綠色財政稅收政策在“雙碳”戰略中的優化策略

“雙碳”戰略框架下，執行綠色財政稅收政策，需要充分利用價格信號和成本約束，重新構建社會整體碳排放預期，將過去沒有成本負擔的碳排放轉為有明確價格的稀缺資源，促使企業、金融機構與地方政府把碳排放納入資產負債表和投資決策的重要變量中。綠色財政稅收政策優化不能僅靠簡單的減稅或補貼，而是要以“全生命周期、全要素市場、全治理層級、全風險對沖、全周期激勵”為邏輯主線，構建一套動態適應碳達峰、碳中和節奏的政策工具箱。

“雙碳”戰略下執行綠色財政稅收政策的重要性

擴大碳排放權交易范圍，降低碳配免配比重的工具同步設置碳稅最低安全價，在碳排放權交易與碳稅之間構建起“市場 + 稅收”的雙重定價系統，有效規避短期的配額價格大幅波動給中小型企業的壓力，對長期的減排投資有可預測的預期收益邊界，財政把碳交易收人和碳稅所得全額返還用于零碳技術開發、電網柔性改造與公正轉型補貼的專項基金上，避免宏觀層面的稅負提升，形成“污染者付費”和“創新者收益”的閉環。

破解綠色技術正外部性內部化的關鍵制度創新 當前風光氫儲、CCUS、先進核能等深度脫碳技術都存在研發周期長、資本投人大、風險溢價高的市場失靈困境，私人資本難以完成從實驗室到規?；瘧玫目缭?，政府通過提高研發費用加計扣除比例到 150% 、設置10年期可續期的綠色技術加速折舊、對首臺套重大技術裝備給予 20% 投資額抵稅、建立稅收共享機制激勵地方政府對綠色產業園增值稅留存返還，可以將技術突破帶來的社會收益提前貨幣化，大幅縮短投資回收期，更重要的是財政貼息貸款和綠色債券利息所得稅減免組合工具，使得綠色項目的加權平均資本成本比傳統棕色項目低 120～150 個基點，可以引導壽險、養老金等長期資金跨越“死亡谷”，實現“政策杠桿市場放大一產業升級”正向循環。

區域協調與結構性公正轉型的關鍵抓手綠色財政稅收政策能精準識別高碳產業集中地區、資源型城市與低收入群體在“雙碳”過程中的損失，避免因“一刀切”式減排導致區域分化與社會矛盾。建立“碳轉型財政轉移支付”，由中央財政以歷史累計碳排放強度、人均GDP、就業結構為權重因子，向東北、西北等傳統能源基地提供每年遞增的縱向轉移支付，用于職工技能再培訓、礦區生態修復與新興產業基礎設施；對受碳價直接影響的低收人家庭，按階梯式能源消費稅返還與公共交通補貼相結合，保障其能源支出占收入比例不變。允許高碳省份發行“轉型債”且中央給予 50% 貼息，期限錯配風險由債務期限結構與償債來源鎖定機制緩釋，既維持國家財政可持續性，又為地方爭取 10～15 年轉型窗口期。

綠色氣候治理與大國博弈中的制度保證在歐盟CBAM與全球最低企業稅率同步推進的背景下，如果我國缺少對等綠色財稅制度，出口企業將會受到碳關稅與利潤轉移的雙重擠壓，通過在國內率先推行鋼鐵、鋁、水泥等行業“隱含碳”退稅，并對在境外繳納碳關稅的企業給予所得稅抵免，將外部成本壓力轉化為國內綠色升級動力，把RCEP、共建“一帶一路”綠色投資合作與多邊開發銀行優惠貸款掛鉤，對采用我國綠色標準與設備的海外項目給予出口信貸利息補貼，既幫助東道國降低融資成本，也為我國綠色產業鏈創造外需市場，借助數字人民幣跨境支付系統與碳足跡區塊鏈追溯平臺，我國可以在全球碳核算規則制定中嵌人可追溯、不可篡改的數據基礎設施，在未來碳關稅談判、綠色供應鏈準入與國際氣候資金分配中掌握規則主導權，真正從“碳排放權交易大國”躍升為“全球綠色治理制度供給者”。

綠色財政稅收政策在“雙碳”戰略中的優化途徑

在實現“雙碳”目標的大背景下，構建綠色低碳轉型財稅政策體系，要從激勵與約束兩個維度展開系統設計，一方面利用財政補貼、稅收優惠等手段促使低碳能源、產業、技術和產品走向市場，在成本控制與價格機制改善過程中提升其市場競爭力；另一方面對高碳行業和企業實施嚴格監管措施，促使其將碳排放成本內部化，以此促使產業結構調整和企業轉型升級，要謹慎考量成本約束帶來的風險，并且充分發揮政府職能作用，利用財稅工具減輕綠色低碳轉型的資金負擔，加大對綠色技術創新和產業升級的支持力度，引導企業增強自身環境成本承受力，妥善處理好綠色轉型過程中的各種問題。

價格發現機制的優化價格發現機制由單一碳市場向“多元價格走廊”升級，即在全國碳排放權交易體系外，同時開征工業、交通、建筑三大部門的差異化碳稅，稅率設為“行業基準線 × 燃料碳含量 × 區域調整系數”組合公式，保留ETS總量控制的靈活性，但用碳稅最低安全價錨定長期減排投資預期，防止配額價格斷崖式下跌造成綠色資本觀望，建立“碳價穩定基金”，當ETS價格低于碳稅基準價 20% 時基金自動回購配額并注銷，高于基準價 30% 時釋放配額平抑波動，基金由新增碳稅收人和拍賣收人組成，中央 40% 、省級 30% 市縣 30% 比例分級人庫，專項用于零碳基礎設施和公正轉型支出，形成“以稅穩價、以價促投”閉環。

