關稅戰攪動全球供應鏈

世界新變局加速演進。當特朗普簽署“對等關稅”行政令、幾欲隔絕全球貿易之際，新的國際經濟秩序和供應鏈也在悄然形成。

全球供應鏈格局的形成和發展是全球化背景下國際分工和產業轉移不斷深化的自然結果。二戰以來，全球制造業經過多次轉移，逐步形成了以“三大中心”為主導、“四大梯隊”相互依賴協同的供應鏈格局。當前，受貿易保護主義抬頭、中美博弈競爭加劇等多重因素影響，全球供應鏈格局正在加速重塑，在這一過程中，全球供應鏈的分工、布局、形態、要素、模式和競爭態勢均將發生調整和改變。

關稅戰促使全球供應鏈體系進一步深度博弈與重構。在這樣復雜的形勢下，中國企業的供應鏈面臨著前所未有的挑戰，企業究竟該如何突破重圍，尋找新的發展路徑，成為政府與企業亟待直面的難題。近日，《數字化供應鏈實戰》作者、中歐國際工商學院京東運營及供應鏈管理學教席教授趙先德接受了《財經》的專訪，深度解讀了數智時代企業轉型升級與供應鏈創新的新途徑，并從供應鏈全局視角，分析了關稅戰對全球供應鏈帶來的沖擊和趨勢影響。

全球供應鏈“區域化+多中心”重構趨勢加速

《財經》：特朗普“對等關稅”政策，是否有助于美所期望的發揮關稅調節經濟的職能，使得制造業回流美國呢？對全球供應鏈和制造業布局有什么影響？

趙先德：回流，不太可能。美國制造業回流需要克服高昂的勞動力成本、基礎設施老舊及產業配套不足等諸多問題。這些問題不是靠簡單粗暴的關稅政策就能解決的，甚至加關稅會適得其反。具體分高端和中低端制造兩種情況來看：

對于一些高端或高價值鏈環節的制造業，由于它們相對符合美國在全球供應鏈體系中的比較優勢（如基礎研究、技術研發、創業創新氛圍等），通過特定產業/行業的針對性扶持政策和完善基礎設施等舉措，可以促進其部分回流。但這些回流的制造業需要與其他國家和地區的原材料及中間品供應商緊密合作。換言之，其實際生產力和競爭優勢建立在全球供應鏈體系暢通的基礎上。特朗普通過加關稅來倒逼而非通過產業政策正向引導的做法，使得即便高端制造回流，也會因為全球供應鏈體系的正常運轉被破壞而難以施展能力。

對于美國并不具備比較優勢的中低端制造業，在美國本土制造成本高、供應鏈不完善等條件下，基本不具備回流的可行性。對不同國家和地區加征差異化關稅的做法，只會倒逼企業從高成本（綜合考慮關稅、制造等成本）的區位向低成本的區位轉移，而非回到美國。

所以說，假設特朗普的關稅政策是持續的，預計會加速全球供應鏈“區域化+多中心”的重構趨勢。新形成的全球供應鏈格局總體上是對兩類指標的再平衡：一類是成本、質量、效率等傳統績效指標，一類是越來越被重視的速度、韌性、安全等風險應對指標。即使沒有特朗普這個因素，以上趨勢也成立。但是從短期來看，特朗普的關稅政策會給全球供應鏈帶來沖擊，打亂了重構的正常節奏，可以預期全球供應鏈會經歷一段時間的紊亂。

《財經》：本輪美對華加征關稅的幅度相對更大、落地更快，轉出口等渠道也明顯受限。您預計2025年或者未來幾年，中國進出口貿易趨勢將如何走？

趙先德：中國出口貿易的結構變化自特朗普1.0時代的貿易戰就已經開始。美國從中國第二大出口目的地降為第三，中國從美國第一大進口來源國降為第三，彼此的直接依賴度都在降低。另外，中國大陸對歐盟、日韓及中國臺灣地區的出口有不同程度的下降，對東盟、“一帶一路”國家、俄羅斯及中亞國家、墨西哥及拉美國家的出口有不同程度的上升。

本輪美對華加征關稅會進一步推動上述結構變化趨勢。轉出口等渠道的受限預計會對東盟、墨西哥及拉美國家的制成品出口形成沖擊，中間品出口受到的影響則相對小一些。長期來看，簡單轉口貿易到美國的做法是難以持續的，中國企業需要在傳統的轉口貿易國進行更深度的供應鏈布局，通過增加當地的價值鏈占比來應對挑戰，以及拓展美國之外的消費市場來消化產能。

