風險導向視域下制造企業資金管理的探索

隨著市場競爭的日益激烈，制造企業面臨著前所未有的挑戰。如何提高資金管理水平，降低經營風險，增強企業的競爭力，已經成為制造企業亟待解決的問題。因此，以風險導向為視角，對制造企業資金管理進行深入剖析，這對于企業的可持續性發展有著極強的推動意義。

制造企業資金管理的作用和價值

可以優化企業財務基礎工作內容 制造企業資金管理是企業財務基礎工作的重要組成部分，其作用和價值不可忽視。優秀的資金管理可以幫助企業合理配置資金，提高資金使用效率，降低運營成本，從而增強企業的盈利能力和抗風險能力。

此外，資金管理還可以加強企業內部控制，提高財務透明度，為企業的長期發展提供有力支撐。

可以提升企業抗風險的能力 通過有效的資金管理，企業可以更好地規避市場風險、信用風險和流動性風險，能夠確保資金的安全和有效運用。良好的資金管理還有助于企業建立健全的內部控制體系，及時發現并解決潛在的財務風險，從而增強企業對外部市場變化和內部經營挑戰的適應能力，以確保企業的穩健經營和可持續發展。

可以降低企業的成本支出 通過有效的資金管理，企業可以實現對資金的合理配置和利用，最大限度地減少閑置資金的存在，從而降低資金成本。同時，通過優化企業的財務流程和提高資金周轉率，可以降低資金使用的時間成本和機會成本。

此外，通過精確地預測和規劃，制造企業可以更好地應對供應鏈風險和市場波動，避免因資金不足而導致的緊急采購和高昂的融資成本。

制造企業資金管理存在的問題

企業內部控制環境欠佳

內部審核執行不嚴，產生財務漏洞 在一些制造企業中，由于內部審核制度的不完善或執行不到位，可能會出現資金流向不明、資金使用不規范等情況。這樣的情況容易給企業帶來財務風險，例如未經授權的資金支出、虛報利潤、偷逃稅款等。同時，不規范的內部審核制度還會帶來財務上的漏洞，這也可能為企業內部的不當行為提供可乘之機，如貪污腐敗、挪用資金等。

財務人員業務能力不足，導致數據分析錯誤 在資金管理過程中，財務人員需要對各項財務數據進行準確地收集、記錄和分析，以支持決策的制定和管理工作。然而，如果財務人員的業務能力不足，可能就無法正確理解和應用財務數據，導致數據的分析出現錯誤和偏差。這可能會給企業帶來嚴重的后果，如錯誤地預測和決策、資金缺口的出現等。

存貨管理不科學

成品存放不規范，不利于及時發貨 一些制造企業由于成品存放不當，導致存貨積壓、堆積和混亂，使得部分產品難以及時找到和發貨。這樣就會影響企業的資金周轉效率，造成了資金占用增加，同時也可能導致客戶訂單無法及時交付，影響客戶的滿意度和銷售收入。

原料領用存在事后補辦審核手續的情況 在一些制造企業中，由于材料領用審核制度不夠嚴謹或執行不到位，可能會出現事后補辦審核手續的情況，這可能會導致材料領用記錄不準確、資金使用不透明等問題。這樣的做法容易給企業帶來資金管理風險，如未經授權的材料領用、材料浪費等。

同時，這也會為內部的不當行為提供便利，如盜竊材料、挪用資金等。

采購和付款管理不力

庫存賬實不符 在資金管理過程中，庫存賬實不符是一個常見的問題，即庫存記錄與實際庫存數量不一致。這可能是由于物料入庫出現遺漏或錯誤記錄、物料損耗未及時核算等原因導致的。庫存賬實不符給企業帶來了一系列問題，如無法準確計算資產的價值、無法及時調配物料、無法滿足客戶需求等。

付款項目數據存在差異，復核需要支出的成本 在企業的資金管理中，付款項目數據的差異可能會導致支出成本的不確定性和不透明性，給企業帶來資金管理的風險。例如，可能出現相同項目的付款記錄在不同的賬戶或部門中存在差異，或者在不同時間點記錄的數據存在偏差，這些都會導致企業難以準確掌握支出的成本情況。

