省屬企業(yè)境外司庫建設思路與建設重點探析

摘" 要：在國家“走出去”戰(zhàn)略背景下，省屬企業(yè)作為國有企業(yè)的重要組成部分，肩負著推進該戰(zhàn)略的重要職責。省屬企業(yè)對境外資金實施有效管理，是推動“走出去”戰(zhàn)略至關重要的一環(huán)。省屬企業(yè)通過境外司庫建設，能夠實現(xiàn)對境外資金的集中管理、提升資金運營效率、防控資金風險。然而，受限于境外業(yè)務規(guī)模與資金留存等因素，省屬企業(yè)的境外司庫建設應采取循序漸進的方式推進，因此，需要分析省屬企業(yè)境外資金管理實務，提出境外司庫建設思路，對境外司庫建設重點進行探析，為司庫體系構建奠定堅實基礎，助力“走出去”戰(zhàn)略實現(xiàn)。

關鍵詞：省屬企業(yè)；境外司庫建設；建設思路；建設重點；探析

DOI：10.12231/j.issn.1000-8772.2025.25.004

引言

隨著國家“走出去”戰(zhàn)略的不斷推進，越來越多的省屬企業(yè)開始參與到國際化經(jīng)營當中。然而，境外經(jīng)營不僅是境外市場的拓展，相關的資金管理問題也愈發(fā)受到各界的重視。如何有效地實現(xiàn)境外資金的集中管理、提高資金運營效率、防范各類資金風險，已成為擺在省屬企業(yè)“走出去”過程中的亟須解決的問題。境外司庫建設作為提升境外資金管理水平、防范資金風險的關鍵手段，日益受到重視，因此，需要分析境外司庫建設的必要性，提出境外司庫建設思路與建設重點，助力省屬企業(yè)的國際化進程。

1 司庫管理和境外司庫管理

1.1 司庫管理

司庫管理是指企業(yè)對資金的全面管理和控制，核心目標是通過高效的資金運作，確保企業(yè)的流動性、資金安全、風險控制和資本運作優(yōu)化。司庫管理涉及多個領域，包括資金規(guī)劃與調(diào)度、現(xiàn)金流管理、融資管理、風險管理、投資管理、資金集中管理等。有效的司庫管理能夠幫助企業(yè)提升資金使用效率、降低資金成本、防范可能面臨的財務風險。2024年，國資委印發(fā)《關于推動省屬企業(yè)司庫體系建設的指導意見》，明確了司庫管理在省屬企業(yè)管理中的關鍵性作用，要求省屬企業(yè)建立能夠有效提升資金使用效率、降低融資成本、加強資金安全的司庫管理體系。隨著省屬企業(yè)的國際化發(fā)展，單一的國內(nèi)司庫管理已經(jīng)無法滿足跨境資金流動和全球資金調(diào)度需求，司庫管理職能正逐漸向境外延伸。

1.2 境外司庫管理

境外司庫管理是建立在傳統(tǒng)司庫管理基礎上，專門針對境外資金和資金跨境而設立的司庫管理體系，其核心任務體現(xiàn)在確保境外資金高效集中管理、提高資金使用效率、降低匯率波動和融資成本、防范資金風險。隨著“走出去”戰(zhàn)略的實施，不少央企及世界500強民企以境外財資中心形式，實現(xiàn)了境外司庫管理。隨著省屬企業(yè)全球化進程的推進，面臨著多國家地區(qū)間、多幣種調(diào)配的復雜局面。對于省屬企業(yè)而言，境外司庫管理建設顯得愈發(fā)重要，逐漸成為企業(yè)財務管理的重要組成部分。

2 境外司庫建設的重要性

隨著國家“走出去”戰(zhàn)略的實施，越來越多的省屬企業(yè)開始進行國際化布局，境外經(jīng)營已成為推動企業(yè)發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)。然而，境外經(jīng)營也帶來了諸多復雜的資金管理挑戰(zhàn)，包括跨境資金調(diào)度、匯率波動風險、融資管理、資金安全等，因此，境外司庫建設顯得尤為重要。

