風(fēng)格切換還不具備條件

下周還是交易安全期

主持人：本周消費(fèi)、券商果然如泛舟所言，還是沒太多交易性機(jī)會(huì)。

泛舟：是的，上周說了，結(jié)合資金流向和板塊強(qiáng)度來看。券商是兩者都不沾邊，消費(fèi)是資金階段流入量大，但板塊強(qiáng)度持續(xù)性差。還是多看主線吧，現(xiàn)在盯著非主線，純粹浪費(fèi)時(shí)間。

主持人：我發(fā)現(xiàn)，當(dāng)下想要出現(xiàn)新的主題熱點(diǎn)，難度較大，甚至熱點(diǎn)主線中的細(xì)分新領(lǐng)域都很難。

泛舟：那也未必，2月21日開始的固態(tài)電池不就是細(xì)分新領(lǐng)域么？只不過持續(xù)時(shí)間就六七個(gè)交易日，短是短了一些，但爆發(fā)力足夠。

主持人：對了，上面三個(gè)板塊，消費(fèi)、券商和固態(tài)電池，你都是通過資金流向來判定是否有可操作性的吧。甚至近期數(shù)字經(jīng)濟(jì)重新火爆，資金流向都可以提前提示。

泛舟：這個(gè)資金流向絕對是超短的最佳輔助工具，而且是當(dāng)前市場中極少能見到的把情緒周期具象化的模式。

主持人：現(xiàn)在人人張口閉口情緒周期，但情緒周期怎么判斷上升下降，又怎么與超短結(jié)合在一起，沒幾個(gè)人講得清楚。

泛舟：我倒是覺得，能從五六位數(shù)做到九位數(shù)以上的投資者都懂，只是不愿意說而已。這都看不清楚，怎么可能做到那么大體量？你說做到七八位數(shù)還有可能，不用看情緒周期，反正是撿芝麻的活，每天累點(diǎn)就行。再往上做，必須得能看懂指數(shù)環(huán)境，情緒周期，甚至產(chǎn)業(yè)趨勢等大的方向。

主持人：這次聽說你交流會(huì)上還要講下賺錢效應(yīng)值的計(jì)算方法，這也是你每天復(fù)盤時(shí)檢測市場情緒的數(shù)據(jù)之一。

泛舟：嗯，已經(jīng)答應(yīng)大伙了，那就講下。但我在這里申明下，這次講完以后，我不會(huì)再講觀測情緒周期的一系列方法了。因?yàn)樘糜茫幌朐贁U(kuò)散。

主持人：行吧，情緒周期最后一次，還望到場粉絲也不要外傳。下周市場怎么看？

泛舟：核心指數(shù)主升階段結(jié)束的觀點(diǎn)暫時(shí)不變，目前是震蕩整固階段，尚未到震蕩下行階段。所以對于投指數(shù)的朋友來說，就是邊打邊撤的階段。市場環(huán)境在三月中旬前，都會(huì)保持良好。所以超短繼續(xù)做，投指數(shù)的不追漲，等爆量撤就行。

主持人：為何三月中旬前都良好？

泛舟：歷史上大會(huì)結(jié)束后一周，小盤風(fēng)格勝率回到80%，當(dāng)前的市場，應(yīng)該強(qiáng)過歷史平均水平，所以有望昨日重現(xiàn)，相對應(yīng)的指數(shù)就是春季行情的主升指數(shù)們，統(tǒng)稱為核心指數(shù)。就這樣吧，下周還是交易安全期。主線不變，依然數(shù)字經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人、新能車產(chǎn)業(yè)鏈等。風(fēng)格也不變，中小市值科技成長。干就完了！

