制造型企業(yè)可持續(xù)發(fā)展資金管理思路探索

資金是企業(yè)生存與發(fā)展的生命線，隨著市場環(huán)境競爭日趨激烈，企業(yè)要獲得可持續(xù)發(fā)展，就要不斷改革創(chuàng)新，拓寬融資渠道，優(yōu)化投資管理，提升資金管理水平，提高資金周轉(zhuǎn)效率，進而提升企業(yè)的盈利能力和抗風(fēng)險能力。本文以Z專用設(shè)備制造企業(yè)為例，探索可持續(xù)性資金管理策略的應(yīng)用。Z企業(yè)主要從事專用設(shè)備零件加工、部件裝配及設(shè)備總裝工作。受下游客戶項目審批進度影響，面臨資金嚴(yán)重緊張情況，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負，主要依靠外部融資解決日常經(jīng)營資金需求。

資金是企業(yè)的血液，是一個企業(yè)生存發(fā)展必不可少的第一資源，世界經(jīng)濟金融形勢復(fù)雜多變，國際國內(nèi)市場競爭加劇，提升企業(yè)管理水平迫在眉睫，資金管理作為企業(yè)管理的重要組成內(nèi)容，其管理水平的高低將直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟效益和運營效率。作為制造型企業(yè)，更要遵循市場環(huán)境，通過不斷強化企業(yè)的資金管理，明晰企業(yè)自身具體發(fā)展現(xiàn)狀，并在經(jīng)營活動中通過不斷優(yōu)化配置企業(yè)資源，提升企業(yè)的經(jīng)濟效益，促進企業(yè)的可持續(xù)、穩(wěn)定、和諧發(fā)展。因此，不斷優(yōu)化資金管理體系對企業(yè)的發(fā)展尤為重要。

Z企業(yè)在無銷售無回款的條件下，保持小批量的生產(chǎn)，導(dǎo)致庫存積壓嚴(yán)重，存貨周轉(zhuǎn)速度緩慢，降低了資金使用效率。企業(yè)通過融資貸款解決資金困難，迫使融資規(guī)模不斷攀升，債務(wù)風(fēng)險持續(xù)增加，降杠桿減負債壓力劇增，費用增加，償債壓力不斷增大，資金管理問題凸顯。

資金管理內(nèi)控體系存在缺陷

部分內(nèi)控制度更新執(zhí)行不到位、銀行賬戶清理不及時、貨幣資金管理不到位、長期掛賬款項、不相容職務(wù)相分離落實不嚴(yán)格、大額資金支付審批制度執(zhí)行不到位、信息系統(tǒng)設(shè)計存在瑕疵等問題，都不同程度威脅到企業(yè)的資金安全。

銷售呈現(xiàn)周期性波動，資金管理難度較大

受銷售訂單的周期性影響，Z企業(yè)銷售及回款呈現(xiàn)波峰波谷式變化，資金管理難度大。

企業(yè)經(jīng)濟績效考核指標(biāo)主要為收入、利潤等指標(biāo)，使企業(yè)管理層更多關(guān)注企業(yè)當(dāng)前的收益，容易忽視現(xiàn)金流量管理，對資金的流動性和時間成本重視不夠，在面臨銷售波動情況下，以穩(wěn)產(chǎn)能、保隊伍為主要前提，保持合理量的均衡生產(chǎn)，在這種無經(jīng)營現(xiàn)金流入的情況下，對資金流的穩(wěn)定供應(yīng)造成了巨大的挑戰(zhàn)，資金管控風(fēng)險較大。

新業(yè)務(wù)未形成規(guī)模，資金投放效益未充分體現(xiàn)

Z企業(yè)產(chǎn)品比較單一，且生產(chǎn)計劃性較強，銷售渠道狹窄。隨著市場環(huán)境的不斷變化，如果企業(yè)不擴展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不尋找新的經(jīng)濟增長點，戰(zhàn)略發(fā)展空間將存在很大的局限。鑒于此，Z企業(yè)積極開拓新市場、開發(fā)新業(yè)務(wù)，企業(yè)資金資源也是大力傾斜，但是由于缺乏市場化產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計團隊和營銷團隊，前期研究論證不足，使企業(yè)很難有效參與市場化競爭。

“兩金”占用資金較大，資產(chǎn)流動性不強

Z企業(yè)存在部分應(yīng)收賬款未能有效按照合同執(zhí)行，回收不及時，應(yīng)收賬款處于高位水平。隨著銷售的遞減，應(yīng)收賬款水平下降，但是由于近幾年產(chǎn)銷不均衡，企業(yè)持續(xù)出現(xiàn)庫存積壓、占用資金，造成資金周轉(zhuǎn)速度遲緩。

融資渠道匱乏

受經(jīng)營情況影響，Z企業(yè)在融資渠道、融資成本、融資方式等方面受限，嚴(yán)重影響籌集資金的效率。首先，由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，經(jīng)營風(fēng)險較大，企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)進行融資，限制條件多、時間較長、流程復(fù)雜，很難高效便捷籌集到所需資金。其次，企業(yè)面臨經(jīng)營虧損，外部金融機構(gòu)融資評級低，新增融資主要為專業(yè)化公司內(nèi)部委托貸款，融資難度較大，直接影響企業(yè)經(jīng)濟活動的有效進行。

