外貿(mào)聚新能

中美博弈再升級，中國外貿(mào)亟待再聚新能。

北京時間2月28日凌晨、當(dāng)?shù)貢r間2月27日，美國總統(tǒng)特朗普表示，3月4日將對華追加額外10%的關(guān)稅。而此前2月1日，特朗普宣布對華加征10%關(guān)稅。這意味著在短短一個月內(nèi)，美國對華加征關(guān)稅稅率將累計攀升至20%。此前，特朗普還宣布對所有進口至美國的鋼鐵、鋁加征25%的關(guān)稅，并將對汽車、半導(dǎo)體和藥品、木材征收額外關(guān)稅。中方則宣布，自2月10日起，對原產(chǎn)于美國的部分進口商品加征關(guān)稅，其中，對煤炭、液化天然氣加征15%關(guān)稅，對原油、農(nóng)業(yè)機械、大排量汽車、皮卡加征10%關(guān)稅。

綜合各種口徑測算，上一輪中美貿(mào)易摩擦之后，美國對華平均關(guān)稅稅率已升至20%左右。美國關(guān)稅大棒對中國各行業(yè)的影響不盡相同。“2015年后美國一輪又一輪提高關(guān)稅，做美國市場的家居企業(yè)大部分都已經(jīng)離開中國。”聯(lián)邦家私集團董事虹瑤告訴《財經(jīng)》，她起先擔(dān)心，特朗普再度上臺后，歐洲主要國家可能跟隨美國提高關(guān)稅，但近期并未看到類似跡象。現(xiàn)在更為擔(dān)心的是，國內(nèi)出現(xiàn)一些逐步取消出口退稅的風(fēng)聲?！拔覀兒蜄|歐PK做生意，如果出口退稅也取消，十來個點的收益差肯定會帶來很大的影響?！?/p>

聯(lián)邦家私成立于1984年，是一家總部位于廣東佛山的老牌家居企業(yè)，40%左右的營收靠出口，主要市場是歐洲和日本。最近兩年，受俄烏沖突影響，東歐物價上漲較為厲害、勞動力供應(yīng)不穩(wěn)，東歐廠家的一些家居訂單反而流入中國，公司的營收還有所上漲。

從整體數(shù)據(jù)看，2024年，中國出口25.45萬億元，同比增長7.1%，拉動GDP（國內(nèi)生產(chǎn)總值）增長1.5個百分點。全球化動蕩曲折，一些企業(yè)依然找到了新機遇。魏新民是寧夏興耘田現(xiàn)代農(nóng)業(yè)開發(fā)公司的老總，2024年，他發(fā)現(xiàn)了一個嶄新的中東市場。去年5月起，銀川賀蘭縣的冷涼蔬菜開始乘著貨運飛機抵達迪拜的華人超市，一公斤黃瓜售價可到27元左右。

迪拜周邊也種土豆、黃瓜，但品質(zhì)不好，當(dāng)?shù)嘏l(fā)市場上蔬菜的品規(guī)色澤和中國的相差甚遠。中國蔬菜到中東市場，上架一天就會被搶光?！拔覀儨蕚湟粋€禮拜慌慌張張地給運過去，人家兩個小時就賣完了。”站在開闊的蔬菜冷庫里，魏新民對《財經(jīng)》說。

跨境電商適合售賣小商品，模式創(chuàng)新的優(yōu)勢凸顯。2024年，新的出口增長點亦顯現(xiàn)在浙江義烏?！吧庹娴暮?，國際商貿(mào)城攤位費都漲了3倍。”一位當(dāng)?shù)厝嘶仡櫲ツ昃跋笳f。2024年前11個月，義烏市勞密產(chǎn)品出口2274.4億元，塑料制品、家具及其零件同比增長超過20%。

然而，貿(mào)易摩擦風(fēng)險增大，隱憂未減。歐盟計劃從2026年1月起對部分進口商品征收碳關(guān)稅。綠色創(chuàng)新發(fā)展中心的一份研報預(yù)計，如果中國所有行業(yè)都被納入歐盟“CBAM”碳關(guān)稅機制下，將影響出口額約2757億元，占中國對歐盟出口總額的12%。而眼下，中國不少行業(yè)供過于求，出口以價換量，價格戰(zhàn)慘烈，關(guān)稅或進一步壓縮中企的生存空間。