銷售與收款管理不力

應收賬款周轉速度慢 在企業經營過程中，應收賬款是一項重要的資產，但如果應收賬款的周轉速度過慢，就會導致企業的資金流不暢，進而影響企業的經營和發展。造成應收賬款周轉速度慢的原因有多種，如銷售政策不當、客戶信用風險高、賬務管理不嚴格等。

不重視銷售合同的審批和管理 銷售合同作為企業與客戶之間的法律文件，對企業的資金管理至關重要。然而，如果企業不重視銷售合同的審批和管理，就會造成諸多問題，包括收入的不確定性、資金回籠周期的延長以及合同履行過程中的風險隱患。

風險導向下制造企業資金管理的優化策略

優化企業內部環境管理

構建科學的風險預警機制 建立科學的風險預警機制有助于企業及時識別、評估和應對各類風險，提高資金管理的效果和水平。首先，制造企業應建立風險識別和評估的機制，通過對市場、供應鏈、財務等方面的風險進行全面分析和評估，能夠確定可能出現的風險類型、程度和影響范圍。其次，制定相應的風險監測指標和閾值，利用現代信息技術手段實時監控各項指標的變化，并與預設閾值進行比較，以發現潛在風險信號。同時，建立跨部門的風險預警機制，確保信息的及時傳遞和有效響應，以便采取相應的風險控制措施。此外，制造企業還可以加強內部控制和風險管理的培訓，提高員工對風險的認識和敏感度。建立風險應對方案和預案，明確風險出現時的責任分工和處理流程，以及相應的應急措施。同時定期進行風險評估和回顧，總結經驗教訓，以此不斷完善和優化風險預警機制。

加強內部審計工作的權威性 內部審計是制造企業資金管理中的重要組成部分，旨在評估和監督企業內部控制的有效性和合規性。內部審計工作的權威性對于提高資金管理的效率和水平具有重要意義。首先，制造企業應建立健全的內部審計機構和制度，確保內部審計工作的獨立性和專業性。內部審計機構應當由具備專業知識和豐富經驗的審計人員組成，嚴格遵守內部審計的程序和規范，以確保審計結果的客觀性和準確性。其次，加強內部審計工作的遍歷性和全面性，對企業內部各個環節進行全面審計，以便及時發現和糾正各種資金管理的問題和風險，從而為企業提供有力的內部控制保障。同時，建立內部審計報告的反饋和跟蹤機制，確保審計結果的有效落實和執行。最后，制造企業還可以加強內部審計和風險管理的協同工作，充分利用審計結果和信息，為風險管理和決策提供支持和參考。此外，建立內部審計與風險管理的聯動機制，及時披露和反饋審計結果，為企業決策提供科學的依據。

優化貨幣資金管理

基于宏觀經濟政策，提升投資決策的合理性 制造企業應密切關注宏觀經濟政策的動向，包括利率、通脹率、貨幣政策等方面的變化。定期進行宏觀經濟環境的分析，以了解經濟形勢對企業的影響。在資金投資決策中，制造企業必須進行全面地風險評估。這包括市場風險、信用風險、流動性風險等。企業應建立風險管理機制，制定明確的風險承受能力和防范措施，以最大限度地減少風險對資金投資的影響。而且，制造企業可以通過建立多元化的投資組合來降低風險。這意味著將資金分散投資于不同行業、不同地區和不同類型的項目中，有助于降低特定行業或地區的風險。此外，制造企業應建立長期的規劃和策略，包括資金需求、投資方向和資金來源等方面。企業應考慮到宏觀經濟政策的長期變化趨勢，以制定合理的投資決策。

采取多元籌資方式，優化籌資期限組合 多元籌資方式包括股權融資、債權融資、貸款、租賃等多種形式，這種多元的籌資方式可以降低單一融資渠道帶來的風險。

同時，制造企業還應優化籌資期限組合，根據不同的項目和需求，選擇合適的籌資期限，并將短期和長期籌資相結合，以實現最優的資金籌措效果。通過采用多元的籌資方式和優化籌資期限組合，制造企業可以更好地規劃和管理資金，減少融資風險，提高企業抗風險的能力，以促進企業的持續穩定發展。