構建亞洲區域供應鏈協同發展的可能性

《財經》：也有學者認為，特朗普的新一輪關稅攻勢也加速了中國建立全球新貿易圈的機會。

趙先德：的確，特朗普的新關稅政策客觀上給中國提供了與韓國、日本、東南亞乃至歐洲深化合作的機會，但此機會不完全出自中國的市場潛力，也不局限于更緊密的貿易關系。中國當前的經濟結構仍以投資和出口為主，消費市場難以迅速擴大（且面臨消化中國自身產能的壓力，對海外進口的需求很難迅速擴大）。但中國可以通過產能和供應鏈的出海，為上述各國的產業發展和消費者創造更大的價值。

一方面，中國品牌通過在當地建廠、與當地銷售與服務網絡合作，能夠更準確和快速地響應當地消費者需求，提升消費者的體驗；另一方面，當地的上游供應鏈資源也可以從中獲益，通過與中國品牌合作“組鏈”來獲得訂單和制造能力的提升。

事實上，在特朗普本輪干擾之前，中國產能和供應鏈出海的趨勢就已經十分明顯，我認為這是中國自身發展、提升在全球供應鏈體系中影響力的內在需求。上述各國乃至更多國家和地區，都將從中國由“世界工廠”發展為“全球供應鏈的整合者”的過程中獲得更多共贏機會。

《財經》：“對等關稅”政策對亞洲區域供應鏈一體化發展或許是“催化劑”。亞洲特別是東亞和東南亞各國地理臨近，國家文化具有相似性，且貿易投資聯系緊密，已經形成了產業鏈條最密集、產品最多元化的區域生產網絡。況且，中日韓和東盟各國處于全球產業鏈的不同階段，彼此產業具有很強的互補性。未來這個區域供應鏈將更加緊密，還是分化？

趙先德：亞洲區域供應鏈的協同發展符合區域內各方的共同利益，是一個多贏局面。如前所述，在全球供應鏈“區域化+多中心”的新格局下，中日韓、東盟各國和中國臺灣地區都需要重新平衡供應鏈的傳統（如成本和效率）和新興（如速度和韌性）指標，而區域供應鏈一體化發展能夠實現這點。放眼全球，這可能是現代工業門類和制造能力最齊全、各層次勞動力綜合素質最高、相關基礎設施最完善，同時兼具很大消費潛力和技術創新潛力的一個區域。因此，我認為這個區域的供應鏈最終將更加緊密。

舉一個海爾在越南的例子。海爾在早年收購日本三洋的基礎上成立子品牌AQUA（子公司為AQUA株式會社），在越南，AQUA針對越南消費者喜歡日本設計的特點，在營銷端通過本土化的營銷活動，在越南消費者心中植入AQUA=日本設計+中國制造+當地服務的理念，使越南人覺得AQUA的產品是整合了不同國家優勢資源的好產品。在實際運營上，AQUA通過當地合作伙伴洞察消費者需求，結合海爾的研發能力和日本團隊的工業設計能力對產品做當地化改進，在當地建立海爾標準的數字化、模塊化生產線和實施海爾的人單合一管理體系，采購端則結合國內的供應商和越南當地的供應商，在保證品控的基礎上降本。AQUA已經是當地市場份額最高的品牌。從這個例子中，我們可以直觀地看到東亞/東南亞區域供應鏈資源整合的力量。

當然，這里面也存在變數，即以美國為首的西方國家對日韓和中國臺灣地區的干預，短期內的多方博弈預計將不可避免，可能需要一個曲折的過程來實現區域供應鏈的整合與協同創新。

出海企業如何應對全球供應鏈變局

《財經》：對于那些在過去三年跨越太平洋，為了躲過美國對中國的關稅而前來墨西哥建廠的中國企業，特朗普關稅下，從事“墨西哥制造”的中企何去何從？

趙先德：只是為了躲避關稅而去海外建廠，本身不是一個好的選擇。從發展供應鏈的角度，海外建廠主要出于幾個邏輯：1.提高對當地或區域內的客戶/消費者需求的快速響應能力；2.開發和利用當地或區域內具備比較優勢的供應鏈特定環節的資源，通過供應鏈分散來提高抗風險能力；3.降低供應鏈的綜合成本；4.樹立國際化品牌形象，提升長期競爭力。本質上是優化全球供應鏈布局的一個方式。

對于已經在墨西哥建廠的中國企業，應考慮將其作為海外供應鏈的起點，從更高的視角來推動發展，具體有兩個方向的建議：

第一，對于美國市場，簡單的組裝工廠模式已經行不通，可能只有通過提高當地化比例來滿足《美墨加三國協議》（USMCA）的原產地規則，比如提高當地原材料采購比例，聯合當地企業建立合資品牌等。

第二，有數據顯示墨西哥本土消費市場規模達1.4萬億美元，在更廣泛的拉美地區則有5億消費者，如前面海爾在越南的例子，中國企業也可以在墨西哥建廠的基礎上進一步拓展當地或區域內的研產銷生態，來服務當地或區域內的消費者。