LS Eco-Packaging是深圳一家銷售環(huán)保餐具的公司，產(chǎn)品主要出口歐洲、澳大利亞。外貿(mào)總監(jiān)唐游告訴《財經(jīng)》，國內(nèi)外一次性餐具行業(yè)入局企業(yè)增多，相關(guān)產(chǎn)品2022年的出廠價格為1.6萬元/噸，2024年降至1.4萬元/噸?！爸行∶駹I企業(yè)，內(nèi)卷空間越來越小”——可以預(yù)見，新一輪中美貿(mào)易戰(zhàn)將加速制造業(yè)出海、分流轉(zhuǎn)型與全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)。

商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院研究員張建平、研究助理董建業(yè)向《財經(jīng)》分析指出，中美貿(mào)易摩擦之下，第三國的態(tài)度愈顯矛盾。美國的傳統(tǒng)盟友如歐盟、韓國等，既想與中國進行電動車、芯片、新能源等新興領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)合作，又懾于美國和本國的產(chǎn)業(yè)保護壓力而舉步維艱；一些中等工業(yè)國出于轉(zhuǎn)移關(guān)稅成本和保護本土產(chǎn)業(yè)的目的，對中國也開始加征高額關(guān)稅。特朗普第二任期卷土重來，2025年的出口將面臨“大考”。

2024年，中國貿(mào)易順差7.06萬億元，同比增長22.1%。短期內(nèi)，中國或?qū)⒚媾R越來越多的貿(mào)易限制措施。中國社會科學(xué)院學(xué)部委員余永定向《財經(jīng)》判斷，2025年中國凈出口的增速顯著低于2024年，應(yīng)是大概率事件。部分機構(gòu)預(yù)測2025年中國出口會出現(xiàn)負增長。多位專家表示，面對日趨緊張的地緣政治局面，2025年，多重因素可能會對中國出口形勢構(gòu)成挑戰(zhàn)。與此同時，中國的出口模式也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，主要圍繞著目的地、產(chǎn)品和貿(mào)易模式三個維度展開。

1月15日，在國新辦舉行的“中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展成效”新聞發(fā)布會上，商務(wù)部對外貿(mào)易司負責(zé)人孟岳表示：2025年外貿(mào)發(fā)展仍然有很多有利條件：全球經(jīng)貿(mào)仍處于復(fù)蘇進程，世貿(mào)組織預(yù)計今年全球貨物貿(mào)易量增長3%。中國宏觀政策組合效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，提振了社會信心。外貿(mào)新動能加速釋放，綠色化、數(shù)字化步伐不斷加快。穩(wěn)外貿(mào)政策接續(xù)發(fā)力，為企業(yè)創(chuàng)新升級、拓展國際市場提供更多支撐。

2025年，商務(wù)部提出促進外貿(mào)穩(wěn)定增長。幫助外貿(mào)企業(yè)穩(wěn)訂單，打通堵點和卡點，加快落實各項政策措施；培育外貿(mào)新動能。順應(yīng)貿(mào)易數(shù)字化發(fā)展的趨勢，拓展電子貿(mào)易單據(jù)應(yīng)用，鼓勵貿(mào)易全鏈條數(shù)字化發(fā)展。

中國價低質(zhì)優(yōu)的商品受歡迎

外部世界的經(jīng)濟環(huán)境變動，經(jīng)由一條條輪船、鐵路、飛機編織起來的貿(mào)易細流，傳導(dǎo)到中國經(jīng)濟。張超在南美洲做外貿(mào)咨詢服務(wù)的生意。他的公司在智利、阿根廷、秘魯構(gòu)建起商業(yè)版圖，服務(wù)雙向貿(mào)易，一方面將中國的機械設(shè)備出口到拉美，同時對接資源，幫助拉美的有色金屬、鐵礦石、巴西白糖、雞爪等大宗貿(mào)易商品進入中國。

2024年11月的進博會上，秘魯國家館展列著幾只羊駝玩偶。張超告訴《財經(jīng)》，這個商品，疫情前幾年賣得很好，很多女孩子覺得毛茸茸的。五年前的海南消博會，最小的羊駝玩偶也賣三四百元。那時大家覺得新鮮，消費能力也強。而今，“這個東西已經(jīng)遍地都是”。

