民營企業財務戰略風險分析與控制策略探討

隨著改革開放的深入，中國的市場經濟體制逐漸健全，民營企業得到了快速發展。然而，面對復雜多變的市場環境，民營企業的財務戰略管理也面臨著巨大的挑戰。尤其是在籌資、投資、運營以及現金流管理等方面，風險隨時可能出現。目前，許多民營企業在推進財務戰略的過程中還存在諸多問題，使企業面臨著巨大的風險。因此，如何有效地識別和控制財務戰略風險，成為民營企業發展的重要課題。

民營企業推進財務戰略的重要性

對于民營企業來說，推進財務戰略的重要性不容忽視。首先，財務戰略的制定和實施是推動企業實現長遠發展目標的重要手段。財務戰略作為企業整體戰略的重要組成部分，其主要目標是為企業的發展提供財務支持，包括為企業的運營活動提供必要的資金，以及為企業的發展提供投資決策等。通過明確的財務戰略，企業可以在不確定的市場環境中保持清晰的發展方向，從而實現長遠的發展目標。其次，推進財務戰略可以強化企業的合規管理，增強風險應對能力。同時，財務戰略還可以幫助企業識別和管理財務風險，增強企業的風險應對能力。再次，財務戰略的推進可以幫助企業合理配置各類資源，實現提質增效。財務戰略的制定需要對企業的財務狀況、市場環境、資源配置等進行全面考慮，這有助于企業更好地利用資源，提高運營效率，從而實現提質增效。最后，推進財務戰略可以促進企業資金的高效利用，實現資產的保值增值。通過明確的財務戰略，企業可以有效地管理資金，應對市場的變化，實現資金的高效利用。同時，財務戰略還可以指導企業進行投資決策，幫助企業實現資產的保值增值。

民營企業財務戰略風險的主要類型

在民營企業的財務戰略中，存在多種風險類型，其中包括籌資風險、投資風險、運營風險和現金流風險。其一，籌資風險主要涉及企業在籌集資金時所面臨的難題，如利率波動、籌資渠道的不穩定性以及籌資方式的選擇等。這些因素可能導致企業的籌資成本上升或籌資失敗，從而對企業的財務狀況產生影響。其二，投資風險主要涉及企業在投資決策和實施過程中可能遭遇的問題，包括投資項目的選擇，投資回報的不確定性，以及投資市場的波動等。如果企業的投資決策不能達到預期回報，或投資項目發生嚴重損失，都可能對企業的財務狀況產生負面影響。其三，運營風險則主要涉及企業在日常運營活動中可能面臨的風險，包括市場環境的變化，企業運營效率的降低，以及企業內部管理等問題。如果企業不能有效地管理和控制運營風險，可能會導致企業的經營效果不佳，甚至出現財務危機。其四，現金流風險是指企業在現金流入和流出的過程中可能面臨的風險，包括收入的不穩定性、支出的增加，以及現金流的不平衡等。一旦企業缺乏穩定的現金流，便會導致企業的財務狀況緊張，甚至可能引發財務危機。

民營企業推進財務戰略中的風險成因分析

一、市場化意識相對不足

市場化意識不足主要表現在兩個方面：一方面，在財務決策過程中，過于依賴個人或內部的觀念，而忽視了市場環境的變化和市場規律的影響，例如，在籌資、投資或運營決策中，沒有充分考慮到市場利率、市場需求、市場競爭等因素，從而使決策脫離了市場實際，增加了企業的財務風險。另一方面，信息是現代企業的決策基礎，特別是在財務戰略決策中，如果企業不能及時、準確地獲取和利用市場信息，將可能導致決策失誤，增加企業的財務風險。例如，對市場利率、投資項目、競爭對手等關鍵信息的忽視，可能導致企業籌資成本過高、投資回報過低、市場競爭力下降等，從而加大了企業的財務風險。

二、資金使用效率不夠

在民營企業實施財務戰略的過程中，資金使用效率不足常常是導致風險增加的重要因素。一是企業內部管理不規范。如果企業缺少嚴格的資金使用和管理計劃，或對資金使用的審查和監管不足，便可能出現資金的濫用和浪費問題，從而拉低資金使用效率，增加財務風險。二是投資決策失誤。如果在投資決策的過程中，沒有充分考慮到投資項目的風險與回報，或忽視了市場環境的變化，投資收益將無法達到預期，同時資金使用效率也會隨之下降。三是籌資決策不當。如果企業在籌資時，沒有充分估計籌資成本和籌資風險，可能會導致籌資活動的效果低于預期，從而降低資金使用效率。

三、風險管控機制不完善

第一，企業沒有建立完整的風險識別和評估機制，無法及時發現和準確評估企業面臨的財務風險。例如，對市場環境變化、行業競爭態勢、內部管理狀況等關鍵因素的監測和評估不足，使企業在面臨風險時反應遲緩，無法作出有效的應對。第二，企業沒有形成有效的風險應對和管理策略。在財務風險出現時，如果沒有預先設定應對方案和措施，企業在應對風險的過程中臨時應變，效果將難以保證。例如，面對突發的市場變動或內部管理問題，如果無法迅速地作出有效應對，將導致財務風險進一步擴大。第三，企業沒有建立有效的風險監控和后續管理機制。在風險發生后，如果沒有持續的監控和管理，風險的后續影響將無法得到有效控制，會導致財務狀況持續惡化。