Agent板塊站上風(fēng)口

主持人：2月末的驚險(xiǎn)一跳讓人揪心，好在均線系統(tǒng)密集，本周很快企穩(wěn)回升，蕭蕭判斷一下，這是要再攻3400點(diǎn)？

海風(fēng)若雨蕭蕭：大多數(shù)年份的大會(huì)期間，指數(shù)環(huán)境都會(huì)非常友好，除了像2022年疫情影響+海外加息壓力之外，很少有極差的市場表現(xiàn)。所以21日那期我們就明言，2月末的震蕩是為了給3月留出更多的空間。除了大會(huì)期間政策環(huán)境友好之外，外部環(huán)境也有明顯向好的跡象，強(qiáng)勢的美元、美股都處于調(diào)整期，美元本周跌幅3%，創(chuàng)了兩年來的最大周跌幅紀(jì)錄，納指更是跌破200日均線，按照A股的說法，這是進(jìn)入熊市的跡象。人民幣匯率回升到7.2，12月的調(diào)整就與匯率貶值到7.35有直接關(guān)系，時(shí)下匯率轉(zhuǎn)升，那A股的市場情緒就更不會(huì)差了。

主持人：匯率轉(zhuǎn)升有利于價(jià)值藍(lán)籌股行情，這一輪匯率轉(zhuǎn)勢會(huì)不會(huì)導(dǎo)致風(fēng)格切換？

海風(fēng)若雨蕭蕭：短期還看不出來價(jià)值藍(lán)籌股成為市場主線，近十年來，有兩輪大的匯率升值趨勢出現(xiàn)在2017年和2020年，有意思的是，這兩輪升值趨勢都是在三季度強(qiáng)化了市場風(fēng)格。譬如2020年7月的核心資產(chǎn)邏輯一直延續(xù)到2021年初，今年由于貿(mào)易爭端的影響，升值趨勢還不確定，風(fēng)格切換還不具備條件。去年8月我們就講過，建立在AI神話基礎(chǔ)上的高利率+強(qiáng)美元套路只要一松動(dòng)，出現(xiàn)“東升西降”就不會(huì)太遠(yuǎn)，現(xiàn)在算是拉開了這出大戲的“序幕”。當(dāng)下市場主要還是圍繞AI+主線邏輯展開炒作，2月末的震蕩之后，很顯然，Agent板塊已經(jīng)取代機(jī)器人板塊，成為市場的最強(qiáng)音，不為別的，2月的行情，Agent板塊幾乎沒漲就是最好的邏輯。

繼續(xù)聚焦AI和機(jī)器人

主持人：指數(shù)挖坑后，本周又填回來了，這就是驕陽設(shè)想中的慢牛吧？

驕陽：是啊，很慢，波動(dòng)不大。有板塊拉升，有板塊下跌，整體維持平衡，這樣真挺好，比普漲強(qiáng)多了。整體量能上，這個(gè)位置想要突破式的持續(xù)增量應(yīng)該很難，真持續(xù)堆量，得特別明顯的有整體的加速趨勢，但是現(xiàn)在個(gè)股板塊的位置，暫時(shí)看不到這種趨勢。

主持人：本周AI智能體方向又出現(xiàn)了新一個(gè)國運(yùn)級產(chǎn)品Manus。智能體板塊周四全面爆發(fā)。

驕陽：所以繼續(xù)聚焦AI和機(jī)器人等核心應(yīng)用方向，依然是今年的關(guān)鍵。

主持人：怎么挖掘呢？

驕陽：不僅僅關(guān)注的是智能體，更多要關(guān)注各個(gè)應(yīng)用端細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司。機(jī)器人本周也開始找尋應(yīng)用方向了，5連板的公司就是機(jī)器人在智能礦山里面的應(yīng)用。類似的還有醫(yī)療用護(hù)理機(jī)器人，商超酒店里的服務(wù)機(jī)器人，還有深圳等地也出現(xiàn)了機(jī)器狗、機(jī)器人在安防領(lǐng)域的應(yīng)用。發(fā)散思維吧。

主持人：本周銻板塊因?yàn)闈q價(jià)持續(xù)暴漲，漲價(jià)概念還有哪些？

驕陽：豆包給出的方向上，漲價(jià)幅度較大的有2個(gè)：1是預(yù)焙陽極，相比2024年底，漲價(jià)37%，2是硫酸鈷，連續(xù)7日上漲了35%，四氧化三鈷也大幅上漲，冶煉廠基本暫停報(bào)價(jià)。

（文中個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）