張超告訴《財經(jīng)》，這幾年，全球消費意愿下降。比如，阿根廷經(jīng)濟形勢不太好，貨幣比索一直在貶值，人們賺了錢不敢放在家里，擔(dān)心第二天就會貶值得很厲害。當(dāng)?shù)?0%以上的人口已經(jīng)陷入貧困。“疫情后，全球經(jīng)濟都在下行。我們深刻地感受到，進口產(chǎn)品時很多經(jīng)銷商的銷售額只是疫情前的三分之一。中國一些工廠的出口也在銳減。全球經(jīng)濟不好，大家的消費能力減弱，導(dǎo)致生產(chǎn)端也不旺盛?！?/p>

紡織行業(yè)可以略見一斑。福琪紡織位于蘇州，主要出口桃皮絨。外貿(mào)負責(zé)人林瀟告訴《財經(jīng)》，2024年價格被客商壓得很低。合作十年以上的老客戶，一直在中國尋找價格更低的供應(yīng)商，行業(yè)內(nèi)也有個別產(chǎn)品企業(yè)偷工減料、質(zhì)量越來越差。外國客戶來自巴西、阿根廷、墨西哥、智利、哥倫比亞，他們也接受。林瀟分析，這與拉美地區(qū)經(jīng)濟下行有關(guān)。

全球消費力下滑，表現(xiàn)之一是出口價格的疲弱。2024年，中國紡織行業(yè)的原料成本并沒有大幅變化，但出口成品的售價始終漲不上去，外國客戶總拿匯率或者競爭關(guān)系做說辭，向林瀟壓價格?！八麄兊男睦眍A(yù)期和目標價都發(fā)生了很大的變化，因為成本，很多訂單我都無法接了。巴西客戶2024年有好多訂單，就是因為價格，我都拒絕掉了?！?/p>

過去幾年，林瀟跟拉美客戶談訂單，基本一封郵件或者一次電話會議就能敲定?，F(xiàn)如今，外國客戶堅持要低價，態(tài)度更加謹慎，出手更慢，還得經(jīng)過多輪競價。“國內(nèi)同行內(nèi)卷的競爭，對他們也是一種誘惑。加之他們的經(jīng)濟環(huán)境確實不太好。”林瀟說。

2024年，歐美地區(qū)需求有所恢復(fù)，但發(fā)達國家消費者也明顯開始歡迎中國價低質(zhì)優(yōu)的商品。海關(guān)初步統(tǒng)計，2024年中國跨境電商進出口2.63萬億元，增長10.8%，占進出口比重提升至6%。這背后，Temu、SHEIN及AliExpress，為歐美市場提供了大量的價廉物美的服裝、家居用品以及電子產(chǎn)品，例如15美元的智能手表以及3美元的運動鞋。在以SHEIN、Temu、TikTok Shop、阿里速賣通為代表的“出海四小龍”的帶動下，價廉物美的中國商品正在全球電商市場掀起一場關(guān)于性價比的競爭熱浪。

Temu進入北美市場的2022年，恰逢美國通脹持續(xù)走高、物價接連上漲，實惠的小商品前所未有地席卷了零售市場。

汽車行業(yè)，年初國內(nèi)的價格戰(zhàn)亦燃至國外。2024年5月，比亞迪在泰國推出了2024款A(yù)TTO 3（比亞迪元PLUS），價格降至約18萬元人民幣。隨后，長安、哪吒和五菱也開始推出價格低于比亞迪海豚的小車型，意在以低價爭奪泰國市場。分析人士認為，這背后是泰國經(jīng)濟增長放緩、家庭債務(wù)高企，以及中國新能源汽車的競爭力。

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2024年汽車出口641萬輛，同比增長23%；汽車出口額1174億美元，在中國出口總額中占比從1.7%上升到3.3%。然而，汽車出口均價在2024年為1.83萬美元，由于去年四季度出口單價下降，相較2023年下滑了1100美元。

廣發(fā)證券的一份研報指出，2024年，中國出口呈現(xiàn)價格收縮、數(shù)量擴張的特征。鋼材、煤炭等上游產(chǎn)品和太陽能電池等新產(chǎn)品出口金額和出口數(shù)量之間的增速缺口較大。鋼材2024年出口數(shù)量同比22.7%，出口金額同比下降1.1%；太陽能電池去年前11個月出口數(shù)量同比增長34.3%，出口金額同比下降30.7%。2024年1月-11月，出口價格總指數(shù)同比均值為-5.5%。

