《綠色融資租賃項目認定規則》上海市地方標準要點解讀

Interpretation of the Key Points of Shanghai Local Standard Rules for identification of green financial leasing projects

ZHU Jie1* SHAO Yi-chao1 LI Ren-bing2 （1.Shanghai Instituteof Qualityand Standardization;2.Shanghai Standard Technology DevelopmentCo.，Ltd.）

Abstract：Against the backdropofa globalconsensuson thecarbon neutrality goal，green financial leasing has becomeacrucial financial instrument for promoting green and low-carbon transformation，and thedevelopment of standards for its projectrecognitionrules isof particular significance.The Shanghai MunicipalFinancial Regulatory Bureau proposedand developed the local standard DB31/T150l-2024，Rules foridentificationofgreen financial leasing projects，togetherwith industryassociations，the Shanghai InstituteofQualityand Standardization，financial leasingenterprises，andfinancialinstitutions.Thestandardaims toregulatethegreenattributesand sustainabilityof gren financial leasing projects.This paper deeply explores the backgroundand significance of the developmentof this standard，andprovidescleargudance fortherecognition workofgreen financialleasing projects byelaboratingon the core content of the standard.

Keywords：green financial leasing，project recognition，rules，standards

0 引言

在碳中和目標的推動下，綠色金融作為一種融合了環境與社會責任的資金融通方式，正逐漸凸顯其推動可持續經濟社會發展的重要性。綠色金融通過提升全要素生產率、激勵綠色創新與產業升級、減少碳排放及強化生態環境保護，為我國經濟的綠色轉型與升級提供了堅實的基礎。綠色融資租賃是綠色金融的一個重要組成部分，作為金融創新與環保理念深度融合的典范，正以空前的活力重塑傳統租賃業態，開拓了新的發展機遇與價值空間。本文旨在深入解讀DB31/T1501—2024標準（以下簡稱“認定標準”），探討其在碳中和背景下對綠色融資租賃項目認定規則的方法論，期望能夠為綠色融資租賃領域的可持續發展提供理論依據和操作指南。

1綠色融資租賃的特點

2024年，中共中央與國務院發布《關于加快經濟社會全面綠色轉型的指導意見》，首次從中央層面對加快經濟社會發展綠色轉型系統部署，鼓勵積極運用綠色融資租賃等金融手段。面對綠色金融需求增長與有效供給缺口的問題，采用多元化的金融模式，諸如租賃已成為緩解這一供需矛盾的關鍵策略之一。綠色融資租賃兼具融資與融物雙重屬性，既能如傳統信貸為綠色項目提供資金助力實施，又能保障設備、基礎設施，并依項目現金流設計租金回收方案，從資金與實物兩方面保障綠色項目。其顯著特點涵蓋以下方面：（1）環保為核心導向：專注于投資清潔能源、節能減排技術以及污染治理設施等有益于環境的項目，致力于推動低碳經濟的穩健發展；（2）長期資本部署：鑒于綠色項目的資本密集型特性及較長的投資回報周期，需要提供與項目現金流特征相匹配的長期資金支持；（3）資產配置靈活：企業可通過租賃方式獲取所需設備，無需增加資產負債表上的負債，從而保持其財務結構的穩健性；（4）加速技術創新：助力企業迅速引入并應用前沿的技術設備，推動技術更新換代，確保企業始終處于技術前沿。

2 綠色融資租賃制度規范建設現狀

融資租賃通過掌握物權來有效管理風險，為綠色產業提供了涵蓋設備供應、資金融通及專業服務的綜合性金融解決方案[1]，在推動綠色產業發展上展現出了顯著優勢?！吨袊鹑谧赓U行業發展報告［2024]》顯示，2023年綠色金融租賃投放大幅增長，預計至2060年綠色租賃市場規模有望達到10萬億元級別，成為各地方金融租賃公司優化產業結構、響應國家戰略的關鍵方向，眾多公司正重點培育和發展綠色租賃業務。國家和地方各部門對綠色金融體系建設問題給予了高度重視，并在法治化和規范化程度方面取得了一定的進展。

一是政策方面。近年來，融資租賃行業利好政策不斷，國務院及國家相關部委先后出臺多項文件，從積極發展綠色金融、增強租賃國際競爭力、建立健全綠色金融標準體系等角度促進金融業高質量發展。這表明國家層面已經將綠色金融體系建設作為實現“雙碳”目標的重要措施之一。上海、天津、廣東等9個省市紛紛出臺政策鼓勵綠色融資租賃業務，如上海支持銀行加大資金支持、鼓勵開展特定業務及放寬部分監管限制，天津推動金融租賃公司開展多方面工作，廣東鼓勵機構開展相關業務與創新產品等，各地政策雖各有側重，但都旨在促進綠色融資租賃業務發展，進而推動綠色產業的持續發展，盡管目前國家層面尚未出臺綠色租賃發展的專門指導意見及實施細則，但地方政策已形成一定的推動合力。

二是標準制定方面。國際標準主要涵蓋綠色金融領域，對于綠色融資租賃的細分領域尚未制定相關的標準，如表1所示。在國內標準方面，目前國內已發布了包括GB/T32316—2015《金融租賃服務流程規范》、JR/T0227—2021《金融機構環境信息披露指南》、JR/T0228—2021《環境權益融資工具》、JR/T0244—2022《碳金融產品》、浙江麗水市標準DB3311/T144—2020《綠色信貸實施指南》、浙江湖州市標準DB3305/T111—2019《綠色金融標準體系編制指南》等在內的綠色金融國家標準、行業標準和地方標準。