2.1 “走出去”戰(zhàn)略貫徹執(zhí)行

在我國經(jīng)濟由高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉型過程中，國家鼓勵企業(yè)積極參與全球競爭，提高國際市場份額，推動中國企業(yè)全球化。然而，境外經(jīng)營帶來了資金流動性的復雜性、不同國家稅務監(jiān)管政策差異以及匯率波動風險等一系列問題。境外司庫建設正是為了解決上述難題，實現(xiàn)企業(yè)在不同市場環(huán)境下資金集中管理的重要方式。通過統(tǒng)一調(diào)配境外各業(yè)務單元的資金，確保資金流動高效，降低資金調(diào)撥成本，有效應對風險。在“走出去”戰(zhàn)略背景下，提升企業(yè)資金管理水平、實現(xiàn)企業(yè)長期穩(wěn)健發(fā)展目標。

2.2 提升國際化水平的現(xiàn)實選擇

隨著全球化進程的推進，省屬企業(yè)的國際化布局逐漸擴展至世界各地。如何在多個國家和地區(qū)之間高效管理資金，優(yōu)化資源配置，是一項緊迫任務。境外司庫建設作為一種集中化、全球化的資金管理模式，能夠有效提升企業(yè)的資金集中度和調(diào)度效率。通過境外司庫建設，企業(yè)可以統(tǒng)一管理全球范圍內(nèi)的資金，降低企業(yè)的外匯風險和融資成本。此外，境外司庫建設還能夠加強資金監(jiān)管，確保企業(yè)在全球范圍內(nèi)的財務合規(guī)性。因此，境外司庫建設是省屬企業(yè)提升國際化管理水平的現(xiàn)實選擇，對增強企業(yè)全球競爭力具有重要意義。

2.3 優(yōu)化產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的重要路徑

省屬企業(yè)在進行國際化拓展的過程中，往往涉及多個產(chǎn)業(yè)鏈的合作協(xié)同，資金及時調(diào)配是保障產(chǎn)業(yè)鏈高效協(xié)同的基礎。通過境外司庫建設，能夠對境外資金進行統(tǒng)一調(diào)配，提升企業(yè)資金全球范圍內(nèi)的流動效率，確保各個業(yè)務單元之間的資源協(xié)同，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。例如，通過建立跨境資金池，能夠調(diào)配不同國家和地區(qū)之間的資金，有效降低資金成本。此外，境外司庫建設加強了與境內(nèi)總部的資金對接，提升了境外資金的回流使用效率，進一步增強了產(chǎn)業(yè)協(xié)同和企業(yè)整體的運營效率。

3 省屬企業(yè)境外司庫建設思路

隨著省屬企業(yè)境外業(yè)務的不斷發(fā)展，境外資金管理的復雜性不斷增加，境外司庫建設的需求愈發(fā)迫切，因此，結合省屬企業(yè)境外司庫建設實際，將境外司庫建設分為三個階段：以實現(xiàn)境外資金可視化管理為目標的境外司庫建設的初級階段、以實現(xiàn)境外資金集中管理為目標的境外司庫建設的中級階段和以跨境資金池為標志的全球司庫建設的高級階段。

3.1 初級階段

在初級階段，省屬企業(yè)的境外司庫建設主要聚焦于資金流動的可視化管理。其建設思路如下：第一，境外賬戶的精簡與遷移。首先，要求省屬企業(yè)對現(xiàn)有賬戶進行詳細梳理，對于使用頻率不高、開立用途已不再適用的銀行賬戶，做銷戶處理；其次，請相關合作銀行協(xié)助核對省屬企業(yè)的賬戶情況，避免賬戶信息缺失及存量賬戶漏統(tǒng)計等情況；最后，在客觀條件允許的前提下，建議省屬企業(yè)將賬戶向主要合作銀行進行遷移，以提高全球資金集中管理的實施效率。第二，依托境內(nèi)司庫進行對境外資金的可視化管理。在境內(nèi)司庫建設過程中，為境外司庫預留具有一定前瞻性的端口和功能；境外賬戶管理融入境內(nèi)司庫系統(tǒng)的賬戶管理模塊，境外賬戶使用單戶銀企直聯(lián)或者RPA機器人導入銀行流水及余額，實現(xiàn)可視化管理；境外融資管理融入境內(nèi)司庫系統(tǒng)的融資管理模塊，在系統(tǒng)上實現(xiàn)流程化管理等。