陳翔是江蘇無錫一家光伏上市企業(yè)的工作人員，這家公司主要做光伏線纜、新能源汽車線纜和工業(yè)線纜的生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品出口歐洲、中東及日本等地。“國內(nèi)項目越來越難做，投標競爭非常慘烈，感覺永遠都是最低價。國內(nèi)技術(shù)相差無幾，最后就是拼價格。”陳翔告訴《財經(jīng)》，近幾年，公司的出口有所萎縮，一是貿(mào)易保護主義抬頭。二是中國企業(yè)間的價格戰(zhàn)和惡性競爭嚴重。

江蘇長城智能裝備有限公司提供的外貿(mào)業(yè)務(wù)屬于工程服務(wù)，主要為東南亞國家建設(shè)新能源汽車自動化生產(chǎn)線、噴漆線、總裝線、焊裝線等，出口收入占全年總營收的六七成。外貿(mào)經(jīng)理李劃洋告訴《財經(jīng)》，“項目投標，同行對手了解我們的價格之后，他會調(diào)整。我們?yōu)榱双@得這個項目，繼續(xù)降價，陷入無休止的比價環(huán)節(jié)。”

科爾尼全球合伙人滕勇、王懌及大中華區(qū)合作人曾鳳煥分析指出，中國傳統(tǒng)制造業(yè)進入周期底部，如光伏、工程機械等產(chǎn)能利用率不足50%。自2023年以來，產(chǎn)品價格持續(xù)下降，光伏及鋰電最為突出，降幅超50%，嚴重壓縮企業(yè)利潤率。

關(guān)稅來襲，跨越水平分工的陣痛

關(guān)稅壁壘高企之后，外貿(mào)企業(yè)通過調(diào)整利潤空間、優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)等方式，確保產(chǎn)品的市場競爭力，并向全球市場突圍。

1月20日，特朗普宣布將成立對外稅務(wù)局。2月3日，美國海關(guān)和邊境保護局（CBP）發(fā)布了關(guān)于對中國進口商品征收額外關(guān)稅和對“最低限度”（De Minimis）貨物處理的指導(dǎo)公告，來自中國（包括香港）的進口商品將不再適用“最低限度”免稅政策，并需繳納10%的額外關(guān)稅。

這意味著，中國跨境電商的小包裹也將面臨美國政策圍堵。野村中國首席經(jīng)濟學(xué)家陸挺介紹，根據(jù)2024年8月左右的估算，跨境電商占中國對美出口大約11%的比重。而對美貿(mào)易貢獻了中國GDP的3%左右。此前，中國跨境電商B2C的出口，利用了美國關(guān)稅政策的缺口，即進入美國的價值低于800美元的包裹可以免關(guān)稅，且過關(guān)非常便捷。

2月7日，細則暫停——短短幾天已有超百萬件小包裹積壓在美國海關(guān)。然而風(fēng)險并未徹底消失。張建平、董建業(yè)分析，如果特朗普政府如約對華加征60%及以上關(guān)稅，并對其他貿(mào)易伙伴普遍加征10%以上關(guān)稅，取消中國的最惠國待遇，無疑將在短期內(nèi)對中國出口帶來巨大沖擊。此外，相當(dāng)一部分中美貿(mào)易額被轉(zhuǎn)口貿(mào)易掩蓋，國內(nèi)相關(guān)從業(yè)者無疑將面臨較大壓力。當(dāng)然，高關(guān)稅成本造成的物價上漲最終仍將由美國消費者承擔(dān)。

此種狀況下，中國必須重新錨定自身在國際貿(mào)易鏈條中的位置。國務(wù)院原副秘書長江小涓在《財經(jīng)》年會上指出，過去多年，中國和發(fā)達國家是互補合作關(guān)系，中國占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈中低端，發(fā)達國家在高端。中國出口紡織、服裝、鞋帽、箱包，從國外進口高端的設(shè)備與高端消費品，屬于垂直分工體系。但2012年后，水平分工變成以競爭合作為主。中國與美國等發(fā)達國家根本回不到由互補貿(mào)易奠定的關(guān)系舒適區(qū)，但這不等同對抗。

