投入的項目缺乏后期跟蹤評估，致使問題項目得不到及時發現和處置。這些問題的根本原因在于民營企業自身投資管理和風險控制能力有限，也缺乏科學的投資分析工具保駕護航，致使投資決策和資金使用的科學性得不到保證[5]。

缺乏資金風險管理意識 當前，許多民營企業存在資金風險管理意識淡薄的問題，表現為：第一，對可能出現的市場風險、信用風險、流動性風險等缺乏辨識和防范，風險隱患積蓄；第二，沒有形成常態化的資金風險評估預警機制，無法及時收集風險信號；第三，企業文化中缺乏風險管控的理念和氛圍，員工風險防范意識淡薄；第四，跨部門、全員參與的風險管理體系難以構建，缺乏管理合力。這主要源于民營企業對專業化、系統化風險管理的認識不足，導致各類資金風險難以有效防控。

信息化管理程度低 當前，許多民營企業資金管理業務仍以傳統的人工操作為主，信息化建設嚴重滯后。

具體表現為：第一，資金管理模式簡單，無法實現移動化、智能化管理；第二，數據的采集和傳輸效率低下；第三，缺乏大數據分析的投融資決策能力；第四，沒有形成統一、完善的網絡安全和信息化管理制度。

上述問題存在的主要原因是因為民營企業對信息化投入的力度不足，同時也缺乏利用信息化提升資金管理的戰略思維，從而導致管理效率難以實現技術化提升。

新經濟背景下民營企業資金管理過程中的有效舉措

制定詳細的資金使用計劃，確保資金使用合理

確定企業資金使用目標 在新經濟背景下，民營企業應根據自身的發展戰略和經營目標，合理確定資金使用的重點和方向。例如，某民營高新技術企業為了提升核心競爭力，可以考慮優先使用資金用于技術研發和產品創新，引入優秀人才等方面。企業還可以通過召開資金使用目標確定會議，由董事會研究制定資金使用重點，并形成書面報告。在確定目標時要充分考慮企業發展階段的行業競爭情況及技術發展趨勢等因素。

進行支出分類 民營企業要對各類支出進行分類，區分必須支出、重要支出和一般支出，以合理控制各類支出規模。例如，員工工資等必需支出要保證足額，新產品試制經費等重要支出要適度支持，一般的日常辦公支出則要細致審核后才能支出。

企業可以建立支出分類制度文件，指定相關人員進行支出分類，并報財務部門審核。支出分類標準要定期評估調整。

制定詳細的資金使用計劃 根據資金使用目標和支出分類結果，企業要制定月度、季度和年度資金使用計劃。計劃要明確資金用途、使用時間、使用額度，并設立各項支出的預算，以確保資金合理規劃和使用。比如，可以制定本季度產品研發支出額度為100萬元，以用于開發新功能。相關部門要據實提出資金使用計劃，經過財務部門綜合評估和審核后形成公司層面資金使用計劃。同時，計劃要有定期跟蹤考核，確保資金使用計劃的執行。

規范財務操作流程，提高財務信息的準確性 為了提高財務信息的準確性，企業應建立完善的付款審批制度、執行收支雙簽制度、定期進行財務核算并發現問題及時處理、采用財務軟件規范會計處理流程、定期開展內部審計并對發現的問題進行整改等，通過規范財務操作流程，確保收支業務程序符合標準化，強化財務監控和風險防控，從源頭減少差錯產生，最大限度地保證會計信息的真實完整，為企業的資金管理決策提供準確可靠的依據。

具體來說，企業應建立科學合理的付款審批制度，對不同金額、不同性質的支出事項明確對應的審批流程和審批人，定期對制度進行自查和更新完善。在收支環節執行收支雙簽制，所有的收入和支出憑證必須由業務經手人和審核人雙人簽字確認。定期開展財務核算工作，對于發現的問題要及時處理，采取人工和系統雙重校驗的方式來保證核算的準確性，并建立問題責任追究制度。選用功能強大的財務軟件來規范會計處理流程，以此實現標準化和自動化，進而加強軟件的安全管理和維護。此外，還要定期組織內部審計，檢查企業財務制度的執行情況，對于發現的問題要限期整改，最終形成閉環管理。通過上述綜合措施的運用，可以有效規范企業的財務業務操作，保證會計信息真實、準確、完整，為企業的資金管理決策提供可靠依據。

積極拓展融資渠道，提高融資效率

了解不同類型的融資方式 民營企業要詳細了解銀行貸款、發行債券、上市融資、風險投資、政府扶持基金等不同類型的融資方式，明確各種融資方式的適用對象、操作流程、資金成本、還款保障要求等，為選擇融資方式提供依據。可以組織學習融資知識的培訓，提高員工的專業融資知識。此外，還要定期跟蹤融資政策的變化，及時掌握政策紅利信息。并建立融資方式數據庫，方便查詢和應用。

