個人理財的“三新”動向

掌握個人投資理財的要旨，能夠較好地計劃開支、策劃投資、規避風險、減少損失，獲得最佳投資組合收益。

新趨勢： 從一般儲蓄轉向組合投資

當今世界經濟已經逐漸由資源經濟轉向知識經濟，許多消費、投資、進出口都帶有明顯的\"知識\"成分。而個人投資理財也逐漸以知識型投資管理為主，這在我國表現的也比較突出。

計劃經濟時期，社會經濟表現的是一種\"短缺經濟\"形態，人們的收入只能勉強維持基本生活需要，根本沒有余錢用作其他。對于家庭消費來說，各種\"憑票\"及\"排隊\"的現象司空見慣，貨幣也失去了它固有的流通職能，更談不上家庭收入的投資理財作用。在大多數中國老百姓眼里，\"投資理財＝銀行\"，個人金融投資給老百姓帶來的利益無非就是\"存錢生利\"。那時，一般老百姓每月掙來的錢，扣除生活必需款，剩不了幾個錢存入銀行。而當時我國的投資理財服務也僅為簡單的\"存、匯、兌\"。

今天的老百姓不但有能力\"穿金戴銀\"，個人可支配的收入也達到了數萬元甚至更多。富裕的人們不再滿足于存錢拿利息這一單一的生財手段，而是開始探討各種新的、更富魅力的投資渠道。報紙、電臺、電視臺等媒介對\"牛市\"、\"熊市\"等諸多報道，讓人們認識了股票、債券。炒股帶來的強烈刺激，使人們對個人投資理財活動產生了極大興趣。存款、貸款、股票、債券、投資信托、租賃、保險等各種金融投資理財工具，無不使個人投資者眼花繚亂。如何選擇合適的投資組合，賺取最大利益，成了個人經濟生活中新的時尚。

面對眾多的投資機會，個人能否把資金投入投資組合的\"海洋\"，進行驚心動魄的、成功的\"沖浪\"，則是當今個人理財新的要求。隨著投資組合多樣化，知識在個人理財中的作用也日益重要，這在股票投資中表現尤為突出。如果說２０世紀８０年代標志著\"票證時代\"向\"貨幣時代\"的轉移，那么自９０年代市場經濟地位確立以來，國內國際形勢的變化則體現了\"貨幣時代\"向\"投資時代\"的轉移，國內社會經濟形勢的變化要求個人理財采用組合投資方式。

新概念： 從傳統家政轉向社會理財

傳統家政解決的是單個家庭合理安排收支的問題。家政往往由家庭成員充當管理者（如主婦），或是與家庭有密切關系的人全權負責（如\"管家\"之類）。但在社會經濟生活發生巨大變化的時代，僅僅依靠個人，或依靠\"管家\"一類的人物是沒有足夠的能力和手段對家政進行有效管理的。

進行合理的消費，維持家庭的正常運轉，如將子女撫養成人并教育好等是傳統家政的基本內容，\"量入為出\"是傳統家政的基本原則。它要求家庭根據收入的多少來合理安排支出的數量和結構。然而，這種量入為出的原則傾向于保守，它不能主動地面對有效投資，而僅是從家庭消費的角度出發安排收支，因此不能對家庭財富進行保值與增值，不能與現代意義上的個人投資理財相比擬。

現代理財投資既是建立在家庭合理消費的基礎上，而又獨立于家庭消費之上的一種綜合投資活動。傳統家政由于僅僅限于家庭消費開支的合理安排，對社會生活中的變化，尤其面對市場經濟產生的巨大風險對家庭經濟的沖擊無能為力，帶有明顯的被動性；而現代個人（家庭）投資理財則針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，是一種典型的主動性行為。

事實上，我國市場經濟體制改革以來，家庭和社會的關系發生了根本性的變化。家庭作為社會的細胞，已不僅僅是自給自足的社會單位，也是市場經濟的主體，它被要求參加社會經濟交換，離開了市場，家庭經濟就無法進行。因此個人理財的社會化也是這一社會經濟生活變化的必然結果。

新形式： 從有形投資轉向無形投資

傳統家政時期，個人（家庭）收支以實物型投資（消費）為主要對象，食品、衣物、住所等是家政討論的主要內容。而個人（家庭）為了抵御經濟風險，也只能是貯藏一些貨幣或黃金、白銀等貴重金屬，要不就是囤積糧食、谷物等有形物品，根本沒有進行無形資產投資的概念和思路。典型的\"三分法\"將個人可支配收入分為三份，分別投入儲蓄、股票、黃金三種代表性的有形資產。傳統觀點認為：儲蓄投資具有\"安全性好、收益固定\"等優點，因此，目前仍不失為一種好的投資品種；股票投資則是高收益、高風險性投資的典型品種；而黃金之類的貴重金屬的抵抗風險性比較強。

隨著經濟的發展，許多\"有形\"投資品種逐漸轉化為\"無形\"投資品種或\"準無形\"投資品種。從傳統的儲蓄投資看，不少儲蓄品種已經有所創新，朝著無形投資的方向發展。從股票、債券投資來看，也是如此。目前股票投資一方面已經實現無紙化，另一方面，現代股票投資衍生出了許多新的無形投資品種。例如，股票投資中衍生出的股票選擇權投資就是一個典型的無形投資品種。這種選擇權價值的高低，與企業發展前景這個無形資產有著極為密切的關系。若企業前景良好，則股票需求上升，選擇權的價值就高；反之，價值就低。在債券投資方面，諸如可轉換債券、基金債券等品種也向無形投資方向轉變。

新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重要組成部分。金融業的一個重要特點，就是金融產品創新不斷。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。這些新型投資理財品種，無一例外地采用無紙化的交易，通過發達的電子交易系統，個人投資者可以足不出戶，在瞬時間完成個人投資。

傳統工業經濟需要大量資金、設備，有形資產起決定性作用，而知識經濟則是知識、智力等無形資產的投入起決定性作用。雖然知識經濟也需要資金投入，對于高新技術產業甚至是風險資金投入，如果沒有更多的信息、知識、智力的投入，它就不是高新技術產業。與此相對應，個人投資理財是否獲得成功，依靠的主要是知識、信息等無形資產的投入和對各種經濟、金融信息的捕捉和分析。