傳統(tǒng)型出口企業(yè)的陣痛調(diào)整還在繼續(xù)?！按蟛糠种袊圃煨推髽I(yè)，就是通過管理、原材料采購的時間點、財務(wù)成本、用工的情況來（降低成本），屬于比較低附加值的狀態(tài)，一旦供大于求，就是淘汰賽。”林瀟計劃，2025年不再擴張投資，更重要的是保存現(xiàn)金流。新冠疫情前，福琪紡織已經(jīng)慢慢往國內(nèi)市場尋出路，現(xiàn)在出口大概占65%，國內(nèi)占35%。2025年，林瀟計劃再到日本開一家分公司，試水紡織下游市場——服裝行業(yè)。

縱向往上游升級，則是投資額度幾十億元的煉化項目，中小企業(yè)難以涉足，而且這一賽道也已經(jīng)非常內(nèi)卷。倘若橫向延伸，增加設(shè)備數(shù)量，通過規(guī)模經(jīng)濟降低成本等，在當(dāng)下只會加劇內(nèi)卷，福琪紡織的困境正是許多中小企業(yè)的縮影。

“把半成品面料變成服裝，跨行業(yè)去嘗試，從一家制造型企業(yè)變成一家服務(wù)型企業(yè)，這條路是很難的?！绷譃t清楚，嘗試對企業(yè)至少還是一個希望。

中國的新角色：“中間化”

殘酷的市場洗牌與迭代，推動出口產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。一些傳統(tǒng)優(yōu)勢商品增長乏力。2024年1月-12月，以美元計，全國箱包及類似容器出口額同比下降3.2%，鞋靴出口額下降4.9%，陶瓷產(chǎn)品出口額下降15.6%，玩具出口額下降1.7%，手機出口額下降3.1%，燈具照明裝置出口下降0.1%——而東南亞、印度、墨西哥、北非等地的相關(guān)產(chǎn)業(yè)正在興起。

同時，中國“新三樣”、機電產(chǎn)品、船舶的出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)搶眼。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2024年，機電產(chǎn)品出口增長8.7%，占出口總額的比重為59.4%；出口集成電路增長18.7%，平板顯示模組增長18.1%，船舶和海洋工程裝備增長60.1%；更多高科技屬性的新產(chǎn)品加速出海，電動汽車、3D打印機、工業(yè)機器人出口分別實現(xiàn)了13.1%、32.8%、45.2%的增長——然而，這部分產(chǎn)業(yè)與發(fā)達國家開始顯露齟齬，亦是一些發(fā)展中國家覬覦的領(lǐng)域。

國際地緣政治與利益博弈變幻莫測，友岸/近岸外包正將世界割裂成一片片非此即彼的區(qū)域。分歧之下，中國顯現(xiàn)出“中轉(zhuǎn)站”的角色特質(zhì)。中金證券的一份研報指出，2020年后，全球產(chǎn)成品貿(mào)易出現(xiàn)去中心化苗頭，中國作為全球產(chǎn)成品中心的地位開始出現(xiàn)下降。2017年到2023年，中國出口的中間品份額增長，而消費品、資本品份額下降。

中間品包括原材料、零部件、半成品等等。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國出口中間品11.24萬億元，占總出口47.3%。對日本、墨西哥出口汽車零配件類，對美國、德國出口鋰電池類，對越南、印度尼西亞出口平板顯示模組類中間品，均實現(xiàn)了兩位數(shù)增長。同期，中國出口了超萬億元的紡織類和塑料類中間品，主要輸出到東盟、非洲等地區(qū)。

據(jù)國際清算銀行（BIS）測算，2021年-2023年，中國企業(yè)的直接美國客戶占比下降了約10%，但中國依然保持穩(wěn)定的全球貿(mào)易份額，原因在于大量中國的中間品經(jīng)越南、印度、墨西哥等“中間商”國家組裝后，出口到了美歐等國。一些觀點認為，中間品可以影響乃至決定整個產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力和最終產(chǎn)品檔次，并且具有更強的價值鏈掌控能力。