由此看出，國家和地方部門在綠色金融體系建設方面取得進展，制定了相關法規和標準，為綠色金融發展提供制度保障。國內外標準化研究主要集中在可持續金融或綠色金融的宏觀層面，綠色融資租賃行業尚未形成廣泛認可的標準。目前，天津東疆綜保區和上海等地發布了相關綠色融資租賃業務指引，上海還開展了綠色租賃統計試點工作，旨在支持行業增加綠色租賃產品和服務供給，豐富綠色租賃數據庫，為制定相關政策提供依據。但由于缺少綠色融資租賃的定義和標準，從事該業務的公司無法證明其“綠色”屬性，制約了行業高質量發展。隨著“雙碳”目標的推進和綠色支持政策的加強，缺乏綠色融資租賃項目認定標準導致公司難以享受政策優惠。上海市率先出臺《認定標準》，為綠色融資租賃項目提供了一套系統化、規范化的評估框架，明確的規則確保了只有真正具有環境效益的項目才能獲得綠色認證，有效防止了“漂綠”行為，提升了綠色金融產品的公信力和可靠性，增強了市場透明度和投資者信心，促進了資本向綠色產業的高效流動。

式7來明確轉型金融應該重點支持的活動，并根據技術發展進行動態調整。因此，《認定標準》主要有兩部分，一是綠色融資租賃活動的范圍及內容；二是界定這些項目綠色屬性的具體技術標準（綠色項目目錄），從而幫助從事綠色融資租賃業務的融資租賃公司自證“綠色”。《認定標準》主要回答“哪些融資租賃活動是綠色”的問題，解決綠色邊界模糊不清導致綠色支持政策的效果大打折扣的現象。引導資金流向真正的綠色融資租賃活動，從而提高市場透明度。標準主要包括范圍、規范性引用文件、術語和定義、基本原則、認定條件、認定主體和認定程序、認定方法和動態管理以及附錄（綠色融資租賃項目認定目錄）等9個章節。

3.2編制原則

3 標準解讀

3.1標準概述

前述研究可以發現綠色金融轉型在全球范圍內仍然處于起步階段，尚未形成廣泛認可的定義或標準。對綠色金融轉型活動的界定目前有兩種類型，一是基于原則的界定；二是編制具體的轉型活動綠色目錄?；谠瓌t的界定適用于轉型路徑和技術標準不十分明確的國家和地區。對于行業主管部門能力較強、轉型技術路徑較為清晰的國家或地區以及大型金融機構，可以采取編制轉型目錄的方

《認定標準》的技術內容必須嚴格遵循國家、地方以及行業的法律法規、政策和現行標準，確保項目在合法合規的框架內運行，并符合國家綠色發展戰略和行業監管要求，其編制基本原則如表2所示。

3.3標準要點

3.3.1認定條件

標準中規定的認定條件主要包括項目主體和申報項目兩方面。申報主體需為上海市注冊的獨立法人融資租賃公司，且不在失信名單上。近三年內，公司應無重大安全事故、環境或質量事故、無嚴重生態環境失信行為，或已修復信用。申報項目應符合國家和地方法律法規，遵循相關產業、用地、資源使用和生態環境保護政策。項目應屬于國家和上海市綠色金融支持的產業，如節能降碳、大氣污染防治、資源循環利用等。項目需展現綠色效益，助力環境改善、應對氣候變化、資源高效利用，符合綠色融資租賃項目的核心要求。

3.3.2認定主體

標準中規定的認定主體包括兩類：一是從事綠色融資租賃業務的融資租賃公司；二是其他從事綠色融資租賃業務的服務機構。綠色融資租賃公司需深人研究綠色項目，積累實踐經驗，建立良好信譽；公司應具備評估和管理綠色項目風險的能力，應對不確定性因素；需組建專業團隊，涵蓋金融、環保等領域知識，為項目提供技術支持和專業指導，確保符合綠色標準。其他服務機構須具備能源、環境、氣候等專業能力，科學評價綠色項目；應建立完善的內部體系，包括合理組織架構、規范工作流程、科學技術方法和嚴格質量控制制度；近三年運營記錄需良好，無違規行為和不良信用記錄，確保評價工作的公正性和可靠性。

3.3.3認定程序及方法

項目主體需向認定主體提交申請材料，認定主體對材料進行合規性審查后，依據國家和地方綠色金融支持的產業類別及環境效益標準進行審核認定。審核通過后，認定機構將出具認定報告，明確項目是否符合綠色融資租賃項目標準。認定程序包括申請及受理、材料審查、審核認定（產業類別認定、環境效益認定）以及出具認定報告4個環節，按照程序給出了開展綠色融資租賃項目認定的主要環節的內容，包括材料審查、產業類別、環境績效3個環節具體的認定內容以及認定報告的主要內容，如表3所示。

3.3.4動態管理

標準中設置動態管理章節旨在確保項目在實施期間持續符合綠色標準和要求。通過定期監督、評估和調整，動態管理機制能夠及時發現項目實施過程中可能出現的環境風險、社會問題或合規性偏差，并采取相應措施加以糾正。這一機制不僅有助于保持項目的綠色屬性和環境效益，還能增強市場對綠色融資租賃項目的信任，推動綠色金融的可持續發展。

4結語

DB31/T1501—2024《綠色融資租賃項目認定規則》的制定彌補了綠色融資租賃領域缺乏統一標準的問題，為融資租賃企業開展綠色項目提供了明確的技術依據和操作規范。這一標準的實施將顯著改善綠色融資租賃項目數據統計的精確性，為行業健康發展提供技術支撐。同時，上海綠色金融服務平臺的上線為該標準的應用提供了有力支持，通過平臺的數字化功能，能夠實現項目申報、材料審核、認定流程的線上化和智能化，大大提高了認定效率和數據管理的準確性。

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作者簡介

朱婕，通信作者，碩士，高級工程師，主要從事質量和標準化相關領域工作。

（責任編輯：張佩玉）