存貸兩旺、不良率六連降 蘇州銀行演繹“穩(wěn)增長+降風(fēng)險”進(jìn)階之路

在競爭白熱化的區(qū)域銀行賽道，如何兼顧規(guī)模增長與風(fēng)險管控始終是行業(yè)難題，然而蘇州銀行迎難而上、穩(wěn)步前行，交出了一份令人矚目的答卷。

根據(jù)其2024年年報及2025年一季報顯示，該行不僅資產(chǎn)總額突破7000億元大關(guān)，實現(xiàn)規(guī)模穩(wěn)健攀升和經(jīng)營效益雙提升。同時，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化，不良貸款率連續(xù)六年持續(xù)下行，刷新上市以來新低。

蘇州銀行在區(qū)域經(jīng)濟(jì)紅利與激烈市場競爭的雙重考驗下，走出一條“穩(wěn)增長”和“降風(fēng)險”并行的進(jìn)階之路。

存貸兩旺 規(guī)模增長跑出“加速度”

2024年以來，面對復(fù)雜多變的市場環(huán)境，蘇州銀行逆勢而上，以強(qiáng)勁的發(fā)展韌性維持“存貸兩旺”的增長態(tài)勢。

截至2024年末，蘇州銀行資產(chǎn)總額6937.14億元，同比增長15.27%。各項存款4169.65億元，同比增長14.61%，存款增量創(chuàng)歷年新高；各項貸款3333.59億元，同比增長13.62%。

進(jìn)入2025年一季度，蘇州銀行的增長勢頭依舊不減，資產(chǎn)總額突破7000億元大關(guān)，達(dá)到7271.54億元，較年初增長4.82%。

依托“科創(chuàng)+跨境”“民生+財富”雙引擎強(qiáng)勁發(fā)力，蘇州銀行立足長三角一體化，聚焦江蘇“1650”和蘇州“1030”產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，持續(xù)加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度，穩(wěn)步推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整，制造業(yè)、科創(chuàng)、綠色貸款保持較快增長。

2024年，在科創(chuàng)領(lǐng)域，蘇州銀行以專營服務(wù)模式與專屬評價模型為支撐，陪伴1.2萬戶科創(chuàng)企業(yè)全生命周期成長，授信總額超1200億元，全面激發(fā)科創(chuàng)金融向“新”力。綠色貸款余額412.31億元，較年初增長36.62%，綠色貸款占全行各項貸款余額比例超12%。跨境業(yè)務(wù)更是實現(xiàn)跨越式發(fā)展，2024年國際結(jié)算量突破168億美元，較上年實現(xiàn)翻番，外幣融資發(fā)生額、外匯衍生品簽約量同比增長286%、340%。供應(yīng)鏈金融也成績斐然，與近270家產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)建立供應(yīng)鏈合作，較上年末增長113%，全產(chǎn)品供應(yīng)鏈融資余額超113億元。

在規(guī)模增長的同時，蘇州銀行也保持了良好的經(jīng)營效益。2024年蘇州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入122.24億元，同比增長3.01%，歸母凈利50.68億元，同比增長10.16%。2025年一季度，實現(xiàn)歸母凈利潤15.54億元，同比增長6.80%，盡顯穩(wěn)健發(fā)展本色。申萬宏源分析師鄭慶明表示，該行管理層主動給予市場更穩(wěn)健、可持續(xù)的業(yè)績增長預(yù)期。

風(fēng)控升級 不良率六年持續(xù)走低

在規(guī)模和效益齊升的背后，蘇州銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。不良貸款率、撥備覆蓋率等指標(biāo)均位居上市銀行第一梯隊。

截至2024年末，蘇州銀行不良貸款率0.83%，創(chuàng)上市以來新低。自2018年以來已經(jīng)實現(xiàn)了“六連降”，展現(xiàn)出極強(qiáng)的風(fēng)險抵御能力。

東吳證券分析師孫婷指出，蘇州銀行在非常嚴(yán)格且不斷趨嚴(yán)的不良率認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)下，不良率仍逐年走低，顯示其資產(chǎn)質(zhì)量已處于城商行中優(yōu)秀水平。

從撥備覆蓋率角度來看，2024年底蘇州銀行的撥備覆蓋率483.50%，在A股上市銀行中排名第三，充足的風(fēng)險儲備為穩(wěn)健經(jīng)營筑牢“安全墊”。

與此同時，蘇州銀行的資本充足率也處于較高水平。截至2024年底，蘇州銀行核心一級資本充足率為9.77%，一級資本充足率為11.78%，資本充足率為14.87%，各項資本充足率指標(biāo)均符合監(jiān)管要求，為未來規(guī)模擴(kuò)展預(yù)留了充足空間。

分紅回饋加碼 價值成長獲市場認(rèn)可

得益于穩(wěn)健經(jīng)營和良好發(fā)展態(tài)勢，蘇州銀行也在積極回饋投資者。

2024年蘇州銀行擬向股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利2元（含稅）的末期股息，疊加已經(jīng)發(fā)放的每10股2元（含稅）中期股息，全年合計派發(fā)現(xiàn)金股利16.47億元，占?xì)w母普通股股東凈利潤的34.07%。

拉長周期來看，蘇州銀行的現(xiàn)金分紅比例已連續(xù)5年超過30%（含2024年），且逐步小幅提升。在最新發(fā)布的未來三年股東回報規(guī)劃中，該行的目標(biāo)為每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不應(yīng)低于當(dāng)年實現(xiàn)的可分配利潤的30%，同期還發(fā)布了估值提升計劃。

市場也對蘇州銀行的價值給予積極回應(yīng)。多個大股東在2024年增持了該行，其最大股東蘇州國際發(fā)展集團(tuán)有限公司計劃自2025年1月14日起6個月內(nèi)合計增持該行股份不少于3億元。截至2025年4月14日，其已累計增持5.67億元，并表示將繼續(xù)按照增持計劃增持該行股份。

申萬宏源分析師鄭慶明表示，可持續(xù)的業(yè)績增長給予投資者穩(wěn)定可期的成長回報，大股東持續(xù)增持也將助力蘇州銀行估值修復(fù)。