然而，“中間化”能否徹底規(guī)避關(guān)稅風(fēng)險？特朗普政府宣布，2月4日起對來自加拿大和墨西哥的進口商品征收25%的關(guān)稅，后推遲一個月實施。北京科技大學(xué)教授曾欣分析，如果美國對墨西哥加征的25%關(guān)稅生效，顯然將降低中國汽車及零部件產(chǎn)品的市場競爭力，并將動搖已經(jīng)在墨西哥投資建廠的中國汽車零部件企業(yè)的市場和信心。

去與留，制造業(yè)分流再抉擇

留下抑或出海成為企業(yè)面前更加緊迫的問題。如果留下，尋找新的市場顯然必要。

泰金種業(yè)是寧夏中衛(wèi)市一家蔬菜育種企業(yè)，主要出口番茄、辣椒、茄子、西葫蘆、黃瓜、西瓜、甜瓜、南瓜的種子。董事長裴卓強向《財經(jīng)》介紹，出口一度占該公司一半業(yè)務(wù)量。墨西哥遍地種辣椒，泰金種業(yè)在墨西哥沿海區(qū)域占據(jù)了20%的市場。然而，2015年中美貿(mào)易戰(zhàn)后，泰金種業(yè)基本退出美國市場，并于2018年轉(zhuǎn)戰(zhàn)中東、中亞市場。

“特朗普第一次上臺后，我們的業(yè)務(wù)量直線下降。”裴卓強說，高峰時期，公司出口可達1400萬美元，后來維持在800萬美元左右。泰金種業(yè)對標寧夏氣候，在北緯32度到40度的區(qū)域找尋新市場。一款西葫蘆種子，在埃及已經(jīng)占據(jù)60%的份額。“那邊沙漠地區(qū)高溫干燥，寧夏也干燥，我們育的品種在埃及耐熱，溫度高的時候也能長成?！?/p>

中東、俄羅斯、非洲、東南亞、“一帶一路”沿線國家……新興市場愈發(fā)受到關(guān)注。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年，共建“一帶一路”國家占中國進出口的比重首次超過50%，其中，對外出口增長9.6%。2024年，中國與東盟連續(xù)五年互為第一大貿(mào)易伙伴。中國對越南、馬來西亞、泰國、印度尼西亞、巴西出口分別增長19%、17.6%、15%、19%、23.3%。

“歐美對俄羅斯實施制裁，俄羅斯只能從中國購買部分物品，這是一個機遇?！崩顒澭笳f，一些車企為了輻射中亞和中東市場，也在考慮到中亞五國投資建廠。沙特和阿聯(lián)酋等國家的財富實力強大，客戶質(zhì)量較高，也是車企非常喜歡的市場。

不過，張建平、董建業(yè)提醒，考慮到美國、歐盟在中國出口份額中占比約三成，是東盟的2倍；加之對發(fā)達經(jīng)濟體的出口利潤更高，其最終需求才是拉動全球貿(mào)易的主要力量，發(fā)展中經(jīng)濟體能否持續(xù)消化中國對發(fā)達經(jīng)濟體出口份額的轉(zhuǎn)移是需要慎重考慮的。

對于很多企業(yè)而言，歐美市場仍然無法放棄。2月初，知名板卡制造商華擎（ASRock）傳出消息，因不堪特朗普政府加征的關(guān)稅壓力，計劃將部分顯卡及電源生產(chǎn)線從中國深圳遷至其他國家。出海還在繼續(xù)。唐游告訴《財經(jīng)》，一位福建老板計劃在多米尼加建工廠，生產(chǎn)一次性餐具，專門針對美國市場。這個國家位于加勒比海之上，臨近墨西哥。

山雨欲來風(fēng)滿樓。中央財經(jīng)大學(xué)貿(mào)易經(jīng)濟系主任紀珽分析，特朗普加征關(guān)稅將分階段展開，預(yù)計2025年加征20%關(guān)稅至40%左右。美國對華加征關(guān)稅的上、中、下三種情形，將分別拖累中國出口總額-0.8%、-1.6%、-3%。為躲避關(guān)稅沖擊，長城智能裝備公司眼下也在考慮，到中國香港、新加坡或者澳大利亞注冊新公司，與國外客戶簽訂單。