綠色技術創新稅收激勵機制的優化綠色技術創新稅收激勵要從“事后獎勵”變成“事前風險共擔”，提議設置10年期可交易“綠色投資稅券”，企業投入到CCUS、綠氫、先進儲能等領域的設備、軟件、專利可以按照投資額的 150% 折算成稅券，稅券可以在二級市場流通，容許盈利企業用稅券抵扣當期增值稅或者所得稅，把初創時期高風險項目的未來稅收收益提前變現，而且把研發費用加計扣除提升到 200% ，把基礎研究、中試、示范、首臺套這四個階段分別給予 5% 、 7% ！ 10% 1 15% 的額外扣除梯度，精準覆蓋不同技術成熟度，對于因為綠色工藝產生短期虧損的企業，容許向前結轉虧損5年，向后結轉虧損10年，而且引人“綠色虧損證券化”機制，由政策性銀行發行虧損抵稅憑證，促使保險資金、養老金等長期資本持有，大幅削減企業的加權平均資本成本。

區域協同與公正轉型的優化區域協同與公正轉型須通過“縱向統籌 + 橫向補償”的財政矩陣達成，中央設置“碳轉型特別國債”，額度同年度碳排放總量下降率掛鉤，資金按照“歷史累計排放強度 x 人均GDP倒數 × 就業脆弱指數”三維加權分配到資源型省份，用于礦山生態恢復、職工再就業培訓、零碳產業園基建，省級層面形成“飛地碳匯共享”機制，高排放地區可向生態資源豐富地區購買經核證的林業碳匯、濕地碳匯并抵扣本地碳稅，交易差價由省財政通過轉移支付補貼輸出地，市縣層面開展“綠色基本公共服務均等化”試點，針對低收人家庭按人頭返還階梯式能源消費稅，返還額同CPI、電熱氣價聯動，且同期給予免費公共交通月票和節能家電消費券，保證綠色溢價不會侵蝕民生，而且，高碳地區可發行30年期“轉型收益債”，由中央給予 50% 貼息，償債資金鎖定在新增碳稅、土地出讓溢價，產業園區增值稅增量，從而做到債務期限同轉型周期相匹配。

綠色金融體系與財政稅收的耦合優化綠色金融體系與財政稅收的耦合，需要構建“稅收一信貸一保險”三位一體風險緩釋機制，一是將商業銀行綠色貸款利息收人納入增值稅即征即退范圍，退稅率與貸款項目碳減排績效掛鉤，最高退 70% ，激勵銀行加大綠色信貸投放；二是設立“綠色信貸風險補償基金”，中央、省級財政按 1：1 配資，對銀行因支持早期技術示范產生的本金損失給予最高50% 補償，降低銀行風險偏好；三是對綠色債券投資者減半征收利息所得稅，允許企業發行“碳中和可轉債”，轉股價格與發行人未來碳強度下降目標掛鉤，未達標則觸發贖回條款，加強市場約束；四是構建“綠色巨災保險 + 財政再保險”制度，對極端氣候造成的可再生能源設施損毀、儲能電池火災等新型風險，由中央再保險公司提供 50% 分保，保費補貼來自碳稅收人，保障綠色資產不會因不可預知風險陷人融資困境。

國際協調與制度輸出的優化國際協調與制度輸出上，以“對等碳關稅 + 綠色標準互認 + 跨境稅收協定”為支點搶占規則先機：在國內率先推行“隱含碳退稅”制度，對出口歐盟鋼鐵、鋁、水泥等CBAM覆蓋產品，按國內已繳碳稅或購買配額成本的 90% 退稅，避免雙重成本；對共建“一帶一路”國家使用我國技術和標準的可再生能源、輸氫管道、智能電網等項目，中央財政給予出口信貸貼息2個百分點，將項目減排量納人國內ETS抵消機制，形成“技術輸出一碳信用回流”閉環；與OECD同步推動全球最低企業稅率談判時，爭取對符合《巴黎協定》1.5℃路徑的綠色利潤適用 5% 優惠稅率，倒逼跨國集團將研發、制造環節留在低碳司法管轄區；利用數字人民幣跨境支付系統與區塊鏈碳足跡追溯平臺，建立“可驗證、不可篡改、實時同步”的全球碳數據基礎設施，為發展中國家參與國際碳市場提供低成本、高可信的技術支撐，最終使中國從碳關稅的被動應對者變成全球綠色財稅規則的重要供給者，在“雙碳”全球競賽中獲取經濟增長、產業升級與氣候治理三重紅利。

在“雙碳”目標引領下，創建起系統化的綠色低碳轉型財稅政策體系，成為促使經濟社會可持續發展的關鍵途徑。在“雙碳”戰略中的優化中要以價格發現、技術激勵、區域公正、金融耦合、國際協調這五條主線來展開。第一條是形成“碳稅 + 交易”雙軌價格走廊，并用穩定基金平抑價格波動。第二條是創設可交易綠色稅券、遞延虧損證券化等工具，把風險前移。第三條是通過縱向特別國債、橫向碳匯共享、地方轉型債等，保障高碳地區與弱勢群體公正轉型。第四條是把增值稅即征即退、風險補償基金、巨災再保險等嵌人綠色金融體系，降低融資成本。第五條是執行隱含碳退稅、綠色利潤優惠稅率、區塊鏈碳數據平臺，主動輸出規則，搶占全球治理話語權。五條路徑共同構建動態、閉環、包容的綠色財稅新體系，可以在達成“雙碳”目標的同時兼顧經濟增長和社會公平。

（作者單位：青島市城陽區國有資產發展中心）