參加融資活動 " 可以通過參加各類融資對接活動與資金方廣泛接觸，積極推薦企業項目，以爭取更多的融資機會。同時，還可以聘請中介機構幫助牽線搭橋來拓寬融資渠道。可以選派業務能力強、融資知識豐富的員工參加融資活動，并進行充分準備，以提高接觸融資機構的成功率。此外，還要進行融資活動后的總結評估，以找出活動中存在的問題并改進。

利用政府支持政策 各級政府為支持民營企業發展出臺了一系列融資支持政策，企業要主動爭取政策紅利，包括申請貼息貸款、信用貸款、財政貼息等，以此降低融資的成本。除此之外，還要及時學習政策細則，熟悉申請材料，積極配合政府部門辦理審批事項。并定期對政策應用情況進行復盤，不斷提高政策利用效率。可以建立政策庫，集中整理政策信息，以便進行查詢。

建立科學的投資決策機制，提高投資收益 " 企業應當建立科學的投資決策機制，通過對投資項目進行充分論證，建立評審委員會實施多輪評審，對已立項項目進行全程監控，并在項目結束后進行效果評估，以此在整個投資決策周期中實現全流程控制和持續優化，確保每一個投資決策都經過詳細論證和專家評議，在投資項目實施過程中要及時發現和解決問題，項目結束后要總結經驗教訓，以此完善機制，不斷提高投資決策的科學性、權威性和實效性，最大限度地控制投資風險，實現資金價值的最大化。

具體來說，企業要成立專門小組或委托第三方機構對投資項目進行充分的市場調研、競爭格局分析、盈利預測模型建立、風險評估等論證工作，建立完善的論證質量考核和結論評審機制，為后續決策提供全面系統的論證分析。在投資方案形成后，要成立投資評審委員會，聘請具有豐富行業經驗的專家學者、公司高級管理人員等作為委員，采取項目方答辯、專家評議可行性報告、組織實地考察等多種方式對重大投資項目進行評審，每輪評審后要形成書面報告，項目方必須對專家意見進行研究采納，確保評審結果能直接影響最終的方案。項目立項后，要建立項目過程監控機制，指派專人進行日常跟蹤，定期生成項目進展監控報告，以此對資金使用、任務進度、風險點等進行監測，以便發現問題并及時處理，形成閉環管理。

待項目實施結束，再組織專家對項目實際效果和投資收益進行全面的績效評估，總結成功或失敗的經驗教訓，并提出后續完善措施。通過長期堅持不懈地優化投資決策全流程，可以確保企業的每一筆投資都經過全面分析和嚴格把控，從而最大限度提升投資收益。

提高資金風險管理意識

對資金風險進行科學評估和預測 企業要建立專業的風險評估模型，從宏觀政策、市場環境、自身運營等方面對可能影響資金的風險因素進行定量或定性分析，評估其發生概率和對企業的影響程度。同時還要進行風險情景分析，預測不同級別風險事件發生的后果，以便提供風險應對依據。可以定期組織資金風險專題研討，動態跟蹤風險變化。

建立風險管理文化 要加強對員工的風險教育培訓，提高全員風險防范意識。建立重大資金風險的預警機制和報告制度，形成信息溝通和共享的平臺。將風險控制指標納入員工績效考核體系，形成全員參與風險管理的良好氛圍。

此外，還要要建立資金風險案例庫，發揮典型案例的警示作用。

加快推動資金管理信息化建設

引進先進的財務管理軟件和信息化管理系統

要根據企業實際需求挑選引進功能強大的財務管理軟件或定制開發信息化管理系統，以實現資金管理過程的電子化、自動化。

t g建立數據接口，實現與其他業務系統的無縫對接。此外，還要定期對軟硬件進行升級，確保技術先進性。

重視信息安全，做好信息保密工作 要建立健全信息系統的安全訪問權限機制，對重要數據實施加密和隔離保護，開展定期的信息系統安全檢查，防范黑客攻擊、數據泄露等信息安全事件發生。同時加強對員工的信息安全教育，確保系統運行安全。并建立網絡安全應急預案，做好事件的監測和應對。

綜上所述，民營企業的資金管理直接關系到企業的生存和發展，新經濟背景下，民營企業面臨著更加復雜和嚴峻的經濟環境。

為適應新經濟形勢，民營企業必須準確把握外部環境變化對企業的影響，發現資金管理過程中存在的問題與不足，并采取針對性的改進與創新舉措，如優化資金計劃，拓展融資渠道，完善財務管理制度，建立科學的投資決策機制等，以不斷提升企業的資金管理水平。只有做到與時俱進地調整資金管理策略，民營企業才能在新的經濟環境中保持持續健康的發展態勢。

（作者單位：北京新能華起投資顧問有限責任公司）