然而，貿(mào)易戰(zhàn)僅是企業(yè)分流與制造業(yè)重構(gòu)的引火索。中國人工、土地、稅收等生產(chǎn)要素成本上漲，而其他發(fā)展中國家在勞動力成本、物流及原材料成本等多方面都有成本優(yōu)勢。根據(jù)CEIC測算，2023年中國的人均月收入（1336美元）遠高于墨西哥（893美元）、馬來西亞（763美元）、泰國（445美元）、越南（332美元）、印尼（192美元）。

當(dāng)下，一些人士更為擔(dān)心的是，倘若中國全面取消出口退稅，會迫使更多制造企業(yè)遷移海外。財政部和稅務(wù)總局宣布，從2024年12月1日起，取消鋁材、銅材以及化學(xué)改性的動、植物或微生物油、脂等產(chǎn)品出口退稅，將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物制品的出口退稅率由13%下調(diào)至9%。由此，引發(fā)關(guān)于全面取消出口退稅的猜測。

部分觀點分析，取消、下調(diào)部分出口退稅是為了緩和貿(mào)易矛盾、安撫美國和歐盟。此外，倒逼國內(nèi)產(chǎn)能過剩行業(yè)的市場化出清，減輕財政的沉重包袱。然而，另一面，咨詢公司Steel Business Briefing的研究發(fā)現(xiàn)，如果沒有退稅，中國鋼鐵、鋁材等行業(yè)將在亞洲失去競爭力。對于利潤率非常低的企業(yè)而言，沒有出口退稅，只能痛苦消亡。

關(guān)稅談判，全球化絕不跳車

接受《財經(jīng)》采訪的一些企業(yè)呼吁，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟環(huán)境下，慎重取消出口退稅，高端產(chǎn)品的出口恐難以支撐中國經(jīng)濟體量，難以提供大量就業(yè)崗位。建議溫和引導(dǎo)市場行為。中國企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)出海趨勢，未來可能需要擔(dān)心制造業(yè)比重下滑過快等問題。

粵開證券一份研報的數(shù)據(jù)顯示，中國制造業(yè)占GDP比重17年（2007年-2023年）下滑5.9個百分點，日本30年（1994年-2023年）下降3.1個百分點，德國17年（2007年-2023年）下降2.8個百分點。日本和德國制造業(yè)占比從高點快速回落時，其人均GDP均已超過2萬美元，而中國在人均GDP不足3000美元時，就提早進入制造業(yè)占比快速下滑階段。

另一面，京東集團首席經(jīng)濟學(xué)家沈建光根據(jù)上市公司公告統(tǒng)計，截至2023年11月，A股企業(yè)中進行海外建廠的企業(yè)數(shù)量達到399家，較2018年末翻倍。海外建廠以電子、機械和汽車為主，化工、醫(yī)藥和輕工制造次之。東南亞、墨西哥等區(qū)域成為主要目的地。

從國際經(jīng)驗看，隨著一國人均GDP增長，對外直接投資流量（OFDI）占GDP比重將隨之增長。然而，學(xué)術(shù)研究對于OFDI對投資國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響有爭議。沈建光提醒，企業(yè)外遷可能增加國內(nèi)就業(yè)壓力和地方財政壓力，引發(fā)產(chǎn)業(yè)“空心化”風(fēng)險。制造業(yè)龍頭企業(yè)的轉(zhuǎn)移，會帶動上下游的資金、技術(shù)、設(shè)備、產(chǎn)能、配套、人力資源等一并外移。

“我們目前還能跟越南比拼，是因為人家的供應(yīng)鏈還沒中國健全。老說印度怎么差，但印度始終在發(fā)展當(dāng)中，人口素質(zhì)也在提高，假以時日也有健全的一天。”唐游說。

不出海，企業(yè)在國內(nèi)“內(nèi)卷”競爭；出海，制造業(yè)恐有中空之虞。借鑒歷史經(jīng)驗，粵開證券首席經(jīng)濟學(xué)家羅志恒分析，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)出國最終發(fā)展為兩種形態(tài)：消費國或中高端制造業(yè)強國。美國和英國是典型的消費國，中低端制造業(yè)大量被轉(zhuǎn)移至海外，造成嚴重的產(chǎn)業(yè)“空心化”。日本、韓國和德國則通過轉(zhuǎn)出低端產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)了向中高價值鏈的攀升。