3.2 中級階段

在中級階段，省屬企業(yè)的境外司庫建設主要聚焦于境外資金集中管理。其建設思路如下：考慮到省屬企業(yè)的實際情況，可以考慮先借助各銀行的企業(yè)網(wǎng)銀渠道實現(xiàn)境外財資中心的查詢、支付管控及跨境資金池等功能，無需額外的科技開發(fā)，可快速上線，實現(xiàn)境外資金集中管理，完成境外司庫建設。同時開展結算、信貸、融資、投資、國際金融服務等方面的業(yè)務運用。以融資業(yè)務為例：系統(tǒng)通過與合作銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)無縫連接，集中處理各成員單位結算業(yè)務并實現(xiàn)所有收付款信息可見、可控，充分發(fā)揮境外資金集中管理平臺作用，借助合作金融機構標準報文體系和全球現(xiàn)金管理系統(tǒng)，實現(xiàn)入池、非入池賬戶全球可視化監(jiān)控，防范資金安全風險。

3.3 高級階段

在高級階段，省屬企業(yè)司庫建設主要聚焦于以跨境資金池實現(xiàn)境內(nèi)外資金互通的全球司庫建設。其建設思路如下：第一，申請設立跨境資金池。以合作銀行、主管部門、主辦企業(yè)等六個維度，收集整理了申請設立跨境資金池對標情況，詳見表1。

第二，實現(xiàn)境內(nèi)外資金互通的全球司庫體系建設。以某央企為例，某央企在“走出去”戰(zhàn)略下，通過在中國香港設立財資中心，逐步構建起全球司庫體系，實現(xiàn)境內(nèi)外資金互通。首先，央企設立跨境資金池，集中管理境內(nèi)外資金流動，統(tǒng)籌境外各業(yè)務單元的資金調(diào)配。同時，該企業(yè)通過“企業(yè)網(wǎng)銀+銀企直聯(lián)+SWIFT”的技術手段，實現(xiàn)資金的集中化管理，提升了資金調(diào)度的透明度和效率。為了確保資金的安全與合規(guī)，央企與國際銀行緊密合作，并通過境外財資中心實時監(jiān)控資金流動，規(guī)避潛在風險。通過財資中心的集中管理，企業(yè)實現(xiàn)了全球資金的高效調(diào)度，降低了對外部融資的依賴，提高了資金使用效率。

4 境外司庫建設重點探析

境外司庫建設是省屬企業(yè)實現(xiàn)全球資金集中管理和高效調(diào)度的關鍵。隨著國際化步伐的加快和境外資金管理需求的增加，境外司庫不僅需要解決資金流動性、風險管控等問題，還需要在多個國家和地區(qū)的不同環(huán)境中進行有效的協(xié)調(diào)與整合。

4.1 定位

境外司庫的定位是其成功建設的基礎。首先，境外司庫必須明確其在全球資金管理中的角色和責任，也就是說境外司庫建設不僅是一個資金管理平臺，還應在省屬企業(yè)跨國經(jīng)營過程中發(fā)揮更加多樣化的職能，如跨境資金調(diào)度、匯率和利率風險管理、境外融資等。因此，境外司庫的定位應該是多功能、靈活的管理平臺，而非單純的資金結算和支付中心。在實踐中，境外司庫的定位需要與企業(yè)的國際化戰(zhàn)略相契合。對于大型央企或跨國企業(yè)而言，境外司庫應成為全球資金管理的核心樞紐，確保資金在全球范圍內(nèi)的高效調(diào)配和風險控制。對于省屬企業(yè)而言，尤其是那些初探境外市場的企業(yè)，境外司庫的定位可能更多地側重于資金集中管理、流動性控制和風險防范等。

4.2 選址

境外司庫的選址至關重要，其直接影響著資金調(diào)度的效率、合規(guī)性以及全球化資金管理的靈活性。在選址時，企業(yè)需要綜合考慮多個因素，包括當?shù)氐慕鹑隗w系、匯率政策、稅務法規(guī)、政治風險等。第一，境外司庫設立的地點選擇。全球金融中心，如新加坡、倫敦等地，因其完善的金融服務體系、穩(wěn)定的法律環(huán)境和高效的跨境資金流動機制，成為跨國企業(yè)設立境外司庫的首選地點。新加坡尤其適合中國內(nèi)地企業(yè)，因為其與中國內(nèi)地有較強的經(jīng)濟聯(lián)系，并且擁有較為寬松的外匯管制政策。第二，稅務與監(jiān)管環(huán)境。稅務優(yōu)惠政策和穩(wěn)定的監(jiān)管環(huán)境也是選址的關鍵考慮因素。例如，一些國家和地區(qū)為了吸引外資設立低稅率或稅收優(yōu)惠政策，選擇這樣的地區(qū)設立境外司庫，可以幫助企業(yè)降低稅務負擔，同時確保財務操作的合規(guī)性。第三，業(yè)務發(fā)展需求。在選址時還應考慮企業(yè)境外業(yè)務的具體需求。例如，如果企業(yè)在某些地區(qū)的業(yè)務量較大，或者擁有多個子公司、分支機構，應選擇靠近這些市場的金融中心，有助于提升其資金管理效率。

