家庭投資的理想方案

潘中法

可以這樣說，不管是高薪、中薪，還是低薪收入的家庭，除了吃、穿、用之外，或多或少總有些錢積蓄在手中。這是中國的老百姓千百年來養成的思維定式，不能吃光用光，養兒能防老，積谷能防饑。但隨著市場經濟的深入，人們對這部分積余的錢，已不再只是存入銀行，而是開始在尋找錢生錢的最佳途徑了。

我在金融部門工作，關于家庭投資問題，見到聽到的比一般人多些，我認為下面這樣的投資組合的比例，不失為是最佳的組合，即 45％存入銀行儲蓄， 25％認購股票、基金， 20％購買債券， 10％用于保險和其他投資。如果 25％股票全部套牢，那末還有四分之三的余錢可以滾動和使用。

透過開滿鮮花的月亮——儲蓄

中國的老百姓天生與儲蓄有緣，盡管幾年來中央銀行幾次下調了存款利率，然而人們仍一往情深，毫不猶豫地走進銀行，有錢存儲蓄仍是首選的投資目標。“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密”這一儲蓄原則受到國家憲法的保護。儲蓄是每一個公民的權利和自由，十分安全可靠。即使丈夫存的私房錢，妻子也休想從銀行中打聽到半點信息。存單和存折上可以留印鑒和密碼，不怕別人冒領。而且存取十分方便，即使是定期儲蓄，儲戶有急用只要出示有效證件，也可以提前支取。再使人們放心的是儲蓄沒有任何風險，到期取回本金和利息。

亞洲金融危機以來，人們的風險意識逐步增強，普遍有一種“多存錢心理踏實”的心理，減少了即期消費。由于目前國家機關人員分流、企業下崗人員增多，使人們對未來的預期收入進一步降低，消費行為更為謹慎，儲蓄傾向更加增強。

時下，電子貨幣即信用卡迅猛發展，“一卡在手，走遍神州”已不再是夢想而成為現實。許多單位在發薪日那天不再是發一張張鈔票，而是輸入到各人的信用卡，省去許多精力。隨著 ATM、 POS和特約商行增多和普及，口袋里放著信用卡，實際上是“揣著銀行逛大街”十分方便。存入信用卡的錢，銀行照樣計息。金卡工程實現后，任何一家銀行發行的信用卡都可在任何一臺 ATM中取現。現在，人們的口袋里只要放上少量的零錢，余錢都可存入銀行。

像霧像雨又像風——股票

有句股諺說：“長線是金，短線是銀”。股票永遠是興奮劑、強心針，不管是風和日麗的春天，還是風雨飄搖的冬天，永遠令投資入股者精神亢奮。我認為涉入股市，必須理性和謹慎，尤其在二級市場上炒股風險甚大，涉足股市風險自擔并非危言聳聽，千萬不要以為買入股票就一定是“寶大祥”，有時僅僅是“紙上談富而已”。不少人涉足股市后，無奈唱起了“糊涂的愛”和“我等到花兒也謝了”。

從 1997年起，不少人把錢投入到一級市場去購買新股和基金，倒也不失為一個投資的新渠道。雖然購買后搖號中簽概率甚低，但一旦中簽收獲頗豐，不中簽解凍后，又變成活期儲蓄。我有一位親戚，她中了一個深市“五糧液”新股 1000股，以每股 14.99元購進，到每股 64元時拋出，一下子賺了近 50000元，這也是一個不小的意外驚喜。

1998年初幾個新的基金獲利也甚為豐厚，如果中簽一個號購買 1000股，獲利當時至少 100％以上。首獲證監會批準的開元、金泰基金開局不錯，成為投資者中的一顆冉冉升起的“新星”。當然隨著整個股市的漲落，購買基金獲利也有大有小。

慢慢地陪著你走——債券

1998年 2月 20日， 98憑證式國債 1250億元在全國發售，走勢直線上升，至 3月 11日，僅僅 20天的時間， 98憑證式國債已發售 750億元，完成任務 60％。

債券對中國的老百姓并不陌生，過去發行的國家建設公債是以各種命令動員購買的，黨員和干部帶頭購買公債是視為愛國行動。而今天人們知道利率略高于儲蓄的債券發行的消息，就會紛紛排隊去購買，成為熱銷的金融產品。確實債券有誘人的一面，除了利率高于同檔儲蓄外，記名憑證式國債可以掛失，投資者購買后如急需變現，可隨時到原購買網點提前兌取。

債券可分政府債券、金融債券和公司債券。以政府名義發行的國債，到期應付的本金和利息均納入國家財政預算。由商業銀行作為債券發行人的金融債券，到期后的本金和利息均由銀行償還。這兩種債券信譽可靠，還款和獲利確有保證。因為債券不同于股票，獲利固定，幾乎沒有風險，越來越受到謹慎的投資者的歡迎。

我很丑可是我很溫柔——保險

據中央電視臺《生活》欄目 1997年百姓關心的十大經濟話題調查，其中家庭、人身、財產保險以 17.4％的關注率名列第 10位。在中國保險成為人們經濟生活中關注的熱門話題，說明人們的經濟理財和保險意識的增強，這是社會進步的表現，并非空穴來風。有人說年末歲初，花上 100多元錢買了鞭炮放上一陣，祈求歲歲平安，倒不如買上一份保險，意外時有了可靠的補償。雖然保險條款上寫著有“殘疾”、“死亡”等不祥字句，但卻很實在，也很溫柔。

其實保險也是一種儲蓄，保險期滿取回本金和應得的利息，而且投保人不幸有“不測風云、旦夕禍福”時，可將損失降到最小程度，有人把保險稱為“生命和錢財的雙保險”，此話一點不假。因為單純的儲蓄當然是一種投資獲利的方式，但銀行是不會管你儲蓄的錢夠不夠應付意外事故，保險卻有雙重功能，在你平安時是一種儲蓄行為，在遇到意外時是一種化險、補償的方式。時下中國人民保險公司的“人壽 99鴻福險”、平安保險公司的“平安長壽險”都是邊交費邊有收益的項目，兼顧養老與身故保險，確實是不錯的險種。有人為孩子買上一份兒童保險，看成是一筆儲蓄，當孩子長大成人時，當作禮物送給孩子，這是一個不錯的主意。特別國內保險公司加強了為投保人服務，外資保險公司搶灘中國保險市場，競爭日趨白熱化，這樣廣大投保人無疑是最大的賺家和贏家。

真的好想你——其他

其他投資主要是在古玩、字畫、錢幣、郵票、磁卡以及玉器、瓷器、古籍書等。前幾年通過這些投資買賣，發了財的也大有人在。計劃經濟年代的各種票證，“文革”時期的毛澤東像章，作為特定時期的特種產物，由于具有不可再生性和不可替代性，因而也成為今后市場的潛在珍貴藏品，呈現了強勁的升值潛力。收藏投資不僅能為人們帶來可觀的收益，而且還能給人們帶來新的生活樂趣和藝術享受。然而林子大了，什么樣的鳥都有，這些投資蘊藏著頗大的風險，高價收進贗品、假貨，被狠狠套牢也不乏有人。所以從事這些投資，關鍵是懂行和及時掌握行情，切忌人云亦云，否則后悔莫及。