四、績效評估體系不完善

其一，績效評估體系不完善可能導致企業無法準確衡量和評價各項業務活動的財務效果。例如，如果評估體系過于關注短期的財務指標，而忽視了財務健康和長期的持續性，可能會導致企業作出短視的決策，增加財務風險。其二，績效評估體系不完善可能導致員工行為出現偏離。如果評估體系不能準確反映員工的工作貢獻，或獎懲機制設計得不合理，員工便會在一定程度上缺少工作動力，或出現“做假賬”“突擊沖業績”等行為，從而增加了企業的財務風險。其三，績效評估體系不完善還可能影響企業的投資和籌資決策。投資和籌資活動是企業財務戰略的重要組成部分，如果評估體系不能準確評估這些活動的效果，企業在這些活動中便會作出錯誤的決策，不利于企業規避財務風險。

民營企業財務戰略風險的控制及優化策略

一、以市場為導向，注重企業的經營效益

首先，以市場為導向意味著企業需要對市場環境進行深入的洞察和研究。市場環境的變化將直接影響企業的財務狀況，因此，企業需要通過收集和分析市場數據，了解市場的最新動態，包括消費者需求的變化、行業競爭態勢的變化、政策環境的變化等，這些信息能夠為企業制定和調整財務戰略提供重要的參考。其次，以市場為導向也意味著企業需要根據市場的變化及時調整財務戰略。例如，當市場競爭加劇時，企業需要調整投資和籌資策略，以確保其在競爭中保持優勢。當市場需求變化時，企業需要調整產品和服務的定價策略，以吸引更多的消費者。當政策環境變化時，企業需要調整稅務策略，以減少稅務負擔。最后，注重企業經營效益是控制和優化財務戰略風險的重要手段。企業經營效益的提高，不僅可以提高企業的經濟效益，還可以降低企業的財務風險。因此，企業需要通過提高生產效率、優化供應鏈管理、提高服務質量等方式，提高經營效益。此外，企業還需要通過建立完善的財務預算和控制系統、優化資本結構、提高財務報告的質量和透明度等方式，來進一步提高企業的經營效益。

二、加強資金管理，優化資產結構，提高運營效率

首先，資金管理的良好與否直接影響企業財務的穩定性和健康性。企業需要通過建立健全的財務管理體系，推行嚴格的財務管理制度，設置合理的財務預算，實施有效的財務控制，以確保資金的高效利用以及風險的有效控制。例如，企業可以通過設立專門的財務管理部門、采用現代化的財務管理工具、實施嚴格的內部審核等方式，來加強資金管理。其次，企業需要根據自身的業務特性和市場環境，調整和優化資產結構，以降低財務風險并提高資產的投資回報。例如，企業可以通過調整自身長短期的資產比例，優化其流動性和盈利性，或通過調整有形或無形資產的比例，優化其財務穩定性和創新能力。再次，高效的運營不僅可以提高企業的經營效益，也能降低企業的財務風險。企業需要通過提高生產效率、優化供應鏈管理、提高服務質量等方式，提高運營效率。例如，企業可以通過引入先進的生產技術、實施精益生產、優化庫存管理等方式，提高生產效率；也可以通過提供高質量的服務，提高客戶滿意度和忠誠度，提高服務效率。最后，企業高層管理者需要具有遠見和決策能力，制定符合企業長期發展目標的財務戰略；全體員工需要具有高度的責任感和執行力，將財務戰略落實到日常工作中。

三、加強風險管理，提高風險抵御能力

首先，企業需要建立和完善風險管理體系，包括風險識別、風險評估、風險控制和風險應對等環節。在風險識別環節，企業需要通過全面、系統的方式，識別出可能影響企業運營的各種風險。在風險評估環節，企業需要對已識別的風險進行定量和定性的評估，確定其影響程度和發生的可能性。在風險控制環節，企業需要制定合理、有效的控制措施，以降低風險的影響程度。在風險應對環節，企業需要制訂應急計劃，以便在風險發生時能夠快速、有效地應對。其次，企業可以通過多種方式來提高風險抵御能力。例如，企業可以通過保持充足的流動性，來應對可能的現金流風險。企業也可以通過多元化經營，降低對單一市場或產品的依賴，以應對市場風險。最后，企業還可以通過積極參與風險轉移，如購買保險、使用衍生工具等，以分散和轉移風險。特別需要指出的是，風險管理和風險抵御能力的提高，需要企業全體成員的共同參與和努力。企業高層管理者需要有清晰的風險意識，制定合理的風險管理策略。企業的各級部門和員工需要積極執行風險管理策略，落實各項風險控制措施。

四、完善績效評估，促進財務戰略的實現

首先，在制定財務戰略時，企業需要明確戰略目標，而績效評估則是檢驗這些目標是否得到實現的重要手段。企業可以通過績效評估，了解財務戰略的執行情況，以及是否達到了預期效果，從而及時調整財務戰略，確保其與企業的長期發展目標保持一致。其次，通過對企業的運營情況進行全面、深入的了解，企業可以發現潛在的財務問題，及時進行調整，避免問題的進一步擴大。最后，績效評估也能夠幫助企業了解財務風險的來源，從而制定有效的風險控制和應對策略。若要實現這些目標，企業需要建立科學、公正、有效的績效評估體系。這個體系應包括明確的評估指標、合理的評估方法、公正的評估程序等，以確保其能夠真實、準確地反映企業的運營情況。同時，企業還需要定期進行績效評估，以及時了解財務戰略的執行情況和可能存在的風險。在實際操作中，企業可以參考行業標準和最佳實踐，再結合自身的實際情況，制定出適合自己的績效評估體系。

綜上所述，民營企業在財務戰略風險控制和優化的過程中需要采取多元化的策略。通過加強風險管理和提高風險抵御能力，企業可以應對不確定性和潛在的風險，保持穩定運營。同時，完善績效評估體系可以促進財務戰略的有效實施，幫助企業識別和應對財務風險。這些策略的實施需要企業全體成員的共同參與和努力，以確保企業的長期發展和成功。［作者單位：信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）天津分所］

（責任編輯：吳輝）