4.3 合作銀行

合作銀行的選擇是境外司庫建設中不可忽視的部分，境外司庫的合作銀行不僅需要具備強大的國際化業(yè)務能力，還需要提供定制化的資金管理服務和支持。選擇合適的銀行可以提高境外資金管理的效率，降低銀行間的跨境支付和資金調(diào)度成本。第一，銀行的全球網(wǎng)絡。合作銀行應具有全球化網(wǎng)絡，尤其是在企業(yè)境外業(yè)務覆蓋的國家和地區(qū)有廣泛的分支機構。通過銀行的全球化網(wǎng)點，企業(yè)能夠實現(xiàn)跨國資金的實時調(diào)撥和結算，提升資金流動的靈活性。第二，技術能力。隨著金融科技的發(fā)展，銀行的技術能力成為選擇合作銀行時的重要標準。銀行需要能夠提供基于現(xiàn)代信息技術的資金管理工具，如云平臺、跨境支付系統(tǒng)、銀行對賬與支付自動化等，幫助企業(yè)實現(xiàn)資金管理的智能化和自動化。第三，風險管控能力。銀行應具有較強的風險管理能力，能夠為企業(yè)提供外匯對沖、利率對沖等衍生工具，幫助企業(yè)應對匯率波動、利率變化等市場風險。

4.4 銀企對接模式

銀企對接模式?jīng)Q定了資金管理的效率和安全性。隨著信息化技術的不斷發(fā)展，銀企對接的方式也在不斷創(chuàng)新。從傳統(tǒng)的紙質(zhì)銀行報表到如今的電子化系統(tǒng)，銀行與企業(yè)之間的資金流轉方式日益高效、透明。第一，企業(yè)網(wǎng)銀系統(tǒng)。企業(yè)網(wǎng)銀是最常見的銀企對接方式，企業(yè)通過網(wǎng)銀平臺進行資金查詢、支付指令、賬戶管理等操作。這種方式雖然便捷，但在跨境業(yè)務中，可能面臨一定的操作局限，特別是在多幣種、跨國結算時，可能需要更為高效、定制化的系統(tǒng)。第二，銀企直聯(lián)。銀企直聯(lián)通過銀行開放API接口，企業(yè)的財務、司庫系統(tǒng)直接與銀行的資金管理系統(tǒng)對接，實現(xiàn)自動化數(shù)據(jù)交換和資金管理。該模式可以顯著提升資金調(diào)度效率，實現(xiàn)全球資金的集中管理。第三，SWIFT網(wǎng)絡。對于跨境資金管理，SWIFT網(wǎng)絡是全球銀行間支付和通信的主要平臺。企業(yè)通過SWIFT協(xié)議與銀行進行資金的支付、匯款、對賬等操作，能夠確保資金流轉的安全性和效率。

5 結束語

綜上所述，境外司庫建設對于省屬企業(yè)踐行“走出去”戰(zhàn)略至關重要。通過逐步構建資金可視化管理、資金集中管理及全球資金池體系，省屬企業(yè)能夠有效集中與靈活調(diào)度境外資金，提升資金管理的效率，降低運營成本，規(guī)避國際化過程中的各種財務風險。同時，合理的境外司庫定位、科學的選址策略、與銀行的有效合作以及先進的銀企對接模式，是保障境外司庫建設順利推進的關鍵因素。隨著國際化進程的不斷深入，省屬企業(yè)應繼續(xù)優(yōu)化和創(chuàng)新境外司庫管理手段，為實現(xiàn)長期穩(wěn)健發(fā)展目標、增強國際競爭力奠定堅實基礎。

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作者簡介：劉姝娜（1984-），女，漢族，河南漯河人，碩士研究生，中級經(jīng)濟師，研究方向：資金管理、融資管理。