推進制度的進一步規(guī)范與完善，加強內(nèi)控流程管理

企業(yè)應(yīng)構(gòu)建完善、規(guī)范的資金管理制度，在已有的資金管理基礎(chǔ)上，逐步完善資金管理過程中涉及的規(guī)章制度， 從制度層面減少資金支付風(fēng)險。注重將資金管理制度融入企業(yè)內(nèi)部控制體系，明確不相容職務(wù)分離原則，厘清職責(zé)分工和授權(quán)審批，貫徹執(zhí)行大額資金支付審批制度，資金管理責(zé)任層層分解到人， 落實獎懲制度。

提高認(rèn)識，構(gòu)建資金規(guī)劃管理體制機制

資金規(guī)劃管理的全面性首先指規(guī)劃范圍的充分?jǐn)U展，不僅需要覆蓋到直接涉及資金運行的環(huán)節(jié)，而且要涵蓋包括投融資、基建等更多層面。資金規(guī)劃還需層層分解落實到每個分支機構(gòu)、組織部門和個人。建立反饋機制，不斷提高資金規(guī)劃管理的質(zhì)量。企業(yè)應(yīng)按月進行執(zhí)行情況的核對與分析，包括月度資金計劃指標(biāo)和實際執(zhí)行情況的比對、核算和評價，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)就評價結(jié)果展開差異化調(diào)研，以及偏差調(diào)整等。

加強“兩金”管理，去存量、控增長

依據(jù)銷售合同加快庫存商品的銷售，減少庫存商品積壓，提升存貨周轉(zhuǎn)率，降低占流動資金比率；根據(jù)企業(yè)實際，合理組織安排生產(chǎn)，減少庫存商品積壓。定期開展存貨全面清查盤點工作，全面摸清存貨狀態(tài)，了解庫存量，積極盤活無效低效資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)配置，不斷夯實存貨基礎(chǔ)管理工作，提升資產(chǎn)管理水平。加大產(chǎn)品銷售應(yīng)收賬款管理，建立應(yīng)收賬款臺賬，加強賬齡分析，定期主動與客戶核對往來賬和函證，確保債權(quán)清晰無誤；加強貨款催收力度，按照銷售合同進度，及時跟進貨款回收情況，按時間節(jié)點，及時做好貨款回收確認(rèn)工作，回籠貨幣資金，降低壞賬損失。

加大投融資管理力度

穩(wěn)控投資方向，落實新增融資渠道管理。嚴(yán)把投資方向，關(guān)注項目投資管理。投資項目應(yīng)聚焦主業(yè)，嚴(yán)格甄選合作對象，在投資決策前應(yīng)進行充分盡職調(diào)查，注重投資項目的投資回報，建立健全投資項目的投后評價管理機制，杜絕“只投不管”的情況，實時監(jiān)控投資項目經(jīng)營情況，減少投資風(fēng)險。積極拓展融資渠道，增強企業(yè)的融資能力，保有穩(wěn)定的資金流，加強對企業(yè)融資渠道的拓展，提高融資效率。結(jié)合不同融資渠道的風(fēng)險性，充分考慮自身實際，對不同融資渠道進行科學(xué)分析研判，提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

嚴(yán)格資金支付管理，提高信息化的規(guī)范性

根據(jù)企業(yè)信息化進程，積極加快資金線上化腳步，防控資金支付風(fēng)險。利用企業(yè)信息化建設(shè)平臺，進一步提高資金支付審批流程執(zhí)行的規(guī)范性和剛性，實時關(guān)注資金支付審批流程的準(zhǔn)確性，保證資金支付審批手續(xù)齊全；規(guī)范資金支付，嚴(yán)防資金支出風(fēng)險，完善線上審批流程，嚴(yán)格資金支出預(yù)算管控，嚴(yán)禁無預(yù)算開支等現(xiàn)象，嚴(yán)禁資金審批流程不完整、支付手續(xù)不齊全等問題，加強資金支付管理，規(guī)范資金使用安全，嚴(yán)防資金支出風(fēng)險。

加強資金收支等關(guān)鍵崗位人員管理

做好人員培訓(xùn)工作，切實提高會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，自覺增強防腐拒變意識和能力，防微杜漸，不斷增強風(fēng)險防范意識。明確崗位職責(zé)，加強關(guān)鍵崗位定期輪換；定期與資金關(guān)鍵崗位人員開展談心談話，及時掌握思想動態(tài)；對資金關(guān)鍵崗位人員的考核要考慮其遵守財經(jīng)紀(jì)律和單位制度的情況，對在資金支付風(fēng)險較高崗位認(rèn)真履職的，年度考核酌情給與崗位加分與激勵，對履職不到位存在風(fēng)險的給與扣分與懲處，對不適用的根據(jù)實際情況進行崗位調(diào)整。

制造型企業(yè)為確保戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)，應(yīng)該以資金安全性、流動性、高效性、低風(fēng)險性作為資金管理的指導(dǎo)思想，建立資金測算管理體系，整合優(yōu)化資金支出結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格控制一般性支出，在保證生產(chǎn)經(jīng)營正常運轉(zhuǎn)的同時，將有限的資金向重點開發(fā)的項目傾斜，著力強化資金規(guī)劃管理功能，提高資金周轉(zhuǎn)效率，注重風(fēng)險的有效防范，保證資金安全穩(wěn)定，為企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展保駕護航。本文從制造型企業(yè)資金管理實務(wù)出發(fā)，提出可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)化建議，希望對企業(yè)資金管理提升有一定的借鑒意義，不足之處敬請批評指正。

（責(zé)任編輯" 莊雙博）