外政問題實為內(nèi)政問題。一位采訪對象向《財經(jīng)》舉例，沿海發(fā)達省份強制清退了500臺織機，但內(nèi)陸省份反而增加了1000臺織機，這是地方政策不協(xié)調(diào)導(dǎo)致的產(chǎn)能擴張。國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員張文魁表示，一些地方政府招商引資優(yōu)惠政策可能存在隱性補貼，并不違反WTO有關(guān)規(guī)定，但有必要進行審視和清理。但同時，美國實施了《芯片與科學(xué)方案》和《通脹削減法案》，對一些特定產(chǎn)業(yè)也有補貼。

張文魁表示，美國拿中國的光伏、電動汽車等行業(yè)作靶子，未來的商務(wù)談判可以認真分析下，美歐這些行業(yè)是否存在補貼？哪些補貼可以共同接受？哪些補貼應(yīng)該共同禁止？此外，中國還可能面臨其他嚴峻的貿(mào)易談判議題，譬如勞動規(guī)則。中國企業(yè)的工程師和工人，工作時間普遍長于美國同類人員，美國企業(yè)的生產(chǎn)工期、處理故障的速度無法與中國企業(yè)相比。如果不想陷入貿(mào)易戰(zhàn)，爭端和談判將是未來的常態(tài)。

《財經(jīng)》綜合各界人士的建議，通過頂層談判緩和中國與主要貿(mào)易國家的關(guān)系。加強與歐盟經(jīng)貿(mào)合作，推動重啟被凍結(jié)的《中歐全面投資協(xié)定》（CAI）談判，可先就部分內(nèi)容達成共識，鼓勵國內(nèi)自由貿(mào)易區(qū)在部分領(lǐng)域先行先試。加強與新興市場國家的經(jīng)貿(mào)合作，通過多邊或雙邊貿(mào)易協(xié)定，對標東盟自由貿(mào)易區(qū)、安第斯共同體等區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定設(shè)定的內(nèi)部關(guān)稅水平，推動降低中國商品進入新興市場國家的關(guān)稅壁壘。

受訪者建議，財政與稅務(wù)部門慎重取消出口退稅，簡化退稅流程；針對高科技、綠色環(huán)保等產(chǎn)業(yè)提供更多稅收優(yōu)惠。中國進出口銀行加強出口領(lǐng)域信貸投放。鼓勵開發(fā)專門針對出口企業(yè)的金融產(chǎn)品，如出口信用保險、匯率風(fēng)險對沖等，降低企業(yè)的資金成本和風(fēng)險。郵件溝通效率較低，大部分外國客戶沒有微信，建議工信部門向出口企業(yè)開放國外社交軟件使用權(quán)限，支持企業(yè)從國際市場獲客，保證與客戶實時溝通和交流。

與此同時，地方政府將大量產(chǎn)業(yè)扶持用于招商引資，加劇了產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化、內(nèi)卷式競爭，同時擠占了用于社會發(fā)展和民生改善的資金。中小企業(yè)獲得產(chǎn)業(yè)扶持難度往往更大，市場尋租行為滋生，其他國家亦以此質(zhì)疑中國出口產(chǎn)品價格競爭力。建議考慮立法明確地方政府產(chǎn)業(yè)扶持的規(guī)模、申請程序、補貼方式等具體細則，以普遍性減稅取代選擇性扶持。同時，優(yōu)化補貼支出結(jié)構(gòu)，將更多財政補貼向消費者端、種糧農(nóng)民端傾斜。

“全球政治博弈中，有很多企圖把中國排除在全球化進程之外的挑戰(zhàn)。全球化的車繼續(xù)快速前進，我們自己絕不跳車。”江小涓說，高水平開放要求制度型開放，要求和國內(nèi)改革一定要相互促進。中國要對標CPTPP、RECP、DEPA等高標準經(jīng)貿(mào)規(guī)則，在產(chǎn)權(quán)保護、產(chǎn)業(yè)補貼、環(huán)境標準、勞動保護、政府采購、電子商務(wù)、金融領(lǐng)域等方面改革提升——倘若應(yīng)對得當(dāng)，關(guān)稅戰(zhàn)未必不能成為中國高水平市場經(jīng)濟體制建設(shè)的一個過程。

（為保護受訪者隱私，張超、林瀟、陳翔為化名）