當然，做好以上兩點對于海外經驗相對欠缺的中國企業（特別是中小企業）來說不容易。短期來看，這些企業需要一些針對性的政策來幫助其渡過難關。長期來看，中國的鏈主企業和一些半官方服務機構應該發揮更大作用，參考當年日本企業依托“產商融”模式抱團出海、特別是日本汽車業在墨西哥進行全產業鏈布局的例子，來幫助中國企業在墨西哥及拉美其他國家的可持續發展。

《財經》：目前全球制造業大國以及能源、資源供給國之間形成了高度依賴的梯隊形國際分工格局。一是美國主導的制造業科技創新梯隊。美國在制造業研發和科技創新方面占據主導地位，其制造業以高端制造業和高科技產業為主。二是歐盟和日本主導的高端制造業梯隊。三是中國及東南亞等國家主導的中低端制造業梯隊。四是資源輸出國主導的原材料梯隊。OPEC（石油輸出國組織）國家、非洲、拉美等地區在石油、礦產資源方面具有優勢。如今這樣的格局還能維持多久？

趙先德：這要分兩方面看待這個問題。

在宏觀層面，國際分工作為全球化的底層邏輯，我認為是長期成立的。不同區位有不同區位的比較優勢，適合從事不同的產業和供應鏈環節，全球供應鏈的“組鏈”本質上也正是對不同區位的資源和能力的優化組合。特朗普的新關稅政策會帶來干擾，破壞當前最優的一些鏈路，但次優的鏈路仍會形成并不斷優化，國際分工與全球供應鏈協作的大邏輯不會變。

在微觀層面，我更主張從供應鏈或價值鏈環節的視角來看國際分工，而不是教條地看誰是高端制造、誰是中低端制造。當前國際分工中的一個明顯變化是中國的角色變化。一是中國的全球供應鏈中樞地位的強化，表現為中間品貿易占全球比重的持續攀升。二是中國在全球價值鏈中的延伸，表現為技術研發和專業服務能力的提升。以上變化意味著中國有機會在一些行業或區域扮演鏈主角色（具體由企業或產業集群所承擔），除自身提供更好的產品和服務外，也會通過主導技術標準、創新共贏機制等方式來協調端到端鏈條上其他國家和地區的伙伴利益，大家共同合作，為某個區域內的消費者創造價值。而制造業的梯度之爭，將被鏈主和鏈主之間的競爭與合作取代。在極端情況下，可能演變為中美各自主導的端到端供應鏈之間的競爭。

“數字化+供應鏈特定環節”提升跨境整合能力

《財經》：數字經濟正成為重塑全球供應鏈結構的關鍵力量。您的新書中強調了這一點。中國制造業企業加速開展數字化、網絡化、智能化轉型。您預測，數字經濟新產業、新模式、新集群，將如何深度嵌入全球供應鏈？

趙先德：全球供應鏈競爭優勢的建立離不開數字化的基礎，更確切說是基于數字化的端到端整合與創新能力，我將其稱為現代供應鏈管理的底層能力。

端到端整合意味著制造業企業需要超越“智能制造=各類先進軟硬件技術在制造環節的應用”的片面理解，建立包括企業內部不同部門、上游各級供應商、下游渠道和終端用戶，以及其他合作資源和能力方在內的全局思維，通過結合數字化技術與流程再造，打通不同組織和部門的信息和數據，再基于數據的集成與分析制定協同的計劃，以及優化不同環節的具體決策。

《財經》：本質上，是要讓數字化從單方面改進制造，到驅動多個環節和參與方的整體優化？

趙先德：創新意味著制造業企業需要超越“供應鏈=降本提質增效”的片面理解，意識到供應鏈中的合作伙伴同時也是創新的來源，進而通過上下游的合作與學習來推動產品、服務乃至商業模式的創新，給客戶提供更好的產品+服務解決方案。

在全球化布局的過程中，具備以上能力的中國制造業企業往往能夠更好地了解客戶的需求，基于需求設計研發創新產品，做精準的營銷；同時能夠更好地整合國內與海外的資源，把別人和自己企業的流程整合得更好。特別是當意外事件發生時能夠被迅速識別，并轉化為端到端各環節的快速調整和應對。剛才說的海爾在越南的例子，其實現基礎之一就是海爾依托數字化技術和端到端流程架構所建立的，包括全球不同區位和供應鏈環節在內的，可按需整合、靈活組鏈的模塊化資源池。這是值得中國制造業同仁借鑒的。

此外，本輪中國制造業出海也是中國生產性服務業的發展機會。由于種種原因，中國生產性服務業占GDP（國內生產總值）的比重目前還比較低，很多中國企業不愿意為服務付費。但在出海趨勢下，那些能夠幫助制造業企業進入相對陌生的區位、建立跨境端到端整合能力的“數字化+供應鏈特定環節”的服務有望得到更多青睞。

（中歐國際工商學院研究院王良博士對此文亦有貢獻）