優化存貨管理

采取聯合庫存管理模式 經濟訂貨批量模型是一種基于需求和供應的數量關系，旨在最大化利潤或最小化成本的管理方法。

首先，制造企業需要對需求和供應的風險進行評估。通過分析市場需求的不確定性、供應鏈的穩定性以及其他可能的風險因素，能夠幫助企業確定潛在的風險問題。在風險評估的基礎上，使用經濟訂貨批量模型計算最優的訂貨批量。該模型考慮了生產成本、庫存成本和訂貨成本等因素，以實現最佳的資金利用效率。

此外，制造企業應定期審查并更新經濟訂貨批量模型中的參數。這樣就可以根據市場的變化和供應鏈的風險情況，及時調整定貨批量，以保持資金管理的有效性。

為降低風險，制造企業還可以考慮建立多元化的供應鏈網絡。通過與多個供應商建立合作關系，可以減少對單一供應商的依賴，提高供應鏈的彈性和穩定性。

采用經濟訂貨批量模型 聯合庫存管理是指制造企業與供應商之間共同管理庫存，以降低資金風險和提高供應鏈效率。制造企業與供應商需要共同承擔庫存的持有責任。通過協商確定合理的庫存分擔比例，將庫存存放在供應鏈中最適宜的位置，避免過多的資金困于庫存中。

同時，靈活的庫存分擔策略還可以根據市場需求和供應情況進行調整，以提高資金的利用效率。此外，也可以實施JIT生產和交付策略，制造企業就可以減少庫存水平和資金占用。制造企業可以根據實際需求進行生產，并與供應商協調好交付時間，以實現零庫存或較低庫存的目標。這樣就可以減少資金在庫存上的占用，并縮短現金轉換周期。

優化采購和付款管理

全面整合采購信息 企業需要建立統一的采購數據管理系統，將所有采購相關的信息集中存儲和管理。這包括供應商信息、采購訂單、交付時間、價格等。通過統一管理采購數據，可以提高數據的可靠性和可訪問性，減少信息孤島現象，為資金管理提供了準確的基礎數據。

而且制造企業還需要與供應商需要建立有效的信息共享機制，共同分享銷售數據、需求計劃和庫存信息等。通過實時地信息交流和協同計劃，可以更準確地預測需求、調整生產計劃和庫存水平，從而降低庫存成本和資金占用。

加強對采購執行的全過程管理 首先，建立完善的采購執行流程和標準化操作規程。制定明確的采購執行流程和標準化操作規程，這樣可以保證采購執行的準確性和規范性，減少采購執行的時間和成本。

其次，建立全面、準確的采購執行信息系統。采購執行信息系統集成了采購訂單、交貨單、發票等采購執行的相關信息。通過信息系統對采購執行的跟蹤和記錄，可以實現對采購執行的全過程可視化，及時發現采購執行中出現的問題和風險，提高采購執行的效率和精度。

構建應急自救系統 構建應急自救系統是指制定和實施一系列應對風險和危機的措施，以保障企業的資金安全和持續運營。具體如下：第一，制定合理的資金儲備政策，根據企業的規模、行業特點和風險評估結果，確定適當的儲備資金額度，以用于應對突發事件、市場波動或供應鏈中斷等緊急情況，確保企業的持續運營和及時應對風險。

第二，建立多元化的資金渠道，包括銀行貸款、債券融資、股權融資等。通過多元化的資金渠道，有助于降低企業的融資風險，提高應對風險的能力。同時建立起與金融機構的良好合作關系，以確保企業能夠及時獲得資金支持。

第三，建立靈活的成本控制策略，根據市場變化和經營環境調整成本結構和支出計劃。這包括對固定成本和可變成本的合理分配，及時調整生產規模和采購計劃，以確保資金的有效利用和合理配置。第四，合理運用保險和衍生品工具進行風險轉移和對沖。通過購買適當的保險和使用衍生品工具，可以降低企業面臨的風險，并提供額外的資金保障。

通過優化企業的內部環境管理、貨幣資金管理、存貨管理、采購和付款管理等方面，有助于提高制造企業的資金管理水平，降低經營風險，增強企業的核心競爭力。我國制造企業應充分認識到資金管理的重要性，要積極采取措施，不斷提高資金管理的水平，從而為企業的可持續發展奠定堅實的基礎。

[作者單位：荷貝（寧波）家居有限公司]